第9-10章 營(yíng)運(yùn)資金管理

1、PART ONE PART ONE 流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)管理PART TWO PART TWO 流動(dòng)負(fù)債管理流動(dòng)負(fù)債管理1第第9-109-10章章 營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金管理2o PART ONE PART ONE 流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)管理 流動(dòng)資產(chǎn)管理概述流動(dòng)資產(chǎn)管理概述 流動(dòng)資產(chǎn)籌資投資策略流動(dòng)資產(chǎn)籌資投資策略 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 存貨管理存貨管理3一、流動(dòng)資產(chǎn)管理概述一、流動(dòng)資產(chǎn)管理概述（一）流動(dòng)資產(chǎn)的定義（一）流動(dòng)資產(chǎn)的定義（二）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（二）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（三）流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn)（三）流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn)4（一）流動(dòng)資產(chǎn)的定義（一）流動(dòng)資產(chǎn)的定義 流動(dòng)資

2、產(chǎn)是指企業(yè)可以在流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在1 1年內(nèi)或超過(guò)年內(nèi)或超過(guò)1 1年年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)5（二）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（二）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)n 較強(qiáng)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)的變現(xiàn)能力n 占用形式的可變性和并存性占用形式的可變性和并存性n 占用水平的波動(dòng)性占用水平的波動(dòng)性n 周轉(zhuǎn)的頻繁性周轉(zhuǎn)的頻繁性6（三）流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn)（三）流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)與周轉(zhuǎn)7二、流動(dòng)資產(chǎn)融資投資策略二、流動(dòng)資產(chǎn)融資投資策略（一）流動(dòng)資產(chǎn)融資策略（一）流動(dòng)資產(chǎn)融資策略（二）流動(dòng)資產(chǎn)投資策略（二）流動(dòng)資產(chǎn)投資策略（三）流動(dòng)資產(chǎn)籌資和投資的組合策略（三）流動(dòng)資產(chǎn)籌資和投資的組合策略8（一）流動(dòng)資產(chǎn)融資策略

3、（一）流動(dòng)資產(chǎn)融資策略9時(shí)間時(shí)間金額金額永久性流動(dòng)資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)短期融資短期融資長(zhǎng)期融資長(zhǎng)期融資1.1.配合型流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略配合型流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略10時(shí)間時(shí)間Perm C.A.Fixed Assets臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)短期融資短期融資長(zhǎng)期融資長(zhǎng)期融資2.2.激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略金額金額113.3.保守型流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略保守型流動(dòng)資產(chǎn)的籌資策略Fixed Assets時(shí)間時(shí)間Perm C.A.長(zhǎng)期融資權(quán)益資產(chǎn)長(zhǎng)期融資權(quán)益資產(chǎn)有價(jià)證券有價(jià)證券金額金額短期融資短期融資12（二）流動(dòng)資產(chǎn)投資策略（二）流動(dòng)資產(chǎn)

4、投資策略流動(dòng)資產(chǎn)金額流動(dòng)資產(chǎn)金額激進(jìn)型激進(jìn)型配合型配合型保守型保守型銷售額銷售額13營(yíng)運(yùn)資金的投資戰(zhàn)略營(yíng)運(yùn)資金的投資戰(zhàn)略不同的營(yíng)運(yùn)資金投資戰(zhàn)略不同的營(yíng)運(yùn)資金投資戰(zhàn)略收益水平收益水平風(fēng)險(xiǎn)水平風(fēng)險(xiǎn)水平激進(jìn)戰(zhàn)略激進(jìn)戰(zhàn)略配合戰(zhàn)略配合戰(zhàn)略保守戰(zhàn)略保守戰(zhàn)略 高高一般一般 低低 高高一般一般 低低激進(jìn)型激進(jìn)型正常需要量正常需要量正常需要量正常需要量基本保險(xiǎn)儲(chǔ)備基本保險(xiǎn)儲(chǔ)備長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)正常需要量正常需要量基本保險(xiǎn)儲(chǔ)備基本保險(xiǎn)儲(chǔ)備額外儲(chǔ)備額外儲(chǔ)備配合型配合型保守型保守型14（三）流動(dòng)資產(chǎn)籌資和投資的組合策略（三）流動(dòng)資產(chǎn)籌資和投資的組合策略營(yíng)運(yùn)資本戰(zhàn)略組合籌資戰(zhàn)略激進(jìn)配合保守

5、投資戰(zhàn)略激進(jìn)最激進(jìn)激進(jìn)中庸配合激進(jìn)中庸保守保守中庸保守最保守15三、現(xiàn)金管理三、現(xiàn)金管理（一）現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)（一）現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制16（一）現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)（一）現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)最佳現(xiàn)金持有量的確定方法有最佳現(xiàn)金持有量的確定方法有:o 成本分析模式成本分析模式o 存貨模式存貨模式o 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式17（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（1 1）18（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（1 1） 1 1成本分析模式成本分析模式: :成本分析模式是通成本分析模式是通過(guò)分析持有現(xiàn)

6、金的成本，尋找使持有過(guò)分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使持有成本最低的現(xiàn)金持有量成本最低的現(xiàn)金持有量19成本種類成本種類 含義含義與現(xiàn)金持有量的關(guān)系與現(xiàn)金持有量的關(guān)系 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 占用現(xiàn)金的代價(jià)，表現(xiàn)為因占用現(xiàn)金的代價(jià)，表現(xiàn)為因持有現(xiàn)金不能將其投資到生持有現(xiàn)金不能將其投資到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域而喪失的收益。產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域而喪失的收益。 同向變化關(guān)系同向變化關(guān)系 管理成本管理成本 管理現(xiàn)金的各種開(kāi)支，如管管理現(xiàn)金的各種開(kāi)支，如管理人員工資、安全措施費(fèi)等。理人員工資、安全措施費(fèi)等。 無(wú)明顯的比例關(guān)系無(wú)明顯的比例關(guān)系 短缺成本短缺成本 缺乏必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付缺乏必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開(kāi)支所需，而使企業(yè)蒙業(yè)務(wù)開(kāi)

7、支所需，而使企業(yè)蒙受的損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)。受的損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)。反向變化關(guān)系反向變化關(guān)系o 現(xiàn)金持有總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量即機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本之和最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。2021最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式圖最佳現(xiàn)金持有量的成本分析模式圖短缺成本線短缺成本線總成本線總成本線機(jī)會(huì)成本線機(jī)會(huì)成本線最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量管理成本線管理成本線0總成本總成本現(xiàn)金持有總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量即機(jī)會(huì)成本、管理成本和現(xiàn)金持有總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量即機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本之和最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。短缺成本之和最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。成本分析模式是一種傳統(tǒng)的分析方法，其中

8、機(jī)會(huì)成本、管理成成本分析模式是一種傳統(tǒng)的分析方法，其中機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本三項(xiàng)之和的總成本線是一條拋物線，該拋物線的本和短缺成本三項(xiàng)之和的總成本線是一條拋物線，該拋物線的最低點(diǎn)即為持有現(xiàn)金的最低總成本。最低點(diǎn)即為持有現(xiàn)金的最低總成本。22（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（2 2）23計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期）日歷天數(shù)（日歷天數(shù)（現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率360 計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金持有量計(jì)算目標(biāo)現(xiàn)金持有量現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率年現(xiàn)金需求額年現(xiàn)金需求額目標(biāo)現(xiàn)金持有量目標(biāo)現(xiàn)金持有量 24（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（3 3）25種類種類含

9、義含義 與現(xiàn)金持有量的關(guān)系與現(xiàn)金持有量的關(guān)系 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 )占用現(xiàn)金的代價(jià)，表占用現(xiàn)金的代價(jià)，表現(xiàn)為因持有現(xiàn)金不能現(xiàn)為因持有現(xiàn)金不能將其投資到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將其投資到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域而喪失的收益。領(lǐng)域而喪失的收益。 同向變化關(guān)系同向變化關(guān)系 交易交易成本成本) 企業(yè)每次以有價(jià)證券企業(yè)每次以有價(jià)證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金是要付出轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金是要付出代價(jià)的（如支付經(jīng)紀(jì)代價(jià)的（如支付經(jīng)紀(jì)費(fèi)用）。費(fèi)用）。與現(xiàn)金的平均持有量與現(xiàn)金的平均持有量成反比成反比26（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（4 4）27存貨模式下的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)假設(shè)存貨模式下的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)假設(shè)0時(shí)間時(shí)間平均現(xiàn)金金額平均現(xiàn)金金額最高現(xiàn)金金額最高現(xiàn)

10、金金額金額金額28（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（5 5）FQTKQTC229（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）最佳現(xiàn)金持有量的確定（6 6）KTFQ2提示提示:現(xiàn)金交易成本假定每次的交易成本是固定的，且企業(yè)一現(xiàn)金交易成本假定每次的交易成本是固定的，且企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金使用量是確定的；存貨模式模式簡(jiǎn)單、直觀；定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金使用量是確定的；存貨模式模式簡(jiǎn)單、直觀；主要是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，實(shí)際上這是很少的。主要是假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，實(shí)際上這是很少的。30（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（1 1）31（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（2 2）2021-

11、9-3案例案例 海峽都市報(bào)海峽都市報(bào)19991999年年1010月月1111日日?qǐng)?bào)道：一個(gè)剛走出校門的報(bào)道：一個(gè)剛走出校門的“高材生高材生”王某當(dāng)了王某當(dāng)了2121天的代理會(huì)計(jì)，挪用資金天的代理會(huì)計(jì)，挪用資金6464萬(wàn)多元，后被鄭州市中原區(qū)檢察院萬(wàn)多元，后被鄭州市中原區(qū)檢察院以挪用資金罪提起公訴。以挪用資金罪提起公訴。 2021-9-3 原來(lái)，被告王某原來(lái)，被告王某19991999年年4 4月應(yīng)聘于鄭州某月應(yīng)聘于鄭州某公司財(cái)務(wù)部工作，領(lǐng)導(dǎo)出于對(duì)這位某重點(diǎn)財(cái)經(jīng)公司財(cái)務(wù)部工作，領(lǐng)導(dǎo)出于對(duì)這位某重點(diǎn)財(cái)經(jīng)院校的畢業(yè)生的信任，讓尚在實(shí)習(xí)階段的被告院校的畢業(yè)生的信任，讓尚在實(shí)習(xí)階段的被告暫時(shí)擔(dān)任代理會(huì)計(jì)。

12、暫時(shí)擔(dān)任代理會(huì)計(jì)。4 4月月1919日（擔(dān)任代理會(huì)計(jì)日（擔(dān)任代理會(huì)計(jì)的第七天）竊取空白支票兩張，通過(guò)關(guān)系先后的第七天）竊取空白支票兩張，通過(guò)關(guān)系先后用支票將公司資金用支票將公司資金6464萬(wàn)多元從建設(shè)銀行開(kāi)發(fā)區(qū)萬(wàn)多元從建設(shè)銀行開(kāi)發(fā)區(qū)支行轉(zhuǎn)賬到鄭州某汽車銷售有限公司，用假財(cái)支行轉(zhuǎn)賬到鄭州某汽車銷售有限公司，用假財(cái)務(wù)證明騙取汽車公司的信任，然后分三次提現(xiàn)。務(wù)證明騙取汽車公司的信任，然后分三次提現(xiàn)。2021-9-3 該報(bào)道一方面說(shuō)明必須對(duì)大學(xué)生加強(qiáng)法律道該報(bào)道一方面說(shuō)明必須對(duì)大學(xué)生加強(qiáng)法律道德教育，同時(shí)也從另一側(cè)面說(shuō)明科學(xué)嚴(yán)格的內(nèi)部德教育，同時(shí)也從另一側(cè)面說(shuō)明科學(xué)嚴(yán)格的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度對(duì)保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)

13、安全具有十分重要會(huì)計(jì)控制制度對(duì)保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全具有十分重要的意義。而現(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最大的財(cái)產(chǎn)，它易的意義。而現(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最大的財(cái)產(chǎn)，它易于攜帶、也容易被挪用、貪污或盜竊。因此現(xiàn)金于攜帶、也容易被挪用、貪污或盜竊。因此現(xiàn)金內(nèi)部控制顯得有為必要。內(nèi)部控制顯得有為必要。2021-9-3案例二案例二 20032003年春節(jié)剛過(guò)，國(guó)家自然科學(xué)基金委員會(huì)年春節(jié)剛過(guò)，國(guó)家自然科學(xué)基金委員會(huì)( (簡(jiǎn)稱基金委簡(jiǎn)稱基金委) )財(cái)務(wù)局經(jīng)費(fèi)管理處剛來(lái)的大學(xué)生李剛財(cái)務(wù)局經(jīng)費(fèi)管理處剛來(lái)的大學(xué)生李剛( (化名化名) )上班伊始便到定點(diǎn)銀行拿對(duì)賬單。以往這一上班伊始便到定點(diǎn)銀行拿對(duì)賬單。以往這一工作由會(huì)計(jì)卞中工作由會(huì)計(jì)

14、卞中 ( (化名化名) ) 負(fù)責(zé)。對(duì)賬單中的一筆負(fù)責(zé)。對(duì)賬單中的一筆20902090萬(wàn)元的支出李剛沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)，他就找卞中詢問(wèn)，萬(wàn)元的支出李剛沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)，他就找卞中詢問(wèn)，卞中拿出卞中拿出8 8萬(wàn)元現(xiàn)金希望他不要聲張。這一舉動(dòng)萬(wàn)元現(xiàn)金希望他不要聲張。這一舉動(dòng)嚇嚇壞了這個(gè)年輕人，他選擇了向領(lǐng)導(dǎo)舉報(bào)。壞了這個(gè)年輕人，他選擇了向領(lǐng)導(dǎo)舉報(bào)。2021-9-3 在海淀區(qū)檢察院的追查下，基金委才恍然發(fā)在海淀區(qū)檢察院的追查下，基金委才恍然發(fā)現(xiàn)：高達(dá)現(xiàn)：高達(dá)2.282.28億元的基金撥款被卞中閃轉(zhuǎn)騰挪。億元的基金撥款被卞中閃轉(zhuǎn)騰挪。 卞中，一名在同事們的印象里很不起眼的普卞中，一名在同事們的印象里很不起眼的普通會(huì)計(jì)，利

15、用職務(wù)上既管記賬又管撥款、既是會(huì)計(jì)通會(huì)計(jì)，利用職務(wù)上既管記賬又管撥款、既是會(huì)計(jì)又是出納的便利，在又是出納的便利，在19951995年年8 8月至月至20032003年年1 1月，采用月，采用偷蓋印鑒、削減撥款金額、謊稱支票作廢、偽造銀偷蓋印鑒、削減撥款金額、謊稱支票作廢、偽造銀行信匯憑證和電匯憑證作賬、編造銀行進(jìn)賬單和對(duì)行信匯憑證和電匯憑證作賬、編造銀行進(jìn)賬單和對(duì)賬單等手段，貪污挪用公款高達(dá)賬單等手段，貪污挪用公款高達(dá)2.282.28億元。億元。2021-9-3 最讓人震驚的是，在長(zhǎng)達(dá)最讓人震驚的是，在長(zhǎng)達(dá)8 8年的時(shí)間里，巨額資年的時(shí)間里，巨額資金去向不明基金委竟一直沒(méi)有察覺(jué)?；鹞?jīng)費(fèi)管理

16、金去向不明基金委竟一直沒(méi)有察覺(jué)?；鹞?jīng)費(fèi)管理處副處長(zhǎng)吳鋒也因挪用公款，玩忽職守同時(shí)受到法律處副處長(zhǎng)吳鋒也因挪用公款，玩忽職守同時(shí)受到法律的制裁。在案件審理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，之所以能讓的制裁。在案件審理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，之所以能讓“蛀蟲蛀蟲”鉆了空子，正是由于基金委資金管理制度不規(guī)范、基鉆了空子，正是由于基金委資金管理制度不規(guī)范、基金審批與監(jiān)管環(huán)節(jié)存在漏洞。金審批與監(jiān)管環(huán)節(jié)存在漏洞。 資料來(lái)源：南方周末資料來(lái)源：南方周末20042004年年7 7月月2929日。日。38（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（3 3）39企業(yè)客戶企業(yè)客戶企業(yè)客戶企業(yè)客戶企業(yè)客戶企業(yè)客戶企業(yè)客戶企業(yè)客戶郵政專用信箱郵政專用

17、信箱郵政專用信箱郵政專用信箱當(dāng)?shù)劂y行從郵政當(dāng)?shù)劂y行從郵政專用信箱收取款項(xiàng)專用信箱收取款項(xiàng)開(kāi)啟信封：區(qū)分支票開(kāi)啟信封：區(qū)分支票和應(yīng)收帳款和應(yīng)收帳款將支票存入銀行賬戶將支票存入銀行賬戶將支票存入銀行賬戶將支票存入銀行賬戶將已收款項(xiàng)處理將已收款項(xiàng)處理細(xì)節(jié)返回企業(yè)細(xì)節(jié)返回企業(yè)企業(yè)處理企業(yè)處理已收款項(xiàng)已收款項(xiàng)鎖箱法操作過(guò)程鎖箱法操作過(guò)程40客戶郵寄客戶郵寄支付款項(xiàng)支付款項(xiàng)企業(yè)收到企業(yè)收到支付款項(xiàng)支付款項(xiàng)企業(yè)將款項(xiàng)企業(yè)將款項(xiàng)存入銀行存入銀行銀行收到銀行收到現(xiàn)金現(xiàn)金時(shí)間時(shí)間郵程郵程延誤延誤郵程郵程浮差浮差處理處理延誤延誤處理處理浮差浮差清算清算延誤延誤清算清算浮差浮差回收浮差回收浮差41（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制

18、（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（4 4）42（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（三）現(xiàn)金預(yù)算與控制（5 5）2021-9-3 案例討論：案例討論： 會(huì)計(jì)小張面臨的問(wèn)題？會(huì)計(jì)小張面臨的問(wèn)題？ 小張工作的公司收到合營(yíng)外方投入的資本金小張工作的公司收到合營(yíng)外方投入的資本金200萬(wàn)美元。公司總經(jīng)理指萬(wàn)美元。公司總經(jīng)理指示：其中示：其中100萬(wàn)美元轉(zhuǎn)為一年期的定期存款；另外萬(wàn)美元轉(zhuǎn)為一年期的定期存款；另外100萬(wàn)美元分為萬(wàn)美元分為30萬(wàn)美萬(wàn)美元的半年定期和元的半年定期和70萬(wàn)美元的活期存款。萬(wàn)美元的活期存款。 小張的疑問(wèn)有三：小張的疑問(wèn)有三： 1. 銀行能否同意將企業(yè)的外幣存款分為定期、活期的不同方式分別儲(chǔ)存？銀行能否同意將企

19、業(yè)的外幣存款分為定期、活期的不同方式分別儲(chǔ)存？ 2. 如果分別儲(chǔ)存，公司的外幣存款日記賬如何設(shè)置？如果分別儲(chǔ)存，公司的外幣存款日記賬如何設(shè)置？ 3. 根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)，日后還會(huì)有日元的貨款進(jìn)賬，是否需要多本根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)，日后還會(huì)有日元的貨款進(jìn)賬，是否需要多本外幣銀行存款日記賬？外幣銀行存款日記賬？2021-9-3銀行存款（總賬）銀行存款（總賬）人民幣銀行存款日記賬人民幣銀行存款日記賬（二級(jí)賬）（二級(jí)賬）外幣銀行存款日記賬外幣銀行存款日記賬 （二級(jí)賬）（二級(jí)賬）（一年定期）美元銀行存款日記賬（一年定期）美元銀行存款日記賬 （半年定期）美元銀行存款日記賬（半年定期）美元銀行存款日記

20、賬 （活期）美元銀行存款日記賬（活期）美元銀行存款日記賬 （三級(jí)賬）（三級(jí)賬）日元銀行存款日記賬日元銀行存款日記賬 （活期）（活期）（三級(jí)賬）（三級(jí)賬）2021-9-3外幣銀行存款日記賬（二級(jí)賬）外幣銀行存款日記賬（二級(jí)賬）借方借方貸方貸方余額余額原幣原幣匯率匯率人民幣人民幣原幣原幣匯率匯率人民幣人民幣原幣原幣 匯率匯率人民幣人民幣2021-9-3 京通公司的出納員張玉是剛剛參加工作的新人，2004年4月師傅退休以后，就由他自己全面負(fù)責(zé)現(xiàn)金和銀行存款的業(yè)務(wù)。 張玉在下班前都要進(jìn)行例行的現(xiàn)金清查，曾經(jīng)有兩次分別發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金短缺10元和現(xiàn)金溢余5元，他反復(fù)查找也沒(méi)有找到原因?？紤]到金額很小，現(xiàn)金短缺1

21、0元那一次，他就用自己的錢墊上?，F(xiàn)金溢余5元那一次，他就先把錢收起來(lái)。這兩次他都作了備查記錄。 另外，銀行每個(gè)月會(huì)送來(lái)一份銀行對(duì)賬單。張玉在編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表時(shí)，他把對(duì)賬單中銀行已入賬但公司尚未入賬的款項(xiàng)登記到本公司的銀行存款日記賬上，而且據(jù)此確定本公司銀行存款的實(shí)有數(shù)。案例資料2021-9-31上面涉及的兩類業(yè)務(wù)，張玉的處理是否正確?2你認(rèn)為正確的做法是什么?48 （一）企業(yè)信用政策（一）企業(yè)信用政策 （二）應(yīng)收賬款成本（二）應(yīng)收賬款成本 （三）應(yīng)收賬款日常管理（三）應(yīng)收賬款日常管理49（一）企業(yè)信用政策（一）企業(yè)信用政策（1 1）n 信用政策是企業(yè)在對(duì)客戶賒銷產(chǎn)品，提供商信用政策是企業(yè)

22、在對(duì)客戶賒銷產(chǎn)品，提供商業(yè)信用時(shí)，必須遵循的一系列標(biāo)準(zhǔn)、制度和業(yè)信用時(shí)，必須遵循的一系列標(biāo)準(zhǔn)、制度和行業(yè)規(guī)范的總稱，亦稱應(yīng)收賬款管理政策，行業(yè)規(guī)范的總稱，亦稱應(yīng)收賬款管理政策，是企業(yè)財(cái)務(wù)政策的重要組成部分是企業(yè)財(cái)務(wù)政策的重要組成部分n 企業(yè)信用政策一般包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件企業(yè)信用政策一般包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容和收賬政策三部分內(nèi)容50（一）企業(yè)信用政策（一）企業(yè)信用政策（2 2）1 1信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)n 定義：信用標(biāo)準(zhǔn)是指為了獲取企業(yè)的商業(yè)信用，定義：信用標(biāo)準(zhǔn)是指為了獲取企業(yè)的商業(yè)信用，客戶所應(yīng)具備的基本條件，通常以預(yù)期的壞賬客戶所應(yīng)具備的基本條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率作

23、為判斷標(biāo)準(zhǔn)損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)51（一）企業(yè)信用政策（一）企業(yè)信用政策（3 3）1 1信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)n 信用標(biāo)準(zhǔn)的影響因素信用標(biāo)準(zhǔn)的影響因素p 企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況p 客戶的資信狀況客戶的資信狀況p 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信用策略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信用策略52（一）企業(yè)信用政策（一）企業(yè)信用政策（4 4）1 1信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)n 客戶信用的收集客戶信用的收集n “5C5C”系統(tǒng)對(duì)客戶的資信狀況能否作出合理的評(píng)系統(tǒng)對(duì)客戶的資信狀況能否作出合理的評(píng)判，關(guān)鍵在于能否取得及時(shí)、全面的信用信息判，關(guān)鍵在于能否取得及時(shí)、全面的信用信息n 5C5C系統(tǒng)包括系統(tǒng)包括p CharacterCharacter（品質(zhì)）（品

24、質(zhì)）p CapacityCapacity（能力）（能力）p CapitalCapital（資本）（資本）p CollateralCollateral（抵押品）（抵押品）p ConditionsConditions（情況）（情況）53（一）企業(yè)信用政策（一）企業(yè)信用政策（5 5）54（一）企業(yè)信用政策（一）企業(yè)信用政策（6 6）3.3.應(yīng)收賬款的收賬應(yīng)收賬款的收賬55（二）應(yīng)收賬款成本（二）應(yīng)收賬款成本（1 1）1 1機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本n 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指資金投放于應(yīng)收應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指資金投放于應(yīng)收賬款而喪失的其他投資收益賬款而喪失的其他投資收益56（二）應(yīng)收賬款成本（二）應(yīng)收賬款成本

25、（2 2）2. 2. 壞賬成本壞賬成本n 壞賬成本是企業(yè)因應(yīng)收賬款無(wú)法收回而發(fā)生壞賬成本是企業(yè)因應(yīng)收賬款無(wú)法收回而發(fā)生的損失的損失n 一般地，收款期越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的一般地，收款期越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性越大；反之，發(fā)生壞賬的可能性就越小可能性越大；反之，發(fā)生壞賬的可能性就越小57（二）應(yīng)收賬款成本（二）應(yīng)收賬款成本（3 3）3. 3. 管理成本管理成本n 應(yīng)收賬款管理成本是指進(jìn)行應(yīng)收賬款日常管應(yīng)收賬款管理成本是指進(jìn)行應(yīng)收賬款日常管理所發(fā)生的各種費(fèi)用，主要包括以下內(nèi)容：理所發(fā)生的各種費(fèi)用，主要包括以下內(nèi)容：p 了解客戶資信狀況的信用調(diào)查費(fèi)用了解客戶資信狀況的信用調(diào)查費(fèi)用p 有關(guān)應(yīng)收

26、賬款簿的記錄費(fèi)用有關(guān)應(yīng)收賬款簿的記錄費(fèi)用p 應(yīng)收賬款的收賬費(fèi)用等應(yīng)收賬款的收賬費(fèi)用等58（二）應(yīng)收賬款成本（二）應(yīng)收賬款成本（4 4）貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率=15%=15%3030天天6060天天銷售量銷售量100000100000120000120000銷售額：銷售額：P=5P=5500000500000600000600000變動(dòng)成本：變動(dòng)成本：VC=4VC=4400000400000480000480000固定成本固定成本50000500005000050000毛利毛利50000500007000070000可能的收賬費(fèi)用可能的收賬費(fèi)用3000300040004000可能的壞賬損失可能的壞賬損失5

27、00050009000900059解解: :n 收益的增加：（收益的增加：（12-1012-10）（5-45-4）=2=2萬(wàn)萬(wàn)n 占用資金的應(yīng)計(jì)利息占用資金的應(yīng)計(jì)利息 3030天：天：（50/36050/360）30300.80.80.15=50000.15=5000 60 60天：天：（60/36060/360）60600.80.80.15=120000.15=12000n 應(yīng)計(jì)利息增加：應(yīng)計(jì)利息增加：70007000元元n 收帳費(fèi)用增加：收帳費(fèi)用增加：4000-3000=10004000-3000=1000n 壞帳損失增加：壞帳損失增加：9000-5000=40009000-5000=40

28、00n 改變信用期凈損益：改變信用期凈損益：80008000元元60占用資金的應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算占用資金的應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算n 方法一：方法一： 3030天天: :（50/36050/360）30300.80.80.15=50000.15=5000 60 60天：天：（60/36060/360）60600.80.80.15=120000.15=12000n 方法二：方法二： 3030天：天：10104 436036030300.15=50000.15=5000 60 60天：天：12124 436036060600.15=120000.15=1200061（三）應(yīng)收賬款日常管理（三）應(yīng)收賬款日常管理1

29、.建立信用限額管理制度2.做好應(yīng)收賬款的賬齡分析3.加強(qiáng)對(duì)壞賬的管理62五、存貨管理五、存貨管理 （一）存貨成本（一）存貨成本 （二）存貨控制決策（二）存貨控制決策63（一）存貨成本（一）存貨成本64（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（1 1）n 經(jīng)濟(jì)訂貨批量（經(jīng)濟(jì)訂貨批量（EOQEOQ）的前提假設(shè)）的前提假設(shè)p 總需求量（D）已知p 單價(jià)不變p 即時(shí)訂貨，即時(shí)到貨p 現(xiàn)金充沛p 存貨用量均衡p 不考慮缺貨65（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（2 2）66（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（3 3）67 經(jīng)濟(jì)訂貨批量（經(jīng)濟(jì)訂貨批量（EOQEOQ）的推導(dǎo)）的推導(dǎo) Q2=EOQ = Q*

30、= 2FDC 2FDC（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（4 4）68經(jīng)濟(jì)訂貨批量（經(jīng)濟(jì)訂貨批量（EOQEOQ）的圖形解釋）的圖形解釋TCCarrying CostOrdering Cost0 EOQ 年需求量年需求量成成本本總總額額Average inventory = EOQ/2（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（5 5）69例題例題: :（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（6 6）70EOQ = 250,000 = 500 units 2(1,000)(5,000)0.2(200) 10,000,00040 （二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（7 7）71TCTC= C= C(

31、( ) )+ F+ F( ( ) )=(0.2)(200)(500/2) +1,000(5,000/500)=40(250) + 1,000(10)=10,000 + 10,000 = 20,000Q2DQ（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（8 8）72（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（9 9）73（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（1010）74（二）存貨控制決策（二）存貨控制決策（1111）4 4其它相關(guān)控制其它相關(guān)控制75思考題（思考題（1 1）o企業(yè)持有現(xiàn)金的目的是什么?o在成本分析模式和存貨模式下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本分別包括哪些內(nèi)容?o如何設(shè)立集中銀行?設(shè)立集中銀行有什么優(yōu)缺

32、點(diǎn)?o如何使用鎖箱系統(tǒng)?采用鎖箱系統(tǒng)有什么優(yōu)缺點(diǎn)?o企業(yè)應(yīng)怎樣控制現(xiàn)金支出?76思考題（思考題（2 2）o企業(yè)為什么會(huì)擁有閑置現(xiàn)金?應(yīng)如何管理？o為什么商業(yè)信用被企業(yè)廣泛使用?o什么是5C評(píng)估法?o企業(yè)在制定銷售條件時(shí)應(yīng)考慮哪些因素?o如何預(yù)測(cè)應(yīng)收賬款?77思考題（思考題（3 3）o為降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)采取哪些措施?o賬齡分析表顯示了哪些內(nèi)容?應(yīng)如何編制賬齡分析表?o典型的收賬程序包括哪幾個(gè)步驟?o如何測(cè)定存貨資金占用量?o什么是存貨管理的ABC分析法?PART TWO PART TWO 流動(dòng)負(fù)債管理流動(dòng)負(fù)債管理 銀行短期借款銀行短期借款 商業(yè)信用商業(yè)信用 短期融資券短期融資券78第一

33、節(jié) 銀行短期借款1. 短期銀行借款的形式(1)單項(xiàng)業(yè)務(wù)借款o 公司因特殊原因，臨時(shí)需要資金而向銀行申請(qǐng)的一次性貸款。如公司獲取額外訂單等(2)信用額度借款o 公司因季節(jié)性原因等可隨時(shí)向銀行申請(qǐng)的無(wú)擔(dān)保信用貸款最高限額內(nèi)的貸款(3)周轉(zhuǎn)信用借款o 均衡性生產(chǎn)公司因資金周轉(zhuǎn)不足而向銀行申請(qǐng)的貸款。貸款的額度由銀行和公司雙方協(xié)商確定79(1)信用借款信用借款o 又稱無(wú)擔(dān)保借款，是指不用保證人做保證或沒(méi)有財(cái)產(chǎn)作抵押又稱無(wú)擔(dān)保借款，是指不用保證人做保證或沒(méi)有財(cái)產(chǎn)作抵押，僅憑借款人的信用而取得的借款，僅憑借款人的信用而取得的借款 n 信用額度借款信用額度借款 n 循環(huán)協(xié)議借款循環(huán)協(xié)議借款 (2)擔(dān)保借款擔(dān)

34、保借款 o 有一定的保證人做保證或利用一定的財(cái)產(chǎn)作抵押或質(zhì)押而取有一定的保證人做保證或利用一定的財(cái)產(chǎn)作抵押或質(zhì)押而取得的借款得的借款 n 保證借款保證借款 n 抵押借款抵押借款 n 質(zhì)押借款質(zhì)押借款 (3)票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)o 是商業(yè)票據(jù)的持有人把未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付是商業(yè)票據(jù)的持有人把未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付一定利息以取得銀行資金的一種借貸行為一定利息以取得銀行資金的一種借貸行為 802. 短期銀行借款的種類短期銀行借款的種類3. 銀行短期借款的決策(1)關(guān)于短期借款的成本 (2)公司對(duì)銀行的選擇o 銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的政策：保守或開(kāi)拓o 銀行對(duì)公司的態(tài)度：苦樂(lè)同享或嫌貧愛(ài)富o

35、 貸款的專業(yè)化程度：大銀行設(shè)有不同專業(yè)部門o 銀行的穩(wěn)定性：銀行同樣有破產(chǎn)之憂813.銀行短期借款的基本程序 (1)企業(yè)提出申請(qǐng) o 企業(yè)必須在批準(zhǔn)的資金計(jì)劃占用額范圍內(nèi)，按生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，逐筆向銀行提出申請(qǐng) (2)銀行對(duì)企業(yè)申請(qǐng)的審查 o 銀行接到企業(yè)提出的借款申請(qǐng)書后，應(yīng)從以下幾方面對(duì)申請(qǐng)書進(jìn)行認(rèn)真的審查：o 審查借款的用途和原因，作出是否貸款的決策。o 審查企業(yè)的產(chǎn)品銷售和物資保證情況，決定貸款的數(shù)額。o 審查企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和物資耗用狀況，確定貸款的期限。82(3)(3)簽訂借款合同簽訂借款合同o 為了維護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益，企業(yè)向銀行借入流動(dòng)資金時(shí)，雙方應(yīng)簽訂借款合同。借款合同主要包括

36、如下內(nèi)容：n 基本條款。主要強(qiáng)調(diào)雙方的權(quán)利和義務(wù)基本條款。主要強(qiáng)調(diào)雙方的權(quán)利和義務(wù)n 保證條款。保證款項(xiàng)能順利歸還的一系列條款保證條款。保證款項(xiàng)能順利歸還的一系列條款n 違約條款。對(duì)雙方若有違約現(xiàn)象時(shí)應(yīng)如何處理的條違約條款。對(duì)雙方若有違約現(xiàn)象時(shí)應(yīng)如何處理的條款款n 其他附屬條款。與借貸雙方有關(guān)的其他一系列條款其他附屬條款。與借貸雙方有關(guān)的其他一系列條款 (4)(4)企業(yè)取得借款企業(yè)取得借款 (5)(5)短期借款的歸還短期借款的歸還834. 銀行短期借款的評(píng)價(jià)(1)優(yōu)點(diǎn)o 銀行資金充足,可隨時(shí)為企業(yè)提供短期貸款o 滿足季節(jié)性和臨時(shí)性的資金需求尤為方便o 銀行短期借款具有較好的彈性，可在資金需要增加時(shí)借入，在資金需要減少時(shí)還款 (2)不足o 1.資金成本較高。抵押借款因需要支付管理費(fèi)用，成本更高o 2.限制較多。向銀行借款，銀行要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查以后才能決定是否貸款，有些銀行還要對(duì)企業(yè)有一定的控制權(quán)，要企業(yè)把流動(dòng)比率、負(fù)債比率維持在一定的范圍之內(nèi)，這些都會(huì)構(gòu)成對(duì)企業(yè)的限制 84第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)信用商業(yè)信用1. 商業(yè)信用的形式