應(yīng)收賬款管理的思路與方法

1、精品文檔通過學(xué)習(xí)本課程，你將能夠： 了解評價應(yīng)收賬款管理的指標; 掌握制定應(yīng)收賬款政策的方法;學(xué)會制定企業(yè)的信用政策；認識到現(xiàn)金折扣的重要性。應(yīng)收賬款管理的思路與方法一、評價應(yīng)收賬款管理的指標評價應(yīng)收賬款管理的指標主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，這兩個評價指標相互關(guān)聯(lián)，都反映了應(yīng)收賬款回收的速度、速率和時長，也反映企業(yè)營運能力（在財務(wù)報表分析中，常用財務(wù)比率方法分析四個方面：短期償債能力、營運能力、資本結(jié)構(gòu)長期償債能力、獲利能力。其中，營運能力的分析是企業(yè)對資產(chǎn)利用程度的分析，也就是對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀 況的分析）。1. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款的回收能力和回收速度。由于應(yīng)收賬

2、款因賒銷產(chǎn)生， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算公式應(yīng)該為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷總額 /應(yīng)收賬款平均余額企業(yè)銷售總額里有限銷部分，在一般報表里很難準確找到賒銷總額，所以在分析中用銷售總額來計算。計算公式變成了：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售總額 /應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均額是在一段時間里（通常指一年），應(yīng)收賬款平均占用多少，其計算方法如下：應(yīng)收賬款的月平均額=（月初應(yīng)收賬款+月末應(yīng)收賬款）/2應(yīng)收賬款平均額=全年的月平均額之和/12計算所得應(yīng)收賬款平均額是一年中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明應(yīng)收賬款從產(chǎn)生到回收占用時間越短，周轉(zhuǎn)頻率也越高。2. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)通常而言，應(yīng)收賬款在財務(wù)上習(xí)慣用周

3、轉(zhuǎn)天數(shù)表現(xiàn)，計算公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從企業(yè)管理角度講，用周轉(zhuǎn)天數(shù)表現(xiàn)應(yīng)收賬款的狀況更加有效。不同行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不一樣，經(jīng)營鮮活產(chǎn)品的商業(yè)企業(yè)賒銷少，周轉(zhuǎn)快；加工裝備企業(yè)賒銷多，周轉(zhuǎn)慢。雖然周轉(zhuǎn)率在不同行業(yè)不一樣，但是企業(yè)可以和自身相比，通過觀察應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率能否加快、周轉(zhuǎn)天數(shù)能否縮短，判斷企業(yè)運營管理的情況。二、制定應(yīng)收賬款決策應(yīng)收賬款決策又稱信用決策，是關(guān)于企業(yè)是否對客戶提供賒銷，賒銷對象選取，賒銷的額度以及信用期長短的決策。應(yīng)收賬款決策是企業(yè)財務(wù)政策決策的一個重要組成部分，是應(yīng)收賬款管理的核心和前提， 財務(wù)決策是企業(yè)高管層的管理范圍，只有高管層做出明

4、確的應(yīng)收賬款決策后，應(yīng)收賬款一系列過程才能開始?，F(xiàn)在很多企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問題是，高管層在應(yīng)收賬款的決策問題上沒有做好工作，甚至企業(yè)中根本沒有應(yīng)收賬款決策，嚴重影響著應(yīng)收賬款的總體。1. 應(yīng)收賬款決策與企業(yè)經(jīng)營目標應(yīng)收賬款決策受經(jīng)營目標影響，經(jīng)營目標是企業(yè)未來經(jīng)營活動必須達到的成果，影響企業(yè)整體經(jīng)營思路，從根本上影響應(yīng)收賬款決策的方向。通常來說，經(jīng)營目標的趨向主要有： 以追求收入最大化為目標、以追求利潤最大化為目標、以追求現(xiàn)金流量最大化為目標、以追求最低成本為目標。F 追求收入最大化追求收入最大化為目標，通常出現(xiàn)在企業(yè)成長期，表現(xiàn)為企業(yè)通過增加收入占領(lǐng)市場?！景咐看禾m空調(diào)的目標20世紀80年

5、代，春蘭空調(diào)的銷售收入是 1000萬，之后突然提出來“1個億一3個億一5個億”的目標。當時人們聽后都覺得不可思議，才1000萬的銷售額，竟然敢提出這樣的目標！沒想到的是，最后春蘭空調(diào)實現(xiàn)了五個億的目標。讓人大跌眼鏡的是，春蘭空調(diào)又提出“10個億一30個億一50個億”的目標，三年后，50個億的目標又實現(xiàn)了。春蘭空調(diào)之所以能夠如此成功，是因為當時中國的空調(diào)生產(chǎn)廠家很少， 而空調(diào)市場需求 量高速增長。很多企業(yè)在發(fā)展初期都和春蘭空調(diào)一樣， 在成長期追求收入最大化，但是數(shù)據(jù) 有很多缺陷，當市場進入飽和時期，風(fēng)險就會越來越大。' 追求利潤最大化相比追求收入最大化而言，利潤最大化有更多益處。因為利潤

6、不只考慮收入，還要考慮 成本費用和最終結(jié)果。利潤是收入減去成本后的成果，利潤最大化能夠比較綜合地反映企業(yè) 的經(jīng)營成果。當然，利潤最大化也有缺陷， 依照權(quán)責(zé)發(fā)生制計算利潤， 會使企業(yè)出現(xiàn)有利潤而無資金 現(xiàn)象。部分企業(yè)追求利潤最大化，擴大生產(chǎn)增加收入，最后企業(yè)有利潤但沒有資金，就會產(chǎn) 生嚴重后果。F 追求現(xiàn)金流量最大化現(xiàn)金流量計算通過現(xiàn)金流量表實現(xiàn)， 現(xiàn)金流量表有三個：經(jīng)營現(xiàn)金量、投入活動現(xiàn)金量、 籌資活動現(xiàn)金量?，F(xiàn)金凈流量是三個流量表相加的結(jié)果， 企業(yè)強調(diào)現(xiàn)金流量最大化主要是強 調(diào)經(jīng)營現(xiàn)金流量的最大化?，F(xiàn)金流量最大化和利潤最大化不是完全矛盾的，因為現(xiàn)金流量最大化可以作為輔助，即在利潤最大化情況下

7、考慮現(xiàn)金。F 追求最低成本部分企業(yè)是以降低成本為目標的。企業(yè)經(jīng)營困難，外部環(huán)境壓力比較大， 競爭非常激烈時，企業(yè)的所有工作往往會圍繞降低成本展開。不同企業(yè)在不同階段的趨向是不同的，但是從市場經(jīng)濟發(fā)展結(jié)果來看，現(xiàn)在再片面追求收入最大化或利潤最大化都會產(chǎn)生嚴重問題，在確定年度經(jīng)營目標時，既要確定利潤指標， 也要確定現(xiàn)金流量指標，單純強調(diào)某一方面就會造成分歧問題。2. 應(yīng)收賬款決策者有些企業(yè)將應(yīng)收賬款全部放在財務(wù)部門，有些企業(yè)則放在銷售部門，這些都是不正確的做法，應(yīng)收賬款決策應(yīng)該由營銷總經(jīng)理、營銷副經(jīng)理、總會計師或財務(wù)總監(jiān)共同做出。銷售部門、財務(wù)部門和其他部門可以適當提供建議和方案，但是最終決策人是

8、以總經(jīng)理為首的高管層。決策者必須要集體做出決策，這樣才能把各種可能因素考慮進去，以確保最終決策既能促進企業(yè)發(fā)展，又能保證經(jīng)營。3. 應(yīng)收賬款決策的主要內(nèi)容應(yīng)收賬款決策的內(nèi)容主要包括：企業(yè)是否提供賒銷、 賒銷對象應(yīng)該具備的條件、 賒銷的額度及賒銷期限。是否提供賒銷企業(yè)是否提供賒銷是應(yīng)收賬款決策的首要問題。如果企業(yè)決定不提供賒銷，則不需要考慮后續(xù)的問題，但是否提供賒銷并不完全由企業(yè)決定，企業(yè)需要考慮以下幾方面情況：社會資金流動性的狀況。 企業(yè)要判斷社會資金的流動情況，社會是否出現(xiàn)緊縮狀態(tài)。 一般情況下，當社會資金流動性較強時會發(fā)生通貨膨脹，回款較容易；在資金流動性比較差， 社會出現(xiàn)通貨緊縮的情況下

9、，賒銷回款較難。社會信用狀況。企業(yè)要判斷整個社會信用度狀況。近年來，國外信用狀況較好， 所以很多出口企業(yè)愿意和外國企業(yè)合作。部分歐美國家的信用管理比較完善，但是南美部分國家及非洲部分國家、阿拉伯國家社會不穩(wěn)定，信用狀況比較差。中國整體信用水平發(fā)展不均衡， 各地區(qū)不一樣。本企業(yè)產(chǎn)品的性質(zhì)。 企業(yè)要考慮本企業(yè)產(chǎn)品的屬性。若企業(yè)產(chǎn)品是最終產(chǎn)品， 可以直接面對市場客戶，則盡量不要賒銷；如果產(chǎn)品是配件產(chǎn)品，主機廠要求提供賒銷，就需要賒銷?！景咐亢柫銕齑嫔a(chǎn)海爾采取零庫存生產(chǎn)方法，即除了正在生產(chǎn)、運輸及加工產(chǎn)品外，沒有庫存。海爾的生產(chǎn)過程是訂單領(lǐng)路，所有流水線的產(chǎn)品都是有訂單的，生產(chǎn)商是組裝式，零部件

10、由供應(yīng)商生產(chǎn)， 海爾還規(guī)定供應(yīng)商在生產(chǎn)線上的組裝時間，供應(yīng)商送到生產(chǎn)線上的零部件屬于海爾，生產(chǎn)線下的零件全部屬于供應(yīng)商。由于供應(yīng)商不可能總是及時把零部件全部送到生產(chǎn)線上，海爾就把倉庫清理出來，租給供應(yīng)商存放零部件。確保流水線上需要零部件時，供應(yīng)商能夠及時送到，海爾這時才開 '票。這種方法不屬于應(yīng)收賬款， 但是實際上也占用了供應(yīng)商的資金，供應(yīng)商被迫賒銷。有些情況下，產(chǎn)品性質(zhì)決定建立渠道的費用很高，產(chǎn)品需要直接銷售， 所以必須使用代理商作為銷售渠道，由于代理商沒有大筆資金支付，有時也會要求賒銷。本企業(yè)產(chǎn)品的定位。企業(yè)要考慮本企業(yè)產(chǎn)品的檔次、技術(shù)含量及核心技術(shù)狀況。若產(chǎn)品定位很高，沒有競爭對

11、手或者競爭對手很少， 競爭對手與本企業(yè)差異較大， 產(chǎn)品差異化很大， 企業(yè)就不需要賒銷；若產(chǎn)品定位一般，同質(zhì)化很多，就需要賒銷。是否有替代賒銷的其他營銷手段。企業(yè)要考慮是否有取代賒銷的其他營銷手段，如企業(yè)在售后服務(wù)方面有很強優(yōu)勢，或者企業(yè)和主經(jīng)銷商建立了非常緊密的關(guān)系，企業(yè)合并等?！景咐吭S繼合并許繼電器歸到國網(wǎng)電力總公司， 成為國網(wǎng)公司下設(shè)的設(shè)備指導(dǎo)部之下一個子公司。許繼電器有很多產(chǎn)品提供給國家電力公司，合并前收款很難，合并后收款容易了很多。由此可見，企業(yè)通過聯(lián)合、歸屬等方式形成一個聯(lián)合體，也是一個重要的方法。 權(quán)衡賒銷增加的收益和應(yīng)收賬款增加的成本。如果賒銷增加收益大于應(yīng)收賬款增加成本，則可

12、以賒銷。所以，是否提供賒銷不是企業(yè)單方面決定的。如果情況決定企業(yè)不賒銷，企業(yè)就需要有一套方法，使經(jīng)營能夠堅持下去?！景咐客酃毁d銷政策娃哈哈不賒銷、不上市，但是年銷售額高達 400多億，年利潤100多億，宗慶 后說：“我們不缺錢，銀行里存著100多個億?！边@是怎么做到的呢？娃哈哈不賒銷，甚至還預(yù)收客戶經(jīng)營商、渠道商的貨款。經(jīng)營商要經(jīng)營產(chǎn)品， 需先交一個月的貨款才發(fā)貨；供應(yīng)商先提供材料，哇哈哈應(yīng)付一月的材料款總而言之，哇哈哈占別人的錢生產(chǎn)，不需要資金。對于企業(yè)來說，能夠不提供賒銷是最好的，但由于各種條件限制，尤其是產(chǎn)品的性質(zhì)，企業(yè)產(chǎn)品定位決定了必須賒銷，所以是否賒銷就成為了企業(yè)必須考慮的問題

13、。企業(yè)賒銷六因素： 社會資金流動性的狀況； 社會信用狀況； 本企業(yè)產(chǎn)品的性質(zhì)； 本企業(yè)產(chǎn)品的定位； 是否有替代賒銷的其他營銷手段； 權(quán)衡賒銷增加的收益和應(yīng)收賬款增加的成本。F 賒銷對象的選取企業(yè)要從決策中決定賒銷對象的條件，包括壞賬損失率、應(yīng)收賬款的情況、償債能力品格素質(zhì)等。企業(yè)提出的基本要求將作為將來判斷是否能夠提供賒銷的依據(jù)。賒銷額度企業(yè)給客戶提供賒銷就是給客戶提供商業(yè)信用，商業(yè)信用是企業(yè)之間由于經(jīng)濟往來而發(fā)生的借貸，由于企業(yè)應(yīng)收賬款占用企業(yè)資金，企業(yè)需要考慮總的賒銷額度，考慮根據(jù)是企業(yè)總的資金狀況、流動資金的總體數(shù)額。 一般而言，應(yīng)收賬款占比最多不能超過企業(yè)流動資產(chǎn) 的40%控制在30%

14、內(nèi)比較合適，在這個范圍之內(nèi)考慮總的額度，再考慮對重要客戶的最 高額度。賒銷期限賒銷期限即客戶賒銷的最長還款時間。企業(yè)高管層不僅要考慮賒銷期限，還需要考慮決策中對應(yīng)的賒銷期間的決策，以及企業(yè)為促使客戶及時還款而提供的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，折扣范圍的確定。三、制定企業(yè)信用政策信用政策是企業(yè)高管層做出的執(zhí)行政策，應(yīng)收賬款決策需要形成具體的、可操作、可依循的政策才能落實。信用政策是企業(yè)給客戶提供賒銷時，應(yīng)遵循的原則、標準條件和對策。 信用政策是事前管理很重要的方面，企業(yè)制定信用政策，是要把應(yīng)收賬款從事后管理轉(zhuǎn)到事前管理，以此來防范應(yīng)收賬款的拖欠、壞賬等問題。1.信用標準信用標準是企業(yè)對客戶的信用要求規(guī)定的標準

15、，是客戶要求賒銷應(yīng)該具備的條件，通常以預(yù)計的壞賬損失率為主要判斷標準。評價客戶信用情況的主要方面企業(yè)評價客戶信用情況一般以五方面為標準，即5C:品德。品德是指客戶的信譽， 即客戶進行交易時是否能按期償還貨款。 評價品德是市場 競爭的要求，客戶沒有信譽將很難發(fā)展，只有誠信的企業(yè)才能存活下去， 所以評價企業(yè)信用 情況時，首先要評價企業(yè)的品德。能力。能力是指客戶的償債能力， 主要看客戶的財務(wù)指標， 包括客戶的資產(chǎn)負債率、 流 動比率、速動比率等指標。資本。資本是指客戶資本金的資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況。資本金是判斷客戶償債能力的重要條件，資本結(jié)構(gòu)主要指企業(yè)資產(chǎn)負債所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系及內(nèi)部比例關(guān)系，資本

16、結(jié)構(gòu)的好壞對償債能力有很大影響，財務(wù)狀況好壞影響整個財務(wù)狀況營運能力。抵押品。若客戶有可抵押的物品， 企業(yè)可以考慮適當賒銷，因為即使客戶不能還款， 企業(yè)也可把抵押品收回。條件。條件是指社會經(jīng)濟環(huán)境條件，即整個社會的貨幣狀況、流動性狀況。若社會經(jīng)濟處于通貨膨脹時期，貨幣流動性比較強，物價漲得非常快；通貨緊縮時，資金流動則較慢。同時要考慮行業(yè)狀況，有些行業(yè)有國家支持，賒銷問題不大，但部分行業(yè)是國家限制的，企業(yè)就不能對其提供賒銷。了解客戶信用情況的渠道企業(yè)在發(fā)展新客戶時，需對客戶信用情況進行調(diào)查，調(diào)查渠道包括以下幾個方面：社會調(diào)查。企業(yè)可以通過對與客戶有經(jīng)濟往來的單位進行調(diào)查，了解客戶是否講信用，

17、是否能按時還款。中介機構(gòu)。中介機構(gòu)是專門的調(diào)查機構(gòu)，中國目前專門的調(diào)查機構(gòu)不多，可信度不高。 在此主要指的是和外國企業(yè)交易時，不了解對方的信用情況，就需要找中介機構(gòu)對進行調(diào)查。銀行。銀行是指客戶的開戶銀行， 企業(yè)可以從銀行了解客戶的總資金狀況。雖然銀行一般不提供具體數(shù)額，但可以告知存款是幾位數(shù)，以此作為基本了解。企業(yè)自身積累。企業(yè)要建立起完善的用戶檔案，以此了解客戶的情況。 客戶情況時刻在變，檔案也要及時反映、及時更新。同時，企業(yè)要特別注意稅務(wù)部門、工商管理部門、質(zhì)量 監(jiān)理部門發(fā)布的公告，對于黑名單上“榜上有名”的企業(yè)，在賒銷中一定要特別注意。信用標準的制訂信用標準需要盡量定性，對于企業(yè)來說，

18、則要進行定量判斷。所以說，信用標準要先采 取定量標準，然后再用定性分析其他調(diào)查的情況。 信用標準的制訂有一個過程，具體表現(xiàn)在 以下幾方面：設(shè)定信用等級的評價標準。企業(yè)要通過查閱各類客戶過去的信用資料，以能說明客戶付款能力的財務(wù)比率作為信用風(fēng)險的指標，進行定量評價。這就需要找出信用好和信用壞兩類客戶的財務(wù)比率平均值，如表 1所示：表1某企業(yè)信用標準指標信用標準信用好信用差流動比率2:11.1:1速動比率1:10.4:1現(xiàn)金比率0.4:10.1:1資產(chǎn)負債率（%4075應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10次4次存貨周轉(zhuǎn)率6次3次總資產(chǎn)利潤率（%82賒購付款情況及時拖欠流動比率指的是流動資產(chǎn)與流動負債的比率關(guān)系，也叫

19、償債能力比率、 銀行家比率。通常而言，流動比率達到 2比1，也就是1塊錢流動負債有2塊錢流動產(chǎn)抵償時，說明償債能 力較強。在一般企業(yè)里，流動比率達到170% 180%很好了，200%是理想狀態(tài)。流動比率在 不同行業(yè)也不一樣， 商業(yè)企業(yè)的商品存貨變現(xiàn)比較快，不能長期儲存，流動比率可偏低；加工企業(yè)，特別是裝備型加工企業(yè)，存貨周轉(zhuǎn)比較慢，要求比較高。所以說，具體的信用好和 信用差，要求企業(yè)自己尋找。速動比率指的是速動產(chǎn)與流動負債的比率關(guān)系，比流動比率更能嚴密測驗企業(yè)的短期償債能力。速動比率的理想狀態(tài)為100%即1塊錢的流動負債有1塊錢的速動產(chǎn)抵償，則說明償債能力強。實際上，一般企業(yè)達到百分之七八十較

20、好，50%以下就表示稍差。速動資產(chǎn)包括：貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、短期投資，但不包括存貨和預(yù)付款項?，F(xiàn)金比率是貨幣資金和負債的比率，由于現(xiàn)金有支付功能、 預(yù)防功能和投機功能， 若現(xiàn)金比率高，則支付能力比較強，償債能力比較強。一般而言，企業(yè)的現(xiàn)金比率達到40%就很好了?，F(xiàn)金太多也未必好，因為現(xiàn)金太多會對企業(yè)的獲利能力產(chǎn)生影響。公司剛上市時需籌集大量資金，現(xiàn)金比率高是正常的，但發(fā)展多年后現(xiàn)金比率仍然很高就會產(chǎn)生問題，因為貨幣資金在企業(yè)是低贏利或非贏利的資產(chǎn)，所獲收益很低。所以在財務(wù)上，貨幣資金要保持一定的數(shù)額。資產(chǎn)負債率是負債總額與資產(chǎn)總額的比率關(guān)系，負債率越高，債權(quán)人的保證程度越低， 企業(yè)償

21、債壓力越大； 負債率越低，債權(quán)人的保證程度越高，企業(yè)償債壓力越小。從企業(yè)償債 的角度來講，資產(chǎn)負債率達到40%企業(yè)自有資金占資產(chǎn)比重 60%寸，企業(yè)的狀態(tài)比較好；所有者權(quán)益占60%市場有坡度，償債壓力不大；負債率超過70%時，償債壓力就較大了。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是應(yīng)收賬款從發(fā)生到回收的周轉(zhuǎn)次數(shù)，周轉(zhuǎn)越快越好。一般而言，周轉(zhuǎn)次數(shù)達到10比較好。周轉(zhuǎn)率在行業(yè)間有差異， 企業(yè)間也有差異，表1中只是一個假定數(shù)字。存貨周轉(zhuǎn)率是一定時期的銷售成本與存貨平均額的比率關(guān)系，即一年中存貨從原材料進廠到最后生成產(chǎn)品賣出的周轉(zhuǎn)次數(shù)， 周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多，經(jīng)營周期越短， 貨幣能力也越強，資 金狀況越好，償債能力也越強?？傎Y產(chǎn)

22、利潤率是利潤總額比總資產(chǎn)利潤總額， 再比總資產(chǎn)的比率，反映了企業(yè)全部資產(chǎn) 帶來的凈利潤，是判斷企業(yè)好壞的綜合性指標。 總資產(chǎn)利潤率受兩個比率影響： 銷售利潤率 和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。銷售利潤率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，資產(chǎn)利潤率越高?？傎Y產(chǎn)利潤率最優(yōu)是 8%, 最差為2%賒購付款情況主要是指及時與拖欠之分，信用差的企業(yè)拖欠，獲利能力強、總資產(chǎn)報酬率高、效益好的企業(yè)還款較好。計算壞賬損失率估值。企業(yè)要根據(jù)客戶的財務(wù)報表資料，計算客戶的壞賬損失率估值，具體做法是：以好和壞之間的平均值作為評價信用情況的標準，客戶的某一個指標低于等于信用差的指標值時，壞賬損失率增加3%（ 3%!調(diào)查值，損失率在行業(yè)間有差異， 企業(yè)

23、需以客 戶的實際情況判斷）；客戶某一指標大于等于信用好的指標值時，壞賬損失率為0;客戶某一指標介于好壞中間，則利用下述公式計算壞賬損失率：壞賬損失率=（信用好指標值-實際指標值）+ （信用好指標值 -信用差指標值）x 1%表2客戶有關(guān)數(shù)據(jù)及壞賬損失率估值指標指標值預(yù)計壞賬損失率（%流動比率1.6:10.44速動比率0.6:10.67現(xiàn)金比率0.2:10.67資產(chǎn)負債率65%0.72應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6次0.67存貨周轉(zhuǎn)率5次0.33總資產(chǎn)利潤率5%0.5賒購付款情況基本按期0累計壞賬損失率4風(fēng)險排隊，確定客戶的信用等級。具體做法是根據(jù)客戶的壞賬損失率進行分組，將壞賬損失率轉(zhuǎn)換成分解等級系數(shù)，詳見表

24、3:表3風(fēng)險等級系數(shù)表風(fēng)險等級系數(shù)壞賬損失率（%1020-2.532.5-545-10510-15615-20720以上表3中的壞賬損失率偏大， 真正情況下壞賬損失率較低。中國給企業(yè)的壞賬損失預(yù)提比率是千分之三到千分之五， 壞賬準備率很低，企業(yè)做壞賬處理很難。客戶預(yù)計壞賬損失率時， 5姬內(nèi)的為A級客戶，5嗨U 10% B級客戶，10%以上的為C級客戶，統(tǒng)計分類，對不同信 用等級的客戶采用不同的信用對策，女口A類客戶可以賒銷，B類、C類客戶不賒銷，或 B類客戶可以賒銷，但要提供嚴格的收款政策等。2.信用條件信用條件是企業(yè)對客戶規(guī)定的付款條件，包括兩個內(nèi)容：信用期間和現(xiàn)金折扣。F 信用期間信用期間是企業(yè)給客戶規(guī)定的最長付款時間，需要遵照信用政策制定信用期間。在企業(yè)資金緊張或市場流動性比較差的情況下，企業(yè)需要采取比較慎重的信用政策。F 現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是為促使客戶及時付款而給予的價格優(yōu)惠，表示方式有：2