理財(cái)規(guī)劃師的理財(cái)規(guī)劃原理PPT課件

1、你是否有一系列生活目標(biāo)？ 我要買房 我要買車 我要經(jīng)常旅游 我要送子女出國(guó)留學(xué) 我希望有錢 第1頁(yè)/共168頁(yè)算算一生需要攢多少錢？ 買房50萬（在郊區(qū)了） 裝修帶家電10萬（足夠簡(jiǎn)樸了） 買車15萬(經(jīng)濟(jì)型了)從20歲到60歲平均每5年換一輛計(jì) 共需15*8=120萬 養(yǎng)車1萬/年(基本上是不出去的)總計(jì)40萬 醫(yī)療20萬(還得是有社保有報(bào)銷的) 過日子2000/月從20-55歲總共84萬 子女教育和生活49萬 養(yǎng)老2000/月從55歲-80歲共計(jì)24000*25=60萬已經(jīng)433萬了第2頁(yè)/共168頁(yè)還不包括孝敬父母的錢 就算一年5000吧 20歲到60歲父母也就剛剛?cè)ナ揽傆?jì)20萬旅游交際

2、合起來算一年 合起來算一年10000吧40年年又40萬這又得6060多第3頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)：解決人生的財(cái)務(wù)問題理財(cái)與生活第4頁(yè)/共168頁(yè)什么是理財(cái)規(guī)劃第5頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃總體目標(biāo)財(cái)務(wù)安全 保障財(cái)務(wù)安全是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要解決的首要問題第6頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃總體目標(biāo)財(cái)務(wù)自由 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由是客戶的最終目標(biāo)第7頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)第8頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)概念之一 生命周期理論第9頁(yè)/共168頁(yè)生命周期與理財(cái)規(guī)劃 我們了解客戶所處的生命周期么？第10頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃基本概念之二 家庭模型青年家庭中年家庭老年家庭第11頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃核心類容第12頁(yè)/共168頁(yè)提升財(cái)

3、產(chǎn)性收入 儲(chǔ)蓄存款繼續(xù)分流 社會(huì)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，高儲(chǔ)蓄的資產(chǎn)持有結(jié)構(gòu)逐步瓦解 存款真實(shí)利率將持續(xù)負(fù)利率，儲(chǔ)蓄繼續(xù)外流 流動(dòng)性過剩的自我循環(huán)：人民幣升值-流動(dòng)性過剩-資產(chǎn)價(jià)格暴漲-居民追求財(cái)產(chǎn)性收入-儲(chǔ)蓄分流-流動(dòng)性過剩-加息-人民幣升值第13頁(yè)/共168頁(yè)誤區(qū)二：敢輸不敢贏心理實(shí)驗(yàn) A是肯定贏10000元；B是50%可能性贏20000元，50%可能性什么也得不到； A是肯定損失10000元；B是50%可能性損失20000元，50%可能性什么都不損失；大多數(shù)人選A-風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避大多數(shù)人選B-風(fēng)險(xiǎn)偏好人們?cè)诿媾R贏利時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏好型的第14頁(yè)/共168頁(yè)誤區(qū)二：敢輸不敢贏假設(shè)你得了一

4、種病，有萬分之一的可能性會(huì)突然死亡，現(xiàn)在有一種藥吃了以后可能把死亡可能性降到零，你愿意花幾百元錢來買這種藥嗎？現(xiàn)在醫(yī)藥公司想找一些人測(cè)試他們的新藥，這種藥服后會(huì)使你有萬分之一的可能性突然死亡，醫(yī)藥公司出價(jià)幾萬元錢補(bǔ)償你，你愿意試藥嗎？大多數(shù)人愿意大多數(shù)人不愿意參加試藥人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感第15頁(yè)/共168頁(yè)誤區(qū)二：敢輸不敢贏投資中的例子： 投資者10元買進(jìn)一只股票時(shí)，上漲到11元時(shí)就已經(jīng)賣出了；而下跌到9元、8元、7元.仍會(huì)持有。 投資者買進(jìn)一只1元的基金，往往在上漲1.05元時(shí)就已經(jīng)贖回了，而下跌到0.95元、0.90元。仍然持有。第16頁(yè)/共168頁(yè)誤區(qū)二：敢輸不敢贏無論是買股票還是買

5、基金，投資者都是不會(huì)止損，相反有一點(diǎn)贏利就會(huì)獲利了結(jié)-最終的結(jié)果是自己的優(yōu)良資產(chǎn)都賣出了，留下了一堆不良資產(chǎn)。第17頁(yè)/共168頁(yè)中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)高速發(fā)展 2008年中國(guó)的高凈值人群達(dá)到了約30萬人的規(guī)模。其中，超高凈值人群也接近1萬人的規(guī)模。就私人財(cái)富規(guī)模而言，2008年中國(guó)高凈值人群共持有達(dá)8.8萬億元人民幣的可投資資產(chǎn)，人均持有可投資資產(chǎn)約2900萬元人民幣。其中，超高凈值人群的個(gè)人財(cái)富總量達(dá)到1.4萬億元人民幣，在高凈值人群內(nèi)部財(cái)富占比達(dá)到16%。報(bào)告預(yù)計(jì)2009年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，中國(guó)高凈值人群將達(dá)到32萬人左右，同比增長(zhǎng)6%；高凈值人群持有財(cái)富達(dá)9.3萬億元人民幣，同比

6、增長(zhǎng)7%。在復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境下，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍然蘊(yùn)含巨大的市場(chǎng)價(jià)值和可觀的增長(zhǎng)潛力。第18頁(yè)/共168頁(yè)我們急需理財(cái)規(guī)劃 上海大多數(shù)市民認(rèn)為“未經(jīng)專家指導(dǎo)的自發(fā)理財(cái)方案有很大的風(fēng)險(xiǎn)” 87的被調(diào)查者表示會(huì)接受銀行提出的理財(cái)建議 32的被調(diào)查者“最感興趣理財(cái)咨詢和理財(cái)方案設(shè)計(jì)” 40的被調(diào)查者“應(yīng)該增加代理客戶操作、提供專家服務(wù)” 40的被調(diào)查者“希望能與理財(cái)專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務(wù)聯(lián)系”第19頁(yè)/共168頁(yè)我們急需理財(cái)規(guī)劃 調(diào)查表明： 廣州33的居民對(duì)存款、股票、債券、基金、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣 廣州22的居民要求提供信息咨詢服務(wù)第20頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃核心內(nèi)容財(cái)務(wù)安全

7、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃資產(chǎn)增值：投資規(guī)劃資產(chǎn)保護(hù)：稅收籌劃現(xiàn)金規(guī)劃消費(fèi)支出規(guī)劃教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃退休養(yǎng)老規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃第21頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之現(xiàn)金規(guī)劃居民儲(chǔ)蓄突破15萬億元中國(guó)人民銀行公布的全國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查顯示，在當(dāng)前物價(jià)和利率水平下，認(rèn)為“更多消費(fèi)（包括借債消費(fèi)）”最合算的居民人數(shù)占比為28.6，跌至歷史新低。羸弱的資產(chǎn)流動(dòng)性管理第22頁(yè)/共168頁(yè)關(guān)于流動(dòng)性 流動(dòng)性（liquidity） 流動(dòng)性是希望能得到合理的價(jià)值及時(shí)變現(xiàn)的能力 進(jìn)一步延伸得到流動(dòng)性的兩個(gè)要點(diǎn)： 及時(shí)變現(xiàn) 不受損失或損失較小第23頁(yè)/共168頁(yè)現(xiàn)金管理 我和先生平均每月扣除

8、單位保險(xiǎn)，房枳金后共收入約4000元，年尾年終獎(jiǎng)6000元左右。無負(fù)債，現(xiàn)有定期3萬，活期6萬，股票有9萬，基金5000元，每月支出約2500，現(xiàn)居自建房，明年寶寶將出生， 活期存款利率 0.36% 定期存款利率2.25% 股票利率 7% 基金 5% 第24頁(yè)/共168頁(yè)30年后活期存款 1.5萬元 定期存款 3萬元 基金 7萬 股票 7萬-活期存款66830-定期存款58482-股票資產(chǎn)685103-基金21609-合計(jì)：832024-活期存款16707-定期存款58482-股票資產(chǎn)532858-基金302536-合計(jì)910583第25頁(yè)/共168頁(yè)現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的工具典當(dāng)質(zhì)押貸款貨幣市場(chǎng)

9、基金儲(chǔ)蓄信用卡現(xiàn)金第26頁(yè)/共168頁(yè)現(xiàn)金規(guī)劃建立緊急儲(chǔ)備金：緊急儲(chǔ)備金的額度以維持三個(gè)月至六個(gè)月的日常生活的支出為限度第27頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之消費(fèi)支出規(guī)劃54：月供占收入205032%：月供占收入50%以上“房奴”競(jìng)報(bào)與某網(wǎng)聯(lián)合進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示:98.09%背有房貸的人，心理上會(huì)產(chǎn)生焦慮情緒均勻地享受一生的財(cái)富第28頁(yè)/共168頁(yè)消費(fèi)支出規(guī)劃第29頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)買一套總價(jià)100萬的新房，首付20萬，貸款80萬，利率為6，期限為20年等額本息法月供5731，需還利息為575548元3%224.6萬6%331萬第30頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)買一套總價(jià)

10、100萬的新房，首付20萬，貸款80萬，利率為6，期限為20年相差93548元等額本息法需要利息為575548元等額本金法需要利息為482000元第31頁(yè)/共168頁(yè)注：家庭可支配性收入=人均可支配收入*2；中高收入家庭收入前60的家庭注*：假設(shè)2008年家庭收入增速與07年收入增速相同注*：房屋按90平米。7成按揭，20年貸款，利潤(rùn)為現(xiàn)行利息下限第32頁(yè)/共168頁(yè)關(guān)注個(gè)人需求房地產(chǎn) 清償責(zé)任無限期 強(qiáng)制執(zhí)行無余地 “黑名單”制裁波及廣第33頁(yè)/共168頁(yè)城市化進(jìn)程比較第34頁(yè)/共168頁(yè)房地產(chǎn)策略人口紅利 中國(guó)目前的人口年齡結(jié)構(gòu)處在人口紅利的階段，每年供給的勞動(dòng)力總量約為1000 萬，勞動(dòng)

11、人口比例較高，保證了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的勞動(dòng)力需求。由于人口老齡化高峰尚未到來，社會(huì)保障支出負(fù)擔(dān)輕，財(cái)富積累速度比較快。第35頁(yè)/共168頁(yè)矛盾一：居民有限購(gòu)買力與房?jī)r(jià)不斷上漲的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈客戶）2007年前三季度，全國(guó)房?jī)r(jià)上漲14%，北京高達(dá)41.35%市場(chǎng)購(gòu)買依然是解決住房問題的主渠道。 戶均一套的供需平衡尚需時(shí)日。（目前戶均0.86套） 房地產(chǎn)賣方市場(chǎng)格局不會(huì)發(fā)生根本變化。第36頁(yè)/共168頁(yè)矛盾二：土地供應(yīng)瓶頸與需求不斷擴(kuò)大的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈土地） 房地產(chǎn)開發(fā)以土地為經(jīng)營(yíng)資源的特殊性決定了供應(yīng)的瓶頸全國(guó)土地購(gòu)置面積同比。全國(guó)房屋新開工面積同比。 全國(guó)土地出讓金同比。結(jié)論1：土地市場(chǎng)壟斷的格局不會(huì)發(fā)

12、生根本的變化。結(jié)論2：企業(yè)參與土地市場(chǎng)一級(jí)開發(fā)，提高了供地效率但是以投資額的固定比例獲取利潤(rùn)的方式增加了土地成本。第37頁(yè)/共168頁(yè)矛盾三：融資渠道狹窄與流動(dòng)性過剩的矛盾（產(chǎn)業(yè)鏈資金） 幾乎所有的錢都想投資房地產(chǎn)，但幾乎所有的房地產(chǎn)企業(yè)都缺錢“限外令”阻擋了熱情似火的境外資本。 飛速上漲的地價(jià)拒絕了中小資本參與游戲。 社會(huì)資本缺乏有效的載體進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。結(jié)論1：預(yù)售款和銀行資金依然是房地產(chǎn)資金來源的主要渠道，即便火爆的股市也不會(huì)改變這種格局。結(jié)論2：美國(guó)次級(jí)債危機(jī)或許會(huì)延緩中國(guó)房地產(chǎn)金融創(chuàng)新的步伐結(jié)論3：2008年依然是企業(yè)資金緊缺和高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的一年。第38頁(yè)/共168頁(yè)執(zhí)行者和參與者很難

13、兼顧的矛盾兼?zhèn)潆p重角色的政府如何能做到游刃有余？中國(guó)房地產(chǎn)是典型的政府主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè),政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行了連續(xù)多年的宏觀調(diào)控。政府是政策的制定者、執(zhí)行者也是房地產(chǎn)市場(chǎng)的參與者。第39頁(yè)/共168頁(yè)政績(jī)、財(cái)政收入與控制房?jī)r(jià)的矛盾地方政府在長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和短期利益間如何選擇？地方政府對(duì)控制房?jī)r(jià)有不可推卸的責(zé)任。房地產(chǎn)投資同時(shí)也是政府的政績(jī)來源之一。地方政府很難抵制土地“第二財(cái)政”的誘惑。第40頁(yè)/共168頁(yè)既怕過熱又怕過冷的矛盾房地產(chǎn)市場(chǎng)冷與熱之間如何平衡？房?jī)r(jià)過快上漲帶來泡沫的影響已有前車之鑒。抑制投資與平抑房?jī)r(jià)是很難同時(shí)完成的任務(wù)。怕熱的同時(shí)很重要的還要防冷。第41頁(yè)/共168頁(yè)產(chǎn)品名稱帶動(dòng)效應(yīng)產(chǎn)品名

14、稱帶動(dòng)效應(yīng)金融保險(xiǎn)業(yè)0.145 農(nóng)業(yè)0.048商業(yè)0.145 電器機(jī)械及器材制造業(yè)0.045建筑業(yè)0.094 行政機(jī)關(guān)及其他行業(yè)0.041非金屬礦物制造業(yè)0.093紡織業(yè)0.04化學(xué)工業(yè)0.09 金屬制品業(yè)0.039社會(huì)服務(wù)業(yè) 0.087 食品制造及煙草加工業(yè) 0.038金屬冶煉及壓延加工業(yè) 0.054電子及通訊設(shè)備制造業(yè) 0.038機(jī)械工業(yè)0.049造紙印刷及文教用品制造業(yè) 0.037對(duì)40 個(gè)產(chǎn)業(yè)的總效應(yīng) 1.416政策的目的政府調(diào)控的目的不是想打壓房?jī)r(jià)而僅僅是控制增速，抑制投資過熱我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)對(duì)主要關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)效應(yīng)第42頁(yè)/共168頁(yè)一個(gè)買不起房的男人的女朋友的語(yǔ)錄男人說：“親愛的，俺

15、的錢目前不夠買房子，咱倆也老大不小了，我們還是先領(lǐng)結(jié)婚證吧！都是我賺錢少，沒能耐，以后我會(huì)玩命賺錢的，行嗎？”以下是女方幾個(gè)版本的回答：周星馳版：你在跟我說話嗎？不是跟我說的吧，認(rèn)錯(cuò)人啦。我是一個(gè)感情很現(xiàn)實(shí)的人，一個(gè)感情很現(xiàn)實(shí)的人如果和一個(gè)沒有房子的人結(jié)婚的話，將會(huì)變得感情有缺陷的，一個(gè)感情有缺陷的人，你就算永遠(yuǎn)擁有她，也是沒用的，所以沒房子我不結(jié)婚。林黛玉版：女人梨花帶雨的哭了起來，哭得飛沙走石、昏天黑地哽咽著說：“哥哥還是找個(gè)有金有銀、有權(quán)有勢(shì)、有房有車的大戶小姐娶了吧，也免得和我這苦命女人受苦”第43頁(yè)/共168頁(yè)一個(gè)買不起房的男人的女朋友的語(yǔ)錄瓊瑤版： 你怎么能這樣責(zé)備自己呢？你沒有錯(cuò)

16、。聽著你這樣無情的責(zé)備自己，我真得很心疼。雖然沒有房子對(duì)我來說是一種折磨和煎熬，但是我愿意把煎熬當(dāng)作幸福去感受，因?yàn)槲乙话賯€(gè)一千個(gè)一萬個(gè)愛你。 古龍版： 女人面如死灰：“你終于說出來了。”男人：“是。” 女人：“原以為我們處得這樣好你不會(huì)這么說?！蹦腥耍骸拔艺f了?！?女人：“沒有商量的余地了嗎？”男人：“是?！?女人：“你不該說?！?說罷一個(gè)乾坤貓爪將男人的手表取走，不見了蹤影，空氣中傳來：“物歸原主，分手！”第44頁(yè)/共168頁(yè)一個(gè)買不起房的男人的女朋友的語(yǔ)錄趙本山版：有道是十二級(jí)臺(tái)風(fēng)不是吹的，四川盆地不是推的，喜馬拉雅山不是堆的，葫蘆島也不是勒的，我臉上兩個(gè)小酒坑兒也不是錐的。想讓我沒房子

17、和你結(jié)婚，那是不可能的！范偉版：你這么一說吧，我還真要仔細(xì)看看你，從頭到腳，從褲子到襖，從心靈到外表，都覺得你是開玩笑呢，你是在忽悠我吧，愚昧，太愚昧！你老愚昧了你！知道不？第45頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之子女教育規(guī)劃北京市平均擇校費(fèi)用，高中階段最高，其次為小學(xué)階段，初中階段最低，分別為27518.34元、19637.83元、13694.85元。四年學(xué)費(fèi)相當(dāng)于25年的農(nóng)民收入知識(shí)改變命運(yùn)第46頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之教育規(guī)劃成長(zhǎng)教育階段階段總計(jì)開支孕產(chǎn)期20000元嬰兒期（02歲） 88400元幼兒園期間（35歲） 49800元小學(xué)期間六年時(shí)間開支（611歲） 136800元中學(xué)期間六年時(shí)間開支

18、（1217歲） 206000元大學(xué)期間四年開支（1821歲） 115360元出國(guó)碩士留學(xué)期間開支（2223歲） 359160元人民幣合計(jì)975520元第47頁(yè)/共168頁(yè)以45萬元教育金計(jì)算提前20年您需要1080844提前10年您需要279415提前5年您需要3525865%3%第48頁(yè)/共168頁(yè)子女教育規(guī)劃第49頁(yè)/共168頁(yè)為什么要作子女教育金規(guī)劃u教育程度愈高收入愈高u高等教育期間的開銷屬于階段性高支出u子女教育金是最沒有時(shí)間彈性與費(fèi)用彈性的理財(cái)目標(biāo)第50頁(yè)/共168頁(yè)子女教育金規(guī)劃的彈性時(shí)間彈性 費(fèi)用彈性 規(guī)劃彈性子女到了18歲就要念大學(xué),與退休準(zhǔn)備不足時(shí)推遲退休不同教育費(fèi)用相對(duì)固

19、定,不管收入與資產(chǎn)如何，基本負(fù)擔(dān)相同子女幼兒階段開銷大 能準(zhǔn)備高等教育金的時(shí)間只有小學(xué)中學(xué)12年時(shí)間彈性 子女到了18歲 就要念大學(xué)，與退休準(zhǔn)備不足時(shí)推遲退休不同費(fèi)用彈性 教育費(fèi)用相對(duì)固定，不管收入與資產(chǎn)如何，基本負(fù)擔(dān)相同規(guī)劃彈性 子女幼兒園階段開銷大，能準(zhǔn)備高等教育金的時(shí)間只有小學(xué)中學(xué)12年第51頁(yè)/共168頁(yè)子女教育規(guī)劃原則提早規(guī)劃子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重迭，犧牲退休生活品質(zhì)？第52頁(yè)/共168頁(yè)子女教育規(guī)劃負(fù)擔(dān)比 = 教育支出/家庭收入如一年大學(xué)教育支出為2.5萬，家庭收入為5萬負(fù)擔(dān)比 = 2.5/5 = 50%指標(biāo)：負(fù)擔(dān)比高于30%，即應(yīng)早日進(jìn)行子女教育規(guī)劃 （存款嗎？

20、）第53頁(yè)/共168頁(yè)教育規(guī)劃制定教育規(guī)劃方案：資金來源： 客戶自身收入和資產(chǎn) 國(guó)家資助、獎(jiǎng)學(xué)金、工讀收入和教育貸款規(guī)劃工具 教育儲(chǔ)蓄(2萬元限額) 教育保險(xiǎn) 政府債券 股票與公司債券 子女教育信托基金 投資基金第54頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之退休養(yǎng)老規(guī)劃2008年中國(guó)65歲及以上老年人口：1.53億2040年，中國(guó)老年人口將達(dá)三億八千萬人老齡協(xié)會(huì)調(diào)查51老人不愿與子女同住人生夕陽(yáng)紅第55頁(yè)/共168頁(yè)假設(shè)：第56頁(yè)/共168頁(yè)退休后的生活費(fèi)用上漲情況退休后的生活費(fèi)用上漲情況年齡年支出 年齡年支出61105000711411116210815072145345 63111395731497056

21、41147367415419665118178 751588226612172476163587 67125375 7716849468129137 7817354969133011791787557013700180184118退休后生活費(fèi)用合計(jì)2821389元第57頁(yè)/共168頁(yè)退休規(guī)劃養(yǎng)兒防老的三個(gè)基本要素子女的經(jīng)濟(jì)能力父母與子女親情狀況子女配偶配合程度第58頁(yè)/共168頁(yè)退休養(yǎng)老規(guī)劃應(yīng)注意的三個(gè)問題 養(yǎng)兒不養(yǎng)老子女有限收入只能養(yǎng)兒無法養(yǎng)老, 甚至要求父母分?jǐn)倢O子女的負(fù)擔(dān) 養(yǎng)兒養(yǎng)到老愈來愈多子女因晚婚不婚失業(yè)或無力購(gòu)屋,當(dāng)父母退休時(shí)還要父母供給吃住 養(yǎng)老防兒不肖子女?dāng)哪愕募耶a(chǎn)，侵占你的

22、收入，影響你的生活第59頁(yè)/共168頁(yè)退休規(guī)劃退休規(guī)劃兩個(gè)基本特點(diǎn)6所謂“421家庭”，即一對(duì)獨(dú)生子女結(jié)婚生子后，他們的家庭結(jié)構(gòu)成為：4個(gè)父母長(zhǎng)輩、小夫妻2人和1個(gè)小孩。關(guān)注女性預(yù)期壽命早日開始時(shí)間價(jià)值第60頁(yè)/共168頁(yè)我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度（根據(jù)國(guó)發(fā)199726號(hào) ）養(yǎng)老保險(xiǎn)金的計(jì)發(fā)：本決定實(shí)施后參加工作的職工，個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)滿年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?；攫B(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成。 “新人”退休時(shí)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為省、自治區(qū)、直轄市或地（市）上年度職工月平均工資的，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為本人賬戶儲(chǔ)存額除以。個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)不滿年的，退休后不享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇，其個(gè)

23、人賬戶儲(chǔ)存額一次支付給本人。第61頁(yè)/共168頁(yè)我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度（根據(jù)國(guó)發(fā)199726號(hào) ）養(yǎng)老保險(xiǎn)金的計(jì)發(fā)：本決定實(shí)施前已經(jīng)離退休的人員，仍按國(guó)家原來的規(guī)定發(fā)給養(yǎng)老金，同時(shí)執(zhí)行養(yǎng)老金調(diào)整辦法。各地區(qū)和有關(guān)部門要按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)一步完善基本養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制，認(rèn)真抓好落實(shí)。 “老人”本決定實(shí)施前參加工作、實(shí)施后退休且個(gè)人繳費(fèi)和視同繳費(fèi)年限累計(jì)滿15年的人員，按照新老辦法平穩(wěn)銜接、待遇水平基本平衡等原則，在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上再確定過渡性養(yǎng)老金，過渡性養(yǎng)老金從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中解決。 “中人”第62頁(yè)/共168頁(yè)企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度(Supplementary Pensio

24、n System)又稱企業(yè)退休年金制度和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，它是企業(yè)在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并按規(guī)定履行繳費(fèi)義務(wù)基礎(chǔ)上，自主實(shí)行的一種補(bǔ)充性養(yǎng)老保障制度。企業(yè)年金的作用： 對(duì)政府：減輕政府壓力 對(duì)企業(yè)：提高員工工作積極性，鼓勵(lì)員工長(zhǎng)期為企業(yè)服務(wù) 對(duì)員工：提高退休后生活水平，老有所養(yǎng)第63頁(yè)/共168頁(yè)柯達(dá)退休員工起訴摩根士丹利 2008年1月，100多位柯達(dá)和施樂公司的退休員工，集體起訴摩根士丹利公司的一位財(cái)務(wù)規(guī)劃師Michael Kazacos 和他的副手。 2008年1月起訴的這個(gè)案件中，幾百個(gè)參加了Kazacos計(jì)劃的退休員損失共計(jì)1.4億元美元。這批尊貴的摩根士丹利的客戶，起訴他們的投資

25、銀行賠償5億美元。 我可不想60歲的時(shí)候破產(chǎn)，還需要出去做苦力活。某起訴者第64頁(yè)/共168頁(yè)普通美國(guó)人的退休收入組成部分 一、強(qiáng)制性交納的社會(huì)保險(xiǎn)金 二、雇主支持養(yǎng)老金 三、個(gè)人存款 對(duì)于一般中等階級(jí)來說，其中社會(huì)保險(xiǎn)金約占退休后收入的73%，養(yǎng)老金占18%，個(gè)人資產(chǎn)及其他收入占10%。第65頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃北京、上海、廣州城市居民：63%認(rèn)為有必要在國(guó)家社會(huì)保障之外再行購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)未雨綢繆，為幸福人生保駕護(hù)航第66頁(yè)/共168頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃幾個(gè)重要概率z 受傷：1/3 z 難產(chǎn)：1/6 z 車禍：1/12 z 心臟病突然發(fā)作（超過35歲人士）：1/77z 乳

26、腺癌（女性）：1/1,000z 被謀殺：1/1,100z 死于中風(fēng)：1/1,700z 吃東西噎死：1/160,000z 墜落床下而死：1/2,000,000第67頁(yè)/共168頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃 風(fēng)險(xiǎn)是人或事物在遭受損失或損害的可能性，即損失的不確定性。 兩類風(fēng)險(xiǎn)： 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)z 投機(jī)行為所帶來的盈利或虧損的不確定性 純粹風(fēng)險(xiǎn)z 可能造成損失的風(fēng)險(xiǎn) 交通事故，疾病，地震，水災(zāi)，火災(zāi)，失竊等帶來的損失第68頁(yè)/共168頁(yè)疾病譜演變：腫瘤、慢性病增多 傳染病、結(jié)核病、呼吸系統(tǒng)疾病、消化系統(tǒng)疾病的死亡率明顯下降。 惡性腫瘤、心臟病、腦血管病、傷害的死亡率有所上升。第69頁(yè)/共168頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃

27、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)保留不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里汽車馬上就要報(bào)廢了，就不保險(xiǎn)了酒后駕車危險(xiǎn)，不喝酒了安裝避雷針以防雷擊保險(xiǎn)、人身、保險(xiǎn)、人身、財(cái)產(chǎn)、責(zé)任財(cái)產(chǎn)、責(zé)任第70頁(yè)/共168頁(yè)承保業(yè)務(wù)處于上升周期今天的中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)相當(dāng)于40年代的美國(guó)、60年代的日本，以及80年代的臺(tái)灣。美國(guó)1945年人均GDP為1594美元，壽險(xiǎn)密度為37美元，與今天的中國(guó)大體相當(dāng)。美國(guó)1950年前后壽險(xiǎn)保費(fèi)收入進(jìn)入快速增長(zhǎng)通道。日本1970年人均GDP為1998美元，壽險(xiǎn)密度為47.8美元，與今天的中國(guó)大體相當(dāng)。日本1970年前后壽險(xiǎn)保費(fèi)收入進(jìn)入快速增長(zhǎng)通道。臺(tái)灣1991年人均GDP2418美元，壽險(xiǎn)

28、密度為314美元，高于今天的中國(guó)壽險(xiǎn)發(fā)展程度。從1990年至今維持高速增長(zhǎng)。第71頁(yè)/共168頁(yè)承保業(yè)務(wù)處于上升周期第72頁(yè)/共168頁(yè)承保業(yè)務(wù)處于上升周期第73頁(yè)/共168頁(yè)承保業(yè)務(wù)處于上升周期第74頁(yè)/共168頁(yè)20年2倍于GDP增速第75頁(yè)/共168頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃大量風(fēng)險(xiǎn)需要以風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式來管理，怎樣投保才最符合自身需求？商業(yè)保險(xiǎn)與非商業(yè)保險(xiǎn)如何匹配？第76頁(yè)/共168頁(yè)其他風(fēng)險(xiǎn)管理第77頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之投資規(guī)劃股市8個(gè)月“蒸發(fā)”市值14萬億基金八年累計(jì)虧損萬億中國(guó)28年年均CPI為5.85%運(yùn)籌帷幄，擇時(shí)而動(dòng)第78頁(yè)/共168頁(yè)投資規(guī)劃對(duì)客戶的金融投資進(jìn)行合理規(guī)劃，通過對(duì)

29、投資方向和時(shí)間的恰當(dāng)選取分散風(fēng)險(xiǎn)，從而保障投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第79頁(yè)/共168頁(yè)投資決策確定各確定各種資產(chǎn)種資產(chǎn)類別的類別的比例比例在各種在各種資種資資種資產(chǎn)類別產(chǎn)類別中選擇中選擇投資類投資類型型確定具確定具體的投體的投資品種資品種資產(chǎn)分配投資選擇品種選擇第80頁(yè)/共168頁(yè)美國(guó)基金的總資產(chǎn)超越全體銀行存款第81頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之投資規(guī)劃(張三 vs 李四)第82頁(yè)/共168頁(yè)時(shí)間的檢驗(yàn)朋友？敵人？人追錢兩條腿錢追錢四條腿第83頁(yè)/共168頁(yè)投資性格鄉(xiāng)下老鼠與城市老鼠第84頁(yè)/共168頁(yè)投資目標(biāo)與資產(chǎn)配置 家庭預(yù)備金三個(gè)月的支出額配置在活期存款 短期目標(biāo)需求兩年內(nèi)目標(biāo)額配置在定存等 中期目

30、標(biāo)需求五年內(nèi)目標(biāo)配置在中短期債券 中長(zhǎng)目標(biāo)需求6-20年目標(biāo)配置在平衡基金 長(zhǎng)期目標(biāo)需求20年以上目標(biāo)配置在股票或股票基金 購(gòu)房目標(biāo)需求可投資不動(dòng)產(chǎn)證券化工具 子女教育目標(biāo)可買教育年金類產(chǎn)品確保滿足需求 退休目標(biāo)可投資于股票基金獲得長(zhǎng)期增值潛力，也可買年金保險(xiǎn)以防活得太老無錢可用第85頁(yè)/共168頁(yè)投資過程第86頁(yè)/共168頁(yè)我國(guó)投資者的特點(diǎn) 傳統(tǒng)文化和習(xí)俗的影響 節(jié)儉而愛儲(chǔ)蓄，有著很高的儲(chǔ)蓄率 受封建小農(nóng)意識(shí)的影響，社會(huì)信用意識(shí)不強(qiáng) 喜歡實(shí)業(yè)投資，而不喜歡將錢交給別人使用 在財(cái)富型態(tài)上，偏愛硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、珠寶等 重教育 傳統(tǒng)社會(huì)制度的影響 長(zhǎng)期以來產(chǎn)權(quán)得不到嚴(yán)格的保護(hù)，降低了人們通過持之

31、以恒的努力創(chuàng)造財(cái)富的愿望 對(duì)外人充滿戒心，不愿露財(cái)，不愿意交給專門的理財(cái)顧問進(jìn)行管理 現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的影響 醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)和住房等福利制度的轉(zhuǎn)型使得投資者必須留出足夠的錢來應(yīng)付這些方面的需求，從而增加對(duì)保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄投資和房地產(chǎn)的需求。第87頁(yè)/共168頁(yè)建立正確的投資觀念假設(shè)某證券收益率為15，波動(dòng)性為每年10，換算之后，任何一年賺錢的概率為93，但是從比較窄的時(shí)間尺度來看，任何一秒賺到錢的概率只有50.02。第88頁(yè)/共168頁(yè)建立正確的投資觀念 如果每分鐘檢視投資組合的表現(xiàn)，所以假設(shè)一天觀察8個(gè)小時(shí)，每天會(huì)有241分鐘心情愉快，239分鐘不愉快，一年分別是60688分鐘愉快和60271分鐘

32、不愉快。如果再考慮不愉快的程度大于愉快的程度，那么他以很高的頻率檢視投資組合的表現(xiàn)，反而給自己制造了很大的情緒赤字。 假設(shè)他只在經(jīng)紀(jì)公司寄來月報(bào)時(shí)才去看投資組合的表現(xiàn)。由于有67的月份賺錢，所以他一年只心痛4次，快樂的次數(shù)則有8次。相同的策略，卻有不同的結(jié)果。 如果每年只看投資組合的表現(xiàn)一次，那么在20年的時(shí)間內(nèi)，他將體驗(yàn)到19次驚喜，只有一次不愉快！第89頁(yè)/共168頁(yè)金融危機(jī)“火”了什么行業(yè)第90頁(yè)/共168頁(yè)人口學(xué)視角：2010-2015年中國(guó)的繁榮第91頁(yè)/共168頁(yè)海外經(jīng)驗(yàn)：人口紅利的全球轉(zhuǎn)換全球的人口紅利之窗第92頁(yè)/共168頁(yè)將資產(chǎn)配置與財(cái)富水平相結(jié)合第93頁(yè)/共168頁(yè)常見金融

33、投資產(chǎn)品特性之綜合對(duì)比第94頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之稅收籌劃最新一期的福布斯發(fā)表的二OO七年最新數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)繼續(xù)是亞洲經(jīng)濟(jì)體中稅務(wù)最重的國(guó)家，全球排名第三，稅負(fù)痛苦指數(shù)是一百五十二。第一和第二分別是法國(guó)和比利時(shí)，稅負(fù)痛苦指數(shù)是一百六十六點(diǎn)八和一百五十六點(diǎn)四。您的稅收籌劃了嗎？第95頁(yè)/共168頁(yè)稅收籌劃第96頁(yè)/共168頁(yè)稅收籌劃稅收籌劃又稱節(jié)稅納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)最大化。第97頁(yè)/共168頁(yè)財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃思考財(cái)產(chǎn)分配與傳承建議將是您對(duì)客戶最大的感情投資第98頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃之總攬第99頁(yè)/共1

34、68頁(yè)理財(cái)規(guī)劃主要工具第100頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的主要工具第101頁(yè)/共168頁(yè)基金發(fā)行單位集中資金金融工具投資投資收益按比例分配理財(cái)規(guī)劃的主要工具第102頁(yè)/共168頁(yè)基金投資的基本原則 要買老基金而不是買新基金 要買中高價(jià)基金而不是低價(jià)甚至是虧損的基金 要買中小規(guī)?；鸲皇琴I規(guī)模過大的基金 買基金重基金經(jīng)理，而不僅僅看基金公司的品牌 買基金最好買五星級(jí)的基金 買基金最好是定期定額投資而不是一次性大額投資 買基金要長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期持有，而不是短期進(jìn)出 買基金要進(jìn)行組合投資而不是集中投資 買基金要與人生規(guī)劃和生活目標(biāo)相結(jié)合 買基金要根據(jù)基金基本面的變化進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整第103頁(yè)/共168頁(yè)選擇

35、基金的標(biāo)準(zhǔn) 首先，可以考察基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率，越高越好。 其次，可以考察基金分紅比率，分紅比越高越好 第三，可將基金收益與大盤走勢(shì)相比較 第四，可以將基金收益與其他同類型的基金比較 最后，借助一些專業(yè)公司的評(píng)判，如晨星評(píng)級(jí)公司對(duì)市場(chǎng)上所有基金產(chǎn)品綜合表現(xiàn)的星級(jí)評(píng)價(jià)第104頁(yè)/共168頁(yè)私募股權(quán)基金與私募證券基金第105頁(yè)/共168頁(yè)什么是私募基金？私募基金是指通過非公開方式發(fā)行的，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的基金。第106頁(yè)/共168頁(yè)私募基金與公募基金相比有何區(qū)別？募集方式不同。私募基金募集資金是通過非公開方式，而公募基金則公開募集；募集對(duì)象不同。私募基金募集的對(duì)象是少

36、數(shù)特定的投資者，而公募基金則是面向廣大的公眾；信息披露要求不同。公募基金對(duì)信息披露有非常嚴(yán)格的要求，而私募基金的要求則低得多。第107頁(yè)/共168頁(yè)公募基金優(yōu)勢(shì)分析 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) 專家運(yùn)作管理 投資小、費(fèi)用低 流動(dòng)性強(qiáng)第108頁(yè)/共168頁(yè)公募基金缺陷 嚴(yán)格監(jiān)管、治理成本與投資束縛 考評(píng)機(jī)制與投資策略 薪酬與激勵(lì)機(jī)制 行為金融問題：理性、風(fēng)險(xiǎn)承受力、贖回、投資策略 設(shè)問：公募基金能留住最好的基金經(jīng)理嗎？第109頁(yè)/共168頁(yè)私募基金的優(yōu)勢(shì)在哪里？私募基金擁有更高的投資能力，能滿足高風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶的投資需求；私募基金向少數(shù)特定對(duì)象募集，投資目標(biāo)會(huì)更有針對(duì)性；私募基金的監(jiān)管相對(duì)寬松，私募基

37、金投資會(huì)更加靈活；私募基金不必向公募基金那樣披露詳細(xì)的投資組合，投資更具隱蔽性。第110頁(yè)/共168頁(yè)私募基金優(yōu)勢(shì) 設(shè)問：為什么最好的基金經(jīng)理往往在私募基金？ 適度監(jiān)管與投資策略 激勵(lì)與約束機(jī)制 中庸之道：封閉與開放之間 提請(qǐng)關(guān)注： 肖華、李剛、閔玉、蔣彤、李旭利、梁文濤第111頁(yè)/共168頁(yè)私募基金不足 風(fēng)險(xiǎn)不可回避的話題 投資額度高 流動(dòng)性問題第112頁(yè)/共168頁(yè)私募基金匯聚頂級(jí)基金管理人 紐約時(shí)報(bào)評(píng)出全球十大基金管理人 大多服務(wù)于私募基金 沃倫巴菲特 喬治索羅斯 朱利安羅伯森第113頁(yè)/共168頁(yè)私募基金的組織形式有哪些？信托型私募基金：通過信托契約維系各參與人之間關(guān)系的私募基金形式。

38、合伙型私募基金：通過投資者與管理者的共同出資，形成合伙性質(zhì)額組織來運(yùn)作。公司型私募基金：通過公司法成立的投資公司來協(xié)調(diào)各參與人之間關(guān)系的形式。第114頁(yè)/共168頁(yè)投資費(fèi)用情況如何？ 認(rèn)購(gòu)費(fèi)用：1% 管理費(fèi)用：1.5% 受托人管理費(fèi)：0.75% 銀行托管費(fèi)用：0.25% 投資顧問費(fèi)用：0.50% 激勵(lì)費(fèi)用：20%。投資管理人17%+受托人分成3% 贖回費(fèi)用：無第115頁(yè)/共168頁(yè)私募基金與對(duì)沖基金是什么關(guān)系？ 對(duì)沖基金是私募基金的主要形式之一 對(duì)沖基金在運(yùn)作中廣泛使用做空、套期保值、套利等手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖 股指期貨的行將推出意味著我國(guó)私募基金也將在一定程度上轉(zhuǎn)型為對(duì)沖基金第116頁(yè)/共16

39、8頁(yè)私募基金主要形式對(duì)沖基金 對(duì)沖基金（hedge fund），是為謀取最大回報(bào)的投資者而設(shè)計(jì)的私募發(fā)行的投資工具，其出資人在100人以下 對(duì)沖基金發(fā)展至今全球超過4000種，總規(guī)模超過4000億美元第117頁(yè)/共168頁(yè)第118頁(yè)/共168頁(yè)私募股權(quán)投資（Private Equity Investment）第119頁(yè)/共168頁(yè)私募股權(quán)投資的特點(diǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)第120頁(yè)/共168頁(yè)P(yáng)E投資中國(guó)獲得豐厚回報(bào)資料來源：清科創(chuàng)投資訊、中信證券第121頁(yè)/共168頁(yè)私募股權(quán)投資基金在中國(guó) 國(guó)內(nèi)資金是通過“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的方式進(jìn)行投資：即利用離岸公司進(jìn)行私募股權(quán)投資 國(guó)外私募股權(quán)投資基金紛紛試水中國(guó) 2006

40、年8月27日頒布的新合伙企業(yè)法中添加的有限合伙制為私募股權(quán)投資的發(fā)展打開新的大門。第122頁(yè)/共168頁(yè)收取保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度保險(xiǎn)標(biāo)的：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)實(shí)施方式：強(qiáng)制保險(xiǎn)、自愿保險(xiǎn)保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃的主要工具第123頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的主要工具國(guó)債企業(yè)債短期融資券ABS、MBS固定收益證券第124頁(yè)/共168頁(yè)未來某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的金融資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐菲谪浝碡?cái)規(guī)劃的主要工具第125頁(yè)/共168頁(yè)韓國(guó)KOSPI200股指期貨大動(dòng)蕩 2006年5月21日，是韓國(guó)5月的KOSPI200股指期貨期權(quán)到期日。Jackpot當(dāng)時(shí)大量的執(zhí)行價(jià)格為190點(diǎn)的KOS

41、PI200股指買入期權(quán)處于價(jià)外期權(quán)（out of the money）的狀態(tài)。 在當(dāng)日交易的最后一個(gè)小時(shí)，韓國(guó)的KOSPI200股指期貨市場(chǎng)突然風(fēng)云突變創(chuàng)下了KOSPI200該股指期貨合約的歷史最高價(jià),上漲了2.55%。 2006年5月22日，jackpot等境外投資機(jī)構(gòu)紛紛平倉(cāng)，并持續(xù)加開空倉(cāng)，空倉(cāng)的凈頭寸達(dá)到14800手，創(chuàng)下了韓國(guó)期貨市場(chǎng)上的歷史次高水平，股指期貨價(jià)格從昨天收盤的191.05點(diǎn)被打壓到180.75點(diǎn),當(dāng)日跌幅達(dá)到4.3%“三重巫時(shí)刻”（triple witching hour）與“瀑布效應(yīng)”第126頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的主要工具股票第127頁(yè)/共168頁(yè)第128頁(yè)/共1

42、68頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的主要工具法律個(gè)人所得稅法合伙企業(yè)法無限連帶責(zé)任婚姻法法定財(cái)產(chǎn)、約定財(cái)產(chǎn)、公證繼承法第一、第二順序第129頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的主要工具信托第130頁(yè)/共168頁(yè)信托法律關(guān)系圖第131頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的主要工具信托 信托的本質(zhì)第三方財(cái)產(chǎn)管理 投資類：集合資金信托計(jì)劃集合資金理財(cái)計(jì)劃資產(chǎn)證券化信托產(chǎn)品房地產(chǎn)投資信托基金 管理類：子女信托離婚贍養(yǎng)信托遺囑管理信托第132頁(yè)/共168頁(yè)信托的作用u 信托的作用 財(cái)產(chǎn)管理“敗家子基金” 資金融通集合資金信托 投資管理投資基金 公益服務(wù)慈善基金第133頁(yè)/共168頁(yè)個(gè)人信托與子女教育 溫州正泰集團(tuán)董事長(zhǎng)南存輝倡議設(shè)立“敗家子基金”子

43、女“若是成器的，可以由董事會(huì)聘請(qǐng)到正泰集團(tuán)工作；若不成器，是敗家子，原始股東會(huì)成立一個(gè)基金，請(qǐng)專家管理，由基金來養(yǎng)那些敗家子。”第134頁(yè)/共168頁(yè)信托的類別第135頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃基本流程第136頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的流程第137頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的流程建立客戶關(guān)系 1“建立客戶關(guān)系”成功與否直接決定了理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)是否可以得到開展在建立客戶關(guān)系的過程中，理財(cái)規(guī)劃師的溝通技巧顯得尤為重要第138頁(yè)/共168頁(yè)優(yōu)先接觸服務(wù)的對(duì)象 有錢但沒有時(shí)間去規(guī)劃及管理資產(chǎn)的客戶 目前雖非高資產(chǎn)族群，但積極規(guī)劃未來 有極高的家庭責(zé)任感，對(duì)子女也有很高期望 家庭面臨較大變遷，需要特殊安排第139頁(yè)

44、/共168頁(yè)著裝有道 制服 面料統(tǒng)一、色彩統(tǒng)一、款式統(tǒng)一、穿著統(tǒng)一 西服 三色原則 三一定律：鞋子、腰帶、 公文包 三大禁忌z 袖口商標(biāo)沒有拆z 穿甲克打領(lǐng)帶z 尼龍、白色襪子 裙服 忌黑色皮裙 裙、鞋襪不搭配 光腳 三截腿第140頁(yè)/共168頁(yè)待客有禮 眼到 目視對(duì)方，交流眼神 注意部位 口到 語(yǔ)言無障礙 避免出現(xiàn)溝通脫節(jié) 意到 表情、神態(tài)自然 注意與交往對(duì)象互動(dòng) 舉止大方第141頁(yè)/共168頁(yè) 交換名片的順序 由近及遠(yuǎn)、由尊而卑 名片的索取 交易法、謙恭法、聯(lián)絡(luò)法 名片的遞交 立身、走上前、雙手或右手、正面對(duì)對(duì)方 名片的接受 立身、面含微笑、目視對(duì)方 雙手或右手接 默讀一遍 使用謙恭敬語(yǔ)名

45、片之道第142頁(yè)/共168頁(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)與客戶關(guān)系 高柜還是矮柜？ 防護(hù)欄一定不可取消嗎？ 柜員的頸椎會(huì)生病嗎？ 能從“您好”到“某先生/女士，您好”嗎？第143頁(yè)/共168頁(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)與客戶關(guān)系第144頁(yè)/共168頁(yè)銀行內(nèi)部環(huán)境營(yíng)造銀行與咖啡店聯(lián)姻世界許多著名銀行自營(yíng)咖啡廳或與成熟品牌聯(lián)姻世界各地有7000多家店的星巴克咖啡廳連鎖吸引力最大,邀請(qǐng)星巴克的美國(guó)大銀行有威爾斯法格,Charter One以及Riggs。在英國(guó),Abbey國(guó)民銀行與Costa咖啡連鎖店聯(lián)姻。荷蘭的ABN Amro最近也邀請(qǐng)了一家咖啡連鎖店在其新開張的網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)美國(guó)的華盛頓互助銀行請(qǐng)?jiān)?jīng)設(shè)計(jì)過迪斯尼故事的設(shè)計(jì)公司幫助創(chuàng)造新的環(huán)境。在其新改造的金融中心。引導(dǎo)接待人員手持康乃馨歡迎進(jìn)入的客戶,回答客戶的問題、引導(dǎo)客戶到適當(dāng)?shù)姆?wù)區(qū)。員工穿著隨意為客戶服務(wù),音樂彌漫店堂。第145頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)規(guī)劃的流程收集客戶信息 2制定的理財(cái)方案是否適合客戶的實(shí)際情況，關(guān)鍵取決于信息的搜集情況。第146頁(yè)/共168頁(yè) 客戶收支情況 客戶資產(chǎn)與負(fù)債情況 社會(huì)保障信息 遺產(chǎn)管理信息第147頁(yè)/共168頁(yè)理財(cái)價(jià)值觀螞蟻?zhàn)逄攸c(diǎn);儲(chǔ)蓄率高最重要目標(biāo)-退休規(guī)劃先犧牲后享受蟋