【2021更新】國家開放大學電大《金融市場》2027期末試題及答案

1、國家開放大學試題國家開放大學電大金融市場2027期末試題及答案試卷號:2027盜傳必究一、單項選擇題每小題1分,共io分。每小題有一項正確答案,請將正確答案的序號填寫在括號內1.下列存單中,利率較高的是oA. 國內存單B. 歐洲美元存單C. 揚基存單D. 儲蓄機構存單2 .債券投資者投資風險中的非系統(tǒng)性風險是。A. 利率風險B. 購買力風險C. 稅收風險D. 信用風險3. 在我國,封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里,發(fā)行總額未被認購到基金總額的,該基金不能成立。A. 50%B. 60%C. 70%D. 80%4. 影響證券投資基金價格波動的最基本因素是。A. 基金資產(chǎn)凈值B. 基金市場供求關系C.

2、股票市場走勢D-政府有關基金政策5. 按承保方式不同,保險可以分為oA. 財產(chǎn)保險和人身保險B. 個人保險和團體保險C. 原保險和再保險D. 自愿保險和法定保險6. 根據(jù)國際清算銀行BIS的統(tǒng)計,2005年末,在全球場外衍生產(chǎn)品交易市場上,是交易最 活躍的衍生工具。A. 外匯遠期B. 利率互換C. 遠期利率協(xié)議D. 利率期權7 .金融期權交易最早始于oA. 股票價格指數(shù)期權B. 利率期權C. 外匯期權D. 股票期權8. 金融市場上最重要的主體是oA. 政府B. 家庭C. 企業(yè)D. 機構投資者9. 是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A. 資產(chǎn)股B. 藍籌股C. 成長股D.

3、收入股10. 基金證券體現(xiàn)當事人之間的。A. 產(chǎn)權關系B. 債權關系C. 信托關系D. 保證關系二、多項選擇題每小題2分,共20分。每小題有兩個以上的正確答案,請將所有正確答案的序號填寫 在括號內11. 衍生金融市場形成的條件有oA. 風險推動金融創(chuàng)新B. 金融管制放松C. 技術進步D. 證券化的興起E. 資本輸出入的需要12. 金融期貨市場的規(guī)則主要包括以下幾個方面oA. 規(guī)范的期貨合約B. 保證金制度C. 期貨價格制度D. 交割期制度E. 期貨交易時間制度和傭金制度13 .有效市場的假設條件有oA. 完全競爭市場B. 理性投資者主導市場C. 投資者可以無成木地得到信息D. 交易無費用E.

4、資金可以在資木市場中自由流動14.開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別。A. 基金規(guī)模的可變性不同B. 基金單位的買賣方式不同C. 基金單位的買賣價格形成方式不同D. 基金的投資策略不向E. 基金的融資渠道不同15 .債券的實際收益率水平主要決定于oA. 債券的供求關系B. 債券的票面利率C. 債券的償還期限D. 債券的發(fā)行發(fā)式E. 債券的發(fā)行價格16. 能夠規(guī)避債券投資風險的投資策略包括。A. 投資規(guī)模大型化B. 投資種類分散化C. 投資期限短期化D. 投資期限梯型化E. 投資品種相對集中17. 從風險產(chǎn)生的根源來看,股票投資風險可以區(qū)分為。A. 企業(yè)風險B. 貨幣市場風險C. 市場價格風險D.

5、 道德風險E. 購買力風險18. 同家庭部門相比,機構投資者具有以下特點。A. 投資管理專業(yè)化B. 投資管理自由化C. 投資金額不定化D. 投資行為規(guī)范化E. 投資結構組合化19. 在證券交易中,經(jīng)紀人同客戶之間形成。A. 委托代理關系B. 債權債務關系C. 管理關系.D. 買賣關系E. 信任關系20. 下列影響匯率變動的因素有oA. 國民經(jīng)濟發(fā)展狀況B. 國際收支狀況C. 通貨狀況D. 外匯投機及人們心理預期的影響E. 各國匯率政策的影響三、名詞解釋每小題5分,共15分21. 票據(jù)是指出票人自己承諾或委托付款人,在指定日期或見票時,無條件支付一定金額并可流通轉讓的有價 證券。3分票據(jù)是國際通

6、用的信用和結算工具,有匯票、本票和支票之分。2分22. 套匯交易是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進行外匯買賣,從中套取差價利潤的外匯交 易方式。4分套匯交易是一種投機性較強的外匯交易形式。1分23. 初級市場次級市場的對稱,是指新金融工具發(fā)行的市場,又稱一級市場。3分初級市場使一個無形市場, 它是次級市場的基礎。2分四、判斷正誤并說明原因每小題6分,共24分24. 即使在金融市場發(fā)達國家,次級市場流通的證券也只占整個金融工具的2/3,說明次級市場的重 要性不如初級市場。答:錯誤。2分雖然進入次級市場的證券只是證券總量的一部分,但由于只有次級市場才賦予證券以流動性,它使貨 幣管

7、理當局得以開展公開市場業(yè)務,并成為經(jīng)濟發(fā)展的 "晴雨表。因而其重要性比初級市場有過之而無 不及。它的規(guī)模大小是一國金融發(fā)達與否的重要標志。4分25. 債券價格與債券的收益率之間有著極為密切的關系,當債券價格下跌時,收益率也會同時下降。答:錯誤。2分債券價格與債券的收益率之間是反比關系。當債券價格下跌時,意味著買者可以較低的價格購進該債 券,從而提高其收益率。4分26. 資本市場是指以期限在一年以上的金融工具為交易對象的於期金融市場。答:正確。2分資本市場通常包括兩個部分:一是銀行中長期存貸款市場;二是有價證券市場。不管是哪個市場,交 易對象的期限都比較長,都要經(jīng)過資木的循環(huán)和周轉,所

8、起的作用也是資本的作用。4分27. 外匯期貨的套期保值交易,主要通過空頭和多頭兩種交易方式進行。這里所謂的空頭是指外匯交 易者在現(xiàn)貨市場上拋售外匯的行為。答:錯誤。2分外匯期貨套期保值交易中的空頭,不同于股票交易中的空頭,是指外匯交易者在現(xiàn)貨市場上買進外匯, 在期貨市場上賣出同等數(shù)額的同種貨幣,以防止或抵消因匯率變化帶來損失的行為。4分五、簡答題每小題8分,共16分28. 影響股票價格變動的宏觀經(jīng)濟因素有哪些？答:1經(jīng)濟增長。2經(jīng)濟周期和經(jīng)濟景氣循環(huán)。利率。4貨幣供應量。5財政收支因素。6投資與消費因素。7物價因素。8國際收支因素。9匯率因素。答出一條給1分,全部答出給8分29. 簡述證券公司

9、的主要職能與業(yè)務。答:證券公司的主要職能表現(xiàn)在:4分a充當證券市場中介入。b充當證券市場重要的投資人。c提高證券市場運行效率。證券公司的主要業(yè)務有:4分1承銷業(yè)務。2代理買賣業(yè)務。3自營買賣業(yè)務。4投資咨詢業(yè)務。六、案例分析題15分30. 國際收支順差加劇了境內外對人民幣升值的預期,致使大量資金包括熱錢持續(xù)流人中國,短期外 債的比重也上升至比較高的水平。因升值預期持續(xù)發(fā)酵,近幾年無論是中國居民還是非居民,都愿意早流入、多流人外匯,并紛紛提前 結匯:推遲售付匯。1盡管在中國即時炒買炒賣或利用杠桿王具來進行投機的資金規(guī) 模十分有限,但類 似于前面的資產(chǎn)負債結構調整卻非常盛行。體現(xiàn)在個人身上是居民紛紛調入外匯,但持匯意愿卻比較低; 體現(xiàn)在商品和服務貿(mào)易上是預收貨款、延遲付匯、其它應付暫收外匯及整體結匯的規(guī)模均越來越大;體現(xiàn) 在資本項目上是外匯貸款和外債余額持續(xù)上升、非居民購房現(xiàn)象日趨增多、外商投資企業(yè)資本金及境外上 市籌集的資金也爭相結匯。這種類似于居民、企業(yè)、銀行與央行的博弈,反過來會進一步加劇國際收支的不平衡,以致形成一種 難以解套的惡性循環(huán)。特別需要指出的是,雖然外債的其他指標尚算正常,但短期外債比重攀升至56%, 大幅偏離25%公認警戒線的情況仍然值得高度重視。摘自柴青山:國際收支順差讓加息陷入兩難困境要求:1認真閱讀所給材料并根據(jù)國際收支教學內容,寫一份案