財(cái)務(wù)模型實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1、 財(cái)務(wù)分析模型 實(shí)驗(yàn)報(bào)告年級(jí)： 2013級(jí) 學(xué)號(hào)： 姓名： 陳婷 實(shí)驗(yàn)時(shí)間： 2015.10 【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?. 掌握應(yīng)用Excel獲取數(shù)據(jù)的方法；2. 掌握財(cái)務(wù)分析模型（比率分析模型、趨勢(shì)分析模型以及杜邦財(cái)務(wù)分析模型）的設(shè)計(jì)方法3. 掌握Excel軟件中相關(guān)函數(shù)、功能的應(yīng)用【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】1.編制1月、2月資產(chǎn)負(fù)債表； 2.編制1月、2月利潤(rùn)表； 3.建立比率分析模型，包括： 償債能力（流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、負(fù)債股權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)）； 營(yíng)運(yùn)能力(存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)； 獲利能力(資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、

2、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用凈利率)； 并對(duì)企業(yè)2月份的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。 4.根據(jù)比率分析模型分析： 總資產(chǎn)、總負(fù)債變化原因；流動(dòng)比率變動(dòng)原因；分析資產(chǎn)凈利率變化原因； 【實(shí)驗(yàn)器材】硬件：處理器：Intel(R) Celeron（R）CPU420 1.60Gz 主板：Lenovo Intel 945GZ（Lakeport-GZ）+ICH7 內(nèi)存：DDR400 504MB； 硬盤：Hitachi80G. 顯卡：Inter（R） 82945G Express Chipset Family； 顯示器：Lenovo 17.1吋液晶顯示器； 電源：ATX 300SD； 網(wǎng)卡：Realtek RTL

3、8139/810Xa Family Fast Ethernet NIC 系統(tǒng)：Microsoft Windows XP Professional Build 2600 軟件：Excel軟件【預(yù)備知識(shí)】1. 財(cái)務(wù)管理學(xué)2. Excel軟件的應(yīng)用【實(shí)驗(yàn)步驟】一、數(shù)據(jù)引入打開Excel軟件，單擊【數(shù)據(jù)】，選擇【導(dǎo)入外部數(shù)據(jù)】菜單的【導(dǎo)入數(shù)據(jù)】按鈕，選擇第四章練習(xí)資料.txt文件，單擊右下角的【打開】。自動(dòng)彈出【文本導(dǎo)入向?qū)?3步驟之1】，單擊【下一步】，接著彈出【文本導(dǎo)入向?qū)?3步驟之2】，在【分隔符號(hào)】項(xiàng)目中，選擇【Tab鍵】和【空格】，再單擊【下一步】，接著彈出【文本導(dǎo)入向?qū)?3步驟之3】，看看

4、數(shù)據(jù)瀏覽、符號(hào)要求，單擊【完成】，彈出【導(dǎo)入數(shù)據(jù)】對(duì)話框，將數(shù)據(jù)放在現(xiàn)有工作表中的=$A$1，單擊右上角【確定】。完成導(dǎo)入數(shù)據(jù)后，在Excel中顯示出來(lái)的第四章練習(xí)資料.txt文件。對(duì)導(dǎo)入的數(shù)據(jù)進(jìn)行試算平衡，以確保數(shù)據(jù)無(wú)誤。同時(shí)對(duì)導(dǎo)入的數(shù)據(jù)進(jìn)行格式調(diào)整調(diào)整，以更加美觀整潔，調(diào)整完畢即表示數(shù)據(jù)引入完成。下圖是第四章練習(xí)資料中所附的要求，也就是本次實(shí)驗(yàn)的內(nèi)容：二、編制1月和2月資產(chǎn)負(fù)債表1、在Excel中插入新的工作表，以第四章練習(xí)資料.txt文件，按照會(huì)計(jì)制度要求、資產(chǎn)負(fù)債表基本原理和基本方法來(lái)編制報(bào)表。在新插入的工作表中設(shè)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表基本框架，設(shè)置相關(guān)科目。根據(jù)資料來(lái)編制該公司的資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，

5、按照填列方法和填列說(shuō)明，有些項(xiàng)目要多加留意，不能多加數(shù)據(jù)或少加數(shù)據(jù)，比如說(shuō)：貨幣資金項(xiàng)目是根據(jù)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款科目期末余額的合計(jì)數(shù)填列的應(yīng)收賬款項(xiàng)目是根據(jù)應(yīng)收賬款和預(yù)收賬款科目所屬各明細(xì)的期末借方余額合計(jì)減去壞賬準(zhǔn)備科目中有關(guān)應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備期末余額后的金額填列，（應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款。預(yù)付賬款這三個(gè)項(xiàng)目的填列也要留意）存貨項(xiàng)目是根據(jù)材料采購(gòu)、原材料、庫(kù)存商品、生產(chǎn)成本等科目的期末余額合計(jì)填列，但因?yàn)樵摴镜牟牧鲜遣捎糜?jì)劃成本核算，那么還應(yīng)該再加上材料成本差異的借方金額后的余額合計(jì)填列。其他非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，因?yàn)樵撈髽I(yè)有待處理財(cái)產(chǎn)損溢-待處理固定資產(chǎn)損溢科目，待處理財(cái)產(chǎn)損溢在未報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)前與

6、資產(chǎn)相關(guān)，在報(bào)批準(zhǔn)后與當(dāng)期損溢直接相關(guān)，損溢可以將未報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)前待處理固定資產(chǎn)損溢科目余額，列示在其他非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目中。未分配利潤(rùn)項(xiàng)目是根據(jù)本年利潤(rùn)科目和利潤(rùn)分配科目的余額計(jì)算填列。2、根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表各科目與原始賬之間的勾稽關(guān)系，在資產(chǎn)負(fù)債表中各科目的對(duì)應(yīng)位置填寫公式，例如“B6 =源數(shù)據(jù)!B4+源數(shù)據(jù)!B5”即為其中一個(gè)公式，該公式表示1月份貨幣資金的期初數(shù)等于1月庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款之和。將1、2月份資產(chǎn)負(fù)債表分別和1、2月份原始數(shù)據(jù)建立聯(lián)系。公式填寫無(wú)誤后，Excel軟件即可自動(dòng)匯總計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表。3、分別編制好1、2月份的資產(chǎn)負(fù)債表，進(jìn)行試算平衡，以確保數(shù)據(jù)無(wú)誤4、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表格式進(jìn)行調(diào)整

7、，以更加美觀一月份資產(chǎn)負(fù)債表二月份資產(chǎn)負(fù)債表三、編制1月和2月利潤(rùn)表1、按照會(huì)計(jì)制度要求，在Excel軟件中設(shè)計(jì)利潤(rùn)表基本框架，設(shè)置相關(guān)項(xiàng)目2、根據(jù)利潤(rùn)表各項(xiàng)目與原始賬之間的勾稽關(guān)系，在利潤(rùn)表中各項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)位置填寫公式，例如“B5 =源數(shù)據(jù)!F48+源數(shù)據(jù)!F51”即為其中一個(gè)公式，該公式表示1月份營(yíng)業(yè)收入等于1月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入之和。將1、2月份利潤(rùn)表分別和1、2月份原始數(shù)據(jù)建立聯(lián)系。公式填寫無(wú)誤后，Excel軟件即可自動(dòng)匯總計(jì)算利潤(rùn)表。3、確認(rèn)利潤(rùn)表編制無(wú)誤后，對(duì)利潤(rùn)表格式進(jìn)行調(diào)整，以更加美觀一月份利潤(rùn)表二月份利潤(rùn)表四.建立比率分析模型1、插入一張新的工作表，在新插入的工作表中，

8、設(shè)計(jì)比率分析模型的基本框架結(jié)構(gòu)2、以1、2月原始數(shù)據(jù)和1、2月份資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，根據(jù)比率分析模型的計(jì)算方法，分別在比率分析模型中各比率對(duì)應(yīng)的單元格中填入公式，建立比率分析模型與先前各項(xiàng)數(shù)據(jù)之間的勾稽關(guān)系。例如“B3 ='1月份資產(chǎn)負(fù)債表'!C18/'1月份資產(chǎn)負(fù)債表'!F18”即為其中的一個(gè)公式，表示1月份流動(dòng)比率等于1月流動(dòng)資產(chǎn)期末數(shù)合計(jì)除以1月流動(dòng)負(fù)債期末數(shù)合計(jì)。公式填寫無(wú)誤后，Excel軟件即可自動(dòng)匯總計(jì)算各比率。3、根據(jù)比率分析模型的結(jié)果，對(duì)2月份的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。4、對(duì)設(shè)計(jì)好的比率分析模型進(jìn)行格式調(diào)整，以更加美觀。五.變化原因分析1、根據(jù)比

9、率分析模型的變動(dòng)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表，分別分析總資產(chǎn)、總負(fù)債變化原因，流動(dòng)比率變動(dòng)原因和資產(chǎn)凈利率變化原因。2、在Excel中插入圖表，與變化原因相結(jié)合，使分析結(jié)果更加直觀，更具說(shuō)明性。六. 采用趨勢(shì)分析法（圖解法）分析企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力以及獲利能力1、根據(jù)比率分析模型的計(jì)算結(jié)果，分別建立償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析和獲利能力分析的相關(guān)圖表，如下圖：2、根據(jù)圖表，分析各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，再結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等資料，分別對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力以及獲利能力進(jìn)行分析。從償債能力分析圖可以看出，企業(yè)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率均有大幅度提高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力大幅提高，說(shuō)明企業(yè)短期償

10、債能力增強(qiáng)。但這些指標(biāo)明顯是過(guò)分地高，表明流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加，影響經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率和獲利能力。利息保障倍數(shù)與一月份相比無(wú)太大變化；股東權(quán)益比率比一月份大幅提高，資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債股權(quán)比例和有形凈值債務(wù)率則大幅降低，這幾項(xiàng)指標(biāo)的變化綜合說(shuō)明債務(wù)相對(duì)于股東權(quán)益的減少，企業(yè)在當(dāng)期償還大量債務(wù)后，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng)。這說(shuō)明債權(quán)人權(quán)益保障程度較高，但對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有充分利用財(cái)務(wù)杠桿來(lái)獲得更多利潤(rùn)。從營(yíng)運(yùn)能力分析圖來(lái)看，存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，相比一月份，這幾項(xiàng)指標(biāo)均有不同程度的降低，說(shuō)明企業(yè)存貨管理、收賬速度等營(yíng)運(yùn)能力整體減弱。 通過(guò)觀察獲利能力

11、分析圖的幾項(xiàng)獲利能力指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，雖然銷售毛利率較一月份有小幅度提高，但資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率均下降，說(shuō)明企業(yè)獲利能力變?nèi)?，可能影響企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。3、調(diào)整格式，以使分析模型更加美觀七. 建立杜邦財(cái)務(wù)分析模型1、插入新的工作表，在新工作表中，通過(guò)公示，將杜邦分析所需的各項(xiàng)數(shù)據(jù)引入當(dāng)前工作表，如圖：2、根據(jù)杜邦分析原理，設(shè)計(jì)杜邦分析基本框架，并在相應(yīng)的單元格鍵入公式，建立杜邦分析與各數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系。鍵入公式過(guò)程中，結(jié)合Excel內(nèi)置函數(shù)（如INDEX）和控件、宏的使用，以達(dá)到更好的效果。下圖為設(shè)計(jì)好公式后，Excel完成自動(dòng)計(jì)算的結(jié)果（其中的組合框控件可以選擇月份）：3、對(duì)比

12、1、2月份杜邦分析結(jié)果，對(duì)權(quán)益凈利率變動(dòng)原因進(jìn)行分析。通過(guò)杜邦分析，比較一、二月份數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)二月份權(quán)益凈利率的變動(dòng)是因?yàn)榭傎Y產(chǎn)收益率和權(quán)益成數(shù)都變小。總資產(chǎn)收益率的變小主要是因?yàn)榭傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化（從58.94%減少到42.81%），總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化主要原因則是流動(dòng)資產(chǎn)的增加。可以認(rèn)為權(quán)益凈利率的變化主要原因是流動(dòng)資產(chǎn)的增加造成。八.建立目錄，美化分析模型1、經(jīng)過(guò)以上的分析，Excel工作簿中已經(jīng)建立了九張工作表。為使分析模型簡(jiǎn)單明了，特編制目錄，以方便模型使用者的使用。首先插入一張新的工作表，并命名為“目錄”。2、在目錄頁(yè)中插入自選圖形，并建立目錄頁(yè)與各相關(guān)工作表的超鏈接，同時(shí)可以在各

13、工作表中插入命令控件，通過(guò)錄制宏的方法，為控件指定宏，建立各頁(yè)與“目錄”之間的鏈接關(guān)系。3、調(diào)整各工作表格式等細(xì)節(jié)部分，使分析模型格式統(tǒng)一，設(shè)置背景圖案，以達(dá)到更加良好的視覺(jué)效果。4、保存分析模型，實(shí)驗(yàn)完成。【實(shí)驗(yàn)結(jié)果總結(jié)】?jī)糍Y產(chǎn)收益率：一月份為48.53%，二月份下降到26.41%，下降幅度較大，通過(guò)分解可以明顯地看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)是資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)）變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果（總資產(chǎn)凈利率）變動(dòng)兩個(gè)方面共同作用的效果，而改企業(yè)的總資產(chǎn)凈利率太低，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果，權(quán)益乘數(shù)下降說(shuō)明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了變動(dòng)，二月份權(quán)益乘數(shù)較一月份有所減小，權(quán)益乘數(shù)越小，企業(yè)負(fù)債程度越低。償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所降低，也同事反映了財(cái)務(wù)杠桿對(duì)利潤(rùn)水平的影響?？傎Y產(chǎn)凈