可交換債會計處理與稅收問題講述

1、 稅務(wù)提示： 根據(jù)國家有關(guān)稅收法律、法規(guī)的規(guī)定，投資者投資本次可交換公司債券所應(yīng)繳納的稅款由投資者承擔(dān)。由于市場不完善，信息不對稱，在其他條件不變的情況下，風(fēng)險分散使可交換債券的價值大大高于可轉(zhuǎn)換債券價值?？山粨Q債券在稅收上也有不利之處，交換時，債券成本與普通股的市場之間差價被當(dāng)作資本利得，計入納稅所得額計繳所得稅，可交換公司債券持有人所獲得利息收入的應(yīng)付稅項(xiàng)由持有人承擔(dān)。發(fā)行可交換債券減持股票與普通減持股票一致，均需繳納所得稅，轉(zhuǎn)讓價格為可交換債券的換股價格。二、可交換公司債券的會計與稅務(wù)處理由于可交換公司債券內(nèi)嵌換股期權(quán)，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則金融工具確認(rèn)和計量中嵌入衍生工具

2、的確認(rèn)和計量規(guī)定，可交換公司債券的確認(rèn)與計量有兩種方式：一是指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（負(fù)債），二是將嵌入衍生工具部分（即權(quán)益工具部分）與債務(wù)工具部分進(jìn)行分拆。相關(guān)主體的會計與稅務(wù)處理如下：（一）發(fā)行人1.指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債（假設(shè)不考慮相關(guān)交易費(fèi)用）（1）發(fā)行環(huán)節(jié)借：銀行存款貸：交易性金融負(fù)債成本（2）年末確認(rèn)公允價值變動借：公允價值變動損益貸：交易性金融負(fù)債公允價值變動或作相反會計分錄。稅務(wù)處理：公允價值變動不確認(rèn)所得或損失，年度申報所得稅時需作納稅調(diào)整。（3）確認(rèn)和支付利息借：投資收益貸：應(yīng)付利息借：應(yīng)付利息貸：銀行存款稅務(wù)處理：企業(yè)

3、發(fā)行債券支付的利息，允許按稅法規(guī)定在所得稅稅前扣除。除此之外，還應(yīng)注意下列問題：可交換公司債券雖然股債結(jié)合，但在性質(zhì)上仍屬于企業(yè)債券。國家稅務(wù)總局關(guān)于明確若干營業(yè)稅問題的公告（國家稅務(wù)總局公告2015年第92號）第一條規(guī)定：“企業(yè)集團(tuán)或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)以發(fā)行債券形式取得資金后，直接或委托企業(yè)集團(tuán)所屬財務(wù)公司開展統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)時，按不高于債券票面利率水平向企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)下屬單位收取的利息，按照財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅問題的通知（財稅字20007號）和國家稅務(wù)總局關(guān)于貸款業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅問題的通知（國稅發(fā)200213號）的規(guī)定，不征收營業(yè)稅。”據(jù)此，企業(yè)集團(tuán)發(fā)行可交

4、換公司債券取得資金后，按不高于債券票面利率向集團(tuán)內(nèi)下屬單位收取的利息，不征營業(yè)稅。財政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于內(nèi)地與香港基金互認(rèn)有關(guān)稅收政策的通知（財稅2015125號）第二條規(guī)定：“對香港市場投資者（包括企業(yè)和個人）通過基金互認(rèn)從內(nèi)地基金分配取得的收益，由發(fā)行債券的企業(yè)向該內(nèi)地基金分配利息時, 對香港市場投資者按照7%的稅率代扣所得稅，并由發(fā)行債券的企業(yè)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理扣繳申報。該內(nèi)地基金向投資者分配收益時,不再扣繳所得稅。內(nèi)地基金管理人應(yīng)當(dāng)向相關(guān)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供內(nèi)地基金的香港市場投資者的相關(guān)信息?！被饘儆诳少徺I可交換公司債券的合格投資者，根據(jù)該規(guī)定，當(dāng)香港投資者通過內(nèi)地基金間

5、接取得可交換公司債券分配的利息時，發(fā)行債券的企業(yè)應(yīng)于利息分配時代扣代繳所得稅。（4）贖回與回售借：交易性金融負(fù)債成本公允價值變動投資收益（差額）貸：銀行存款投資收益（差額）同時，按該金融負(fù)債的公允價值變動，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。稅務(wù)處理：因可交換公司債券持有期間的公允價值變動已作納稅調(diào)整，故“交易性金融負(fù)債公允價值變動”結(jié)轉(zhuǎn)投資收益時，應(yīng)作相反方向的納稅調(diào)整?！肮蕛r值變動損益”科目結(jié)轉(zhuǎn)“投資收益”，對損益無影響，不作納稅調(diào)整。（5）債券持有人換股借：交易性金融負(fù)債成本公允價值變動貸：長期股權(quán)投資/可供出售金融資產(chǎn)投資收益（或借記）借：投資收益貸：公允

6、價值變動損益稅務(wù)處理：“交易性金融負(fù)債公允價值變動”結(jié)轉(zhuǎn)投資收益時，需作相反方向的納稅調(diào)整。“公允價值變動損益”科目結(jié)轉(zhuǎn)“投資收益”，對損益無影響，不作納稅調(diào)整。納稅調(diào)整后，投資收益金額即交易性金融負(fù)債與股權(quán)投資計稅成本的差額，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。（6）債券持有人未選擇換股，到期還本付息借：投資收益貸：應(yīng)付利息借：交易性金融負(fù)債成本公允價值變動應(yīng)付利息貸：銀行存款投資收益（或借記）借：投資收益貸：公允價值變動損益稅務(wù)處理：“交易性金融負(fù)債公允價值變動”結(jié)轉(zhuǎn)投資收益時，需作相反方向的納稅調(diào)整?！肮蕛r值變動損益”科目結(jié)轉(zhuǎn)“投資收益”，對損益無影響，不作納稅調(diào)整。債券分行人應(yīng)承擔(dān)的利息，允許

7、按稅法規(guī)定在稅前扣除。2. 嵌入衍生工具部分（即權(quán)益工具）與債務(wù)工具部分分拆確認(rèn)即將可交換公司債券假設(shè)為不附股權(quán)轉(zhuǎn)換，根據(jù)其發(fā)行期限及債券市場利率進(jìn)行折現(xiàn)，確認(rèn)可交換公司債券負(fù)債部分的公允價值，并將發(fā)行價格與負(fù)債部分的差額確認(rèn)為權(quán)益工具部分的公允價值。（1）發(fā)行環(huán)節(jié)借：銀行存款應(yīng)付債券可交換公司債券（利息調(diào)整）貸：應(yīng)付債券可交換公司債券（面值）其他綜合收益（權(quán)益工具部分的公允價值）（2）確認(rèn)及支付利息（需考慮攤余成本與實(shí)際利率）借：財務(wù)費(fèi)用貸：應(yīng)付利息應(yīng)付債券可交換公司債券（利息調(diào)整）借：應(yīng)付利息貸：銀行存款（3）贖回與回售借：應(yīng)付債券可交換公司債券（面值）其他綜合收益貸：應(yīng)付債券可交換公司債

8、券（利息調(diào)整）財務(wù)費(fèi)用（或借記）（4）債券持有人換股借：應(yīng)付債券可交換公司債券（面值）其他綜合收益貸：應(yīng)付債券可交換公司債券（利息調(diào)整）長期股權(quán)投資/可供出售金融資產(chǎn)投資收益（或借記）（5）債券持有人未選擇換股，到期還本付息借：財務(wù)費(fèi)用貸：應(yīng)付利息應(yīng)付債券可交換公司債券（利息調(diào)整）借：應(yīng)付債券可交換公司債券（面值）其他綜合收益應(yīng)付利息財務(wù)費(fèi)用貸：應(yīng)付債券可交換公司債券（利息調(diào)整）貸：銀行存款嵌入衍生工具部分（即權(quán)益工具）與債務(wù)工具部分分拆確認(rèn)的稅務(wù)處理與指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的稅務(wù)處理類似，不再重復(fù)。（二）投資人（債券持有人）對于可交換公司債券，投資人通常確認(rèn)為以公

9、允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。1.認(rèn)購環(huán)節(jié)（假設(shè)不考慮交易費(fèi)用）借：交易性金融資產(chǎn)（債券）成本貸：銀行存款2.持有期間借：交易性金融資產(chǎn)（債券）公允價值變動貸：公允價值變動損益或作相反分錄。稅務(wù)處理：金融資產(chǎn)持有期間的升跌，不確認(rèn)所得或損失，金融資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)仍按歷史成本確定?！肮蕛r值變動損益”科目的金額需作納稅調(diào)整處理。借：應(yīng)收利息貸：投資收益借：銀行存款貸：應(yīng)收利息稅務(wù)處理：投資人就取得的利息收入并入應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。3.贖回、回售或轉(zhuǎn)讓借：銀行存款貸：交易性金融資產(chǎn)（債券）成本公允價值變動投資收益借：投資收益貸：公允價值變動損益稅務(wù)處理：（1）會計上按賬面價值

10、結(jié)轉(zhuǎn)，計算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得時應(yīng)按計稅基礎(chǔ)扣除，即“交易性金融資產(chǎn)公允價值變動”結(jié)轉(zhuǎn)投資收益，需作相反方向的納稅調(diào)整。對于“公允價值變動損益”科目結(jié)轉(zhuǎn)“投資收益”，對損益無影響，不作納稅調(diào)整。（2）投資人發(fā)生可交換公司債券贖回、回售或轉(zhuǎn)讓時，屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，需就轉(zhuǎn)讓所得繳納營業(yè)稅與企業(yè)所得稅。在計算營業(yè)稅時，根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于債券買賣業(yè)務(wù)營業(yè)稅問題的公告（國家稅務(wù)總局公告2014年第50號）規(guī)定，以債券的賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額，買入價應(yīng)以債券的購入價減去債券持有期間取得的收益后的余額確定。4.換股借：交易性金融資產(chǎn)（股票）貸：交易性金融資產(chǎn)（債券）成本公允價值變動借：投資收益貸：公允價

11、值變動損益稅務(wù)處理：“交易性金融資產(chǎn)（債券）公允價值變動”結(jié)轉(zhuǎn)投資收益的金額作相反方向的納稅調(diào)整。5.未選擇換股，債券持有至期末借：應(yīng)收利息貸：投資收益借：銀行存款貸：交易性金融資產(chǎn)成本公允價值變動應(yīng)收利息投資收益借：投資收益貸：公允價值變動損益稅務(wù)處理：“交易性金融資產(chǎn)（債券）公允價值變動”結(jié)轉(zhuǎn)投資收益的金額作相反方向的納稅調(diào)整。（三）標(biāo)的公司對于標(biāo)的公司而言，僅在債券持有人選擇換股時發(fā)生股東變更，不涉及稅務(wù)處理，會計處理為：借：股本發(fā)行人貸：股本債券持有人三、可交換公司債券與相關(guān)工具結(jié)合（一）可交換公司債券定向增發(fā)保本型理財投資當(dāng)可交換公司債券與定向增發(fā)及保本型理財投資結(jié)合時，參與定增的新

12、股東（以下簡稱“新股東”）可實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險套利。即當(dāng)上市公司或非上市公眾公司股價低位時進(jìn)行定向增發(fā)，新股東就取得的股票發(fā)行可交換公司債券，并確定較高的換股價格，同時，就發(fā)行可交換公司債券募集的資金購買保本型理財產(chǎn)品（利率一般8%以上）。到達(dá)換股期后，若股票市場價高于換股價，債券持有人選擇換股，新股東可就換股價與定向增發(fā)價格之間的差額取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益以及相應(yīng)期間的理財產(chǎn)品收益。若股票市場價低于換股價格，債券持有人不選擇換股，則新股東可以較低的利率（1%-3.5%左右）還本付息，去除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用及稅費(fèi)后，新股東仍可賺取與保本型理財收益之間的利差。稅務(wù)處理：新股東換股價與增發(fā)價之間的差額應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所

13、得，新股東發(fā)行債券應(yīng)承擔(dān)的融資費(fèi)用按利息扣除的有關(guān)規(guī)定在稅前扣除，新股東理財產(chǎn)品收益需并入當(dāng)期應(yīng)納稅所得總額征收企業(yè)所得稅。（二）可交換公司債券 證券投資基金 員工激勵可交換公司債券與證券投資基金組織是股權(quán)激勵常用的一種方式。操作步驟如下：1員工以自有資金購買某證券投資基金份額。2上市公司或非上市公眾公司股東向證券投資基金定向發(fā)行可交換公司債券（即發(fā)行私募類可交換公司債券），并約定較低的換股價格。3證券投資基金取得可交換公司債券6個月后于股票市場價格處于高位時進(jìn)行換股，并于下一交易日將標(biāo)的股票出售，取得股票轉(zhuǎn)讓收益。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知（財稅20081號）：

14、“對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅?！?證券投資基金將取得的股票收益作為基金收益向購買基金份額的員工分配。根據(jù)財稅2002128號文件規(guī)定，對投資者（包括個人和機(jī)構(gòu)投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。印花稅：根據(jù)印花稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，納稅人在經(jīng)濟(jì)活動中書立的各種合同、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)、營業(yè)賬簿和權(quán)利許可證照等應(yīng)依法計算繳納印花稅。對于債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)而言，需要注意以下兩個方面的問題。其一，根據(jù)印花稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第十條的規(guī)定，印花稅只對稅目稅率表中列舉的憑證和經(jīng)財