國債管理辦法_國債管理名詞解釋：國債管理

1、國庫國債管理與國庫現(xiàn)金管理,既有交叉,又有差別，相互影響,相輔相成。 在我國開展國庫現(xiàn)金管理初期,主要實施商業(yè)銀行定期存款和買回國債兩種操作 方式，而買回操作則是債務(wù)管理和現(xiàn)金管理的主要協(xié)調(diào)工具。小學(xué)生作文網(wǎng)為大 家整理的相關(guān)的國債管理名詞解釋:國債管理供大家參考選擇。國債管理名詞解釋:國債管理近年來,國債管理與國債市場發(fā)展已成為發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家共同關(guān)注的 課題。根據(jù)世界銀行和國際貨幣基金組織的定義,國債管理是制定和執(zhí)行政府債 務(wù)管理策略的過程,以滿足政府籌資需要,達(dá)到成本和風(fēng)險管理目標(biāo)，同時實現(xiàn) 其他政府債務(wù)管理的目標(biāo)，例如建立和發(fā)展高效、高流動性的國債市場。國債管理的內(nèi)涵與意義目前,國

2、債管理與國債市場發(fā)展已成為發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家共同關(guān)注的課 題，從20世紀(jì)80年代的拉美債務(wù)危機到90年代的東南亞金融危機充分說明， 合理的國債管理目標(biāo)和制度框架將有助于政府積極面對經(jīng)濟和金融風(fēng)險的沖擊。 根據(jù)世界銀行和國際貨幣基金組織的定義,國債管理是制定和執(zhí)行政府債務(wù)管理 策略的過程,以滿足政府籌資需要,達(dá)到成本和風(fēng)險管理目標(biāo),同時實現(xiàn)其他政 府債務(wù)管理的目標(biāo)，例如建立和發(fā)展高效、高流動性的國債市場。應(yīng)該說,在考 慮債務(wù)管理目標(biāo)時,每一個政府都面臨看側(cè)重點的選擇一是以最低成本滿足財政 需要,還是更傾向于風(fēng)險承受度以及建立有深度的、流動性的國債市場。從20世紀(jì)80年代開始，以市場化的方式融資

3、來彌補預(yù)算赤字已經(jīng)成為全球 主權(quán)債券市場迅速發(fā)展的主要因素。大量的國家通過各種途徑加強國債管理的市 場化原則從而促進(jìn)一級市場和二級市場的發(fā)展。而且，對于新興市場的債務(wù)管理 者而言，仿效發(fā)達(dá)市場的先進(jìn)做法已成為一種潮流,包括以市場化的工具融資、 基準(zhǔn)債券的發(fā)行、流動性、發(fā)達(dá)的清算和結(jié)算體系、現(xiàn)代的監(jiān)管框架等。目前, 大多數(shù)OECD國家已經(jīng)發(fā)展了固定收益?zhèn)袌?，而國債已在固定收益市場上?優(yōu)勢。國債市場的流動性也為私營部門的債券發(fā)行提供了有利條件,原因在于國 債的收益率曲線為公司債券的合理定價提供了重要依據(jù)。在許多國家,更多的公 司也采用發(fā)行債券或短期商業(yè)票據(jù)的方式來融資。新興市場國家的這些關(guān)鍵

4、性的 公司和中央及地方政府一道,已成為國際債券市場的重要發(fā)行體。但是我們也看到，近年來爆發(fā)的金融危機，從20世紀(jì)80年代拉美債務(wù)危機、 1994-1996年墨西哥金融危機到1997-1998年東南亞金融危機和1998年俄羅 斯金融危機,無一例外地表現(xiàn)為債務(wù)危機。國際經(jīng)驗表明,發(fā)展中國家?guī)缀趺看?較大的債務(wù)支付危機都伴隨看巨大的財政赤字。而發(fā)展中國家經(jīng)歷的幾次金融危 機,暴露出的政府決策重大的失誤就在于在其依靠高負(fù)債發(fā)展模式的同時,沒有 對債務(wù)進(jìn)行有效管理和監(jiān)管。尤其在本國金融市場逐步開放,而金融體系還不健 全的情況下,發(fā)展中國家薄弱的金融和貨幣體系很容易受到國際資本流動沖擊。 因此,當(dāng)我們反思

5、發(fā)展中國家經(jīng)歷的金融危機,質(zhì)疑這些國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的同 時,不能不關(guān)注政府債務(wù)政策,將其提升到發(fā)展戰(zhàn)略的高度予以思考,在實踐中 充分運用政府債務(wù)政策來化解和消除金融風(fēng)險。近年來,我國政府決策層和主管部門對包括國債市場在內(nèi)的債券市場發(fā)展給 予了高度重視。我國政府在"十五"規(guī)劃中指出,要建立統(tǒng)一、安全、高效、開 放的國債市場,疏通儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的渠道,積極穩(wěn)妥地發(fā)展多種融資方式,防 范和化解金融風(fēng)險,完善以間接調(diào)控為主的央行調(diào)控體系,積極穩(wěn)妥地發(fā)展貨幣 市場,擴大公開市場業(yè)務(wù),穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革,這些都離不開國債市場的 發(fā)展。國債管理國債管理規(guī)定財政部關(guān)于明確各地財政部門國

6、債管理工作職能的通知（1997年1月24日 財國債字1997 5號）各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）目前,我國國債市場在廣度和深度上都有了進(jìn)一步發(fā)展，但市場監(jiān)管工作還 不滿足市場發(fā)展的需要,尤其是近年來在市場中出現(xiàn)的借國債的名義擅自籌資、 在國債兌付工作中不執(zhí)行國家兌付政策以及在國債二級市場中的賣空等行為,擾 亂了市場秩序,損害了投資者利益。這些問題直接影響到國債信譽,已成為國債 市場進(jìn)一步發(fā)展的障礙。因此,發(fā)揮各級財政部門對本地區(qū)國債市場進(jìn)行管理的 職能作用,是維護(hù)國債信晉、保證國債市場健康發(fā)展的需要?；谀壳拔覈鴩鴤?市場中存在的問題及國債市場建設(shè)對管理工作的客觀要求,根據(jù)經(jīng)國

7、務(wù)院批準(zhǔn)的 財政部職能設(shè)置的有關(guān)規(guī)定,現(xiàn)將各地財政部門在國債管理工作中的職能明確如 下、協(xié)助財政部組織區(qū)域性國債承銷、分銷工作,尤其是組織好面向個人投 資者的柜臺銷售工作,貫徹落實國家規(guī)定的國債發(fā)行政策，對以國債名義集資或 超發(fā)國債等擾亂國債市場的行為,當(dāng)?shù)刎斦块T有權(quán)依據(jù)財政部的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行 督查,并追究有關(guān)機構(gòu)及人員的責(zé)任。二、代表財政部對本地區(qū)國債市場行使監(jiān)督管理的職權(quán)”對本地區(qū)證券經(jīng)營 機構(gòu)執(zhí)行有關(guān)國債發(fā)行政策、交易法規(guī)的情況進(jìn)行監(jiān)督,并對當(dāng)?shù)貒鴤鶊鐾饨灰?市場（含柜臺交易）進(jìn)行統(tǒng)一管理。三、組織本地區(qū)國債兌付工作,統(tǒng)一部署協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)劂y行、財政、郵政、證券 經(jīng)營機構(gòu)的國債兌付業(yè)務(wù),負(fù)責(zé)對

8、財政部核撥的國債兌付資金的使用進(jìn)行管理和 監(jiān)督、落實各項兌付措施、了解兌付進(jìn)度并匯總本地區(qū)國債兌付報表。按照方便 國債投資抵 維護(hù)國債信譽的要求,組織開展本地區(qū)國債常年兌付業(yè)氛 對違反 國家規(guī)定的國債兌付政策的行為進(jìn)行督查,并追究有關(guān)機構(gòu)及人員的責(zé)任。四、配合財政部國債司加強對地方級證券、國債期貨的財務(wù)監(jiān)管,監(jiān)督各地 方級證券公司、登記公司、國債服務(wù)部以及各證券交易所財務(wù)制度執(zhí)行情況,負(fù) 責(zé)匯總財務(wù)報表。五、配合財政部負(fù)責(zé)本地區(qū)國債發(fā)行的宣傳工作,依據(jù)財政部下發(fā)的有關(guān)國 債工作的政策規(guī)定,做好咨詢、解釋工作。組織本地區(qū)國債業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)。六、負(fù)責(zé)本地區(qū)對財政部統(tǒng)一印制的國債券代保管憑證的領(lǐng)用、登

9、記、 使用、核查及收繳銷毀等工作進(jìn)行統(tǒng)一管理。七、受財政部委托,組織財政部門已兌付國債券的收費及銷毀工作,做好已 兌付券面與國債兌付資金的結(jié)算工作。八、建立規(guī)范的國債券券庫管理制度”對各證券機構(gòu)券庫管理制度的執(zhí)行情 況進(jìn)行檢查按財政部有關(guān)規(guī)定對各國債經(jīng)營機構(gòu)庫存的代保管實物券實施審核。 受財政部委托，對開展國債托管業(yè)務(wù)的當(dāng)?shù)氐怯浌?、交易場所托管券庫進(jìn)行定 期檢查,從制度上加強管理。九、協(xié)調(diào)本地區(qū)地方企業(yè)債券的發(fā)行和市場管理工作。十、各時期財政部規(guī)定的其他業(yè)務(wù)職責(zé)。各地財政部門要在當(dāng)?shù)卣念I(lǐng)導(dǎo)下,與銀行、證券管理等部門密切合作, 積極主動地開展各項工作，切實加強對本地區(qū)國債市場的管理，并做好

10、服務(wù)工作, 以保證國債發(fā)行及國債市場建設(shè)的各項工作順利實施。發(fā)布部門財政部 發(fā)布日期1997年01月24日 實施日期1997年01月 24 H （中央法規(guī)）國債管理國債做市支持操作現(xiàn)場管理辦法第一章總則第一條為規(guī)范國債做市支持操作現(xiàn)場管理，保障國債做市支持工作公平、公 正、有序,根據(jù)財政部中國人民銀行關(guān)于印發(fā)國債做市支持操作規(guī)則的通 知（財庫2020154號）等有關(guān)制度，制定本辦法。第二條本辦法所稱國債做市支持操作現(xiàn)場（以下簡稱操作現(xiàn)場），是指在規(guī)定 的操作時間內(nèi),按照財政部和中國人民銀行指令,通過國債做市支捋操作平臺完成國債做市支持相關(guān)操作的區(qū)域。第三條本辦法所稱國債做市支持操作現(xiàn)場管理是指

11、對操作現(xiàn)場人員和操作 等方面的管理,包括操作現(xiàn)場人員管理、操作現(xiàn)場出入管理、操作現(xiàn)場通訊管理 和技術(shù)支持管理。第二章操作現(xiàn)場人員管理第四條操作現(xiàn)場人員包括財政部、中國人民銀行和中國外匯交易中心暨全國 銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）派出的相關(guān)工作人員。每次操作財 政部、中國人民銀行和同業(yè)拆借中心原則上各派出1至2人進(jìn)入操作現(xiàn)場。財政 部、中國人民銀行和同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)于每年年初確定當(dāng)年操作現(xiàn)場人員名單（格 式見附1）,名單由同業(yè)拆借中心保管,用于進(jìn)行操作現(xiàn)場出入登記管理。名單上 未列示人員原則上不得進(jìn)入操作現(xiàn)場。有關(guān)單位名單如有調(diào)整,應(yīng)及時更新。第五條財政部操作現(xiàn)場人員負(fù)責(zé)組織操作現(xiàn)

12、場各項工作。中國人民銀行操作 現(xiàn)場人員負(fù)責(zé)監(jiān)督操作現(xiàn)場相關(guān)工作合規(guī)有序進(jìn)行。第六條同業(yè)拆借中心操作現(xiàn)場人員負(fù)責(zé)保障國債做市支持操作平臺及操作 現(xiàn)場設(shè)備正常運行。第七條競價結(jié)果需經(jīng)財政部、中國人民銀行操作現(xiàn)場人員共同簽字確認(rèn)后方 能生效。財政部、中國人民銀行操作現(xiàn)場人員如發(fā)現(xiàn)有違反本辦法有關(guān)規(guī)定且拒 不改正情形的,有權(quán)拒絕在競價結(jié)果上簽字。第八條同業(yè)拆借中心操作現(xiàn)場人員應(yīng)當(dāng)如實填寫操作現(xiàn)場情況記錄表（格式 見附2）,記錄國債做市支持操作現(xiàn)場情況,并由財政部、中國人民銀行操作現(xiàn)場 人員簽字確認(rèn)后妥善存檔保存。第九條國債做市支持操作競價期間操作現(xiàn)場人員不得以任何方式泄露國債 做市支持相關(guān)競價信息,不

13、得以任何方式明示或暗示參與機構(gòu)修改競價價位、增 加或減少申購或申售量及進(jìn)行其他有違國債做市支持操作公平、公正、有序原則 的行為。第三章操作現(xiàn)場出入管理第十條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)在操作現(xiàn)場入口設(shè)置值守區(qū)不遲于國債做市支持 操作競價開始前半小時派員值守,辦理操作現(xiàn)場出入登記手續(xù)等相關(guān)工作。第十一條操作現(xiàn)場人員應(yīng)當(dāng)于國債做市支持操作競價開始前在值守區(qū)履行 登記手續(xù),記錄本人姓名和進(jìn)入時間,并于國債做市支持操作競價開始前進(jìn)入操 作現(xiàn)場。第十二條國債做市支持操作競價期間所有進(jìn)入操作現(xiàn)場的人員原則上不得 離開操作現(xiàn)場。如因身體嚴(yán)重不適等特殊原因必須離開操作現(xiàn)場的,必須由非本 單位的其他操作現(xiàn)場人員中1人全程陪

14、同。第四章操作現(xiàn)場通訊管理第十三條操作現(xiàn)場應(yīng)當(dāng)與其他區(qū)域嚴(yán)格隔離,并全程實施無線電屏蔽。第十四條操作現(xiàn)場應(yīng)當(dāng)配備國債做市支持操作平臺的監(jiān)測端、專用固定電 話、專用打印機等必要設(shè)備。操作現(xiàn)場所有專用固定電話應(yīng)當(dāng)實行通話錄音。第十五條操作現(xiàn)場人員禁止攜帶任何有通訊功能的設(shè)備進(jìn)入操作現(xiàn)場。操作 現(xiàn)場人員應(yīng)當(dāng)在進(jìn)入操作現(xiàn)場前,將隨身攜帶的手機等有通訊功能的設(shè)備存放于 值守區(qū)的專用保管箱同業(yè)拆借中心值守人員應(yīng)當(dāng)?shù)怯浭謾C等通訊設(shè)備存取情況。第五章技術(shù)支持管理第十六條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)做好國債做市支持操作平臺技術(shù)支持工作，確保 國債做市支持操作平臺等相關(guān)系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)國債做市支持操作競價所需各項功 能。第十七條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)確保操作現(xiàn)場專用固定電話等設(shè)備運行正常通 訊線路暢通,并有效實施無線電屏蔽。第十八條同業(yè)拆借中心操作現(xiàn)場人員確需其他技術(shù)支持人員協(xié)助解決問題 時,經(jīng)財政部、中國人民銀行操作現(xiàn)場人員同意后,可使用專用固定電話通知相 關(guān)技術(shù)支持人員進(jìn)入操作現(xiàn)場。技術(shù)支持人員進(jìn)入操作現(xiàn)場應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。第十九條同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)按規(guī)定核對進(jìn)入操作現(xiàn)場的人員并在值守區(qū)配 備專用保管箱,妥善保管操