第四章 金融機(jī)構(gòu)體系

1、1 第四章第四章 金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)體系第一節(jié)第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)概述金融機(jī)構(gòu)概述第二節(jié)第二節(jié) 西方金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成西方金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成第三節(jié)第三節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變和發(fā)展我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變和發(fā)展2 第一節(jié)第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)概述金融機(jī)構(gòu)概述一、金融機(jī)構(gòu)的含義：一、金融機(jī)構(gòu)的含義：financial institutionfinancial institutionn狹義：狹義：專門從事各種金融活動(dòng)的法人組織，專門從事各種金融活動(dòng)的法人組織，也稱也稱為金融中介。為金融中介。 （financial intermediationfinancial intermediation）n廣義：廣義：

2、不僅包括金融中介機(jī)構(gòu)，而且包括金融管不僅包括金融中介機(jī)構(gòu)，而且包括金融管理機(jī)構(gòu)。理機(jī)構(gòu)。 二、金融機(jī)構(gòu)的特征二、金融機(jī)構(gòu)的特征金融資產(chǎn)所占比重極高，遠(yuǎn)高于實(shí)物資產(chǎn)。金融資產(chǎn)所占比重極高，遠(yuǎn)高于實(shí)物資產(chǎn)。權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比重很低。權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比重很低。風(fēng)險(xiǎn)高，具有較強(qiáng)的傳染性。風(fēng)險(xiǎn)高，具有較強(qiáng)的傳染性。34三、金融機(jī)構(gòu)的類型三、金融機(jī)構(gòu)的類型 （一）按是否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)（一）按是否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)n商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu): : 不承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)目的是為了獲取利潤(rùn)。不承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)目的是為了獲取利潤(rùn)。n政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu): : 為實(shí)現(xiàn)政府的產(chǎn)業(yè)政策而設(shè)立的，承擔(dān)政

3、策性為實(shí)現(xiàn)政府的產(chǎn)業(yè)政策而設(shè)立的，承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，不以盈利為首要目的。業(yè)務(wù)，不以盈利為首要目的。5 （二）（二）按是否以接受公眾存款為主要資金來(lái)源：按是否以接受公眾存款為主要資金來(lái)源： 1 1、 存款性金融機(jī)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu) 2 2、 非存款性金融機(jī)構(gòu)：非存款性金融機(jī)構(gòu)：（1 1）投資性金融機(jī)構(gòu)：）投資性金融機(jī)構(gòu)：以銷售股票、債券等有價(jià)證以銷售股票、債券等有價(jià)證券籌集資金，主要從事證券投資業(yè)務(wù)。券籌集資金，主要從事證券投資業(yè)務(wù)。（2 2）契約性金融機(jī)構(gòu)：）契約性金融機(jī)構(gòu)：以契約方式吸收持約人的資以契約方式吸收持約人的資金，并按契約規(guī)定向持約人履行賠付或資金返還金，并按契約規(guī)定向持約人履行賠付或

4、資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。（3 3）政策性金融機(jī)構(gòu)）政策性金融機(jī)構(gòu) 三、金融機(jī)構(gòu)的類型三、金融機(jī)構(gòu)的類型6（三）（三）按照金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的特征：按照金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的特征：n銀行銀行: :以存款、放款、匯兌、結(jié)算為核心業(yè)務(wù)以存款、放款、匯兌、結(jié)算為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。的金融機(jī)構(gòu)。 包括：中央銀行、商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、開發(fā)包括：中央銀行、商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、開發(fā)銀行等。銀行等。n非銀行金融機(jī)構(gòu)：非銀行金融機(jī)構(gòu)：銀行以外的其他各種金融機(jī)銀行以外的其他各種金融機(jī)構(gòu)均為非銀行金融機(jī)構(gòu)。構(gòu)均為非銀行金融機(jī)構(gòu)。 包括：證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等。包括：證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等。三、金融機(jī)

5、構(gòu)的類型三、金融機(jī)構(gòu)的類型 四、金融機(jī)構(gòu)的功能四、金融機(jī)構(gòu)的功能（一）降低交易成本：規(guī)模經(jīng)濟(jì)（一）降低交易成本：規(guī)模經(jīng)濟(jì)（二）處理信息不對(duì)稱問(wèn)題：（二）處理信息不對(duì)稱問(wèn)題：n 逆向選擇逆向選擇n 道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) （三）期限整合（三）期限整合 （四）分散融資風(fēng)險(xiǎn)（四）分散融資風(fēng)險(xiǎn) 78 第二節(jié)第二節(jié) 西方金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成西方金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成 以中央銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，多種以中央銀行為核心，商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的體系。金融機(jī)構(gòu)并存的體系。一、金融管理機(jī)構(gòu)：一、金融管理機(jī)構(gòu)：中央銀行、證券管理機(jī)構(gòu)等中央銀行、證券管理機(jī)構(gòu)等二、存款性金融機(jī)構(gòu)：二、存款性金融機(jī)構(gòu)： 商業(yè)銀行、

6、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社等商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社等三、投資性金融機(jī)構(gòu)：三、投資性金融機(jī)構(gòu)：投資銀行、投資基金投資銀行、投資基金 四、契約性金融機(jī)構(gòu)：四、契約性金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金五、政策性金融機(jī)構(gòu)：五、政策性金融機(jī)構(gòu)： 經(jīng)濟(jì)開發(fā)、農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口、住房經(jīng)濟(jì)開發(fā)、農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口、住房9 一、中央銀行（一、中央銀行（central bankcentral bank） 也稱貨幣當(dāng)局（也稱貨幣當(dāng)局（monetary authoritymonetary authority）n居于一國(guó)金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位居于一國(guó)金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位n負(fù)責(zé)制定和實(shí)施國(guó)家的貨幣政策負(fù)責(zé)制定和實(shí)

7、施國(guó)家的貨幣政策n代表國(guó)家對(duì)金融業(yè)實(shí)行管理和監(jiān)督，維護(hù)金融代表國(guó)家對(duì)金融業(yè)實(shí)行管理和監(jiān)督，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。體系的穩(wěn)定。 10 二、存款性金融機(jī)構(gòu)二、存款性金融機(jī)構(gòu)（一）商業(yè)銀行（一）商業(yè)銀行 commercial bankcommercial bank以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。多種服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。n吸收可簽發(fā)支票的活期存款，因此也稱存款貨幣吸收可簽發(fā)支票的活期存款，因此也稱存款貨幣銀行銀行(depository money bank)(depository money bank)。n是金融機(jī)構(gòu)體系的主體：是金融機(jī)

8、構(gòu)體系的主體： 機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)范圍廣、資產(chǎn)總額比重大。機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)范圍廣、資產(chǎn)總額比重大。11 ( (三三) )信用合作社（信用合作社（credit unioncredit union） 由城鄉(xiāng)居民集資合股組成，以由城鄉(xiāng)居民集資合股組成，以互助合作互助合作為主要宗旨的為主要宗旨的金融機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)稱信用社。金融機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)稱信用社。n分類：分類： 城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社n主要資金來(lái)源：主要資金來(lái)源： 社員繳納的股金、社員存款、其他企業(yè)和個(gè)人存款社員繳納的股金、社員存款、其他企業(yè)和個(gè)人存款n資金運(yùn)用：資金運(yùn)用：主要向社員發(fā)放貸款。主要向社員發(fā)放貸款。 二、存款性

9、金融機(jī)構(gòu)二、存款性金融機(jī)構(gòu)12 二、存款性金融機(jī)構(gòu)二、存款性金融機(jī)構(gòu)（二）儲(chǔ)蓄銀行（二）儲(chǔ)蓄銀行（savings banksavings bank） 以吸收居民儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源的銀行。以吸收居民儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源的銀行。1 1、名稱：、名稱：（日本）儲(chǔ)蓄銀行（日本）儲(chǔ)蓄銀行 （美國(guó)）儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行（美國(guó)）儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行 （英國(guó)）信托儲(chǔ)蓄銀行（英國(guó)）信托儲(chǔ)蓄銀行2 2、 主要業(yè)務(wù)：主要業(yè)務(wù)： 對(duì)居民發(fā)放住房抵押貸款等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)對(duì)居民發(fā)放住房抵押貸款等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù) 投資于國(guó)債、股票及公司債券投資于國(guó)債、股票及公司債券 對(duì)市政機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款對(duì)市政機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款13 三

10、、投資性金融機(jī)構(gòu)三、投資性金融機(jī)構(gòu) （一）投資銀行（一）投資銀行（investment bankinvestment bank） 專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行，是專門對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行，是資本資本市場(chǎng)中最主要的金融機(jī)構(gòu)。市場(chǎng)中最主要的金融機(jī)構(gòu)。 1 1、資金來(lái)源：、資金來(lái)源： 主要依靠發(fā)行股票和債券籌集。主要依靠發(fā)行股票和債券籌集。 2、主要業(yè)務(wù)：、主要業(yè)務(wù)：n證券業(yè)務(wù)：證券業(yè)務(wù)：n項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)資本投資項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)資本投資n參與企業(yè)的創(chuàng)建、重組及并購(gòu)參與企業(yè)的創(chuàng)建、重組及并購(gòu)n投資基金的發(fā)起和管理投資基金的發(fā)起和管理n投資咨詢投資咨詢美國(guó)高盛集團(tuán)美國(guó)高盛集團(tuán)1

11、4 （二）（二）投資基金（投資基金（investment fundsinvestment funds） 通過(guò)向投資者發(fā)行基金股份或受益憑證募集社會(huì)閑通過(guò)向投資者發(fā)行基金股份或受益憑證募集社會(huì)閑散資金，再分散投資于各類金融資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。散資金，再分散投資于各類金融資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。 1 1、名稱：、名稱： 美：共同基金（互助基金美：共同基金（互助基金,mutual funds,mutual funds） 英：?jiǎn)挝恍磐谢鹩ⅲ簡(jiǎn)挝恍磐谢?2 2、優(yōu)點(diǎn)、優(yōu)點(diǎn)： 投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì) 3 3、分類：、分類：開放式基金、封閉式基金開放式基金、封閉

12、式基金三、投資性金融機(jī)構(gòu)三、投資性金融機(jī)構(gòu)15 四、契約性金融機(jī)構(gòu)四、契約性金融機(jī)構(gòu) （一）保險(xiǎn)公司（一）保險(xiǎn)公司（insurance companyinsurance company） 經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 1 1、基本職能：、基本職能： 籌措保費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，補(bǔ)償因自然災(zāi)害或意外事故籌措保費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，補(bǔ)償因自然災(zāi)害或意外事故造成的經(jīng)濟(jì)損失造成的經(jīng)濟(jì)損失 2 2、主要種類：、主要種類： 人壽、財(cái)產(chǎn)、火災(zāi)和事故、存款保險(xiǎn)公司等人壽、財(cái)產(chǎn)、火災(zāi)和事故、存款保險(xiǎn)公司等 3 3、資金運(yùn)用：、資金運(yùn)用： 投資于公司債券和股票、政府債券；投資于公司債券和股

13、票、政府債券； 發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。 美國(guó)友邦保險(xiǎn)公司美國(guó)友邦保險(xiǎn)公司16 ( (二二) )退休基金退休基金( (養(yǎng)老基金養(yǎng)老基金,pension funds),pension funds) 以契約形式組織預(yù)繳資金，以年金形式向參加養(yǎng)老金以契約形式組織預(yù)繳資金，以年金形式向參加養(yǎng)老金計(jì)劃者提供退休收入的金融機(jī)構(gòu)。計(jì)劃者提供退休收入的金融機(jī)構(gòu)。 1.1.資金來(lái)源：資金來(lái)源： 雇主和雇員以工資的一定比例按期繳付的資金；雇主和雇員以工資的一定比例按期繳付的資金； 運(yùn)用資金的收益運(yùn)用資金的收益 2.2.資金運(yùn)用：資金運(yùn)用： 投資于債券、股票及不動(dòng)產(chǎn)等期限長(zhǎng)、

14、收益高的項(xiàng)目投資于債券、股票及不動(dòng)產(chǎn)等期限長(zhǎng)、收益高的項(xiàng)目 。 四、契約性金融機(jī)構(gòu)四、契約性金融機(jī)構(gòu)17 五、政策性金融機(jī)構(gòu)五、政策性金融機(jī)構(gòu) ( (一）經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)一）經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu) 專門為經(jīng)濟(jì)開發(fā)提供長(zhǎng)期投資或貸款，以配合國(guó)家經(jīng)濟(jì)專門為經(jīng)濟(jì)開發(fā)提供長(zhǎng)期投資或貸款，以配合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展振興計(jì)劃。發(fā)展振興計(jì)劃。 資金投向：基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)等資金投向：基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)等（二）農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)（二）農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu) 專門向農(nóng)業(yè)提供中長(zhǎng)期低息貸款，以支持農(nóng)業(yè)部門發(fā)展。專門向農(nóng)業(yè)提供中長(zhǎng)期低息貸款，以支持農(nóng)業(yè)部門發(fā)展。n農(nóng)業(yè)信貸的特點(diǎn)：農(nóng)業(yè)信貸的特點(diǎn)： 風(fēng)險(xiǎn)

15、大、期限長(zhǎng)、收益低風(fēng)險(xiǎn)大、期限長(zhǎng)、收益低 n貸款方向：幾乎涵蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面的一切資金需要。貸款方向：幾乎涵蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面的一切資金需要。Table 1 primary assets and liabilities of financial intermediaries18Table 2 principal financial intermediaries and value of their Assets1920 五、政策性金融機(jī)構(gòu)五、政策性金融機(jī)構(gòu)（三）進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)（三）進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu) 為支持本國(guó)對(duì)外貿(mào)易而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)為支持本國(guó)對(duì)外貿(mào)易而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)（四）住房政策性金融機(jī)構(gòu)

16、（四）住房政策性金融機(jī)構(gòu) 專門為居民購(gòu)買住房提供融資服務(wù)的銀行。專門為居民購(gòu)買住房提供融資服務(wù)的銀行。 如：美國(guó)聯(lián)邦住房貸款銀行如：美國(guó)聯(lián)邦住房貸款銀行(FHLBS)(FHLBS) 德國(guó)住房?jī)?chǔ)蓄銀行德國(guó)住房?jī)?chǔ)蓄銀行21 西方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)西方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)1 1、不同金融機(jī)構(gòu)比重的顯著調(diào)整、不同金融機(jī)構(gòu)比重的顯著調(diào)整 存款性金融機(jī)構(gòu)份額下降，存款性金融機(jī)構(gòu)份額下降， 契約型和投資型機(jī)構(gòu)比重上升契約型和投資型機(jī)構(gòu)比重上升2 2、取消分業(yè)限制，實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)、取消分業(yè)限制，實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng) 日本：日本：19981998年年金融體系改革一攬子法金融體系改革一攬子法 美國(guó)：美國(guó)：19991999年年

17、金融服務(wù)現(xiàn)代化法案金融服務(wù)現(xiàn)代化法案3 3、金融業(yè)的并購(gòu)浪潮迭起、金融業(yè)的并購(gòu)浪潮迭起 同行業(yè)并購(gòu)與跨行業(yè)并購(gòu)并存同行業(yè)并購(gòu)與跨行業(yè)并購(gòu)并存 并購(gòu)規(guī)模和金額巨大并購(gòu)規(guī)模和金額巨大 Source: Federal Reserve Flow of Funds Accounts; Federal Reserve Bulletin.22FIGURE 1 Bank Share of Total FIGURE 1 Bank Share of Total Nonfinancial Borrowing, 19602008Nonfinancial Borrowing, 1960200823第三節(jié)第三節(jié) 中國(guó)金融

18、機(jī)構(gòu)體系的演變中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變 一、建國(guó)前夕的金融體系一、建國(guó)前夕的金融體系 二、過(guò)渡時(shí)期的金融體系二、過(guò)渡時(shí)期的金融體系 三、高度集中統(tǒng)一的金融體系三、高度集中統(tǒng)一的金融體系 四、多元混合型金融體系四、多元混合型金融體系 五、中央銀行制度下的金融體系五、中央銀行制度下的金融體系 24 一、建國(guó)前夕的金融體系一、建國(guó)前夕的金融體系（一）國(guó)統(tǒng)區(qū)（一）國(guó)統(tǒng)區(qū)n居于壟斷地位的官僚資本銀行：四行兩局一庫(kù)居于壟斷地位的官僚資本銀行：四行兩局一庫(kù)n中小金融機(jī)構(gòu)（銀行、錢莊、保險(xiǎn)公司等）中小金融機(jī)構(gòu)（銀行、錢莊、保險(xiǎn)公司等）n外資銀行外資銀行（二）根據(jù)地和解放區(qū)（二）根據(jù)地和解放區(qū)n蘇維埃國(guó)家銀行蘇維

19、埃國(guó)家銀行n地方銀行和農(nóng)村信用社地方銀行和農(nóng)村信用社25二、過(guò)渡時(shí)期的社會(huì)主義金融體系二、過(guò)渡時(shí)期的社會(huì)主義金融體系 1948-19531948-1953年年n 合并解放區(qū)銀行，建立中國(guó)人民銀行（合并解放區(qū)銀行，建立中國(guó)人民銀行（19481948）n 沒收官僚資本銀行沒收官僚資本銀行n 取消帝國(guó)主義銀行特權(quán)取消帝國(guó)主義銀行特權(quán)n 改造私人銀行與錢莊改造私人銀行與錢莊n 建立農(nóng)村信用社建立農(nóng)村信用社26 過(guò)渡時(shí)期的金融體系過(guò)渡時(shí)期的金融體系 中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行 國(guó)家管理金融業(yè)的行政機(jī)關(guān)，辦理城市信用業(yè)務(wù)國(guó)家管理金融業(yè)的行政機(jī)關(guān)，辦理城市信用業(yè)務(wù) 的經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)濟(jì)組織國(guó)家專業(yè)銀行國(guó)家專業(yè)銀行

20、 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 辦理農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)、統(tǒng)管支農(nóng)資金辦理農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)、統(tǒng)管支農(nóng)資金 中國(guó)銀行中國(guó)銀行 辦理外匯業(yè)務(wù)辦理外匯業(yè)務(wù) 中國(guó)人民建設(shè)銀行中國(guó)人民建設(shè)銀行 辦理國(guó)家基本建設(shè)撥款業(yè)務(wù)辦理國(guó)家基本建設(shè)撥款業(yè)務(wù)非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司中國(guó)人民保險(xiǎn)公司 辦理國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦理國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)農(nóng)村信用合作社農(nóng)村信用合作社 辦理農(nóng)村信貸、結(jié)算業(yè)務(wù)的合作金融組織辦理農(nóng)村信貸、結(jié)算業(yè)務(wù)的合作金融組織其它金融機(jī)構(gòu)其它金融機(jī)構(gòu) 公私合營(yíng)銀行公私合營(yíng)銀行27三、三、 高度集中統(tǒng)一的國(guó)家銀行體系高度集中統(tǒng)一的國(guó)家銀行體系 （53-7853-78年）年） 大一統(tǒng)的人民銀行體

21、制大一統(tǒng)的人民銀行體制n各類專業(yè)銀行相繼撤銷或并入中國(guó)人民銀行，人各類專業(yè)銀行相繼撤銷或并入中國(guó)人民銀行，人民銀行成為我國(guó)唯一的金融機(jī)構(gòu)，壟斷了幾乎所民銀行成為我國(guó)唯一的金融機(jī)構(gòu)，壟斷了幾乎所有的金融業(yè)務(wù)。有的金融業(yè)務(wù)。n人民銀行既是金融行政管理機(jī)關(guān)，又是具體經(jīng)營(yíng)人民銀行既是金融行政管理機(jī)關(guān)，又是具體經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，它的所有業(yè)務(wù)活動(dòng)完全服銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，它的所有業(yè)務(wù)活動(dòng)完全服從于國(guó)家統(tǒng)一的計(jì)劃。從于國(guó)家統(tǒng)一的計(jì)劃。28四、多元混合型金融體系（四、多元混合型金融體系（79-8379-83年）年） 1 1、各專業(yè)銀行相繼恢復(fù)和建立，打破大一統(tǒng)的格局：、各專業(yè)銀行相繼恢復(fù)和建立，打破大一

22、統(tǒng)的格局： 19791979年：年：恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行；恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行； 中國(guó)銀行從人民銀行分設(shè)；中國(guó)銀行從人民銀行分設(shè)； 建行從財(cái)政部分設(shè)；建行從財(cái)政部分設(shè)； 中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立 19801980年：年：中國(guó)人民保險(xiǎn)公司恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 2 2、人民銀行仍然一身兼二任、人民銀行仍然一身兼二任29 五、五、 中央銀行制度下的金融體系中央銀行制度下的金融體系 （19841984年至今）年至今） 一一) )金融管理機(jī)構(gòu)金融管理機(jī)構(gòu) 1 1、中國(guó)人民銀行：、中國(guó)人民銀行： 19841984年：中國(guó)工商銀行成立，人民銀行開始專門行使年：中國(guó)

23、工商銀行成立，人民銀行開始專門行使 中央銀行職能。中央銀行職能。 主要職責(zé)：制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定。主要職責(zé)：制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定。 2 2、證監(jiān)會(huì)：、證監(jiān)會(huì)：19921992年成立年成立 3 3、保監(jiān)會(huì)：、保監(jiān)會(huì)：19981998年成立年成立 4 4、銀監(jiān)會(huì)：、銀監(jiān)會(huì)：20032003年成立年成立30 1 1、四大、四大銀行銀行：工、農(nóng)、中、建工、農(nóng)、中、建 工行：工行：主要辦理城市工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，主要辦理城市工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)， 規(guī)模和市場(chǎng)占有率最大規(guī)模和市場(chǎng)占有率最大 農(nóng)行：農(nóng)行：國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)最多，遍布城市和農(nóng)村國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)最多，遍布城市和農(nóng)村 中行：中行：歷史最悠久，

24、在國(guó)際金融業(yè)務(wù)方面具有優(yōu)勢(shì)歷史最悠久，在國(guó)際金融業(yè)務(wù)方面具有優(yōu)勢(shì) 建行：建行：實(shí)施為大行業(yè)、大企業(yè)服務(wù)的戰(zhàn)略實(shí)施為大行業(yè)、大企業(yè)服務(wù)的戰(zhàn)略 ( (二）二） 商業(yè)銀行商業(yè)銀行中國(guó)銀行總行中國(guó)銀行總行31 國(guó)有銀行的改革路徑國(guó)有銀行的改革路徑 1 1、19941994年以前：年以前：專業(yè)銀行專業(yè)銀行 兼營(yíng)政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)兼營(yíng)政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù) 2 2、19941994年：年：商業(yè)化改革商業(yè)化改革 組建政策性銀行，把四大銀行的政策性業(yè)務(wù)基本分組建政策性銀行，把四大銀行的政策性業(yè)務(wù)基本分離出去，四大銀行開始向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。離出去，四大銀行開始向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。 3 3、20052005年至今：

25、年至今：股份化改革股份化改革 國(guó)家注資、國(guó)家注資、 設(shè)立股份公司、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、設(shè)立股份公司、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、 上市上市 32 ( (二）二） 商業(yè)銀行商業(yè)銀行 2 2、 其它股份制商業(yè)銀行其它股份制商業(yè)銀行 交通銀行：交通銀行：第一家公有制為主體的股份制綜合性銀行第一家公有制為主體的股份制綜合性銀行 中信實(shí)業(yè)銀行：中信實(shí)業(yè)銀行：中信公司直屬中信公司直屬 招商銀行：招商銀行：第一家完全由企業(yè)法人持股的銀行。第一家完全由企業(yè)法人持股的銀行。 深圳發(fā)展銀行：深圳發(fā)展銀行：第一家上市銀行第一家上市銀行 光大銀行：光大銀行：第一家吸收國(guó)際金融機(jī)構(gòu)入股的商業(yè)銀行第一家吸收國(guó)際金融機(jī)構(gòu)入股的商業(yè)銀行 民

26、生銀行：民生銀行：首家主要由非公有制企業(yè)入股的商業(yè)銀行首家主要由非公有制企業(yè)入股的商業(yè)銀行 33 3 3、城市商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行： 在對(duì)城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過(guò)在對(duì)城市信用社清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，通過(guò)吸收地方財(cái)政、企業(yè)入股資金組建而成，為地方吸收地方財(cái)政、企業(yè)入股資金組建而成，為地方經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)服務(wù)。經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)服務(wù)。 ( (二）二） 商業(yè)銀行商業(yè)銀行34 1 1、國(guó)家開發(fā)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行 集中資金保證國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)，支持基礎(chǔ)設(shè)施、集中資金保證國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)，支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)國(guó)家對(duì)固定資基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)國(guó)家對(duì)固定資產(chǎn)投資的調(diào)控能力。產(chǎn)投資的調(diào)控能

27、力。 （三）政策性銀行（三）政策性銀行35（三）政策性銀行（三）政策性銀行2 2、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行n為擴(kuò)大國(guó)內(nèi)機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)為擴(kuò)大國(guó)內(nèi)機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品等出口提供政策性金融支持；品等出口提供政策性金融支持；n外國(guó)政府貸款的主要轉(zhuǎn)貸行外國(guó)政府貸款的主要轉(zhuǎn)貸行n中國(guó)政府援外優(yōu)惠貸款的承貸行中國(guó)政府援外優(yōu)惠貸款的承貸行36（三）政策性銀行（三）政策性銀行3 3、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行n 籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金n 承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)n 代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付n

28、促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。37 （三）政策性銀行（三）政策性銀行資金來(lái)源渠道：資金來(lái)源渠道： 財(cái)政撥付、發(fā)行金融債券財(cái)政撥付、發(fā)行金融債券經(jīng)營(yíng)原則：經(jīng)營(yíng)原則： 保本微利；不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)保本微利；不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)改革取向：改革取向：商業(yè)化色彩增強(qiáng)商業(yè)化色彩增強(qiáng) 國(guó)開行將全面推行商業(yè)化運(yùn)作，主要從事中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)；國(guó)開行將全面推行商業(yè)化運(yùn)作，主要從事中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)； 中國(guó)進(jìn)出口銀行和農(nóng)發(fā)行按照分類指導(dǎo)、中國(guó)進(jìn)出口銀行和農(nóng)發(fā)行按照分類指導(dǎo)、“一行一策一行一策”的原則，深化內(nèi)部改革的原則，深化內(nèi)部改革 38 （四）投資性金融機(jī)構(gòu)（四）投資性金融機(jī)構(gòu) 1 1、投資銀行與證券公司、投資

29、銀行與證券公司 （1 1）投資銀行：中金公司、中信公司等）投資銀行：中金公司、中信公司等 （2 2）證券公司）證券公司 又稱券商，是專門從事有價(jià)證券發(fā)行和又稱券商，是專門從事有價(jià)證券發(fā)行和 買賣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。買賣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 分類：分類： 綜合類：綜合類：證券承銷、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)證券承銷、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù) 經(jīng)紀(jì)類：經(jīng)紀(jì)類：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)39（四）投資性金融機(jī)構(gòu)（四）投資性金融機(jī)構(gòu) 2、基金管理公司、基金管理公司n運(yùn)作模式從以封閉式基金為主向轉(zhuǎn)為開放式基運(yùn)作模式從以封閉式基金為主向轉(zhuǎn)為開放式基金為主金為主n三大基金法規(guī)推動(dòng)基金業(yè)快速發(fā)展三大基金法規(guī)推動(dòng)基金業(yè)快速發(fā)展n基金產(chǎn)

30、品日趨多元化基金產(chǎn)品日趨多元化n基金投資理念趨于成熟，運(yùn)作水平不斷提高基金投資理念趨于成熟，運(yùn)作水平不斷提高40 3 3、信托投資公司、信托投資公司n特點(diǎn)：特點(diǎn)：“受人之托，代人理財(cái)受人之托，代人理財(cái)”n當(dāng)事人：當(dāng)事人：委托人、受托人、受益人委托人、受托人、受益人n現(xiàn)階段主要業(yè)務(wù)：現(xiàn)階段主要業(yè)務(wù)： 信托業(yè)務(wù)：資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托等信托業(yè)務(wù)：資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托等 投資、貸款業(yè)務(wù)投資、貸款業(yè)務(wù) 國(guó)債承銷國(guó)債承銷 咨詢業(yè)務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)等 （四）投資性金融機(jī)構(gòu)（四）投資性金融機(jī)構(gòu)深國(guó)投深國(guó)投41 （四）投資性金融機(jī)構(gòu)（四）投資性金融機(jī)構(gòu) 4 4、金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)管理公

31、司19991999年建立的政策性金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)收購(gòu)、管理和處置從年建立的政策性金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)收購(gòu)、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)。工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)。 建行建行信達(dá)、工行信達(dá)、工行華融、農(nóng)行華融、農(nóng)行長(zhǎng)城、中行長(zhǎng)城、中行東方東方n 業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)： 追償債務(wù)、資產(chǎn)出售、并購(gòu)、重組、債轉(zhuǎn)股、管理咨詢等追償債務(wù)、資產(chǎn)出售、并購(gòu)、重組、債轉(zhuǎn)股、管理咨詢等n 組建目的：組建目的：n改善四大國(guó)有銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況改善四大國(guó)有銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況n最大限度保全資產(chǎn)、減少損失最大限度保全資產(chǎn)、減少損失42 （五）其他金融機(jī)構(gòu)（五）其他金融機(jī)構(gòu) 1 1、保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 1 1）發(fā)展）發(fā)展： 1980-19881980-1988年：年：中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)。 9090年代至今：年代至今：中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公