信用證的業(yè)務(wù)流程(共109頁).ppt

1、第五章第五章 信用證信用證信用證的業(yè)務(wù)流程信用證的業(yè)務(wù)流程 2信用證的概念、特點(diǎn)與內(nèi)容信用證的概念、特點(diǎn)與內(nèi)容 31信用證信用證信用證的主要種類信用證的主要種類 4信用證業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及相互關(guān)系信用證業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及相互關(guān)系 33信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算分析 5第一節(jié)信用證的概念特點(diǎn)與內(nèi)容一、信用證的含義 信用證（Letter of Credit）是銀行做出的有條件的付款承諾。 1、開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任 2、開證行可以自己付款，也可以委托其他銀行代付。 3、銀行的付款是有條件的。銀行只是在符合條件的情況下才履行付款責(zé)任。二、信用證的特點(diǎn) 1、信用證是一種銀行信用，開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。 2

2、、信用證是一種自足文件，它不依附于貿(mào)易合同而存在。 信用證與合同的關(guān)系： （1）信用證源于合同 （2）信用證獨(dú)立于合同 （3）信用證不能替代合同二、信用證的特點(diǎn) 3、信用證業(yè)務(wù)是一種純粹的單據(jù)業(yè)務(wù)，它處理的對(duì)象是單據(jù)。 單證一致，單單一致 4、信用證不可隨意撤銷。 2007 2007年年7 7月月1 1日，日，UCP600UCP600取消了可撤銷的取消了可撤銷的信用證。信用證。三、信用證下的契約安排四、信用證的形式和內(nèi)容 根據(jù)信用證的開立方式及記載內(nèi)容不同，可將信用證分為信開本信用證和電開本信用證。信開本信用證信開本信用證電開本信用證電開本信用證全電本全電本簡(jiǎn)電本簡(jiǎn)電本信用證的有效文本信用證的

3、有效文本隨寄信開本證實(shí)隨寄信開本證實(shí)書為有效文本書為有效文本未注明未注明“隨寄證實(shí)隨寄證實(shí)書書”，視為有效文本，視為有效文本五、SWIFT信用證1、SWIFT電文的日期表示為：YYMMDD（年月日）2、在SWIFT電文中，數(shù)字不使用分格號(hào)，小數(shù)點(diǎn)用逗號(hào)“，”來表示如：3, ,152, ,286. .34表示為：3152286, ,34 第二節(jié)信用證的業(yè)務(wù)流程即期付款信用證業(yè)務(wù)流程： 出口方出口方進(jìn)口方進(jìn)口方開開證證申申請(qǐng)請(qǐng)付付款款開證行開證行發(fā)證發(fā)證議付行議付行通通知知裝貨裝貨船務(wù)公司船務(wù)公司通知行通知行交交單單 審審單單付付款款寄單索償寄單索償審單付款審單付款提提示付示付款款 合同合同憑單提

4、貨憑單提貨放放單單一、進(jìn)口商申請(qǐng)開證 進(jìn)口商的申明與保證： 1、承認(rèn)銀行在進(jìn)口商贖單之前，對(duì)單據(jù)及單據(jù)所代表貨物的所有權(quán)，必要時(shí)銀行可以處置貨物，以抵付進(jìn)口商的欠款。 2、承認(rèn)銀行有接受“表面上合格”的單據(jù)的權(quán)利。 3、單據(jù)到達(dá)后，進(jìn)口商有如期付款贖單的義務(wù)，單據(jù)到達(dá)前，銀行可在貨款范圍內(nèi)，即時(shí)要求追加押金（保證金）。 4、同意電報(bào)傳遞中如有錯(cuò)誤、遺漏或單據(jù)郵遞遺失等銀行概不負(fù)責(zé)。 5、進(jìn)口商承擔(dān)該信用證所需的一切國(guó)內(nèi)外銀行費(fèi)用。案例一： 我某公司向外國(guó)某商進(jìn)口一批鋼材，貨物分兩批裝運(yùn)，支付方式為不可撤銷即期信用證， 每批分別由中國(guó)銀行開立一份信用證。 第一批貨物裝運(yùn)后，賣方在有效期內(nèi)向銀行交

5、單議付， 議付行審單后該行議付貨款，中國(guó)銀行也對(duì)議付行作了償付。 我方在收到第一批貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物品質(zhì)不符合合同規(guī)定， 要求開證行對(duì)第二份信用證項(xiàng)下的單據(jù)拒絕付款，但遭到開證行拒絕。 問：開證行拒絕是否有道理？分析： 開證行拒絕有理。我方要求開證行拒付，實(shí)質(zhì)為撤銷信用證，不可撤銷信用證未經(jīng)有關(guān)當(dāng)事人同意不得撤銷，除非是單證不符，否則開證行必須付款，不管貨物是否與合同相符。有關(guān)品質(zhì)與合同不符，進(jìn)口方應(yīng)直接向出口方索賠。案例二： 上海A出口公司與香港B公司簽訂一份買賣合同，成交商品價(jià)值為418816美元。A公司向B公司賣斷此批產(chǎn)品。合同規(guī)定：商品均以三夾板箱盛放，每箱凈重10公斤，兩箱一捆，外套麻

6、包。香港B公司如期通過中國(guó)銀行香港分行開出不可撤銷跟單信用證，信用證中的包裝條款為：商品均以三夾板箱盛放，每箱凈重10公斤，兩箱一捆。對(duì)于合同與信用證關(guān)于包裝的不同規(guī)定，A公司為保證安全收匯，嚴(yán)格按照信用證規(guī)定的條款辦理，只裝箱打捆，沒有外套麻包。“錦江”輪將該批貨物5000捆運(yùn)抵香港。 A公司持全套單據(jù)交中國(guó)銀行上海銀行辦理收匯，該行對(duì)單據(jù)審核后未提出任何異議， 因信用證付款期限為提單簽發(fā)后60天，不做押匯，中國(guó)銀行上海分行將全套單據(jù)寄交開證行，開證行也未提出任何不同意見。但貨物運(yùn)出之后的第一天起，B公司數(shù)次來函，稱包裝不符要求，重新打包的費(fèi)用和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)應(yīng)由A公司負(fù)擔(dān)，并進(jìn)而表示了退貨主張。A

7、公司認(rèn)為在信用證條件下應(yīng)憑信用證來履行義務(wù)。在這種情況下，B公司又通知開證行“單據(jù)不符”，A公司立即復(fù)電主張單據(jù)相符。 問：本案應(yīng)如何處理？為什么？分析： 在本案中，雙方爭(zhēng)執(zhí)的焦點(diǎn)是成交合同與信用證的規(guī)定不相符合，處理本案爭(zhēng)執(zhí)的關(guān)鍵是依合同還是依據(jù)信用證。根據(jù)UCP600的規(guī)定，信用證“單單相符、單證一致”的支付原則，賣方上海A公司依據(jù)信用證行事是合法、合理的，應(yīng)給予支持。因?yàn)樵诮o付時(shí)，開證行和受益人只依據(jù)信用證行事，而不看重合同的規(guī)定，而對(duì)買方香港B公司的主張證據(jù)不足，不予支持，因?yàn)楸景柑幚硎且罁?jù)信用證而不依據(jù)合同。 如何確定開立信用證的時(shí)限？ 在合同規(guī)定的裝期之前+生產(chǎn)備貨需要的生產(chǎn)周期+

8、申請(qǐng)人落實(shí)開證保證需要的時(shí)間+銀行一般的3個(gè)工作日。 假設(shè)申請(qǐng)人計(jì)劃在7月1日之前拿到貨物，貨物運(yùn)輸航程大約一個(gè)月，于是，合同規(guī)定最遲交貨裝運(yùn)期為6月1日，貨物生產(chǎn)周期大約3個(gè)月，于是，受益人需要 3月1日之前收到信用證；申請(qǐng)人辦理開證申請(qǐng)，落實(shí)開證保證措施，大約需要一周，開證行草擬并開出信用證大約需要3個(gè)工作日。因此，應(yīng)規(guī)定申請(qǐng)人在2月18日之前提出開證申請(qǐng)，開證行在2月28日之前開出信用證。二、開證行對(duì)外開證 開證行如委托第三國(guó)銀行代為付款，須將信用證副本寄給付款行一份，以便付款行在接到單據(jù)后進(jìn)行核對(duì)之用。三、通知與保兌 1、信用證的通知與轉(zhuǎn)遞 2、信用證的保兌 如何考查開證行信譽(yù)情況？

9、一般可以通過網(wǎng)絡(luò)搜索信息 向本地銀行咨詢 查閱世界各國(guó)銀行年鑒 請(qǐng)資信調(diào)查公司調(diào)查銀行資信情況等 3、信用證的修改 如果修改通知涉及兩個(gè)以上的條款，出口商只能全部接受或全部拒絕，不能只接受一部分，拒絕另一部分。 信用證的修改指示要明確完整，修改手續(xù)費(fèi)由提出修改請(qǐng)求的一方負(fù)擔(dān)。案例三： 外國(guó)一家貿(mào)易公司與我國(guó)一家進(jìn)出口公司訂立合同，購(gòu)買化肥500噸。合同規(guī)定1994年1月30日前開出信用證，2月5日前裝船。1月28日買方開來信用證，有效期至2月10日。由于賣方按期裝船發(fā)生困難，故電請(qǐng)買方將裝船期延至2月17日并將信用證有效期延長(zhǎng)至2月20日，買方回電表示同意，但未通知開證銀行。2月17日貨物裝船

10、后，賣方到銀行議付時(shí)，遭到拒絕。 問題： 1、銀行是否有權(quán)拒付貨款？為什么？ 2、不能按時(shí)交貨時(shí)，賣方應(yīng)當(dāng)如何處理此事才能安全收匯？分析： 1.銀行有權(quán)拒付貨款。 2.作為賣方，當(dāng)銀行拒付時(shí)，可要求買方通知銀行修改信用證并展期，或依據(jù)修改后的合同條款，直接要求買方履行付款義務(wù)。 信用證雖是根據(jù)買賣合同開出，但一經(jīng)開出就成為獨(dú)立于買賣合同的法律關(guān)系。銀行只受原信用證條款約束，而不受買賣雙方之間合同的約束。合同條款改變，但信用證條款未改變，所以銀行只能按照原信用證條款辦事。買賣雙方達(dá)成修改信用證的協(xié)議并未通知銀行并得到銀行同意，銀行可以拒付。案例四： 我出口企業(yè)收到國(guó)外開來的不可撤銷信用證一份，

11、由設(shè)在我國(guó)境內(nèi)的某外資銀行通知并加保兌。我出口企業(yè)在貸物裝運(yùn)后，正擬將有關(guān)單據(jù)交銀行儀付時(shí)，忽接該外資銀行通知，開證銀行已宣布倒閉，該行不承擔(dān)對(duì)該信用證的議付或付款責(zé)任，但可接受我出口公司委托向買方直接收取貨款的業(yè)務(wù)。 問題：你認(rèn)為我方應(yīng)如何處理，為什么？分析： 我方應(yīng)按規(guī)定交貨并向該保兌外資銀行交單，要求付款。 根據(jù)UCP600，保兌行對(duì)不可撤銷信用證加具保兌后， 其責(zé)任獨(dú)立于開證行，不論開證行是否能夠償付，保兌行都必須對(duì)受益人履行付款責(zé)任。因此，某外資銀行作為保兌行不能以開證銀行巳宣布倒閉為由拒絕付款。四、議付與索匯 （一）議付行 接受出口商單據(jù)、匯票、信用證，審單后購(gòu)進(jìn)匯票及所附單據(jù)并付

12、出對(duì)價(jià)的銀行叫做議付行，它可能是通知行、轉(zhuǎn)遞行、保兌行等，也可能是另外的銀行。 （二）議付與索匯程序出口商出口商議付行議付行開證行開證行交單、轉(zhuǎn)讓匯票交單、轉(zhuǎn)讓匯票議付、信用證批注后退回議付、信用證批注后退回寄單索匯寄單索匯審單付款審單付款償付行償付行索匯索匯寄單寄單案例五： 1992年10月，法國(guó)某公司（賣方）與中國(guó)某公司（買方）在上海訂立了買賣200臺(tái)電于計(jì)算機(jī)的合同，每臺(tái)CIF上海1000美元，以不可撒銷的信用證支付，1992年12月馬賽港交貨。1992年11月15日，中國(guó)銀行上海分行（開怔行）根據(jù)買方指示，向賣方開出了金額為20萬美元的不可撤銷的信用證，委托馬賽的一家法國(guó)銀行通知，并議

13、付此信用證，1992年12月20日，賣方將200臺(tái)計(jì)算機(jī)裝船，并獲得信用證要求的提單、保險(xiǎn)單、發(fā)票等單據(jù)后，即到該法國(guó)議付行議付。經(jīng)審查，單證相符，銀行即將20萬美元支付結(jié)賣方。 與此同時(shí)，載貨船離開馬賽港10天后，由干在航行途中遇上特大暴雨和暗礁，貨船及貨物全都沉人大海，此時(shí)開證行已收到了議付行寄來的全套單據(jù)，買方也已得知所購(gòu)貨物全都滅失的悄息。中國(guó)銀行上海分行擬拒絕償付議忖行巳議付的20萬美元的貨款，理由是其客戶不能得到所期待的貨物。 問題： 1、這批貨物的風(fēng)險(xiǎn)自何時(shí)起由賣方轉(zhuǎn)移給買方？ 2、開證行能否由于這批貨物全部滅失而免除其所承擔(dān)的付款義務(wù)？ 3、買方的損失加何得到補(bǔ)償？分析： 1、

14、這批貨物的風(fēng)險(xiǎn)自1992年12月20日馬賽港裝船時(shí)起由賣方轉(zhuǎn)移給買方。 2、開證行不能由于這批貨物全部滅失而免除其所承擔(dān)的付款義務(wù)。 本案中，議付行已經(jīng)議付了信用證，根據(jù)上述規(guī)定，開證行中國(guó)銀行行上海分行只有在法國(guó)銀行沒有在單證一致的情況下付款時(shí)，方可拒絕向議付行償付，而不能以客戶不能得到所期待的貨物為由而拒絕償付，開證行應(yīng)對(duì)議付行承擔(dān)責(zé)任。因?yàn)?，信用證獨(dú)立于貨物買賣合同，信用證款項(xiàng)的支付以單證相符為前提，與貨物無關(guān)。 3、買方的損失可以通過賣方提交的保險(xiǎn)單向保險(xiǎn)公司索賠。五、付款贖單 開證行將票款撥還議信行后，應(yīng)立即通知進(jìn)口商備款贖單。 如單證相符，進(jìn)口商就應(yīng)將開證行所墊票款付清取得單據(jù)，這

15、樣開證行和進(jìn)口商之間由于開立信用證所構(gòu)成的權(quán)利義務(wù)關(guān)系即告結(jié)束。 如果進(jìn)口商發(fā)現(xiàn)單證不符也可以拒絕贖單，此時(shí)開證行就會(huì)遭受損失，它不能向議付行要求退款，即無追索權(quán)。 進(jìn)口商付款贖單后，即可憑貨運(yùn)單據(jù)提貨。若發(fā)現(xiàn)貨物與合同不符，不能向開證行提出賠償要求，只能向出口商索賠，甚至可以進(jìn)行訴訟或仲裁。 第三節(jié)信用證業(yè)務(wù)的當(dāng)事人及相互關(guān)系（一）開證申請(qǐng)人1、按合同規(guī)定的時(shí)間申請(qǐng)開證。2、合理指示開證。3、提供開證擔(dān)保。4、支付開證與修改的有關(guān)費(fèi)用。5、向開證行付款贖單。一、信用證當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)（二）開證行1、遵照開證申請(qǐng)人指示開立和修改信用證。2、合理、小心地審核單據(jù)。3、承擔(dān)第一性、獨(dú)立的付款責(zé)任

16、。（三）受益人1、審核信用證條款。2、及時(shí)提交正確、完整的單據(jù)。3、要求開證行承付。（四）通知行 1、作為開證行在出口地的代理人，通知行的代理責(zé)任僅限于將來證和事后的修改通知信用證受益人，且證明其真實(shí)性并及時(shí)澄清疑點(diǎn)。它有權(quán)不接受開證行的指定通知有關(guān)的信用證，但必須無延遲地告知開證行。如果通知行同意通知信用證，就得合理小心地審核信用證的表面真實(shí)性，必須對(duì)信用證的表面真實(shí)性負(fù)責(zé)。 2、通知行無法確定來證的真?zhèn)?，必須不拖延地告知開證行，進(jìn)行查詢，核實(shí)情況，并可暫不通知受益人；如果通知行不能確定信用證的表面真實(shí)性而又決定仍予轉(zhuǎn)遞受益人時(shí)，必須將有關(guān)情況告知受益人。 3、如果通知行收到外文信用證，可以

17、不予翻譯，直接將原文通知受益人，也可以將其翻譯后通知受益人，但有關(guān)專業(yè)術(shù)語的翻譯如有錯(cuò)誤，銀行不負(fù)責(zé)任。如果通知行已經(jīng)通知受益人的信用證有修改，則有關(guān)修改書也必須由這家銀行通知。（五）議付行 議付行是根據(jù)受益人的要求和提供的單據(jù)，在核實(shí)單證相符后向受益人墊款，并向付款行或償付行索回墊款的銀行。 議付行有權(quán)不議付。 議付行可以要求受益人將貨權(quán)作抵押。 議付行有權(quán)要求開證行、保兌行或付款行、償付行償付已向受益人墊付的款項(xiàng)。 議付行遭開證行拒付，可向受益人行使追索權(quán)，除非議付行接受了受益人交來的“無追索權(quán)”的匯票并進(jìn)行了議付。 （六）保兌行 保兌行是應(yīng)開證行的要求在信用證上加具保兌的銀行。 信用證經(jīng)

18、保兌后，如需修改，必須得到保兌行的同意。保兌行有權(quán)對(duì)信用證修改部分不保兌，若不同意保兌，必須趕快將此情況通知開證行或受益人；如果保兌行同意信用證修改內(nèi)容，則自通知修改書之時(shí)起對(duì)信用證負(fù)有不可撤銷的義務(wù)。如果保兌行只同意對(duì)同一修改書中的部分內(nèi)容加具保兌，這種同意無任何效力。 在單證相符條件下，保兌行與開證行都是第一性付款人 。保兌行付款后只能向開證行索償，若開證行倒閉或無理拒付，保兌行無權(quán)向受益人或其他前手追索票款。 保兌行有權(quán)拒收有不符點(diǎn)的單據(jù)，但必須明白無誤地向受益人聲明這一態(tài)度。（七）付款行 開證行在信用證中指定一家異地銀行為信用證項(xiàng)下匯票上的付款人或是在信用證下執(zhí)行付款的銀行。付款行一經(jīng)

19、接受開證行的代付委托，它的審單付款責(zé)任與開證行一樣，也屬于“終局性”的，如發(fā)現(xiàn)不符點(diǎn)應(yīng)即拒付，但一旦驗(yàn)單付款，即不得向受益人追索。 付款行付款后無追索權(quán)，它只能向開證行索償。如開證行收到付款行寄來的單據(jù)發(fā)現(xiàn)不符點(diǎn)并拒付，付款行就得自負(fù)其責(zé)，必要時(shí)可自行提貨并轉(zhuǎn)賣，所受損失自己承擔(dān)。有時(shí)付款行根據(jù)開證行指示不必驗(yàn)單，只憑議付行聲明單證相符，按信用證要求付款，此時(shí)付款行對(duì)受益人也無追索權(quán)。（八）償付行 償付行往往是代開證行償付議付行墊款的第三國(guó)銀行，或由通知行兼任。 償付行是根據(jù)它與開證行簽訂的償付協(xié)議辦理支付的，如果開證行沒有存款或存款不足，又無透支協(xié)議，則償付行有權(quán)拒付。 償付協(xié)定實(shí)際上是開證

20、行與償付行之間的委托代理合同，所以償付費(fèi)用一般應(yīng)由開證行承擔(dān)。 二、信用證主要當(dāng)事人之間的關(guān)系（一）開證申請(qǐng)人與受益人 開證申請(qǐng)人與受益人在一筆信用證業(yè)務(wù)中的關(guān)系是建立在銷售合同基礎(chǔ)上的契約關(guān)系，若任何一方違約甚至毀約，另一方均有權(quán)提出索賠，或提交仲裁機(jī)構(gòu)裁決或法院判決。 （二）開證行與開證申請(qǐng)人 開證行與開證申請(qǐng)人之間的關(guān)系是建立在開證申請(qǐng)書基礎(chǔ)上的契約關(guān)系。（三）開證行與通知行 開證行與通知行之間屬委托代理關(guān)系，兩者間通常訂有業(yè)務(wù)代理協(xié)議。（四）開證行與受益人 開證行與受益人之間雖然不存在直接的契約關(guān)系，但開證行一旦以開出不可撤銷信用證的形式，向受益人承擔(dān)對(duì)表面合格單據(jù)不可推卸的付款責(zé)任后

21、，雙方之間即產(chǎn)生了事實(shí)上的契約關(guān)系，其權(quán)利與義務(wù)建立的基礎(chǔ)即信用證條款。（五）開證行與保兌行 開證行與保兌行之間屬根據(jù)業(yè)務(wù)代理協(xié)議產(chǎn)生的委托代理關(guān)系。當(dāng)開證行邀請(qǐng)或委托一家銀行以該行的名義保付信用證時(shí)，該銀行有權(quán)接受委托，亦有權(quán)拒絕接受委托。若為前者，該行即成為信用證的保兌行，應(yīng)承擔(dān)保兌行的全部責(zé)任義務(wù)，并享有相應(yīng)權(quán)利。 （六）通知行與受益人 若通知行不承擔(dān)保兌責(zé)任，其與受益人無直接或事實(shí)上的契約關(guān)系。通知行只是按照開證行的委托，將確認(rèn)為真實(shí)有效的信用證迅速、準(zhǔn)確地通知受益人，而不負(fù)除此以外的其他責(zé)任。受益人不得向通知行主張超越其責(zé)任范圍之外的任何權(quán)利。（七）開證行與議付行 開證行與議付行之間

22、不存在直接的契約關(guān)系，兩者關(guān)系的確立需依據(jù)信用證條款的規(guī)定，議付行以匯票及或單據(jù)持有人的身份對(duì)開證行主張權(quán)利。由于議付行根據(jù)開證行的邀請(qǐng)與付款承諾，向受益人墊付款項(xiàng)；開證行有義務(wù)對(duì)議付行提交的表面合格的單據(jù)付款，有權(quán)拒付不合格單據(jù)。在開證行拒付的情況下，議付行作為正當(dāng)持票人并根據(jù)其與受益人之間的協(xié)議，對(duì)受益人享有追索權(quán)。 （八）議付行與受益人 議付行與受益人之間屬票據(jù)關(guān)系和融資關(guān)系。（九）保兌行與受益人 保兌行對(duì)受益人具有與開證行相同的權(quán)利義務(wù)，兩者之間存在著事實(shí)上的契約關(guān)系，這一關(guān)系確立的基礎(chǔ)即是保兌行在開證行開立的信用證上加注了“保兌”字樣。 保兌行有對(duì)合格單據(jù)必須付款的義務(wù)；付款后無論因

23、何原因得不到開證行的償付，均不得向受益人追索票款。受益人應(yīng)向保兌行提交合格單據(jù)，并憑以獲得保兌行的支付。 （十）開證行與付款行 開證行與付款行之間為業(yè)務(wù)代理關(guān)系。付款行是開證行的付款代理人，它根據(jù)兩行間的業(yè)務(wù)代理協(xié)議承擔(dān)代理付款責(zé)任。付款行代表開證行對(duì)受益人提交的單據(jù)進(jìn)行核驗(yàn)，若表面合格，應(yīng)予付款；若表面不合格，有權(quán)拒付。 付款行驗(yàn)單付款后有權(quán)向開證行索要款項(xiàng)；若開證行償還墊款后而又發(fā)現(xiàn)單證不符時(shí)，有權(quán)向付款行追索，付款行應(yīng)予退款。 第四節(jié)信用證業(yè)務(wù)的主要種類一、光單信用證和跟單信用證 1、光票信用證是指憑不附帶貨運(yùn)單據(jù)的匯票(即光票)付款的信用證。 光票信用證可用于貿(mào)易結(jié)算和非貿(mào)易結(jié)算兩個(gè)領(lǐng)

24、域。在貿(mào)易結(jié)算中，主要用于貿(mào)易從屬費(fèi)用的結(jié)算。在非貿(mào)易結(jié)算中，主要有旅行信用證。 2、跟單信用證是指憑附帶貨運(yùn)單據(jù)的匯票(即跟單匯票)或僅憑貨運(yùn)單據(jù)付款的信用證。 銀行通過對(duì)物權(quán)單據(jù)的控制來控制貨物所有權(quán)，通過轉(zhuǎn)移物權(quán)單據(jù)來轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)；據(jù)單據(jù)提供信貸，擔(dān)保付款。在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中所使用的信用證絕大部分為跟單信用證。二、不可撤銷信用證和可撤銷信用證 1、不可撤銷信用證：在信用證有效期內(nèi)，除非得到信用證所有當(dāng)事人的同意，否則開證行不得片面撤銷或修改信用證的內(nèi)容。不可撤銷信用證開證行的付款責(zé)任是第一位的，只要受益人提供的單據(jù)符合信用證條款的規(guī)定，開證行就必須履行付款責(zé)任。 信用證中標(biāo)明“IRREV

25、OCABLE”字樣。 2、可撤銷信用證是開證行在開出信用證后，有權(quán)隨時(shí)撤銷或修改而不必征求有關(guān)當(dāng)事人同意的信用證。 UCP600取消了可撤銷信用證。 但在實(shí)務(wù)操作中，有些進(jìn)口商或開證行，利用“陷阱條款”使得不可撤銷信用證變可撤銷信用證。案例六： 我國(guó)某銀行收到國(guó)外開來信用證, 其中有下述條款: 檢驗(yàn)證書于貨物裝運(yùn)前開立并由開證申請(qǐng)人授權(quán)的簽字人簽字,該簽字必須由開證行檢驗(yàn)。該信用證對(duì)出口商有怎樣的風(fēng)險(xiǎn)? 出口商應(yīng)否接受該信用證?三、三、保兌信用證和不保兌信用證不保兌信用證不保兌信用證 一張信用證如只有開證行自身承擔(dān)保證付款責(zé)任的，一張信用證如只有開證行自身承擔(dān)保證付款責(zé)任的，并無另外一家銀行加

26、保證兌付的，屬于未加保兌的信用證并無另外一家銀行加保證兌付的，屬于未加保兌的信用證（Unconfirmed Credit）。）。保兌信用證保兌信用證 如果開證行授權(quán)或要求另一家銀行（保兌行）對(duì)信用證如果開證行授權(quán)或要求另一家銀行（保兌行）對(duì)信用證加具保兌，亦即開證行和保兌行均同時(shí)對(duì)這張信用證承擔(dān)加具保兌，亦即開證行和保兌行均同時(shí)對(duì)這張信用證承擔(dān)保證付款責(zé)任的，則屬于保兌信用證（保證付款責(zé)任的，則屬于保兌信用證（Confirmed Credit）判斷一信用證是不是保兌信用證，不能根據(jù)它是否有判斷一信用證是不是保兌信用證，不能根據(jù)它是否有“保兌保兌”的名的名稱，而是看是否有另一家銀行承擔(dān)了與開證行

27、一樣的稱，而是看是否有另一家銀行承擔(dān)了與開證行一樣的“第一性付款第一性付款責(zé)任責(zé)任”。保兌信用證：保兌信用證：1、保兌行在信用證上附加一份保兌聲明、保兌行在信用證上附加一份保兌聲明2、保兌行在信用證內(nèi)注明：、保兌行在信用證內(nèi)注明： （1）我行對(duì)本證加具保兌）我行對(duì)本證加具保兌 （2）This credit is confirmed by us （3）This credit bears our confirmation3、僅在信用證標(biāo)題上加上、僅在信用證標(biāo)題上加上“confirmed”字樣，不是保兌信用證字樣，不是保兌信用證4、如保兌行不是通知行，須有保兌行的簽章，才能產(chǎn)生保兌、如保兌行不是通知

28、行，須有保兌行的簽章，才能產(chǎn)生保兌的效力的效力保兌行的兩種可能性：保兌行的兩種可能性：1、開證行授權(quán)的銀行、開證行授權(quán)的銀行2、通知行接受受益人的要求而擅自加具保兌的、通知行接受受益人的要求而擅自加具保兌的 實(shí)務(wù)中，由于受出口國(guó)法律法規(guī)的約束，會(huì)有沉默保實(shí)務(wù)中，由于受出口國(guó)法律法規(guī)的約束，會(huì)有沉默保兌的情況存在。兌的情況存在。 此保兌與開證行無關(guān)，此保兌行不是被指定保兌行，此保兌與開證行無關(guān)，此保兌行不是被指定保兌行，根據(jù)國(guó)際商會(huì)根據(jù)國(guó)際商會(huì)511號(hào)文件，此保兌不受號(hào)文件，此保兌不受UCP管轄。管轄。沉默保兌沉默保兌/局外保兌（局外保兌（silence confirmation）：無須開證行知

29、道的局外保兌，僅僅是受益人與本無須開證行知道的局外保兌，僅僅是受益人與本地保兌行之間的契約關(guān)系。地保兌行之間的契約關(guān)系。 實(shí)務(wù)中，如開證行授權(quán)或要求通知行對(duì)信用證加具保實(shí)務(wù)中，如開證行授權(quán)或要求通知行對(duì)信用證加具保兌，則通知行在通知信用證時(shí)在通知面函上的兌，則通知行在通知信用證時(shí)在通知面函上的“保兌（保兌（CONFIRMATION）”欄注明欄注明“是（是（YES）”，表明該證，表明該證是保兌的信用證。是保兌的信用證。 如通知行不愿意保兌信用證或其修改，除毫不延誤通如通知行不愿意保兌信用證或其修改，除毫不延誤通知開證行外，其在通知信用證或修改時(shí)，在通知面函上的知開證行外，其在通知信用證或修改時(shí)，

30、在通知面函上的“保兌（保兌（CONFIRMATION）”欄注明欄注明“非（非（NO）”，并，并在信用證或修改書上加注通知行簽章，并注明在信用證或修改書上加注通知行簽章，并注明“不保兌（不保兌（NON-CONFIRMATION）”。 UCP600規(guī)定在信用證在轉(zhuǎn)讓時(shí)應(yīng)反映原證的保兌規(guī)定在信用證在轉(zhuǎn)讓時(shí)應(yīng)反映原證的保兌情況。情況。 注意：如果信用證加具了保兌，開證行收到當(dāng)?shù)胤ㄔ鹤⒁猓喝绻庞米C加具了保兌，開證行收到當(dāng)?shù)胤ㄔ旱闹垢读?，保兌行仍然擺脫不了對(duì)相符交單的承付或議付的止付令，保兌行仍然擺脫不了對(duì)相符交單的承付或議付責(zé)任，保兌行不受開證行所在地法律的限制。責(zé)任，保兌行不受開證行所在地法律的限制

31、。注意：注意： 1、保兌行有權(quán)對(duì)修改的內(nèi)容不承擔(dān)保兌責(zé)任，但須通、保兌行有權(quán)對(duì)修改的內(nèi)容不承擔(dān)保兌責(zé)任，但須通知開證行或受益人；知開證行或受益人； 2、如保兌行同意信用證修改內(nèi)容，則自通知修改書之、如保兌行同意信用證修改內(nèi)容，則自通知修改書之日起，對(duì)信用證修改負(fù)有不可撤銷的義務(wù)；日起，對(duì)信用證修改負(fù)有不可撤銷的義務(wù)； 3、如果保兌行只同意對(duì)同一修改書中的部分內(nèi)容加具、如果保兌行只同意對(duì)同一修改書中的部分內(nèi)容加具保兌，這種同意無任何效力；保兌，這種同意無任何效力； 4、保兌行要收取較高的保兌費(fèi)。、保兌行要收取較高的保兌費(fèi)。 思考：對(duì)出口商來說，保兌信思考：對(duì)出口商來說，保兌信用證是否比未加保兌的

32、信用證用證是否比未加保兌的信用證好？好？保兌信用證的適用情況保兌信用證的適用情況信用證的金額超過開證行的支付能力信用證的金額超過開證行的支付能力進(jìn)口國(guó)的政局不穩(wěn)或有嚴(yán)格的外匯管制進(jìn)口國(guó)的政局不穩(wěn)或有嚴(yán)格的外匯管制開證行信譽(yù)不佳，擔(dān)心所開信用證不被接受開證行信譽(yù)不佳，擔(dān)心所開信用證不被接受62案例七：案例七：2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代初，一家美國(guó)公司獲得了向墨西哥出售大年代初，一家美國(guó)公司獲得了向墨西哥出售大批計(jì)算機(jī)的訂單，買方是墨西哥教育部，準(zhǔn)備利用這些主牌批計(jì)算機(jī)的訂單，買方是墨西哥教育部，準(zhǔn)備利用這些主牌機(jī)來裝備各所主要大學(xué)。機(jī)來裝備各所主要大學(xué)。買方通過墨西哥國(guó)民銀行開出了信買方通過墨

33、西哥國(guó)民銀行開出了信用證用證。美國(guó)出口商擔(dān)心墨西哥的龐大外債可能會(huì)促使墨西哥美國(guó)出口商擔(dān)心墨西哥的龐大外債可能會(huì)促使墨西哥政府禁止對(duì)外支付外匯政府禁止對(duì)外支付外匯，因此要求，因此要求由一家美國(guó)銀行保兌該信由一家美國(guó)銀行保兌該信用證用證。在墨西哥國(guó)民銀行的要求下，一家美國(guó)大銀行保兌了。在墨西哥國(guó)民銀行的要求下，一家美國(guó)大銀行保兌了該信用證。就在出口商運(yùn)出計(jì)算機(jī)后不久，墨西哥就出了震該信用證。就在出口商運(yùn)出計(jì)算機(jī)后不久，墨西哥就出了震驚世界的債務(wù)危機(jī)，政府禁止墨西哥銀行對(duì)外支付外匯，從驚世界的債務(wù)危機(jī)，政府禁止墨西哥銀行對(duì)外支付外匯，從而使而使上述信用證的款項(xiàng)不可能由開證行支付上述信用證的款項(xiàng)不可

34、能由開證行支付了。幸好有美國(guó)了。幸好有美國(guó)的保兌行，出口商憑合格的單據(jù)領(lǐng)取了足額貨款，的保兌行，出口商憑合格的單據(jù)領(lǐng)取了足額貨款，由于進(jìn)口由于進(jìn)口國(guó)債務(wù)危機(jī)引起的得不到付款的風(fēng)險(xiǎn)被全部轉(zhuǎn)嫁給了保兌行國(guó)債務(wù)危機(jī)引起的得不到付款的風(fēng)險(xiǎn)被全部轉(zhuǎn)嫁給了保兌行。四、即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證四、即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證注明注明“即期付款兌現(xiàn)即期付款兌現(xiàn)” ” （available by payment available by payment at sightat sight）的信用證）的信用證一般不要求受益人開立匯票，只憑商業(yè)單據(jù)付款；一般不要求受益人開立匯票，只憑商

35、業(yè)單據(jù)付款；也可以開立以指定付款行為付款人的匯票。也可以開立以指定付款行為付款人的匯票。（一）即期付款信用證（一）即期付款信用證即期付款信用證還可做如下細(xì)分：即期付款信用證還可做如下細(xì)分：1、進(jìn)口地付款，進(jìn)口地到期、進(jìn)口地付款，進(jìn)口地到期 以開證行自身為付款行，有信用證過期風(fēng)險(xiǎn)和以開證行自身為付款行，有信用證過期風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際寄單風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際寄單風(fēng)險(xiǎn)。2、進(jìn)口地付款，出口地到期、進(jìn)口地付款，出口地到期 出口地銀行議付出口地銀行議付3、第三國(guó)付款，出口地到期、第三國(guó)付款，出口地到期 以第三國(guó)銀行為付款行，支付貨幣為第三國(guó)貨以第三國(guó)銀行為付款行，支付貨幣為第三國(guó)貨幣，可由出口地銀行議付幣，可由出口地銀行

36、議付4、出口地付款，出口地到期、出口地付款，出口地到期 一般以出口地的貨幣為支付貨幣一般以出口地的貨幣為支付貨幣案例八： 我國(guó)甲公司與法國(guó)乙公司簽訂合同出口貨物到法國(guó)，采用信用證方式結(jié)算貨款。乙公司通過其開證銀行BANK1 巴黎分行申請(qǐng)開立了非保兌的信用證（適用UCP500），通知行為中國(guó)銀行江蘇分行。信用證規(guī)定：“DATE AND PLACE OF EXPIRY: 110905 FRANCE ；AVAILABLE WITH ISSUING BANK BY PAYMENT ；LATST DATE OF SHIPMENT : 110902；PRESENTATION PERIOD：WITHIN 1

37、5 DAYS AFTER THE DATE OF SHIPMENT ”。甲公司于2011年9月1日將貨物裝船，并于2011年9月5日將信用證要求的全套單據(jù)提交中國(guó)銀行江蘇省分行，中國(guó)銀行江蘇省分行立刻于當(dāng)日使用DHL將單據(jù)寄往法國(guó)的開證行。收到單據(jù)后開證銀行BANK1巴黎分行以“信用證已過期”為由拒付。請(qǐng)問，BANK1 巴黎分行的拒付理由是否成立？為什么？ 分析： BANK1的拒付理由成立。因?yàn)榇朔菪庞米C規(guī)定的有效期到期地點(diǎn)是在法國(guó)的開證行，而不是通知行中國(guó)銀行江蘇分行。在本案中，中國(guó)銀行江蘇分行僅僅是寄單行，甲公司將單據(jù)在有效期內(nèi)交給寄單行并不能滿足信用證的要求，對(duì)于這種境外到期的信用證，甲

38、公司應(yīng)該在至少一個(gè)郵程（至少5天）前將單據(jù)交給寄單行中國(guó)銀行江蘇分行，這樣，單據(jù)才能在有效期前到達(dá)開證行柜臺(tái)。 即期付款信用證是開證行或指定銀行收到符合信用證即期付款信用證是開證行或指定銀行收到符合信用證規(guī)定的單據(jù)后，立即付款的信用證。付款行若為規(guī)定的單據(jù)后，立即付款的信用證。付款行若為出口地銀出口地銀行行，對(duì)受益人最有利。，對(duì)受益人最有利。（二）延期付款信用證（二）延期付款信用證 付款期限通常為付款期限通常為“裝運(yùn)日后裝運(yùn)日后XXXX天付款天付款”、“交單日后交單日后XXXX天付款天付款”、“開證行收到單據(jù)后開證行收到單據(jù)后XXXX天天”等。等。 付款行在受益人交單時(shí)會(huì)提供一份付款行在受益人

39、交單時(shí)會(huì)提供一份延期付款延期付款承諾書。承諾書。 多用于資本貨物交易，便于進(jìn)口商在付款前多用于資本貨物交易，便于進(jìn)口商在付款前先憑單提貨，并安裝、調(diào)試甚至投入使用后再支先憑單提貨，并安裝、調(diào)試甚至投入使用后再支付價(jià)款。付價(jià)款。 資本貨物是可以用來制造其它產(chǎn)品和服務(wù)的資本貨物是可以用來制造其它產(chǎn)品和服務(wù)的貨物，包括：廠房，機(jī)器，工具，設(shè)備，和用于貨物，包括：廠房，機(jī)器，工具，設(shè)備，和用于其它消費(fèi)品生產(chǎn)的建筑物。其它消費(fèi)品生產(chǎn)的建筑物。 信用證中規(guī)定貨物裝船后若干天付款，或受益人交單信用證中規(guī)定貨物裝船后若干天付款，或受益人交單后若干天付款，就是延期付款信用證，也是不要匯票的遠(yuǎn)后若干天付款，就是延

40、期付款信用證，也是不要匯票的遠(yuǎn)期信用證，它使受益人無法在貼現(xiàn)市場(chǎng)獲取資金融通。期信用證，它使受益人無法在貼現(xiàn)市場(chǎng)獲取資金融通。 延期付款信用證下，若對(duì)開證行資信無把握，受益人延期付款信用證下，若對(duì)開證行資信無把握，受益人應(yīng)要求信用證由出口地的一家銀行加具保兌應(yīng)要求信用證由出口地的一家銀行加具保兌。（三）承兌信用證（三）承兌信用證 承兌信用證要求開立一張以開證行自己或其承兌信用證要求開立一張以開證行自己或其指定銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票（指定銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票（一般應(yīng)以開證行一般應(yīng)以開證行為付款人為付款人）。）。 開證行最終對(duì)到期付款負(fù)責(zé)開證行最終對(duì)到期付款負(fù)責(zé) 信用證的期限通常有信用證的期限通

41、常有“交單后交單后XXXX天付款天付款”、“裝運(yùn)日后裝運(yùn)日后XXXX天付款天付款”、“開證行承兌日后開證行承兌日后XXXX天天付款付款”。承兌信用證對(duì)進(jìn)出口雙方的利弊承兌信用證對(duì)進(jìn)出口雙方的利弊對(duì)受益人的有利之處對(duì)受益人的有利之處受國(guó)際慣例和票據(jù)法的雙重保護(hù)受國(guó)際慣例和票據(jù)法的雙重保護(hù)滿足了開證申請(qǐng)人的延期付款愿滿足了開證申請(qǐng)人的延期付款愿望，有助于成交。望，有助于成交。較易獲得融資，甚至辦理無追索較易獲得融資，甚至辦理無追索權(quán)的融資權(quán)的融資對(duì)進(jìn)口商的有利之處對(duì)進(jìn)口商的有利之處遠(yuǎn)期付款的融資。遠(yuǎn)期付款的融資。 承兌信用證是開證行或指定銀行在收到相符單據(jù)及遠(yuǎn)期承兌信用證是開證行或指定銀行在收到相

42、符單據(jù)及遠(yuǎn)期匯票后予以承兌，等匯票到期時(shí)再行付款的信用證，是需匯票后予以承兌，等匯票到期時(shí)再行付款的信用證，是需要匯票的遠(yuǎn)期信用證。受益人可以通過貼現(xiàn)取得貨款。要匯票的遠(yuǎn)期信用證。受益人可以通過貼現(xiàn)取得貨款。五、可轉(zhuǎn)讓、不可轉(zhuǎn)讓信用證和背對(duì)背信用證五、可轉(zhuǎn)讓、不可轉(zhuǎn)讓信用證和背對(duì)背信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證：信用證的利益只能是受益人本人享有，亦不可轉(zhuǎn)讓信用證：信用證的利益只能是受益人本人享有，亦即受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，為不可轉(zhuǎn)讓信用證。即受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人，為不可轉(zhuǎn)讓信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證：若一張信用證上有明確的可轉(zhuǎn)讓信用證：若一張信用證上有明確的Transferable字樣，字

43、樣，則為可轉(zhuǎn)讓信用證（則為可轉(zhuǎn)讓信用證（Transferable Credit），可應(yīng)受益人的），可應(yīng)受益人的要求轉(zhuǎn)讓全部或部分由另一受益人兌用。要求轉(zhuǎn)讓全部或部分由另一受益人兌用。可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生中間商在進(jìn)口商和實(shí)際供貨商之間作轉(zhuǎn)手交易牟利中間商在進(jìn)口商和實(shí)際供貨商之間作轉(zhuǎn)手交易牟利國(guó)外大公司須由分號(hào)或聯(lián)號(hào)來分頭交貨國(guó)外大公司須由分號(hào)或聯(lián)號(hào)來分頭交貨實(shí)際供貨人受出口資格限制，須借他人名義出口實(shí)際供貨人受出口資格限制，須借他人名義出口75可轉(zhuǎn)讓信用證運(yùn)作程序中間商/第一受益人供貨商/第二受益人申請(qǐng)人開證行通知行/轉(zhuǎn)讓行1 申請(qǐng)開證2 開證3 通知L/C4 要求轉(zhuǎn)讓L/C5

44、通知轉(zhuǎn)讓L/C6 發(fā)貨6 交單7換寄單可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓規(guī)則只能轉(zhuǎn)讓一次，但可以轉(zhuǎn)讓給多人或自用一部分只能轉(zhuǎn)讓一次，但可以轉(zhuǎn)讓給多人或自用一部分轉(zhuǎn)讓只能由信用證指定的銀行辦理轉(zhuǎn)讓只能由信用證指定的銀行辦理新證與原證可在下列方面不同：新證與原證可在下列方面不同：（1 1）申請(qǐng)人）申請(qǐng)人（2 2）貨物單價(jià)可以降低）貨物單價(jià)可以降低（3 3）信用證金額可以減少）信用證金額可以減少（4 4）有效期、裝運(yùn)期、最后交單日可以提前）有效期、裝運(yùn)期、最后交單日可以提前（5 5）保險(xiǎn)投保比例可以增加）保險(xiǎn)投保比例可以增加新證與原證條款基本一致新證與原證條款基本一致辦理轉(zhuǎn)讓的費(fèi)用由第一受益人

45、承擔(dān)辦理轉(zhuǎn)讓的費(fèi)用由第一受益人承擔(dān)一名或多名第二受益人對(duì)修改的拒絕，不影響其他第二受一名或多名第二受益人對(duì)修改的拒絕，不影響其他第二受益人對(duì)修改的接受益人對(duì)修改的接受 注意：注意： UCP600的最大變化在于明確了第二受益人的交單必須經(jīng)過轉(zhuǎn)讓的最大變化在于明確了第二受益人的交單必須經(jīng)過轉(zhuǎn)讓行，此條款主要是為了避免第二受益人繞過第一受益人直接交單給開行，此條款主要是為了避免第二受益人繞過第一受益人直接交單給開證行，損害第一受益人的利益。證行，損害第一受益人的利益。 同時(shí)同時(shí)UCP600還規(guī)定，當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏膯螕?jù)與轉(zhuǎn)讓后的信還規(guī)定，當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏膯螕?jù)與轉(zhuǎn)讓后的信用證一致，而因第一受益人換單

46、導(dǎo)致單證不符時(shí)，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接提用證一致，而因第一受益人換單導(dǎo)致單證不符時(shí)，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接提交第二受益人的單據(jù)給開證行。交第二受益人的單據(jù)給開證行。背對(duì)背信用證背對(duì)背信用證( (對(duì)背信用證對(duì)背信用證) ) 中間商收到國(guó)外進(jìn)口商開來的信用證后，要求原通知中間商收到國(guó)外進(jìn)口商開來的信用證后，要求原通知行或他的往來銀行，以原證行或他的往來銀行，以原證( (第一證第一證) )為擔(dān)保，開出一份內(nèi)為擔(dān)保，開出一份內(nèi)容相似的新信用證容相似的新信用證( (第二證第二證) )給另一受益人給另一受益人( (實(shí)際供貨者實(shí)際供貨者) )，這份新證稱為背對(duì)背信用證。這份新證稱為背對(duì)背信用證。基礎(chǔ)交易為基礎(chǔ)交易為“三方兩

47、份契約三方兩份契約”的貿(mào)易方式；的貿(mào)易方式；依第一份契約開立的為原證或稱主證；依第一份契約開立的為原證或稱主證；依第二份契約開立的為背對(duì)背證或稱附屬信用證。依第二份契約開立的為背對(duì)背證或稱附屬信用證。對(duì)背信用證原理對(duì)背信用證原理美國(guó)進(jìn)口商美國(guó)進(jìn)口商（原開證申請(qǐng)人）（原開證申請(qǐng)人）香港中間商香港中間商（原證受益人）（原證受益人）大陸供貨商大陸供貨商（新證受益人）（新證受益人）香港對(duì)背信用證香港對(duì)背信用證開證行開證行開原證開原證發(fā)貨發(fā)貨申請(qǐng)開證申請(qǐng)開證將原證抵押在香港某銀行將原證抵押在香港某銀行要求開新證給大陸供貨商要求開新證給大陸供貨商對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的主要共同點(diǎn)對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證

48、的主要共同點(diǎn)均有中間商和第二個(gè)受益人均有中間商和第二個(gè)受益人費(fèi)用可以由第一受益人負(fù)責(zé)費(fèi)用可以由第一受益人負(fù)責(zé)中間商均可以改變信用證金額、單價(jià)、裝期和效期中間商均可以改變信用證金額、單價(jià)、裝期和效期比較項(xiàng)目比較項(xiàng)目背對(duì)背信用證背對(duì)背信用證可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證1 1開立是受益人的意旨，申請(qǐng)人開立是受益人的意旨，申請(qǐng)人和開證行與背對(duì)背證無關(guān)和開證行與背對(duì)背證無關(guān)開立是申請(qǐng)人的意旨，開證行同開立是申請(qǐng)人的意旨，開證行同意并在信用證上加列意并在信用證上加列“Transferable”Transferable”字樣，才可開字樣，才可開出出2 2憑原始證開立，兩證同時(shí)存在憑原始證開立，兩證同時(shí)存在 權(quán)利

49、轉(zhuǎn)讓后，該證失去那部分金權(quán)利轉(zhuǎn)讓后，該證失去那部分金額額3 3第二受益人得不到原始證開證第二受益人得不到原始證開證行的付款保證行的付款保證第二受益人可以得到開證行的付第二受益人可以得到開證行的付款保證款保證4 4兩個(gè)獨(dú)立的開證行兩個(gè)獨(dú)立的開證行一個(gè)開證行一個(gè)開證行5 5背對(duì)背證可多次轉(zhuǎn)讓背對(duì)背證可多次轉(zhuǎn)讓只能轉(zhuǎn)讓一次只能轉(zhuǎn)讓一次6 6保密性更好保密性更好保密性略差保密性略差7 7對(duì)實(shí)際供貨商的保障較充分對(duì)實(shí)際供貨商的保障較充分實(shí)際供貨商有較大風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際供貨商有較大風(fēng)險(xiǎn)8 8中間商能自行選擇開證行中間商能自行選擇開證行中間商不能自行選擇開證行中間商不能自行選擇開證行背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別

50、背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的區(qū)別六、對(duì)開信用證六、對(duì)開信用證 1 1、對(duì)開信用證業(yè)務(wù)中的特點(diǎn)是有兩張信用證，相互聯(lián)系，、對(duì)開信用證業(yè)務(wù)中的特點(diǎn)是有兩張信用證，相互聯(lián)系，互為條件。互為條件。 2 2、生效方法：、生效方法： 1 1）兩證同時(shí)生效（經(jīng)手兩證的銀行必須相同）兩證同時(shí)生效（經(jīng)手兩證的銀行必須相同） 2 2）兩證分別生效（第一證規(guī)定受益人交單時(shí)附擔(dān)保書）兩證分別生效（第一證規(guī)定受益人交單時(shí)附擔(dān)保書） 3 3、適用情況：易貨貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易及來料加工等業(yè)務(wù)。、適用情況：易貨貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易及來料加工等業(yè)務(wù)。 對(duì)開信用證是指貿(mào)易雙方各開出一份以對(duì)方為受益人對(duì)開信用證是指貿(mào)易雙方各開出一份以對(duì)方為

51、受益人的信用證，用于兩批不同商品的換貨和易貨，進(jìn)出口雙方的信用證，用于兩批不同商品的換貨和易貨，進(jìn)出口雙方是這對(duì)易貨的進(jìn)口商同時(shí)又是出口商。是這對(duì)易貨的進(jìn)口商同時(shí)又是出口商。第一證申請(qǐng)人第一證申請(qǐng)人/ /第二證受益人第二證受益人（原料進(jìn)口方（原料進(jìn)口方/ /成品出口方成品出口方A A）對(duì)開信用證的業(yè)務(wù)流程對(duì)開信用證的業(yè)務(wù)流程第一證開證行第一證開證行/ /第二證通知行第二證通知行第一證通知行第一證通知行/ /第二證開證行第二證開證行第一證受益人第一證受益人/ /第二證申請(qǐng)人第二證申請(qǐng)人（原料出口方（原料出口方/ /成品進(jìn)口方成品進(jìn)口方B B）申請(qǐng)申請(qǐng)申請(qǐng)申請(qǐng)開證開證通知通知通知通知開證開證對(duì)開信

52、用證與背對(duì)背信用證的比較對(duì)開信用證與背對(duì)背信用證的比較兩者的類似之處兩者的類似之處同一人身兼兩職，既是一證同一人身兼兩職，既是一證的受益人，又是另一證的申的受益人，又是另一證的申請(qǐng)人請(qǐng)人同一貿(mào)易背景下，開立了兩同一貿(mào)易背景下，開立了兩個(gè)相互獨(dú)立的信用證個(gè)相互獨(dú)立的信用證兩者的不同之處兩者的不同之處貿(mào)易背景不同貿(mào)易背景不同信用證中貨物的名稱不同信用證中貨物的名稱不同信用證生效的時(shí)間要求不同信用證生效的時(shí)間要求不同七、循環(huán)信用證七、循環(huán)信用證（一）作用：為進(jìn)口商節(jié)省開證手續(xù)費(fèi)和押金（一）作用：為進(jìn)口商節(jié)省開證手續(xù)費(fèi)和押金 適用：長(zhǎng)期包銷、專賣合同適用：長(zhǎng)期包銷、專賣合同（二）按時(shí)間循環(huán)和按金額循環(huán)

53、（循環(huán)條款）（二）按時(shí)間循環(huán)和按金額循環(huán)（循環(huán)條款）1 1、按時(shí)間循環(huán)、按時(shí)間循環(huán)（1 1）可積累循環(huán)信用證）可積累循環(huán)信用證（2 2）非積累循環(huán)信用證）非積累循環(huán)信用證 2 2、按金額循環(huán)、按金額循環(huán)（1 1）自動(dòng)循環(huán)使用）自動(dòng)循環(huán)使用（2 2）非自動(dòng)循環(huán)使用）非自動(dòng)循環(huán)使用 （3 3）半自動(dòng)循環(huán)使用）半自動(dòng)循環(huán)使用指信用證金額被全部或部分使用后，仍可恢復(fù)原金額，指信用證金額被全部或部分使用后，仍可恢復(fù)原金額，再次使用的信用證。再次使用的信用證。八、預(yù)支信用證（紅條款信用證）八、預(yù)支信用證（紅條款信用證）指開證行授權(quán)代付行指開證行授權(quán)代付行( (通常是通知行通常是通知行) )向受益人預(yù)向受益

54、人預(yù)付信用證金額的全部或一部分，若受益人未能裝付信用證金額的全部或一部分，若受益人未能裝運(yùn)，由開證行償還并負(fù)擔(dān)利息。運(yùn)，由開證行償還并負(fù)擔(dān)利息。預(yù)支信用證的適用情況預(yù)支信用證的適用情況預(yù)支款項(xiàng)的損失風(fēng)險(xiǎn)均由進(jìn)口商承擔(dān)。預(yù)支款項(xiàng)的損失風(fēng)險(xiǎn)均由進(jìn)口商承擔(dān)。交易商品屬市場(chǎng)供不應(yīng)求的緊缺商品或季節(jié)性強(qiáng)交易商品屬市場(chǎng)供不應(yīng)求的緊缺商品或季節(jié)性強(qiáng)的商品的商品出口商資金短缺或資金周轉(zhuǎn)不靈出口商資金短缺或資金周轉(zhuǎn)不靈國(guó)外客戶與它在國(guó)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、獨(dú)資公司、合資國(guó)外客戶與它在國(guó)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、獨(dú)資公司、合資公司之間的貿(mào)易公司之間的貿(mào)易九、買方遠(yuǎn)期信用證（假遠(yuǎn)期信用證）九、買方遠(yuǎn)期信用證（假遠(yuǎn)期信用證） 信用證中規(guī)定受

55、益人開立遠(yuǎn)期匯票，但又規(guī)定“遠(yuǎn)期匯票可即期付款，貼現(xiàn)利息和承兌費(fèi)用由買方負(fù)擔(dān)”。這種信用證稱為買方遠(yuǎn)期信用證，亦稱假遠(yuǎn)期信用證。 買方遠(yuǎn)期信用證用于即期付款的交易中，是買方融通資金的一種方式。 第五節(jié)第五節(jié) 信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算的使用背景 在收款風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，采用信用證結(jié)算對(duì)出口商比較有利。 1、進(jìn)口商資信欠佳或?qū)M(jìn)口商不了解 2、進(jìn)口國(guó)存在嚴(yán)格的外匯管制 嚴(yán)格的外匯管制在此主要指對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目特別是進(jìn)口付匯的嚴(yán)格管制。如果進(jìn)口國(guó)存在嚴(yán)格外匯管制，那么該國(guó)一切進(jìn)口付匯都必須報(bào)請(qǐng)外匯管理部門批準(zhǔn)。在這種情況下，即使是面對(duì)資信很好的進(jìn)口商，出口商也面臨著收款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口商的付匯得不到本國(guó)外

56、匯管理部門的批準(zhǔn)。如果采用信用證結(jié)算，則可有效解決這一問題。信用證結(jié)算的優(yōu)點(diǎn) 1、出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較小 由于信用證結(jié)算的信用基礎(chǔ)是銀行信用，銀行（開證行、保兌行）取代進(jìn)口商成為第一性付款，只要出口商能履行合同并提供與信用證規(guī)定相符的單據(jù)，那么開證行一般會(huì)付款，或者說出口商通常能收回貨款。這是信用證結(jié)算被普遍采用的最主要原因。 2 2、進(jìn)口商可以控制出口商的履約情況 通過信用證條款可以規(guī)定出口商的裝貨日期，使貨物的銷售能適合時(shí)令。 3、融資較方便 4、對(duì)相關(guān)銀行來說信用證結(jié)算的缺點(diǎn) 1、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)依然存在。 信用證結(jié)算中存在的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)包括進(jìn)口商的提貨風(fēng)險(xiǎn)和出口商的收款風(fēng)險(xiǎn)兩方面。 2、進(jìn)口商資金占用

57、時(shí)間長(zhǎng)。 為降低開證風(fēng)險(xiǎn)，開證行通常要向進(jìn)口商收取信用證金額一定比例的押金，增加進(jìn)口商的資金負(fù)擔(dān)。免收押金的客戶則要占用銀行提供的信用額度，減少貸款、擔(dān)保金額。 3、結(jié)算速度慢、費(fèi)用高。信用證“軟條款” 指在開立信用證時(shí)故意規(guī)定一些隱蔽性條款，看似合理指在開立信用證時(shí)故意規(guī)定一些隱蔽性條款，看似合理其實(shí)不合理的條款。即買方完全控制整筆交易的主動(dòng)權(quán)，受其實(shí)不合理的條款。即買方完全控制整筆交易的主動(dòng)權(quán)，受益人處于受制人的地位。益人處于受制人的地位。 1、暫不生效條款、暫不生效條款 2、商檢軟條款、商檢軟條款 3、裝運(yùn)軟條款、裝運(yùn)軟條款 4、單據(jù)軟條款、單據(jù)軟條款 5、限制性付款軟條款、限制性付款軟

58、條款 等等等等暫不生效條款： 信用證開出后何時(shí)生效由銀行另行通知；信用證規(guī)定必須由申請(qǐng)人或其指定的簽字人驗(yàn)貨并簽署質(zhì)量檢驗(yàn)合格證書，才能付款或生效。1. 獲得進(jìn)口許可證后方生效。This credit is non-operative unless we get the import license.2.貨樣經(jīng)申請(qǐng)人檢驗(yàn)確認(rèn)后生效。The sample must be confirmed by us before the credit come into force.3.信用證生效與否，最終由買方以信用證修改書的方式確認(rèn)。The credit is valid upon receipt of

59、an amendment of this credit.帶有此種條款的信用證實(shí)質(zhì)上是變相的可撤銷信用證，極易造成單證不符而遭開證行拒付。裝運(yùn)軟條款常見的裝運(yùn)軟條款如下：1.指定船只（Shipment must be made by PEACE 005 vessel.)2. 限制船齡（ The Bill of Lading or shipping agents Certificate must certify that the carrying steamer is not cover 15 years of age.)3.規(guī)定裝船條件（The goods will be shipped upo

60、n receipt of shipping advice issued by opener of L/C appointing the name of vessel, which will be issued by way of an amendment to this credit by the issuing bank.貨物必須在取得開證申請(qǐng)人的指定人簽發(fā)的裝船通知并以開證行開出的信用證修改書形式發(fā)出后才能裝船。單據(jù)軟條款常見單據(jù)軟條款:1要求提供根本無法獲得的單據(jù)。如在海運(yùn)提單中規(guī)定將內(nèi)陸城市確立為裝運(yùn)港，或運(yùn)輸條款要求海陸聯(lián)運(yùn)，但又要求海運(yùn)提單；這前后矛盾的提法，使出口商無法適從，也根