財(cái)務(wù)管理畢業(yè)設(shè)計(jì)

1、哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題研究學(xué)生姓名 周雨 指導(dǎo)教師 車(chē)玉華 專(zhuān) 業(yè)財(cái)務(wù)管理1班 學(xué) 院 會(huì)計(jì)學(xué)院 2012年05月20日harbin university of commerce graduation thesis research on the accounting message exposure of listed corporationsstudent zhouyu supervisor cheyuhua specialty financial management school accounting school 2012-05-20畢業(yè)論文任務(wù)書(shū)姓名：周雨

2、學(xué)院：會(huì)計(jì)學(xué)院班級(jí)：2008級(jí)1班專(zhuān)業(yè)：財(cái)務(wù)管理畢業(yè)論文題目：上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題研究立題目的和意義：立題目的：研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題，最主要的目的就是為了促使上市公司披露出來(lái)的會(huì)計(jì)信息具有較高的透明度，即具有可靠性、充分性、及時(shí)性和相關(guān)性等質(zhì)量特征，以此引導(dǎo)投資者正確決策確保資源的有效配置，保證證券市場(chǎng)健康有序的發(fā)展。立題意義：認(rèn)真研究我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀，客觀分析會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程中存在的問(wèn)題，再次基礎(chǔ)上提出切合證劵市場(chǎng)的改進(jìn)對(duì)策，對(duì)規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露體系、推動(dòng)證券市場(chǎng)吃醋發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。技術(shù)要求與工作計(jì)劃：技術(shù)要求： 1選題適當(dāng)，符合本專(zhuān)業(yè)的研究范疇。 2

3、論文內(nèi)容充實(shí)、論點(diǎn)論據(jù)充分、英文摘要準(zhǔn)確。 3邏輯結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、層次清晰、文字簡(jiǎn)練、術(shù)語(yǔ)規(guī)范、數(shù)學(xué)模型（案例分析）運(yùn)用適當(dāng)，圖表形式正確。工作計(jì)劃：1指導(dǎo)教師做論文撰寫(xiě)講解，審定題目，制訂資料的收集計(jì)劃。 2實(shí)習(xí)期間指導(dǎo)教師通過(guò)電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)與學(xué)生隨時(shí)溝通，了解論文資料收集和提綱寫(xiě)作情況。 3返校后論文質(zhì)量監(jiān)控小組做開(kāi)題審查。 4指導(dǎo)教師對(duì)論文進(jìn)行審閱和修改，推薦優(yōu)秀論文。 5論文質(zhì)量監(jiān)控小組做論文定稿的審查。 6評(píng)閱教師做論文評(píng)閱。 7學(xué)院答辯委員會(huì)組織論文答辯。時(shí)間安排：2011.11.1411.18審定畢業(yè)論文題目，指導(dǎo)學(xué)生如何撰寫(xiě)畢業(yè)論文提綱。2011.11.2111.25 審定畢業(yè)論文提綱

4、，完成開(kāi)題審查。2011.12.2505.03 畢業(yè)實(shí)習(xí)、搜集資料、完成論文初稿寫(xiě)作。2012.05.0405.12 學(xué)生返校，向指導(dǎo)老師提交論文初稿，接受中期檢查。2012.05.1306.01 修改論文并定稿。2012.06.0206.06 上交畢業(yè)論文，論文驗(yàn)收。2012.06.0706.15 畢業(yè)論文答辯。2012.06.1506.17 上交裝訂稿和電子版，論文成績(jī)?cè)u(píng)定。指導(dǎo)教師要求：（簽字） 年 月 日教研室主任意見(jiàn)：（簽字） 年 月 日院長(zhǎng)意見(jiàn)：（簽字） 年 月 日畢業(yè)論文審閱評(píng)語(yǔ)一、指導(dǎo)教師評(píng)語(yǔ)：指導(dǎo)教師簽字：年 月 日畢業(yè)論文審閱評(píng)語(yǔ) 二、評(píng)閱人評(píng)語(yǔ)：評(píng)閱人簽字：年 月 日畢業(yè)

5、論文答辯評(píng)語(yǔ)及成績(jī)?nèi)⒋疝q委員會(huì)評(píng)語(yǔ)：四、畢業(yè)論文成績(jī)：專(zhuān)業(yè)答辯組負(fù)責(zé)人簽字：年月日五、答辯委員會(huì)主任單位： （簽章） 答辯委員會(huì)主任職稱(chēng)： 答辯委員會(huì)主任簽字： 年 月 日 abstractaccounting information is the tie connecting listed company with investors, creditors and other relative aspects, disclosing accounting information in listed company is the footstone of the development of

6、 security market, its quality affects the interest of investors > creditors and the relative aspects, the operation of security market and the efficient configuration of resources. the normalization of accounting information disclosure is very helpful to maintain the securities market抯 order, get

7、 rid of cheat and monopolization and protect the legal right of accounting information users. therefore, researching the disclosure of accounting information in listed company has important significance in theory and in reality for the sustainable and stable development of china8 securities market.a

8、ccounting information disclosure has been one of the most important investigations in accounting since then. this dissertation focuses on the condition of accounting information disclosure, analyzes the economics reason that information disclosure, and research how to improve the listed company acco

9、unting information disclosure. first of all, it illustrates and defines the related concepts on accounting information disclosure of listed company, introduces accounting information disclosure process of the formation and development, and its contents, basic principles. secondly, the dissertation r

10、epresents the conditions of accounting information disclosure and the problems in disclosing accounting information of our country, and lists the jeopardizes on the distortion of accounting information. and the problems are discussed and analyzed in different aspects. and on the basis of those, the

11、author performs the deep research on the reasons within the two aspects: external factors, internal factors. finally, aiming at the problems and the reasons, the all-around and multi-level counter measures and advices are put forward which include external factors, internal factors.keywords: listed

12、company; accounting information; accounting information disclosure1緒論1.1研究背景近十多年以來(lái)，隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的發(fā)展壯大，信息披露無(wú)論從會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)理 論還是股票發(fā)行方式、市場(chǎng)監(jiān)管等諸多方面都發(fā)生了翻天覆地的變化。社會(huì)公眾各級(jí)管理部門(mén)對(duì) 上市公司信息披露，尤其是會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性寄了很高的期望。而且，隨著我加入wt0我國(guó)的資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)將逐步與國(guó)際接軌，銀行等金融機(jī)構(gòu)和投資者的經(jīng) 營(yíng)投資理念以及操作方式都將發(fā)生變化，人們將越來(lái)越多地依據(jù)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)狀況做 出貸款或投資決策，以及操作

13、計(jì)劃。上市公司的會(huì)計(jì)信息披露對(duì)行業(yè)監(jiān)管、公司自身的穩(wěn)定及市 場(chǎng)的良性發(fā)展具有不可替代的作用，同時(shí)也為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者，外部關(guān)部門(mén)和人員提供有用 的財(cái)務(wù)信息，使信息需求者了解公司的財(cái)務(wù)狀況及盈利情況等信息，以便做出合理決策。1.2研究目的和意義 1.2.1研究目的會(huì)計(jì)信息是上市公司信息披露的主要內(nèi)容，它是聯(lián)系上市公司和投資者的橋梁，也是維系證 券市場(chǎng)的紐帶。在現(xiàn)代公司制企業(yè)中，上市公司是組織嚴(yán)密、規(guī)范化程度高、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)最嚴(yán)格的 公司形式，是公司企業(yè)的典范。如果上市公司提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，尤其是信息中存在誤導(dǎo)、 虛假和重大遺漏的情況，將會(huì)嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者的利益，影響證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行。在我

14、國(guó)， 上市公司的會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量明顯存在著不真實(shí)、不及時(shí)、不充分等問(wèn)題，會(huì)計(jì)造假事件嚴(yán)重。 我國(guó)上市公司存在大面積的財(cái)務(wù)舞弊，不僅嚴(yán)重挫傷了投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息及證券市場(chǎng)的信心，更 破壞了我國(guó)證券市場(chǎng)的健康有序發(fā)展，使市場(chǎng)環(huán)境籠罩于上市公司和注冊(cè)會(huì)計(jì)師共同舞弊的灰色 狀態(tài)之中。因此，研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題，最主要的目的就是為了促使上市公司披露出來(lái)的會(huì) 計(jì)信息具有較高的透明度，即具有可靠性、充分性、及時(shí)性和相關(guān)性等質(zhì)量特征，以此引導(dǎo)投資 者正確決策，確保資源的有效配置，保證我國(guó)證券市場(chǎng)健康有序的發(fā)展。1.2.2研究意義由于特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，上市公司的出現(xiàn)與發(fā)展較西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比比較晚，會(huì)信息披露

15、仍然 存在相當(dāng)多的問(wèn)題，嚴(yán)重?fù)p害了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，阻了股票市場(chǎng)的健康發(fā)展。 而且上市公司的會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，擾亂了證券市場(chǎng)的運(yùn)行秩序，誤導(dǎo)了投資者特別是中小投資 者，嚴(yán)重?fù)p害了投資者向上市公司投資的信心，動(dòng)搖了證券市場(chǎng)發(fā)展的基石，破壞了證券市場(chǎng)的透明性原則和公平性原則，不利于資本市場(chǎng)的建立和規(guī)范發(fā)展，其直接后果就是社會(huì)的有限資源 得不到最優(yōu)配置，證券市場(chǎng)效率機(jī)制功能不能得到有效發(fā)揮，進(jìn)而導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)混亂，使國(guó) 民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控達(dá)不到應(yīng)有的效果，這對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立具有不可估量的負(fù)面影 響，從而有悖于經(jīng)濟(jì)體制改革的初衷。認(rèn)真研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀，客觀分析會(huì)

16、計(jì)信息披露過(guò)程中存在的問(wèn)題，在此基 礎(chǔ)上提出切合證券市場(chǎng)實(shí)際的改進(jìn)對(duì)策，對(duì)規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露體系、推動(dòng)我國(guó)證券市場(chǎng) 持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.3國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀simon 和 kar shun wong (2001) it a study of the rela-tionship between corporate governance structures and the extent of voluntary disclosure, journal of international)中研究了香港 610 家上市公司董事會(huì)中獨(dú)立董事比例、審計(jì)委員會(huì)是否存

17、在、董事長(zhǎng)是否兼任總經(jīng)理以及董事會(huì)中家族成 員比例這四個(gè)公司治理因素與自愿性信息披露程度之間的關(guān)系，研究表明:存在審計(jì)委員會(huì)的公司 其自愿性信息披露程度就高；董事會(huì)中家族成員比例越高的公司，其自愿性披露程度就越低；獨(dú) 立董事的比例與自愿性披露程度正相關(guān)，但不顯著；董事長(zhǎng)和總經(jīng)理為一人的公司自愿披露程度 比兩職分離的公司低，結(jié)果不顯著【1】。chau f r gray (2002) th an architecture for a space-based reconfigurable protocol chip一文中 研究了香港、新加坡上市公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)和自愿性信息披露之間的關(guān)系，研究表明:外部

18、所有權(quán)結(jié) 果的比例與自愿性信息披露正相關(guān)關(guān)系【2】.|frankel和li （2003）在prouduction information costs ，and ecomic organization分析了企業(yè)所處的信息環(huán)境和管理者與外部投資者之間的信息不對(duì)稱(chēng)以及由此導(dǎo)致的內(nèi)部人交易。管理者 和外部投資者之間的信息不對(duì)稱(chēng)【3】。1.3.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀我國(guó)證券市場(chǎng)尚不成熟，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，在會(huì)計(jì)信息披露方面已經(jīng)取得了較大成績(jī)，己 經(jīng)初步形成了證券法為主體，相關(guān)行政法規(guī)、規(guī)章等為補(bǔ)充的、全方位、多層次的上市公司 會(huì)計(jì)信息披露制度體系框架。劉立國(guó)在公司治理與信息質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究得出結(jié)論：解決上市公

19、司的信息 失真問(wèn)題，應(yīng)該從完善公司治理入手。屈文洲在我國(guó)上市公司信息披露違規(guī)的動(dòng)因?qū)嵶C研究。(2007）通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)表明：大股東掏空程度、內(nèi)幕交易程度以及盈余管理程度與公司信息披露違規(guī)行為正相關(guān)。彭世平在建立有效的上市公司信息報(bào)喜監(jiān)管體系中分析認(rèn)為：當(dāng)前我國(guó)上市公司信息披 露監(jiān)管體系中完全依靠行政管理部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管約束是低效的，無(wú)法有效地阻止上市公司信息披露 的違規(guī)行為，進(jìn)而提出改進(jìn)監(jiān)管理念和模式的思路一修改發(fā)行制度，在適當(dāng)時(shí)機(jī)實(shí)行注冊(cè)制；加 大信息披露立法和執(zhí)法的力度；建立和完善中小投資者司法救濟(jì)機(jī)制。1.4研究?jī)?nèi)容和方法 1.4.1研究?jī)?nèi)容文章按照從理論到實(shí)務(wù)的研究思路開(kāi)展論述，始終圍繞著上

20、市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題來(lái)進(jìn)行 理論與實(shí)務(wù)研究。首先對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)理論進(jìn)行了探討，闡明了會(huì)計(jì)信息披露的 基本概念，指出了目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題。然后，從內(nèi)外兩個(gè)反面分析上市 公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的成因。最后基于前文的理論基礎(chǔ)總結(jié)出完善我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息 披露的對(duì)策與建議，以達(dá)到提高上市公司披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的目的，進(jìn)而使其向國(guó)際化方向發(fā) 展這一必然趨勢(shì)得以實(shí)現(xiàn)。1.4.2研究方法本文在寫(xiě)作過(guò)程中，主要采用了兩種分析方法：第一、規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合。所謂實(shí)證分析，即只對(duì)事實(shí)做客觀描述，而不對(duì)行為結(jié) 果做出價(jià)值判斷，主要回答“是什么”。所謂規(guī)范分析，它研究判斷

21、經(jīng)濟(jì)行為“好”、“壞”的標(biāo) 準(zhǔn)，并用這些標(biāo)準(zhǔn)去衡量、評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)行為“應(yīng)該”是怎樣的。在實(shí)際用過(guò)程中，規(guī)范分析往往 與實(shí)證分析是聯(lián)系在一起的。實(shí)證分析中往往包含一些價(jià)值判斷，而規(guī)范分析又是建立在對(duì)實(shí)際 運(yùn)行過(guò)程了解的基礎(chǔ)上的。本文試圖從兩種方法聯(lián)系的角度入手，通過(guò)對(duì)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的具體研究， 在回答“是什么”的基礎(chǔ)上，提出“該怎樣”的對(duì)策建議。第二、歷史分析與歸納總結(jié)相結(jié)合的分析。“以史為鑒，可以知興衰”，歷史分析是科學(xué)研究 的重要方法之一。本文在分析研究中，從中國(guó)上市公司信息披露現(xiàn)狀來(lái)考察上市公司信息披露制 度與證券市場(chǎng)存在的問(wèn)題。通過(guò)監(jiān)管法規(guī)的完善過(guò)程和上市公司信息披露行為的變化，揭示當(dāng)前 信息披露

22、制度的問(wèn)題。2上市公司會(huì)計(jì)信息披露基礎(chǔ)知識(shí)2.1會(huì)計(jì)信息披露的概念及其形成與發(fā)展2.1.1會(huì)計(jì)信息披露的概念上市公司會(huì)計(jì)信息披露是指上市公司依據(jù)國(guó)家或法律的有關(guān)規(guī)定，按照一定的程序規(guī)范的報(bào)告格式，通過(guò)適當(dāng)?shù)姆绞较蜃C券管理機(jī)構(gòu)及廣大投資者完全公開(kāi)與證券發(fā)行、交易有關(guān) 的會(huì)計(jì)信息資料的行為。其主要是利用上市公司的招股說(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)、定期報(bào)告（中期報(bào)告、年度報(bào)告）和臨時(shí)報(bào)告（重大事件公告、公司收購(gòu)公告等）進(jìn)行的。在這些披露的 信息中，主要包括了會(huì)計(jì)信息及與會(huì)計(jì)信息有密切關(guān)系的其他信息，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)信息披 露就是向信息使用者揭示反映企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的可計(jì)量的經(jīng)濟(jì)信息。上市公司對(duì)所有影響股東、債權(quán)人或

23、潛在投資者等信息使用者對(duì)公司的目前和將來(lái)做出 理性判斷、從而影響其決策行為的信息，都必須嚴(yán)格按照有關(guān)的法律和法規(guī)及規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)公 開(kāi)披露，所披露會(huì)計(jì)信息應(yīng)盡力保證符合會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求。2.1.2會(huì)計(jì)信息披露的形成與發(fā)展會(huì)計(jì)信息披露制度可以追溯到15世紀(jì)意大利的短期海外冒險(xiǎn)合伙貿(mào)易，每次航海交易 結(jié)束后，執(zhí)行合伙人必須向投資合伙人披露、報(bào)告相關(guān)賬目并結(jié)算對(duì)應(yīng)損益。合伙制企業(yè)的 出現(xiàn)、盛行決定了會(huì)計(jì)信息披露的必要性，合伙制企業(yè)生成的會(huì)計(jì)信息首先必須合乎行業(yè)規(guī) 范，否則不予認(rèn)可，因此會(huì)計(jì)信息披露制度首先是整個(gè)會(huì)計(jì)行業(yè)的自律性規(guī)范。隨著資本主 義經(jīng)濟(jì)的初步發(fā)展，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)逐漸分離，公司制企業(yè)出

24、現(xiàn)。在契約關(guān)系約束下， 會(huì)計(jì)信息由企業(yè)經(jīng)營(yíng)者生產(chǎn)并交付企業(yè)所有者使用。由于所有者數(shù)量有限，所有權(quán)相對(duì)比較 集中，因此會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)象也非常有限。17世紀(jì)整個(gè)法國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不景氣，大量企業(yè)破 產(chǎn)倒閉，引發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)空前爆發(fā)，企業(yè)倒閉所牽涉的債權(quán)人遠(yuǎn)比股權(quán)人廣泛，因而法王路易十四簽署了世界上第一個(gè)商業(yè)法典一一商業(yè)大法，國(guó)家開(kāi)始以法律的形式介入會(huì)計(jì)信息 披露制度，要求企業(yè)必須同時(shí)向債務(wù)人披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息，從而在法律地位上確認(rèn)了企業(yè)會(huì) 計(jì)信息披露的責(zé)任一一即會(huì)計(jì)的“報(bào)告責(zé)任”。股份公司產(chǎn)生之后，股權(quán)所有者更為分散，而且隨著交易復(fù)雜程度提高、會(huì)計(jì)信息生成 的專(zhuān)業(yè)化水平提高，股權(quán)所有者了解會(huì)計(jì)信息、直接監(jiān)督

25、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本進(jìn)一步加大。1720 年，英國(guó)的“南海泡沫事件”引發(fā)英國(guó)股市全面崩盤(pán)，“泡沫法案”由此誕生，確立了會(huì)計(jì) 信息公開(kāi)披露的雛型。1844年英國(guó)合股公司法中關(guān)于“招股說(shuō)明書(shū)”的規(guī)定，首次確立了強(qiáng)制性信息披露原則。當(dāng)今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在美國(guó)。它關(guān)于信息披露 的要求最初源于1911年堪薩斯州的藍(lán)天法。1929年華爾街證券市場(chǎng)的大陣痛，以及陣痛 前的非法投機(jī)、欺詐與操縱行為，促使了美國(guó)聯(lián)邦政府1933年的證券法和1934年的證 券交易法的頒布，這兩部法律成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的最高法律規(guī)范，也成了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建 設(shè)的基本依據(jù)，并首次規(guī)定實(shí)行財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，這被認(rèn)為是世界上最早的信

26、息披露制度。同 年美國(guó)成立證券交易委員會(huì)，作為一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管，并授權(quán)美國(guó)會(huì)計(jì) 師協(xié)會(huì)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，形成行業(yè)自律性規(guī)范、準(zhǔn)則、法律制度的多層次會(huì)計(jì)信息披露制度模 式，并相繼被其他一些國(guó)家所借鑒。然而，美國(guó)安然、世通等公司的丑聞給世界帶來(lái)了震驚，它表明英美公司治理模式并不 是完美無(wú)缺的。從20世紀(jì)80年代末和90年代，美國(guó)模式的公司治理做法開(kāi)始在全球范圍 內(nèi)推廣，形成了一場(chǎng)全球性的公司治理運(yùn)動(dòng)。美國(guó)公司財(cái)務(wù)丑聞的爆發(fā)導(dǎo)致全球范圍內(nèi)對(duì)公 司治理模式的反思。以安然為代表的財(cái)務(wù)丑聞事件發(fā)生后，美國(guó)開(kāi)始對(duì)公司治理進(jìn)行了重大 調(diào)整，其未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)表現(xiàn)為：尊重股東價(jià)值，構(gòu)建有效的激勵(lì)約束

27、機(jī)制以及公司治理的 全球化。我國(guó)自1990年和1991年滬、深兩地建立了證券交易所以來(lái)，從中央到地方，先后頒布 了一系列有關(guān)信息披露的法規(guī)，初步形成了信息披露制度體系。我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的 發(fā)展，上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范已經(jīng)形成了包括證券立法、會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則體系、會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則體系和審計(jì)準(zhǔn)則體系四個(gè)部分的制度框架。但同西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，在會(huì)計(jì)信息披露制度的基本框架和相關(guān)規(guī)范的內(nèi)容上尚存一定 的差距，上述法規(guī)雖經(jīng)近幾年修訂但仍需進(jìn)一步完善。上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度已成為保 障投資者利益、維護(hù)投資者信心、接受公眾監(jiān)督、維持證券市場(chǎng)穩(wěn)定秩序的重要基石。2.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容和基本原則2.

28、2.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容上市公司披露會(huì)計(jì)信息的目的，決定了其會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的廣泛性，幾乎包括所有陳報(bào)的各個(gè)方面，而且要求在披露中正確地揭示財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和其他有關(guān)信息。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和其 他經(jīng)濟(jì)信息披露的途徑，主要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表（現(xiàn)金流量表）三張財(cái)務(wù)報(bào)表和標(biāo)明作為財(cái)務(wù)報(bào)表一部分的附注、其他報(bào)表和說(shuō)明材料。對(duì)其陳報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表， 應(yīng)由注冊(cè)會(huì)計(jì)師就其作出報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)表最常見(jiàn)的編制模式，是以名義貨幣不考慮購(gòu)買(mǎi)力 變動(dòng)的貨幣單位）為計(jì)量單位，以原始成本為計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式，它既不考慮貨幣價(jià)值的 變動(dòng)，也不考慮被計(jì)量生產(chǎn)要素的價(jià)格變動(dòng)。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容應(yīng)主要包括數(shù)量性數(shù) 據(jù)

29、，非數(shù)量性信息，期后事項(xiàng)和公司分部業(yè)務(wù)四個(gè)方面。2.2.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本原則充分性原則。所謂充分披露原則是指為達(dá)到公正反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)及其影響所必要的信息都應(yīng)完整提供，并使使用者易于理解。充分披露的目的是滿(mǎn)足使用者的決策需求，使提供 的信息有助于使用者了解與決策，即對(duì)其決策是有用的。從這個(gè)目的出發(fā)，充分披露原則至 少有以下幾個(gè)方面的含義：（1）全面性：即會(huì)計(jì)信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果 及現(xiàn)金流量。也就是說(shuō)只要對(duì)使用者決策有用的信息都應(yīng)予以披露。無(wú)論對(duì)企業(yè)有利或不利 都應(yīng)予以披露，而且不僅僅只停留在披露對(duì)象的表面，還要進(jìn)行深層次的披露。（2）有效性： 首先會(huì)計(jì)信息披露要易

30、于使用者理解和掌握。其次，披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)能滿(mǎn)足各種使用者的 共同要求，是一種通用目的信息，不可能滿(mǎn)足每個(gè)使用者的各種具體決策需要。（3）適當(dāng)性： 以信息提供方來(lái)看，要考慮成本效益原則，不能無(wú)限度地披露；從信息使用者來(lái)看，其使用 信息的目的在于做出正確決策。真實(shí)性原則。會(huì)計(jì)信息真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息的生命所在。真實(shí)性要求會(huì)計(jì)信息必須如實(shí)反 映經(jīng)濟(jì)事實(shí)，其具體體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：（1）中立性：真實(shí)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)保持中立性， 即會(huì)計(jì)人員形成會(huì)計(jì)信息的過(guò)程和結(jié)果不能有特定的偏向，不能在客觀的信息上附加某種主 觀色彩以滿(mǎn)足特定信息使用集團(tuán)的需要，否則信息的真實(shí)性就會(huì)受到質(zhì)疑。2有用性：即 真實(shí)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)有

31、利于使用者做出正確的決策，增加使用者對(duì)市場(chǎng)信息的了解，降低投資 決策盲目性與風(fēng)險(xiǎn)。(3)可靠性：披露信息必須可靠，不能錯(cuò)誤引導(dǎo)用戶(hù)的判斷，不能進(jìn)行 虛假的誤導(dǎo)性陳述，也不得有重大遺漏。（4）相關(guān)性：上市公司信息的披露要根據(jù)市場(chǎng)用戶(hù) 的需求，規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量，與信息使用者的目的和要求息息相關(guān)【4】。3上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題3.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀 3.1.1上市公司目前的會(huì)計(jì)信息披露過(guò)程上市公司會(huì)計(jì)信息披露從產(chǎn)生到最終披露給社會(huì)公眾要經(jīng)歷三個(gè)環(huán)節(jié)：首先，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生，會(huì)計(jì)主體要根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)制度進(jìn)行會(huì)計(jì)核算并編制會(huì)計(jì)報(bào)表等會(huì)計(jì)信息；然后， 由注冊(cè)會(huì)計(jì)師接受

32、委托對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表等會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告；最后，審計(jì)后的會(huì) 計(jì)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審閱批準(zhǔn)后對(duì)外公布。在這個(gè)信息披露過(guò)程中，會(huì) 計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)制度的制定是基礎(chǔ)；保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、完整性是會(huì)計(jì)主體即上市公司的 責(zé)任；保證審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、合法性是社會(huì)監(jiān)督者即注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、上市 公司、注冊(cè)會(huì)計(jì)師作用的有效發(fā)揮是保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的基礎(chǔ)。這三方面作用的發(fā)揮既受內(nèi)因的制約，又受外因的制約。內(nèi)因指的是利益驅(qū)動(dòng)；外因指的是當(dāng)前我國(guó)的社會(huì)政治經(jīng)濟(jì) 環(huán)境，如證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、審計(jì)報(bào)告進(jìn)行監(jiān)督和對(duì)虛假舞弊行為進(jìn)行查處的力度則是其中之一。3.1.2上市公司目前的會(huì)計(jì)信

33、息披露規(guī)范隨著中國(guó)證券市場(chǎng)法制建設(shè)和誠(chéng)信建設(shè)的不斷推進(jìn)已經(jīng)形成了以證券法為主體，相關(guān)規(guī)范文件為補(bǔ)充的全方位、多層次的上市公司信息披露制度。具伴說(shuō)來(lái)，我國(guó)上市公司會(huì) 計(jì)報(bào)告主要遵循證券法、公司法、會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)制度、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要 求。目前上市公司信息披露的內(nèi)容包括：上市公告書(shū)、招股說(shuō)明書(shū)、年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。3.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題 3.2.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露不充分公司披露的會(huì)計(jì)信息要全面完整地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等情況，不得忽略或隱瞞重要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。而我國(guó)許多上市公司為了達(dá)到某種經(jīng)濟(jì)目的，不愿充分披露 真實(shí)的信息，經(jīng)常采取避重就輕的手法，

34、對(duì)有利于公司利益的信息過(guò)量地披露，甚至炒作； 不利于公司切身利益的信息輕描淡寫(xiě)，一筆帶過(guò)，甚至對(duì)一些重大事件不予披露，誤導(dǎo)投資者。就我國(guó)目前的情況而言，上市公司會(huì)計(jì)信息不充分主要表現(xiàn)在：（1）有意或無(wú)意遺漏對(duì) 投資者決策有重要影響且必須披露的事項(xiàng)；（2）不披露關(guān)聯(lián)交易價(jià)格以及關(guān)聯(lián)交易占同類(lèi)交 易金額的比例；（3）約有八成的上市公司存在著不同程度的會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露不完整的現(xiàn)象， 會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目應(yīng)注釋而未注釋或注釋不完整；（4）對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的不利因素和困難 往往避而不談；(5)對(duì)或有事項(xiàng)特別是預(yù)計(jì)負(fù)債方面、償債能力、分部信息、社會(huì)責(zé)任信息、 預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息等方面的披露極不充分；(6)對(duì)財(cái)務(wù)指

35、標(biāo)的揭示不夠充分；(7)公司董事、 監(jiān)事及高級(jí)管理人員持有的股份及變化情況等披露得不充分。由于以上種種問(wèn)題的出現(xiàn)，上市公司有意隱瞞應(yīng)披露信息的結(jié)果，一方面誤導(dǎo)了投資人， 另一方面降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性。比如，“猴王股份”由于關(guān)聯(lián)交易，被母公司占用了大 量資金，卻未披露，當(dāng)母公司破產(chǎn)之時(shí)，也被帶上st帽子，成了失去信用的問(wèn)題股代表。3.2.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏真實(shí)性會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)是目前我國(guó)上市公司信息披露中最嚴(yán)重的問(wèn)題之一?，F(xiàn)階段我國(guó)上市公司信息披露不真實(shí)主要有以下幾種表現(xiàn)形式：其一，業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)與實(shí)際數(shù)額相差過(guò)大，故意夸大利潤(rùn)預(yù)測(cè)。其二，虛假記載及利潤(rùn)操縱嚴(yán)重。其三，信息披露存在重大遺漏

36、與錯(cuò)誤。 重大遺漏是上市公司在信息披露文件中將應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)沒(méi)有完全記載。其四，募集資金 使用不規(guī)范，間接導(dǎo)致信息失實(shí)。例如一些公司為了公司股票上市需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)或籌資的方 便等目的，往往釆取操縱行為，弄虛作假，披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。1997年2月瓊民源的年 報(bào)所披露的所謂4.41億元的其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和6.57億元的資本公積金的解釋?zhuān)闶堑湫偷囊?例；又如東方鍋爐為達(dá)到上市目的，虛增9294年利潤(rùn)1500萬(wàn)元，丨在上市公告中做虛假披 露；藍(lán)田股份在股票發(fā)行申報(bào)材料中，虛增無(wú)形資產(chǎn)1100萬(wàn)元、虛增銀行存款2770萬(wàn)元； 四通高科虛假披露上市募集資金的使用情況，虛假披露公司

37、的資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)的財(cái)務(wù)報(bào)告； 此外，還包括飛龍實(shí)業(yè)、中國(guó)高科等公司的違規(guī)虛假披露行為，類(lèi)似此種情況屢見(jiàn)不鮮。3.2.3上市公司會(huì)計(jì)信息披露的不及時(shí)財(cái)務(wù)信息的有用性之一是它的時(shí)效性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，及時(shí)性就顯得尤為重要。我國(guó)證券法對(duì)上市公司提交的中期報(bào)告和年度報(bào)告等定期 報(bào)告規(guī)定了較為寬松的時(shí)間，年度報(bào)告一般為每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的120天，中期報(bào)告為每 個(gè)年度前6個(gè)月結(jié)束后的60天。就會(huì)計(jì)信息的披露現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)絕大多數(shù)上市公司基本 能夠做到在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露業(yè)績(jī)報(bào)告，但仍存在著違背及時(shí)性原則的問(wèn)題：定期報(bào)告 信息披露時(shí)間存在前松后緊，前少后多狀況。例如在上市交易的

38、1533家八股上市公司中，年報(bào)披露預(yù)約時(shí)間分布呈現(xiàn)明顯的先分散后集中的特征。2008年1月1日至2008年3月巧 日，披露年報(bào)的上市公司數(shù)僅占應(yīng)披露年報(bào)上市公司數(shù)的26.357。，而余下73.657。的上市公司 年報(bào)將在以后的交易日里集中披露。上市公司年報(bào)主要在2008年3月16日至3月31日達(dá) 到第一個(gè)峰值411家，比重為26.81%，2008年4月16日至4月30日為第二個(gè)峰值461家， 比重為30.07%。定期報(bào)告預(yù)約披露這種前松后緊和前少后多的狀況違背了信息披露及時(shí)性的 原則，本來(lái)是截至上一年度12月31日的證券信息卻大部分推遲到第二年的3月底和4月份 披露，這期間的信息泄露成為不可避

39、免的事情，證券信息的不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象將更加嚴(yán)重。對(duì) 重大事件的臨時(shí)公告披露不及時(shí)。此種事件時(shí)有發(fā)生，例如：97年6月石家莊寶石電子公司 市場(chǎng)畏縮，黑白玻殼及顯像管生產(chǎn)線相繼停產(chǎn)，這一重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的情況在年報(bào)中 沒(méi)有公布，直到1998年4月30日才予以披露。3.3上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的危害3.3.1損害投資者的利地：投資者進(jìn)行選擇和決策主要是從公司的信譽(yù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況等信息對(duì)上市公司作基本分析，并從公司合并、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)中對(duì)公司發(fā)展前景和股票價(jià)格預(yù)期進(jìn)行分析判斷。而信息披露失真將會(huì)對(duì)投資者起誤導(dǎo)作用，導(dǎo)致其投資失誤，損害其經(jīng)濟(jì)利益。證券市場(chǎng)發(fā) 展史告訴我們，沒(méi)有廣大公眾持續(xù)地證券

40、投資，就不可能有健康發(fā)展的證券市場(chǎng)，要想使證 券市場(chǎng)健康發(fā)展，就必須保護(hù)投資者的合法權(quán)益。3.3.2破壞上市公司誠(chéng)信形象信息披露是上市公司和投資者溝通的橋梁和紐帶。規(guī)范的信息披露，可使投資者根據(jù)獲得的關(guān)于上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景等信息來(lái)選擇自己的行動(dòng)，如“用腳投票”，選 擇大量拋售公司的股票的行動(dòng)，從而導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)而對(duì)公司管理層形成制約和壓力，促使 其不斷改善經(jīng)營(yíng)管理，提高管理水平，最終達(dá)到最大限度地增加股東財(cái)富和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益 之目的，也能夠促進(jìn)上市公司良性運(yùn)行，健康發(fā)展。而信息披露失真，將導(dǎo)致這個(gè)橋梁和紐帶的折斷，有關(guān)形成股票股價(jià)的基本信息被扭曲，上市公司的誠(chéng)信會(huì)發(fā)生危機(jī)。投資者對(duì)證券產(chǎn)

41、品長(zhǎng)期投資失去信心，入市只是為了短期炒作，根本無(wú)法形成對(duì)上市公司的制約 和管理，這必將會(huì)影響到上市公司的健康發(fā)展。3.3.3證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易泛濫信息披露失真，股價(jià)不能真實(shí)反映上市公司的真實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況，將會(huì)給內(nèi)幕交易者提供一個(gè)大好良機(jī)，從業(yè)績(jī)變化到人為制造題材都成了內(nèi)幕交易者的溫床，而內(nèi)幕交易常和股 份操縱相伴隨。信息披露失真導(dǎo)致內(nèi)幕交易泛濫，廣大投資者投資決策將存在很大盲目性，進(jìn)而資金流向也缺乏方向性，這將影響到證券市場(chǎng)'基本功能優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，從而使證券市場(chǎng)失去存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。3.3.4危害國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展上市公司信息披露失真會(huì)誘發(fā)投資者信心下降，導(dǎo)致其恐慌性地拋售股票，

42、嚴(yán)重時(shí)會(huì)引起整個(gè)股市的振蕩，造成股市混亂，而股市的安全與穩(wěn)定對(duì)于？的增長(zhǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的 可持續(xù)發(fā)展存在著不可忽視的作用。所以說(shuō)信息披露失真將會(huì)危害宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。 從國(guó)家宏觀調(diào)控角度看，失真的會(huì)計(jì)信息使國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控失去可靠的基礎(chǔ)，難以發(fā)揮宏觀 調(diào)控的職能作用，從而影響到正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。此外，證券市場(chǎng)信息披露失真會(huì)導(dǎo)致 股市大量的“泡沫”，泡沫經(jīng)濟(jì)的存在不利于社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展。因?yàn)橐坏┡菽屏?，便?huì)造成金融動(dòng)蕩、企業(yè)破產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)停滯等嚴(yán)重后果15】。4 上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的成因分析4.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的內(nèi)部原因4.1.1公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)缺陷上市公司質(zhì)量是穩(wěn)定

43、中國(guó)證券市場(chǎng)的基石，而決定上市公司質(zhì)量的關(guān)鍵，在于是否擁有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是一種制度安排，用以支配若干利益相關(guān)者一一股東、債權(quán)人、經(jīng)理人員、員工之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)公平和效率。其核心問(wèn)題是建立一套有效的激勵(lì) 和約束機(jī)制，使公司經(jīng)理人員努力工作，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。我國(guó)目前公司治理的“不透 明、不公平與不誠(chéng)信”，為上市公司信息披露不及時(shí)、不充分甚至虛假披露提供了溫床。據(jù) 以往數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年1月，滬深兩市已完成或進(jìn)入股改程序的上市公司共1298家，占應(yīng) 改革入股上市公司的對(duì)應(yīng)市值和股本占比分別為98%，97%極少數(shù)未股改公司已通過(guò) 差異化交易制度被市場(chǎng)邊緣化。這標(biāo)志著我國(guó)股權(quán)分置

44、改革取得成功，我國(guó)證券市場(chǎng)已進(jìn)入 了后股權(quán)分置時(shí)代的新階段。股權(quán)分置改革成功解決了股權(quán)流通性分割及其派生問(wèn)題，但并 不能完全解決上市公司信息披露不規(guī)范的問(wèn)題【6】。其中主要原因是股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。股權(quán)結(jié)構(gòu)是決定公司治理機(jī)制有效性的最重要因素，最終影響著會(huì)計(jì)信息披露。雖然我國(guó)證券市場(chǎng)完成股權(quán)分置改革，但是股權(quán)還是相對(duì)集中。 由于歷史的原因，我國(guó)上市公司普遍呈現(xiàn)與一般國(guó)家不同的國(guó)有股“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的資料（如圖4:0僅2010年至今就有9家上市公司出現(xiàn)股權(quán)高度集中的情況。在實(shí)現(xiàn)“同股同權(quán)”的原則下，“一股獨(dú)大”使其實(shí)現(xiàn)完全控制公司的決策。但是占有絕對(duì) 控股權(quán)地位的國(guó)有股主體缺位使其

45、產(chǎn)生不了對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的需求。因?yàn)榇蠊蓶|為了自身 利益的最大化，可能操控經(jīng)理層或者與經(jīng)理層合謀進(jìn)行財(cái)務(wù)造假等信息披露違規(guī)行為，損害小股東的利益。表4-12010年1月1日至今股權(quán)高度集中的上市公司及其集中程度公司名稱(chēng)股權(quán)集中程度1十友控股有限公司66.852環(huán)球集團(tuán)控股有限公司60.373大中華集團(tuán)有限公司56.464光亞有限公司72.45數(shù)據(jù)來(lái)源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)4.1.2公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度不完善內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的健全制定及其有效執(zhí)行是會(huì)計(jì)系統(tǒng)產(chǎn)出高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息可靠性的基礎(chǔ)的內(nèi)在保障機(jī)制。然而我國(guó)現(xiàn)階段，內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度建設(shè)還存在欠缺【7】： （1）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制環(huán)境

46、關(guān)注不夠。目前我國(guó)有些企業(yè)的管理層缺乏正確的經(jīng)營(yíng)理念， 對(duì)各個(gè)職能部門(mén)尤其是財(cái)務(wù)部門(mén)的作用不夠明確，有的高層管理者僅把會(huì)計(jì)的職能理解為記 賬、算賬和報(bào)賬，沒(méi)有把財(cái)務(wù)工作納入企業(yè)的管理活動(dòng)中，沒(méi)有將其視為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的參 謀。此外，在多極代理關(guān)系的現(xiàn)代企業(yè)環(huán)境下，我國(guó)很多上市公司雖然形式上設(shè)立了董事會(huì)、 監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)等，但在實(shí)際行動(dòng)中，因國(guó)有股和法人股較大，一票制勝，中小股東的 權(quán)益得不到切實(shí)保護(hù)；同時(shí)企業(yè)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象較為普遍。而且，我國(guó)企業(yè)實(shí)行信息化 管理的時(shí)間不長(zhǎng)，信息化程度低。多數(shù)企業(yè)雖然能夠進(jìn)行簡(jiǎn)單的軟件開(kāi)發(fā)和運(yùn)行，但能夠成 功實(shí)施vii？、211？等管理系統(tǒng)的企業(yè)為數(shù)甚少。

47、(2）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)薄弱且不受重視。我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的正規(guī)設(shè)計(jì)起步較晚，現(xiàn)有的各項(xiàng)規(guī)章也都出臺(tái)較晚，而客觀上企業(yè)的外部環(huán)境和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)變化較快，給控制系統(tǒng) 本身的設(shè)計(jì)帶來(lái)一定的困難，制度的適應(yīng)能力也受影響，出現(xiàn)問(wèn)題較多。我國(guó)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì) 控制的基礎(chǔ)薄弱；內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的執(zhí)行與監(jiān)督、檢查、考核體制不健全；內(nèi)部審計(jì)制度的建 設(shè)滯后。4.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題的外在原因4.2.1市場(chǎng)監(jiān)管和司法監(jiān)管力度不夠我國(guó)證券市場(chǎng)的法制防護(hù)還不夠嚴(yán)密，以致給上市公司在信息披露造假方面留下了漏洞可鉆。我國(guó)目前的證券監(jiān)管系統(tǒng)還比較薄弱，監(jiān)督執(zhí)法力度不夠。（1）執(zhí)法力度不夠，法律制 裁難以落實(shí)。按照公司法規(guī)定

48、，“公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告作虛 假記載的由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定暫停其股票上市；后果嚴(yán)重的，終止其股票上市?！比?而上市公司的懲罰措施、退市制度卻不能一步到位地被執(zhí)行，仍有那么多的瓊民源更名，鄭 百文重組，銀廣夏停牌和紅光實(shí)業(yè)復(fù)牌【9】2對(duì)于規(guī)范證券市場(chǎng)，強(qiáng)有力的全國(guó)統(tǒng)一的證 券監(jiān)管體系是必要的，而我國(guó)目前的證券市場(chǎng)監(jiān)管體系還并沒(méi)有完善。對(duì)上市公司監(jiān)管最直 接，最具強(qiáng)制性也是最具權(quán)威的是政府各級(jí)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)的國(guó)家證券主 管部門(mén)。此外，國(guó)家計(jì)委、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等中央部門(mén)，各省、市、自治區(qū)的地方證 券主管部門(mén)和各個(gè)證券交易所也都有權(quán)利對(duì)上市公司的信息披露

49、行為進(jìn)行管理。我國(guó)實(shí)行的此種多層監(jiān)管體制不僅使證券市場(chǎng)管理效率降低、使證券市場(chǎng)帶有明顯的地方割據(jù)和保護(hù)色 彩而且讓許多應(yīng)由證券市場(chǎng)進(jìn)行的自律管理轉(zhuǎn)歸政府管理，市場(chǎng)和企業(yè)依賴(lài)政府。4.2.2與信息披露相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相對(duì)不完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度是證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)規(guī)范的內(nèi)容。但是目前我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度仍然是不完全的，體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活 性，如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種備選的會(huì)計(jì)方法，會(huì)計(jì)處理方法的靈活性也成為會(huì) 計(jì)政策選擇的對(duì)象，當(dāng)需要專(zhuān)業(yè)理解和職業(yè)判斷時(shí)，上市公司作為會(huì)計(jì)信息提供者就會(huì)做出 符合自己利益但有可能損害投資者的會(huì)計(jì)舞弊行為；另一方面是

50、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之 間存在著一定的時(shí)滯即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定常常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新。這就 使得會(huì)計(jì)人員在處理新業(yè)務(wù)時(shí)往往按照自己的想法，較為隨意地進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，從而滋生舞 弊行為。我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性差及傳播的時(shí)滯性帶來(lái)了內(nèi)幕交易和非公平競(jìng)爭(zhēng)，使得 信息產(chǎn)品的有效性大打折扣，我國(guó)目前上市公司公布季報(bào)、半年報(bào)和年報(bào)，時(shí)間間隔較長(zhǎng)， 而且季報(bào)在30天內(nèi)、半年報(bào)在60天內(nèi)和年報(bào)在120天內(nèi)編制完成，使信息處于未公開(kāi)階段 的時(shí)間較長(zhǎng)，從而使內(nèi)幕交易的可能性大大增加。我國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露內(nèi)容也不夠完善，對(duì)表外業(yè)務(wù)的披露規(guī)范很少或根本沒(méi)有，但事實(shí)上他們對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的決策有著很大

51、的影響力，對(duì)一些企業(yè)社會(huì)責(zé)任等非經(jīng)濟(jì)信 息，如重點(diǎn)生產(chǎn)線和產(chǎn)品信息、擴(kuò)大就業(yè)、維護(hù)職工利益、在保護(hù)資源與環(huán)境方面所作的努力等，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度中均沒(méi)有要求對(duì)之加以反映，會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注對(duì)某些特別 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)的披露也不夠充分。而且，由于會(huì)計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的層出不窮，實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無(wú)法可依”的情況。多種會(huì)計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門(mén)，造成部分上 市公司為了配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡賣(mài)際盈利與預(yù)測(cè)盈利、參與二 級(jí)市場(chǎng)炒作等目的，利用準(zhǔn)則制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱，從而忽視了會(huì)計(jì)信息 的公平性、真實(shí)性。如用高估資產(chǎn)、延長(zhǎng)遞延資產(chǎn)

52、的攤銷(xiāo)期、提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入、潛虧掛帳、 變更會(huì)計(jì)處理方法，以實(shí)現(xiàn)虛增利潤(rùn)，或者利用高估壞帳和工程投資損失、縮短無(wú)形資產(chǎn)和 遞延資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限等方法隱瞞利潤(rùn)。另外，上市公司的內(nèi)部監(jiān)督功能弱化，監(jiān)事會(huì)和內(nèi)審 制度被以大股東為首的相關(guān)利益集團(tuán)控制，不能代表中小投資者對(duì)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息 進(jìn)行監(jiān)督【10】。4.2.3與信息披露相關(guān)的法律制度不完善良好的法律懲戒制度可以對(duì)會(huì)計(jì)信息提供者構(gòu)成一種有效約束，進(jìn)而促使他們保質(zhì)保量地披露信息，但從目前我國(guó)立法狀況來(lái)看，卻不盡人意。首先，懲罰指向偏頗。就目前出現(xiàn)的國(guó)內(nèi)上市公司處罰案例中，每次造假事件被披露之 后，上市公司都要被處罰。這表面是在懲罰上市公司的造假

53、行為，但實(shí)際并不合理，須知， 上市公司的錢(qián)本身來(lái)自于資本市場(chǎng)廣大的投資者，罰上市公司的錢(qián)實(shí)際是罰股民、投資者的錢(qián)，實(shí)際上，提供虛假信息的是公司大股東和經(jīng)營(yíng)者，他們才應(yīng)是處罰最直接的指向，但實(shí)際的案例中他們被處罰的力度還不夠，這樣一個(gè)“造假收益大于造假損失”的體系無(wú)疑鼓勵(lì)了造假行為的發(fā)生。其次，民事賠償制度缺乏。在民事法律責(zé)任的追究上，我國(guó)目前存在的問(wèn)題主要有：信息披露不實(shí)的民事責(zé)任屬于違約責(zé)任還是侵權(quán)責(zé)任，理論和實(shí)踐中尚有爭(zhēng)議；民事訴訟主體 的確定：關(guān)于誰(shuí)有權(quán)作為原告，我國(guó)證券法規(guī)定得并不明確，證券法第63條規(guī)定為因不 實(shí)表示而“在證券交易中遭受損失的”投資者，第202條則根本未指明誰(shuí)有權(quán)提起

54、訴訟； 舉證問(wèn)題：發(fā)達(dá)國(guó)家證券法基本不要求當(dāng)事人舉證主張因果關(guān)系的存在，然而在我國(guó)，因果 關(guān)系仍是必要條件；如何確定證券信息披露不實(shí)侵權(quán)責(zé)任的損害賠償額，仍是一個(gè)難題；集團(tuán)訴訟或代表人訴訟的相關(guān)制度不完善。因?yàn)檫@些原因，導(dǎo)致投資者不能及時(shí)對(duì)造假者提出訴訟，切身利益不能得到保障，而造假者也因此不能受到應(yīng)有的懲罰，最終釀成了它們“有恃無(wú)恐”，大膽造假的現(xiàn)象發(fā)生【11】。4.2.4注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)行業(yè)不規(guī)范的影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)最基本的功能就在于對(duì)企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行“查錯(cuò)防弊”，提高上市公司所披露會(huì)計(jì)信息的可靠性，降低投資者依據(jù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行投資決策的風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù) 投資者的利益，促進(jìn)證券市場(chǎng)公正、健

55、康地發(fā)展。但是當(dāng)前我國(guó)的八審計(jì)并沒(méi)有盡到應(yīng)有的責(zé)任。首先，從我國(guó)當(dāng)前的情況來(lái)看，盡管形式上審計(jì)的委托方是股東大會(huì)，但實(shí)際是公司管理者為了應(yīng)付“年報(bào)審計(jì)”的規(guī)定而聘任注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)審計(jì)自己。此情況下，內(nèi)部人委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所審查自身，無(wú)疑使審計(jì)人員的獨(dú)立性受到極大的侵害此外，我國(guó)國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模偏小使其在經(jīng)濟(jì)上對(duì)客戶(hù)依賴(lài)程度較高，導(dǎo)致其很容易被客戶(hù)所收買(mǎi)，從而使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性缺失，難以獨(dú)立、客觀、公正地發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。其次，審計(jì)機(jī)構(gòu) 的獨(dú)立性也與其經(jīng)營(yíng)模式有一定關(guān)系。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)師事務(wù)所將會(huì)為上市公司提供 越來(lái)越多的管理咨詢(xún)服務(wù)，一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所同時(shí)為同一個(gè)企業(yè)客戶(hù)提供審計(jì)服務(wù)和管理

56、咨 詢(xún)服務(wù)的例子屢見(jiàn)不鮮，這不可避免的損害了會(huì)計(jì)師在審計(jì)工作中的獨(dú)立性，從而使審計(jì)工 作的質(zhì)量下降，進(jìn)而影響到所審計(jì)的會(huì)計(jì)信息的披露。第三，我國(guó)審計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)較低， 國(guó)內(nèi)不少審計(jì)執(zhí)業(yè)人員在指導(dǎo)思想上往往過(guò)分偏重實(shí)務(wù)操作，忽視自身理論涵養(yǎng)的培養(yǎng)。各 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)后續(xù)教育又往往不夠重視，培訓(xùn)資金投入不足，從而使得不少審計(jì)執(zhí)業(yè)人員 理論基礎(chǔ)不扎實(shí)，知識(shí)更新不及時(shí)，職業(yè)勝任能力不足。5上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的治理對(duì)策5.1從上市公司內(nèi)部著手完善 5.1.1調(diào)整上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)中存在問(wèn)題主要表現(xiàn)在“一股獨(dú)大”，控股股東與上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)方面的分離不徹底，上市公司決策權(quán)過(guò)多集中于少數(shù)控股股東手中，致使發(fā) 生內(nèi)幕交易、操縱股市、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等問(wèn)題，少數(shù)控股股東為了自身利益，制造一些虛假信息，損害中小投資者的利益。因此