中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)與銀行協(xié)作問題的研究

1、浙江科技學(xué)院本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)與銀行協(xié)作問題的研究學(xué)院 :經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院專業(yè) :財(cái)務(wù)管理_班級(jí) :2011級(jí)1班_學(xué)號(hào) :1110670032_學(xué)生姓名 :朱星軍_指導(dǎo)教師 :姜志華_二一五年 四 月浙江科技學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）、學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本人 朱星軍 學(xué)號(hào) 1110670032 聲明所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）、學(xué)位論文 中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)與銀行協(xié)作問題的研究，是在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，與我一同工作的人員對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在

2、論文中作了明確的說明并表示謝意。本畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）、學(xué)位論文作者愿意遵守 浙江科技學(xué)院 關(guān)于保留、使用學(xué)位論文的管理辦法及規(guī)定，允許畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）、學(xué)位論文被查閱。本人授權(quán) 浙江科技學(xué)院 可以將畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）、學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫在校園網(wǎng)內(nèi)傳播，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）、學(xué)位論文。（保密的學(xué)位論文在解密后適用本授權(quán)書）   論文作者簽名： 導(dǎo)師簽名： 簽字日期： 年 月 日 簽字日期： 年 月 日  內(nèi) 容 摘 要中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，是一支重要力量，是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在創(chuàng)造

3、社會(huì)財(cái)富，增加GDP，促進(jìn)就業(yè)方面起了越來越大的作用。但是，中小企業(yè)在全國內(nèi)相對(duì)來說仍然是弱勢(shì)群體。在融資方面，中小企業(yè)始終被正規(guī)的商業(yè)銀行所排斥。信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持方式。目前，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的作用越來越大，可以說，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的好壞關(guān)系到了中小企業(yè)的命脈，同時(shí)中小企業(yè)又是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中相當(dāng)重要的組成部分，因此，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)中要。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)來說起著信用增級(jí)的作

4、用。它的信用服務(wù)的中介信，與銀行的作用是不謀而合的。如果信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠和銀行良好的協(xié)作，那么產(chǎn)生的作用絕不僅僅是1+1這么簡單。本文的框架結(jié)構(gòu)如下第一章主要介紹了中小企業(yè)的作用，以及選題的意義，還介紹了國內(nèi)外如今對(duì)于這一課題的研究狀況.第二章介紹了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立的理論模型依據(jù)，以及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在現(xiàn)在中的一些情況。第三章介紹了銀擔(dān)協(xié)作的必要性，以及合作之中存在的一些問題與矛盾，并且提出了相應(yīng)的建議關(guān)鍵詞：中小企業(yè)、信用擔(dān)保、銀行協(xié)作ABSTRACTSmall and medium sized enterprises is an important force in China's n

5、ational economic development. It is an important part of our national economy and the increase of GDP.SMS is playing a more and more important role in promoting the development of our economic. However, small and medium-sized enterprises is still the vulnerable groups. small and medium enterprises h

6、as always been rejected by regular commercial bank. Credit guarantee means enterprises get loan from bank , according to the contract, when the debtor is unable to fulfill the debt, guarantee institutions established in accordance with the law should pay for the debt. At present, the credit guarante

7、e institutions in the financial market is more and more importent, the development of credit guarantee institutions is related to the development of the small and medium-sized enterprises. Small and medium enterprises is the important part of China's economic so that the development of credit gu

8、arantee institutions is very importent. The credit guarantee institutions can enhance the credit rating of small and medium enterprises. If the credit guarantee institutions and bank can cooperate, the effect is very good.本文的框架結(jié)構(gòu)如下This paper is structured as follows第一章主要介紹了中小企業(yè)的作用，以及選題的意義，還介紹了國內(nèi)外如今對(duì)

9、于這一課題的研究狀況第二章介紹了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立的理論模型依據(jù)，以及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在現(xiàn)在中的一些情況。第三章介紹了銀擔(dān)協(xié)作的必要性，以及合作之中存在的一些問題與矛盾，并且提出了相應(yīng)的建議The first chapter mainly introduces the effect of small and medium-sized enterprises, the significance of the topic and the research status in China and abroad .the second chapter introduces The theoretical m

10、odel of credit guarantee institutions, and some problem in the credit guarantee institutions now. The third chapter introduces the necessity of cooperation of bank and The credit guarantee institutions , some problems in cooperation,and the way to solve them.KEYWORDS：The small and medium-sized enter

11、prise, credit guarantee, bank cooperation正文目錄（目錄最多列出三級(jí)標(biāo)題）第一章 引言.第一節(jié) 選題背景與意義.第二節(jié) 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 第二章 信用擔(dān)保理論分析 第一節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入金融市場(chǎng)的分析第二節(jié) 建立信用擔(dān)保系統(tǒng)的現(xiàn)實(shí)需求第三章 我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作的必要性，合作方式及所存在的障礙以及問題第一節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作的必要性第二節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作的方式第三節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行協(xié)作的問題及障礙分析參考文獻(xiàn).致謝.附錄20第一章 引言第一節(jié) 選題背景及意義中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，始終是一支重要力量，是

12、我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。中小企業(yè)作為市場(chǎng)競(jìng)爭機(jī)制的真正參與者和體現(xiàn)者，在很大程度上可以說是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力，反映了經(jīng)濟(jì)分散化、多樣化性質(zhì)的內(nèi)在要求，體現(xiàn)出中小企業(yè)的先進(jìn)性、革命性和生命力之所在。同時(shí)，中小企業(yè)以其靈活而專業(yè)化的生產(chǎn)和經(jīng)營，給配套的大企業(yè)帶來協(xié)作一體化的好處，大大節(jié)約了成本，減少了風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了盈利性。中華人民共和國成立50余年來，中小企業(yè)始終是多數(shù)，擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)增長的重要任務(wù)。中小企業(yè)量大面廣，分而在國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，并且日益成為經(jīng)濟(jì)增長的主要因素，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)起到了有效的輔助和補(bǔ)充的作用。有關(guān)資料顯示，中小企業(yè)對(duì)各國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率在不斷上升。特別是改革開放以來，中小企業(yè)得到了

13、迅速發(fā)展，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)越來越大，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，中小企業(yè)功不可沒。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)80年代以來，中小企業(yè)的年產(chǎn)值增長率一直保持在30%左有，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于總的經(jīng)濟(jì)增長速度。據(jù)第三次全國工業(yè)普查資料顯示，“八五”期間國內(nèi)生產(chǎn)總值凈值的30%，工業(yè)凈增加值的50%，來自于各種類型的中小企業(yè)，1996年我國中小企業(yè)的工業(yè)增加值占全部獨(dú)立核算工業(yè)的56%以上。20世紀(jì)90年代以來，我國工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。如目前我國的食品、造紙和印刷行業(yè)產(chǎn)值的70%以上，服裝、皮革、文體用品、塑料制品和金屬制品行業(yè)產(chǎn)值的80%以上，木材、家具行業(yè)產(chǎn)值的90%以上，都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的

14、。因而，經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬鏈曾指出:幾十萬個(gè)國有和鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府所有的中小企業(yè)的放開和搞活，將是近期國民經(jīng)濟(jì)的主要增長點(diǎn)。因此，中小企業(yè)在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富，增加GDP，促進(jìn)就業(yè)方面起了越來越大的作用。但是，中小企業(yè)在全國內(nèi)相對(duì)來說仍然是弱勢(shì)群體。在融資方面，中小企業(yè)始終被正規(guī)的商業(yè)銀行所排斥。由于資本實(shí)力不夠雄厚，風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，而金融市場(chǎng)上幾十年來始終被四大國有銀行所壟斷，又由于中小企業(yè)的資本市場(chǎng)相對(duì)來說不夠的發(fā)達(dá)，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道十分狹窄，不得不依靠內(nèi)源融資與非正規(guī)的外源融資，而這會(huì)使得中小企業(yè)遲遲得不到健康的發(fā)展。  信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)

15、構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持方式。信用擔(dān)保的本質(zhì)是保障和提升價(jià)值實(shí)現(xiàn)的人格化的社會(huì)物質(zhì)關(guān)系。信用擔(dān)保屬于第三方擔(dān)保，其基本功能是保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)資金融通和其他生產(chǎn)要素的流通。截止2014年底，全國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)有4000多家，擔(dān)保企業(yè)52.5萬戶。但是仍然不能滿足中小企業(yè)的需求。而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力與人員素質(zhì)參差不齊，金融市場(chǎng)法律法規(guī)不夠健全，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作意愿不強(qiáng)，使得信用擔(dān)保體系建設(shè)始終得不到健康快速的發(fā)展。本文嘗試著從信用擔(dān)保形成的理論，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存狀況，信用擔(dān)保體系與

16、銀行之間的合作以及未來的發(fā)展趨勢(shì)作出探討，并且將我國的發(fā)展與國際上的做法進(jìn)行對(duì)比。這有助于國內(nèi)信用擔(dān)保體系的進(jìn)一步完善以及發(fā)展，對(duì)我國金融市場(chǎng)第二節(jié) 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述一 、信用擔(dān)保擔(dān)保體系經(jīng)濟(jì)學(xué)理論（一）信息不對(duì)稱理論信息不對(duì)稱理論由上世紀(jì) 70 年代三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·斯蒂格利茨、喬治·阿克爾洛夫和邁克爾·斯彭斯研究的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，指的是在市場(chǎng)上，人們對(duì)于相關(guān)信息的掌握程度是又差距的，有些人掌握的信息比較充分，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中就會(huì)比較有利。而有些人掌握的信息相對(duì)較少，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中就會(huì)比較被動(dòng)。信息不對(duì)稱在生活中無處不在，比如企業(yè)想要推廣一項(xiàng)產(chǎn)平時(shí)會(huì)做大量的廣告，企業(yè)對(duì)

17、于自己的產(chǎn)品是比較了解的，就是信息優(yōu)勢(shì)方，而消費(fèi)者在沒有使用產(chǎn)品前僅僅只能通過廣告曲了解這一產(chǎn)品，是信息劣勢(shì)方。中小企業(yè)在融資過程中，便存在著信息不對(duì)稱的狀況。銀行相對(duì)于企業(yè)的管理者來說，掌握的信息較少，而企業(yè)掌握的信息較多。銀行便會(huì)擔(dān)心企業(yè)會(huì)隱瞞對(duì)自身不利的消息，從而不敢貸款，導(dǎo)致雙方效益的損失。（二）逆向選擇理論逆向選擇理論由阿克洛夫在“檸檬”市場(chǎng)：品質(zhì)不確定性與市場(chǎng)機(jī)制中研究二手車市場(chǎng)時(shí)發(fā)明的，是指交易的雙方對(duì)信息的掌握程度有差距，掌握信息有優(yōu)勢(shì)的一方，利用信息的優(yōu)勢(shì)為自身謀取利益，并給信息劣勢(shì)的一方造成虧損的行為。在二手車市場(chǎng)中，賣車的車主永遠(yuǎn)比買車的買主更清楚的了解自己自行車的狀況以

18、及它的價(jià)格。因此只有當(dāng)自行車的實(shí)際價(jià)值低于市場(chǎng)平均價(jià)值時(shí)，賣主才會(huì)以市場(chǎng)平均價(jià)值出售自行車，而高于市場(chǎng)平均價(jià)值的自行車因?yàn)閮r(jià)格沒有優(yōu)勢(shì)而被擠出市場(chǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)上自行車整體質(zhì)量下降的，只剩下劣質(zhì)品。最終導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，經(jīng)濟(jì)效益損失。同樣的，中小企業(yè)融資時(shí)，企業(yè)本身遠(yuǎn)比任何人都清楚自己公司的狀況，風(fēng)險(xiǎn)更大的企業(yè)永遠(yuǎn)更傾向于向銀行融資。因此銀行不得不提高貸款利率來保證自己不受損失，從而使得盈利能力不高的企業(yè)沒有能力向銀行貸款，或者說資信條件較好的中小企業(yè)由于高利率而放棄融資，而高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)會(huì)隱藏自己的風(fēng)險(xiǎn)接受銀行的高利率貸款。最終使得市場(chǎng)上只剩下高風(fēng)險(xiǎn)的貸款者。（三）道德風(fēng)險(xiǎn)理論道德風(fēng)險(xiǎn)指的是在完成

19、交易后，合同的一方所面臨的對(duì)方可能改變行為而損害到本方利益的風(fēng)險(xiǎn)。例如消費(fèi)者向保險(xiǎn)公司買了自行車保險(xiǎn)，當(dāng)自行車丟失時(shí)由保險(xiǎn)公司賠償損失。當(dāng)沒有購買保險(xiǎn)時(shí)，消費(fèi)者對(duì)于自行車必定上鎖，小心翼翼的保護(hù)，但是購買保險(xiǎn)之后，卻對(duì)于自行車不再看重，鎖也不上。此時(shí)保險(xiǎn)公司便蒙受損失。當(dāng)中小企業(yè)獲得貸款后，由于管理者知道自己操縱的是貸款者的財(cái)產(chǎn)，可能會(huì)投資一些原本不敢投資的高風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融產(chǎn)品，使得貸款者利益受（四）金融中介理論金融中介理論從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和交易成本的角度，對(duì)金融中介所提供的服務(wù)和具有的一些功能進(jìn)行了詳細(xì)的分析。由于市場(chǎng)上交易成本、信息成本等等因素的存在，使得信息獲取和交易監(jiān)督等方面擁有比較優(yōu)勢(shì)

20、的金融中介產(chǎn)生。金融中介正是利用自身的專業(yè)化，可以獲得規(guī)模效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)所帶來的有利作用，達(dá)到降低交易成本的目的。而交易成本的產(chǎn)生來自于許多方面的原因，其中信息不對(duì)稱正是其中之一，由此帶來了搜集信息、監(jiān)督等各方面的成本。信用擔(dān)保公司作為第三方保證人為債務(wù)方向債權(quán)方提供擔(dān)保。在開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，信用擔(dān)保公司會(huì)對(duì)資金需求方進(jìn)行信用評(píng)估，利用自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，通過對(duì)信息的搜集和處理，甄選出適合的被擔(dān)保人作為一種信用中介，信用擔(dān)保的存在促進(jìn)了交易的達(dá)成。（五）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中由于不確定性因素的存在，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與主體在市場(chǎng)上經(jīng)常面臨各種不確定性導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。為了控制并轉(zhuǎn)移這些風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)主體探索各

21、種各樣的途徑，期望能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)放在可控范圍內(nèi)并進(jìn)行有效管理，而風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁便是其中的一種。由于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，所以經(jīng)濟(jì)主體在事前有目的性地將具有風(fēng)險(xiǎn)的一些活動(dòng)或者是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能導(dǎo)致的后果轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)，通過將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從而減少自身可能遇到的損失。但這都只是轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，而并沒有將風(fēng)險(xiǎn)消除。二、國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于信用擔(dān)保體系建立的研究在目前的研究中，對(duì)于信用擔(dān)保體系主要存在著兩種觀點(diǎn)：一種是認(rèn)為信用擔(dān)保體系本身存在缺陷，是行不通的。另一種則認(rèn)為信用擔(dān)保體系是可行的，并從不同角度闡述擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的合理性以及作用。（一）對(duì)信用擔(dān)保體系的懷疑有些研究者認(rèn)為信用擔(dān)保體系是不可行的，它的存在只

22、能加劇金融市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)及逆向選擇的問題。米什金(Mishkin,1995)在研究中就表達(dá)出他對(duì)政府直接參與貸款擔(dān)?？赡茉斐娠L(fēng)險(xiǎn)的憂慮，提出“政府擔(dān)保是否會(huì)誘發(fā)另一種危機(jī)？”迪米特里和曹（Dimitri and cho,1995）認(rèn)為：設(shè)計(jì)信用擔(dān)保計(jì)劃的目的并不是給不合格的小企業(yè)扶貧，而應(yīng)該是促使借款企業(yè)能履約還款、減少銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)。我國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家林毅夫（2001）提出，實(shí)施擔(dān)保方案能否有效改變信息不對(duì)稱問題，關(guān)鍵是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否具有甄別和監(jiān)督被擔(dān)保中小企業(yè)的動(dòng)力和能力；不然，它只是起到了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用。吳敬鏈（2004）提出了我國擔(dān)保業(yè)在超常發(fā)展之下暴露出的信用不足、管理混亂、監(jiān)管缺失

23、等等缺陷。（二）認(rèn)為信用擔(dān)保體系可行的一些研究馬克（Marc）和尼克（Nick）研究指出，由政府發(fā)動(dòng)的貸款擔(dān)保計(jì)劃在20世紀(jì)到80年代是成功的，極大地處理和解決了中小企業(yè)的融資問題。尼格里尼和安德烈斯（Nigrini and Andrie,202），在研究中也指出，一個(gè)信用擔(dān)保計(jì)劃雖然存在某些問題，但對(duì)于政府而言仍然是降低銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)有效途徑，并且可以通過這種方式促使他們更好地服務(wù)于中小企業(yè)。曹鳳岐（2001）指出，中國幵展中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，建立完善的信用擔(dān)保體系具有重要的意義。為中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，可以為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的融資環(huán)境，分散銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量；開展中小

24、企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)也是進(jìn)行投資體制改革的重要措施。叩（三） 國內(nèi)學(xué)者對(duì)于擔(dān)保體系建立的看法和意見在我國學(xué)者的研究中，不同研究人員提出了自己不同的看法，并提出了相應(yīng)的意見。邱錫丹（2009）認(rèn)為發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保是解決我國中小企業(yè)融資難問題的有效途徑,同時(shí)中小企業(yè)信用擔(dān)保問題也是我國金融組織結(jié)構(gòu)演進(jìn)中的一個(gè)重要方面,它直接影響著微觀金融的運(yùn)行效率,值得引起實(shí)業(yè)界、理論界和政府的重視。王成瑞（2007）我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)初步具備行業(yè)規(guī)模,它對(duì)我國中小企業(yè)的發(fā)展壯大也起到了積極作用。但是現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在結(jié)構(gòu)、經(jīng)營和功能上存在三重制度性缺陷,保持該體系可持續(xù)發(fā)展的根本途徑在于中小企

25、業(yè)信用擔(dān)保體系及其上下游環(huán)節(jié)兩個(gè)層面上的制度創(chuàng)新。唐平通過研究指出中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,但是目前中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙是資金短缺問題。他通過對(duì)中小企業(yè)融資困境分析表明,向金融機(jī)構(gòu)貸款是解決中小企業(yè)融資困難的主要渠道,信用擔(dān)保體系又是制約中小企業(yè)貸款的主要因素,目前我國現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保體系遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)融資條件的要求。顧海峰（2007）指出構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制是解決中小企業(yè)融資瓶頸的重要途徑,作為金融市場(chǎng)的重要組成部分,中小企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)承擔(dān)著重要的金融功能。本文從討論信用擔(dān)保的功能出發(fā),運(yùn)用實(shí)證研究的方法,對(duì)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的功能性缺陷進(jìn)行了深入研究,

26、并提出了功能性創(chuàng)新后的信用擔(dān)保體系。所謂功能性創(chuàng)新,就是要使我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系具備強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營能力,從而保障我國中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。第二章 信用擔(dān)保理論分析第一節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入金融市場(chǎng)的分析一、 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入前后的博弈分析（一）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入前的分析假設(shè)市場(chǎng)中的參與者僅包括中小企業(yè)，銀行以，而且不考慮經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易成本。參與者在博弈中對(duì)于對(duì)方的支付情況有所了解，且同時(shí)做出決策，即同時(shí)博弈。且銀行的貸款利率為r，提供的貸款額為D，收到的利息為I,中小企業(yè)取得貸款后的投資收益為R。設(shè)中小企業(yè)的策略選擇為履約還款，違約賴賬，銀行的策略選擇為提供貸款，拒絕貸款。則雙方的

27、博弈矩陣如下表2-1 擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入前的銀行，企業(yè)博弈矩陣中小企業(yè)履約還款違約賴賬銀行提供貸款（I，R-I）(-D-I,D+R)拒絕貸款(-I,-R)(0，0)由矩陣可得，無論銀行怎么選擇，對(duì)于中小企業(yè)來說為違約賴賬都是最優(yōu)策略。即違約賴賬是中小企業(yè)的占優(yōu)策略。而銀行在了解中小企業(yè)的選擇的前提下，必定會(huì)選擇拒絕貸款這一策略，此時(shí)達(dá)到納什均衡。雙方的納什均衡組合策略是拒絕貸款，違約賴賬，經(jīng)濟(jì)效率損。（二）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入后的分析 在上訴假設(shè)中引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為銀行向企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，且假設(shè)擔(dān)保為全額擔(dān)保，如果企業(yè)違約，則有擔(dān)保公司代為全額清償貸款，并且同時(shí)企業(yè)需要向擔(dān)保公司提供抵押物價(jià)值為

28、C，支付擔(dān)保費(fèi)用c，且D<C+c表2-2 后銀、企博奔的支付矩陣中小企業(yè)履約還款違約賴賬銀行提供貸款（I，R-I-c）(I,D+R-C-c)拒絕貸款(-I,-R)(0，0)此時(shí)無論企業(yè)的選擇如何，銀行都可以收到貸款利息I，因此提供貸款是銀行的占優(yōu)策略。對(duì)于企業(yè)來說，如果選擇履約還款，投資收益, 為R-I-c,如果選擇違約賴賬，投資收益為D+R-C-c, 又因?yàn)镽-I-c<D+R-C-c，所以此時(shí)的納什均衡為提供貸款，履約還款。此時(shí)銀行的收益為I，企業(yè)的收益為R-I-c。由以上的分析可以得出，當(dāng)沒有擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與時(shí)，銀行與企業(yè)往往最終的選擇結(jié)果時(shí)不合作，雙方都沒有收益。但是當(dāng)引入擔(dān)保機(jī)

29、構(gòu)時(shí)，且擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抵押物的價(jià)值大于貸款的本息和，企業(yè)與銀行更傾向于選擇合作，雙方都獲得收益，經(jīng)濟(jì)效率得到充分利用。二、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入前后的信貸市場(chǎng)的資金供求狀況分析圖2-1 信用擔(dān)保市場(chǎng)的資金供就上圖為簡化的信貸市場(chǎng)的資金供求狀況，對(duì)于企業(yè)來說嗎，向銀行貸款一般為主要的融資手段。假設(shè)市場(chǎng)利率為Rm，由于中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行愿意提供的資金量較少，若完全根據(jù)市場(chǎng)供求，對(duì)于中小企業(yè)的貸款利率為Re，且Re>Rm。但是在市場(chǎng)上存在利率管制，銀行向中小企業(yè)的貸款利率只能是Rm,此時(shí)中小企業(yè)對(duì)于資金的需求量為Q4，但是資金的供給量僅為Q2，供不應(yīng)求。此時(shí)如果引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企

30、業(yè)的貸款進(jìn)行擔(dān)保，銀行向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)降低，資金供給量加大，供求曲線由S1向左平移到S2。此時(shí)資金供給量為Q3，且Q3>Q2，緩解中小企業(yè)資金壓力，縮小信貸缺口。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有專業(yè)性，使它能夠在信用調(diào)查、對(duì)象甄別和風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)的放貸風(fēng)險(xiǎn)，其作為第三方介入信貸市場(chǎng)之后，可以在某種程度上刺激金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸資金供給，縮小融資缺口。第二節(jié) 建立信用擔(dān)保系統(tǒng)的現(xiàn)實(shí)需求一、中小企業(yè)融資困境中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內(nèi)源融資渠道包括內(nèi)源性權(quán)益資本融資渠道和內(nèi)源性債務(wù)資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道

31、和政策性融資渠道等。在實(shí)際中，我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對(duì)中 小企業(yè)的作用仍很有限。從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷發(fā)展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個(gè)企業(yè)資金的需求量相對(duì)于大企業(yè)來說并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問題，整體上存在一個(gè)較大的資金需求總量。但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，以及財(cái)務(wù)管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對(duì)有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全或

32、缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將中小企業(yè)拒之門外；而一些中小金融機(jī)構(gòu)通過深入了解企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，并客觀評(píng)估其信貸需求和信貸風(fēng)險(xiǎn)，在滿足中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了積極作用。從總體上來說，中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。由于受到信息相對(duì)封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資面臨較大約束。企業(yè)的融資時(shí)效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機(jī)構(gòu)的融資成本，但它們能更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活性要求。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動(dòng)也是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。二、建立信用擔(dān)保體系的作用中國開展

33、中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，建立完善的信用擔(dān)保體系是十分必要的：（一） 為中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，可以為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的融資環(huán)境，解決貸款擔(dān)保難的歷史難題，激活中小企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)，緩解社會(huì)就業(yè)壓力，創(chuàng)造更多的稅利，繁榮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。中小企業(yè)融資擔(dān)保，為中小企業(yè)融資會(huì)起到“保駕護(hù)航”的作用。（二） 開展中小型企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，可以分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量。隨著銀行商業(yè)化改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行越來越注意資產(chǎn)的質(zhì)量和信貸資金的安全問題，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下不可避免地出現(xiàn)信貸資金的安全性與產(chǎn)業(yè)政策（如推進(jìn)高科技成果產(chǎn)業(yè)化、商業(yè)化、國際化；扶持中小企業(yè)發(fā)展等）不一致的情況，風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都會(huì)發(fā)生，這是商業(yè)

34、銀行不愿看到也不愿意承擔(dān)的。通過信用擔(dān)保，多了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，相對(duì)降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)及管理成本，為商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，盤活信貸資產(chǎn)，拿出更多的資金支持中小企業(yè)發(fā)展，提供了機(jī)遇與條件。（三）開展中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)是進(jìn)行投資體制改革的一項(xiàng)重要配套措施。中國中央銀行在關(guān)于進(jìn)一步改革對(duì)中小型企業(yè)金融服務(wù)的意見中要求：“銀行要與有關(guān)部門、社會(huì)團(tuán)體積極溝通，運(yùn)用企業(yè)互保、聯(lián)保、貸款保險(xiǎn)，多渠道集資、建立貸款擔(dān)?；鸬榷喾N形式，解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題?！保ㄋ模╅_展中小企業(yè)信用擔(dān)保，是推動(dòng)科技進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的粘合劑。我國中小企業(yè)有不少是高新技術(shù)企業(yè)，他們有積極的進(jìn)取開拓精神，研制和開發(fā)各

35、種高新技術(shù)項(xiàng)目向，但由于資金缺乏，或者中途而費(fèi)范，或者被束之高閣。通過中小企業(yè)融資擔(dān)保，加大對(duì)企業(yè)的貸款支持力度，會(huì)推動(dòng)我國民營高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。三、信用擔(dān)保體系的在現(xiàn)實(shí)中的發(fā)展中國的信用擔(dān)保工作得到了一定的發(fā)展。1999年6月國家經(jīng)貿(mào)委出臺(tái)了關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見。要求各省、自治區(qū)、直轄市以意見為指導(dǎo)積極試點(diǎn)。中國信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，不僅呈現(xiàn)出專業(yè)化的趨勢(shì)，而且出現(xiàn)多元化趨勢(shì)。全國目前已有28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市開展了中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)，截至2000年8月底，天津、內(nèi)蒙古、山東、河南等10個(gè)省、自治區(qū)、直轄市開始建立了中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保基金達(dá)40多億元，可謂中

36、小企業(yè)提供擔(dān)保貸款近400億元。多元化趨勢(shì)首先表現(xiàn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源多元化，政府出資或以政府出資為主、股份聯(lián)合、企業(yè)自辦、民營互助等形式并舉。其次是組織形式多元化，從目前情況來看，按出資單位和主管部門分為三種類型，有政府部門出資和管理的機(jī)構(gòu)、有企業(yè)集團(tuán)組建的機(jī)構(gòu)和由政府資助、企業(yè)入股或入會(huì)組建的機(jī)構(gòu)。主要表現(xiàn)為擔(dān)?；稹⒂邢挢?zé)任公司、會(huì)員制互助基金和事業(yè)法人等形式。近一兩年來出現(xiàn)了一批專門為民營企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，即資金來源通常是由政府無償撥入一筆墊底資金，選擇一些民營企業(yè)，以會(huì)員的身份認(rèn)繳比例不等的擔(dān)?；?，同時(shí)有資格享受相應(yīng)額度的擔(dān)保服務(wù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)和資金來源多元化是一件好事，也是我國擔(dān)保業(yè)

37、發(fā)展的方向，但是，在我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展初期，應(yīng)以政策性擔(dān)保為主，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也相對(duì)集中一些為好。鑒于我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源、組織形式的多元化以及市場(chǎng)需求的多樣化，國家有關(guān)部門應(yīng)盡快制定相應(yīng)的行業(yè)管理規(guī)則，對(duì)不同類型擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，以防止因一哄而起，缺乏管理而可能發(fā)生的混亂局面。第三章 我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作的必要性，合作方式及所存在的障礙以及問題第一節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作的必要性這幾年，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的作用越來越大，可以說，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的好壞關(guān)系到了中小企業(yè)的命脈，同時(shí)中小企業(yè)又是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中相當(dāng)重要的組成部分，因此，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)中要。信用擔(dān)保機(jī)

38、構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)來說起著信用增級(jí)的作用。它的信用服務(wù)的中介信，與銀行的作用是不謀而合的。如果信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠和銀行良好的協(xié)作，那么產(chǎn)生的作用絕不僅僅是1+1這么簡單。一、從中小企業(yè)角度認(rèn)識(shí)中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用至關(guān)重要，為地方財(cái)政提供大量收入，解決了不計(jì)其數(shù)的就業(yè)問題，但是中小企業(yè)得到信貸支持的數(shù)額相對(duì)來說卻是很少，存在大量的資金缺口這大大減緩了中小企業(yè)的發(fā)展速度，融資難在當(dāng)今社會(huì)越來越成為一個(gè)突出的問題。對(duì)于中小企業(yè)來說，向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)融資的一個(gè)主要途徑。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為缺乏融資條件卻又具備擔(dān)保條件的中小企業(yè)信用增級(jí)，可以使中小企業(yè)得到快速的發(fā)展。這期間，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀

39、行之間是否具有良好的協(xié)作關(guān)系將大大影響中小企業(yè)獲得貸款的手續(xù)費(fèi)用以及種種的間接費(fèi)用。二、從銀行的角度認(rèn)識(shí)對(duì)于銀行來說，目前市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)的貸款客戶的競(jìng)爭非常激烈，信用良好，無還款壓力的企業(yè)相對(duì)來說較少。銀行存在著大量的閑置資金。但是同時(shí)，大量的中小企業(yè)又苦于得不到足夠的貸款，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源的大量浪費(fèi)。因此，在這時(shí)引入信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為銀行的貸款作擔(dān)保，銀行沒有后顧之憂，可以得到大量的收益。如果銀行能與擔(dān)保機(jī)構(gòu)良好的合作，那么銀行的客源將會(huì)大大的擴(kuò)大。第二節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作的方式在與銀行的合作中，銀行首先對(duì)貸款申請(qǐng)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，如果該客戶的信用等級(jí)無法直接從銀行獲得貸款，銀行會(huì)給客戶推薦擔(dān)保公司

40、，客戶通過擔(dān)保公司的擔(dān)保而從銀行得到貸款。在這種合作方式下，擔(dān)保公司較為被動(dòng)，客戶的獲得以及對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)都主要依賴于銀行，擔(dān)保公司在銀行對(duì)客戶的評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上收集信息以最終確定是否對(duì)該客戶進(jìn)行擔(dān)保。但也正是由于這種與銀行緊密的聯(lián)系，擔(dān)保公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。首先，銀行推薦的客戶雖然達(dá)不到銀行直接提供貸款的要求，但是相對(duì)而言，資信水平還是比較高的。其次，銀行推薦的客戶一般都有一定的抵押物，擔(dān)保公司可以要求這些客戶提供反擔(dān)保，就能大大降低自己的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的角度進(jìn)行考慮，銀行與擔(dān)保公司的關(guān)系也較為復(fù)雜。一方面，擔(dān)保公司的存在，降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，一些原本無法從銀行獲得貸款的次級(jí)客戶能從銀行貸款渠道獲

41、得融資，銀行的客戶增加了； 另一方面，擔(dān)保公司較高的收費(fèi)也會(huì)讓銀行部分客戶望而卻步。銀行也在尋找一個(gè)與擔(dān)保公司進(jìn)行合作的平衡點(diǎn)?？墒牵捎阢y行對(duì)合作的擔(dān)保公司要求嚴(yán)格，準(zhǔn)入門檻相當(dāng)高，只有少數(shù)擔(dān)保公司能夠與銀行建立起合作關(guān)系。例如，與工商銀行3.50% 資金 研報(bào)東臺(tái)市支行合作的擔(dān)保公司只有1家，與江蘇銀行東臺(tái)支行合作的有3家，與東臺(tái)農(nóng)村信用合作聯(lián)社合作的也只有3家。其他擔(dān)保公司實(shí)際上在進(jìn)行“投資”業(yè)務(wù)也就是事實(shí)上的私貸。調(diào)研中，這些擔(dān)保公司表示，與銀行合作是他們長期發(fā)展的趨勢(shì)，但是由于現(xiàn)在實(shí)力較弱，只能先自己獲得發(fā)展，不斷壯大之后再爭取與銀行建立合作關(guān)系。第三節(jié) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行協(xié)作的問題

42、及障礙分析在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中,不管什么經(jīng)濟(jì)主體要合作,都是建立在實(shí)力、合作意愿以及能力的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。銀保合作大概存在以下幾個(gè)問題：一、銀行選擇合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)非常謹(jǐn)慎許多銀行在選擇與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)展開合作時(shí)，所列的條款以及標(biāo)準(zhǔn)都相對(duì)來說比較高，導(dǎo)致許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法滿足與銀行合作的最低標(biāo)準(zhǔn)。以杭州市銀行為例，2014銀保合作條件出現(xiàn)變化主要體現(xiàn)在：一是要求合作擔(dān)保公司注冊(cè)資本金不低于1億元，追加國有資金控股條件。二是縮小合作業(yè)務(wù)范圍，如農(nóng)行杭州分行對(duì)部分擔(dān)保公司只合作車貸項(xiàng)目，建設(shè)銀行停止民營擔(dān)保公司對(duì)貿(mào)易融資新增業(yè)務(wù)的擔(dān)保。三是保證金比例提高。中國銀行個(gè)人經(jīng)營貸款自2014年起提高了民營擔(dān)保公司的保證金

43、存放比例，即從原來的6%提高到了10%，浦發(fā)銀行要求基礎(chǔ)保證金不低于400萬元。四是取消合作。農(nóng)發(fā)行兩縣支行去年以來，已經(jīng)取消了與擔(dān)保公司合作項(xiàng)目。五是雖然簽訂了合作協(xié)議，但銀行的合作態(tài)度不積極。如東港農(nóng)信社簽訂協(xié)議，但因?yàn)閾?dān)保公司不良事件頻發(fā)，未開展擔(dān)保合作業(yè)務(wù)。二、缺失風(fēng)險(xiǎn)削弱合作的信心參照國際做法，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例一般為70%80%，其余部分由協(xié)作銀行承擔(dān)。但是對(duì)許多擔(dān)保公司調(diào)查顯示，目前融資性擔(dān)保公司在和銀行合作過程中，均未建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，由于銀行在與擔(dān)保公司合作中往往處于強(qiáng)勢(shì)地位，導(dǎo)致?lián)９九c銀行權(quán)利義務(wù)不對(duì)等。大多數(shù)銀行過分重視自身利益，不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，銀行與擔(dān)保公司很難形

44、成“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”機(jī)制。一旦擔(dān)保貸款出現(xiàn)逾期，多數(shù)銀行都要求擔(dān)保公司提供全額代償。與此相比，擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)太大，擔(dān)保企業(yè)在與銀行合作中除交納一定比例的保證金外，還要承擔(dān)100的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)違約客戶擔(dān)保公司承擔(dān)100%擔(dān)保責(zé)任，并且必須首先代償，然后再追償。比如某信用擔(dān)保公司與中國銀行合作開發(fā)財(cái)政增信優(yōu)惠貸業(yè)務(wù)，按協(xié)議要求1000萬元以下業(yè)務(wù)由擔(dān)保公司承擔(dān)50%代償責(zé)任，1000萬元以上業(yè)務(wù)擔(dān)保公司承擔(dān)70%代償責(zé)任，其他部分由財(cái)政補(bǔ)償資金承擔(dān)。三、擔(dān)保放大倍數(shù)過低國家規(guī)定融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)為不超過公司凈資產(chǎn)的10倍，按照行業(yè)盈利模式，放大倍數(shù)3倍以下?lián)９净旧咸幱谔潛p狀

45、態(tài)，擔(dān)保放大倍數(shù)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利的重要杠桿。但許多銀行對(duì)民營擔(dān)保公司的整體授信放大倍數(shù)普遍不超過3倍，成為制約擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的重要因素。四、銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱。銀行對(duì)于準(zhǔn)備合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都要開展前期調(diào)查并進(jìn)行評(píng)級(jí)，然后確定合作條件。作為授信人，銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)帶有較強(qiáng)的偏好性。另外，由于信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不一，各銀行之間評(píng)級(jí)結(jié)果差異較大，且各自掌握，無法對(duì)擔(dān)保公司形成有效的信用約束力。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為得到較高的放大倍數(shù)，也會(huì)尋求對(duì)自己信用評(píng)價(jià)較高的銀行合作。目前僅有很少一部分信用擔(dān)保公司進(jìn)入了企業(yè)征信系統(tǒng)，可以在短時(shí)間內(nèi)較全面獲得目標(biāo)企業(yè)的信用信息。對(duì)于其他擔(dān)保公司尤其是規(guī)模較小、與

46、銀行合作關(guān)系少的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，因?yàn)闆]有接入企業(yè)征信系統(tǒng)，要在短時(shí)間內(nèi)搜集、調(diào)查、評(píng)審企業(yè)以作出?；虿槐５碾y度很大，直接約束其發(fā)展業(yè)務(wù)對(duì)象和提高擔(dān)保額。五、擔(dān)保公司自身的問題（一）內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)控制有約束風(fēng)險(xiǎn)主要來源于社會(huì)信用體系缺乏、反擔(dān)保措施匱乏、代償追索難等因素。調(diào)查顯示，從風(fēng)險(xiǎn)控制出發(fā)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)都采取了按照擔(dān)保發(fā)生額一定比例收取保證金的方式。既提高了企業(yè)的融資成本，又約束了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)拓展空間。各擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)流程上存在相關(guān)風(fēng)控制度，但實(shí)際操作中難以做到嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)操作流程運(yùn)作，缺乏客觀的、科學(xué)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，加大了擔(dān)保公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，給擔(dān)保公司的可持續(xù)發(fā)展帶來了一定影響。（二）行業(yè)盈

47、利水平較差調(diào)查結(jié)果顯示，至2014年10月末，13家發(fā)生業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司中有6家擔(dān)保公司的資產(chǎn)利潤率不到0.5%，占比為46%。7家擔(dān)保公司的資產(chǎn)負(fù)債率在7%左右，占比為54%。行業(yè)盈利水平較差，且不平衡。目前擔(dān)保費(fèi)的市場(chǎng)定價(jià)最高為每年2%，即100萬元擔(dān)保額一年收取擔(dān)保費(fèi)2萬元，假若一筆100萬元的擔(dān)保出現(xiàn)代償，就得犧牲5000萬元的擔(dān)保額，配比嚴(yán)重不符。與銀行合作過程中，多數(shù)擔(dān)保公司被要求在銀行存入10%至20%的保證金，但承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)。按相關(guān)管理辦法要求，擔(dān)保公司的對(duì)外投資比例一直嚴(yán)格受限，對(duì)外投資不能超過公司凈資產(chǎn)的20%，資金大部分只能存放銀行，而保證金利息很低。上述各因素造成擔(dān)

48、保行業(yè)整體盈利水平低。第四節(jié) 加強(qiáng)我國銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的建議目前，國內(nèi)擔(dān)保業(yè)的發(fā)展依然存在一些亟待解決的問題，如擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入和退出機(jī)制尚未建立，擔(dān)保監(jiān)管體系不夠健全，有效的風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制有待加強(qiáng)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作存在不規(guī)范行為等等。尤其2008年以來，擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)明顯特點(diǎn)。那些經(jīng)營方向正確、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、從業(yè)人員素質(zhì)高的優(yōu)秀擔(dān)保機(jī)構(gòu)將贏來更多機(jī)遇。反之，一些資本金被挪用、管理不規(guī)范、缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)控制手段和能力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)容易在金融環(huán)境變化后受到較大沖擊。不難看出，銀行與中小企業(yè)擔(dān)保公司合作，是建立在雙方有共同的風(fēng)險(xiǎn)理念，雙方均有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，可相互信任、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上的。一

49、、從擔(dān)保公司的角度分析從擔(dān)保公司的角度，是否具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力成為市場(chǎng)生存的關(guān)鍵。尤其作為中小企業(yè)融資擔(dān)保公司，必須通過謹(jǐn)慎選擇擔(dān)?？蛻艉晚?xiàng)目、妥善安排風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)措施以及分散風(fēng)險(xiǎn)組合等多種手段對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格管理，只有這樣才能不斷擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)，找到更多合作伙伴。提升風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力，首先應(yīng)做到以下幾個(gè)方面：（一） 建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。主要包括：增加擔(dān)保品種，優(yōu)化擔(dān)保品種組合；控制單一客戶擔(dān)保債務(wù)比例，控制單一行業(yè)擔(dān)保債務(wù)比例；最大10家客戶擔(dān)保余額不能超過擔(dān)保公司資本凈額的一定比例，存續(xù)期一年以上的擔(dān)保余額不應(yīng)超過全部擔(dān)保余額的一定百分比等。規(guī)范的擔(dān)保公司應(yīng)主動(dòng)通過控制擔(dān)保項(xiàng)目間相關(guān)性和對(duì)

50、總擔(dān)保額進(jìn)行適當(dāng)分散來降低公司整體擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。（二） 嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。擔(dān)保公司從擔(dān)保收入和稅后利潤中提取一定比例的準(zhǔn)備金，主要用于代償和壞賬處理。為了防患于未然，擔(dān)保公司可按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。擔(dān)保公司自身應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)并通過擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)量，增加自身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。（三） 建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度。擔(dān)保公司內(nèi)部應(yīng)建立完善的內(nèi)控制度，比如應(yīng)建立審、保、償分離制度，即調(diào)查人員負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的資信調(diào)查與評(píng)估，對(duì)資信調(diào)查和評(píng)估結(jié)果準(zhǔn)確性承擔(dān)責(zé)任；審批人員負(fù)責(zé)擔(dān)保項(xiàng)目的審批，對(duì)審核、審批結(jié)果

51、負(fù)責(zé)；檢查人員負(fù)責(zé)擔(dān)保項(xiàng)目的后期監(jiān)測(cè)、代償、追償，對(duì)監(jiān)測(cè)、代償失誤、追償不力負(fù)責(zé)等等，不同崗位業(yè)務(wù)人員相互制約又責(zé)任分明。對(duì)具體業(yè)務(wù)應(yīng)實(shí)行雙人復(fù)核、分級(jí)審批、專業(yè)決策等，避免內(nèi)部人員操作失誤或發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。二、從銀行的角度（一）銀行針對(duì)與擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)合作方面制定明確健全的業(yè)務(wù)規(guī)范。由于擔(dān)保公司業(yè)務(wù)現(xiàn)在在各行信貸行業(yè)中的占比率還不高，大部分銀行都尚未對(duì)該業(yè)務(wù)的幵展制定明確清晰的業(yè)務(wù)流程與操作規(guī)范，不利于信用擔(dān)保公司與分支行業(yè)務(wù)的規(guī)范開展，建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。銀行應(yīng)該針對(duì)擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)合作制定明確完整的操作規(guī)范，包括對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取授信模式、保證金繳存以及保證金專戶管理的有關(guān)規(guī)定、擔(dān)保業(yè)財(cái)政部中小

52、企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法均有對(duì)提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金以及擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金的相關(guān)規(guī)定。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作的問題和對(duì)策研究的貸前審查的方式、貸后跟蹤與管理等都應(yīng)制定明確且完整的業(yè)務(wù)操作規(guī)范，使得雙方在合作的過程中程序透明，責(zé)任明確，有利于雙方合作關(guān)系的確立。另外，銀行最好能創(chuàng)新與擔(dān)保公司的合作方式，積極幵展相關(guān)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)一步拓展雙方合作的深廣度。（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。到現(xiàn)在為止，在與銀行業(yè)務(wù)合作的過程中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)除繳納一定的保證金之外，承擔(dān)了幾乎全部的貸款風(fēng)險(xiǎn)；只有少數(shù)有政府背景的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在和銀行的業(yè)務(wù)合作中，銀行同意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)比例。這直接使的一些銀行的客戶經(jīng)理在向合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)推薦客戶的過程之中，沒有認(rèn)真對(duì)待受保企業(yè)的貸款審查，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)雙方互不信任的程度加重。建立銀擔(dān)雙方的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)利益共享與平衡，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保貸款項(xiàng)目中因?yàn)槌袚?dān)了大部分的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，對(duì)于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)審查會(huì)比銀行更加嚴(yán)格；銀行作為推薦客戶的首道程序，承擔(dān)了一部分的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，可以防止銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，加深銀擔(dān)雙方的互信合作。三、從政府的角度（一）明確擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管主體并且完善監(jiān)管內(nèi)容。擔(dān)保行業(yè)在我國發(fā)展的時(shí)間較短，操作運(yùn)營和監(jiān)管還一直處于摸索過