談金融競爭與強化金融監(jiān)管

1、談金融競爭與強化金融監(jiān)管摘要：近年來，我國金融競爭日趨激烈，金融秩序比較混亂。金融領(lǐng)域中不正當競爭行為相當突出， 已成為中國人民銀行反不正當競爭與強化金融管理的艱巨任務(wù)。在理論分析的基礎(chǔ)上 研究我國金融領(lǐng)域不正當競爭的表現(xiàn)、 成因與強化金融管理的對策。關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管金融監(jiān)管金融競爭1 金融監(jiān)管的必要性尋租行為的大量存在產(chǎn)生了金融監(jiān)管的要求。 在金融交易中， 金融機構(gòu)的腐敗體現(xiàn)為利用資金配置權(quán)進行兩類尋租行為。 一是通過對配置信貸資金獲得第一類尋租收入。這在金融監(jiān)管當局的現(xiàn)場檢查中體現(xiàn)為直接從信貸額度中扣除部分金額作為好處費： 二是信貸配置上的定價權(quán)收入 這實際上是在獲得貸款后為了維持長期信貸

2、關(guān)系交易而支付的持續(xù)性成本。 銀行的尋租程度取決于改革進程中中央銀行和財政對銀行的轉(zhuǎn)移支付和內(nèi)控制度的相對力度比較 借款行為是在自籌資金和銀行借款問進行的相對成本比較。金融創(chuàng)新要求加強金融監(jiān)管。 國際上一般將金融不穩(wěn)定分為兩類： 一類是金融危機特征是儲戶向金融機構(gòu)擠提存款 導致銀行流動性不足， 加上市場大量拋售本幣。 引起貨幣大幅度貶值。 另一類是金融惡化， 特征是高比例的不良貸款以及金融體系的資本充足率過低。 在近 10 年的時間里世界上發(fā)生了 15 次金融危機金融惡化則更為常見。 為了維持中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展， 在中國建立和形成有效的金融穩(wěn)定機制，是非常必要和緊迫的任務(wù)。從金融系統(tǒng)的中堅

3、力量銀行的特點看 在信息不對稱以及銀行業(yè)不完全競爭的作用下， 銀行業(yè)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性和脆弱性， 需要外部監(jiān)管力量的支撐來維護穩(wěn)健經(jīng)營。 這種脆弱性體現(xiàn)在貸款客戶可能由于信息優(yōu)勢而欺騙銀行、 存款客戶擠兌行為具有傳染性 以及銀行自身受到利益誘惑并伴隨監(jiān)管力量弱化而產(chǎn)生冒險沖動。 這些因素的交互作用可能導致銀行發(fā)生流動性危機以至破產(chǎn)， 而一家銀行破產(chǎn)所造成的社會成本遠遠高于其私人成本。 具有明顯的負外部性。 銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性決定了它天生的信息不透明特性 市場各方參與者難以準確判斷銀行的實際經(jīng)營情況， 無法起到有效監(jiān)管的作用， 因此僅憑市場的外部約束不足以保證銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性。 為了避免銀行破產(chǎn)

4、對客戶造成的損失以及對金融穩(wěn)定的威脅有必要引入強有力的外部監(jiān)管者。從保險業(yè)的情況來看， 保險監(jiān)管體系需要制定和完善預(yù)警系統(tǒng)、應(yīng)急系統(tǒng)以及償付能力監(jiān)管系統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，這些規(guī)劃是提高監(jiān)管水平 加強監(jiān)管力量的重要保障。從證券業(yè)來講，監(jiān)管當局對券商的監(jiān)督和約束，是規(guī)范券商行為，防止券商違規(guī)失信的外部約束機制。2 金融競爭與監(jiān)管的辯證關(guān)系金融競爭與金融監(jiān)管既是對立的， 又是統(tǒng)一的。 從歷史的角度看， 金融監(jiān)督管理 ( 簡稱金融管理或金融監(jiān)管 ) 制度先于中央銀行制度 它是伴隨商業(yè)銀行競爭而產(chǎn)生、發(fā)展的。商業(yè)銀行天然是競爭性的， 但放任的逐利競爭必然會危及金融業(yè)的安全穩(wěn)定和存款人的利益， 政府不得不采取一

5、定的金融監(jiān)管措施。 商業(yè)銀行發(fā)展到相當高度便產(chǎn)生出中央銀行金融監(jiān)管遂成為中央銀行重要的職能和手段。在近代金融發(fā)展過程中， 非中央銀行金融機構(gòu)為攫取高額利潤 總是千方百計設(shè)法逃避當時金融法規(guī)的管制。謀求競爭優(yōu)勢，而中央銀行為維護公平競爭、穩(wěn)定金融秩序、 保障債權(quán)人權(quán)益、 促進經(jīng)濟繁榮， 則總是根據(jù)金融競爭的不同性質(zhì)不斷修正現(xiàn)有金融法規(guī)或制定出新的金融法規(guī)進行新的金融監(jiān)管。 金融競爭與金融監(jiān)管循環(huán)往復(fù)矛盾斗爭直接導致金融工具的不斷創(chuàng)新和金融結(jié)構(gòu)的不斷變動從而推動金融業(yè)不斷向前發(fā)展。因此，可以說金融競爭與金融監(jiān)管相對立而存在、相斗爭而發(fā)展乃是近現(xiàn)代金融領(lǐng)域中的一個普遍規(guī)律。3 金融領(lǐng)域不正當競爭31

6、 我國金融領(lǐng)域不正當競爭(1) 專業(yè)銀行在吸收存款、發(fā)放貸教、設(shè)立機構(gòu)、擠占結(jié)算資金等方面展開了一系列的不正當競爭活動：采取發(fā)放高比率攬儲費 ( 有的高達 50) 、協(xié)儲費、實物獎品及以貸引存等方式拉儲蓄存款或利用對單位實權(quán)人物發(fā)業(yè)務(wù)費、 多種形式的請客送禮、 放松開戶條件等手段爭奪單位存款； 在貸款方面主要表現(xiàn)為： 采取拆借同業(yè)、搞假“委托貸款”、 利用“存放同業(yè)”科目通過房地產(chǎn)信貸部等附屬機構(gòu)以及勞動服務(wù)公司等自辦經(jīng)濟實體發(fā)放貸款等隱蔽方式， 問接避開人民銀行的規(guī)模管理；使用額外收取利息或利潤甚至直接突破人民銀行規(guī)定的貸款利率浮動范圍等手段，謀取高利，為照顧地方政府關(guān)系、單位關(guān)系、人情關(guān)系

7、，不惜放松貸款條件發(fā)放關(guān)系貸款支持炒地皮、炒股票、炒外匯等投機活動：企圖為商業(yè)銀行化撈取資本 不惜血本巧立名目，千方百計開后門， 大肆增設(shè)儲蓄點、信用卡代辦處之類的附屬外設(shè)金融機構(gòu)， 有些銀行甚至大興土木建賓館、 辦商場等，展開激烈的地盤爭奪戰(zhàn)。(2) 金融市場各主體競爭活動混亂無章，其突表現(xiàn)有：違章拆借；社會亂集資行為盛行。(3) 各級人民銀行也在不同程度上存在執(zhí)法犯法的問題。如自辦經(jīng)濟實體，參與炒地皮、炒股票等逐利投機活動，更加劇了不正當競爭。32 我國金融領(lǐng)域不正當競爭的成因(1) 各商業(yè)銀行桀驁難馴。我國商業(yè)銀行都是機構(gòu)遍及全國的龐大壟斷組織長期以來習慣于同人民銀行平起平坐， 對央行監(jiān)

8、管心懷不敬。 現(xiàn)有商業(yè)銀行風險約束極差 根本不存在破產(chǎn)倒閉、 喪失產(chǎn)權(quán)的后顧之優(yōu) 用不著對自身的競爭行為負責。因此商業(yè)銀行敢于藐視金融法規(guī)，不惜代價哄抬利率爭奪地盤，盲目競爭。(2) 人民銀行監(jiān)管乏力。這一點可從以下幾方面加以證明：一是觀念誤差；二是人民銀行缺乏獨立性：三是人民銀行特別是基層行權(quán)力與責任不相符。(3) 地方政府不合理干預(yù)。地方政府特別是落后地區(qū)政府從本地利益出發(fā)，時?？v容、鼓勵甚至通過所轄地區(qū)金融機構(gòu)從事違反金融法規(guī)的活動。 有些地方政府還制定了不少存在保護地方利益的金融管理規(guī)定 在較大程度上阻礙了人民銀行的金融監(jiān)管工作。(4) 金融市場機制不健全。我國的金融市場尚處于起始和發(fā)

9、展階段，各種法規(guī)尚未健全和完備， 利率、匯率機制還沒有完全市場化， 金融市場主體缺乏健全的金融法規(guī)觀念，人民銀行監(jiān)管操作尚不熟練，難以防范和制止不正當競爭。4 強化金融監(jiān)管的建議41 加強人民銀行自身建設(shè)人行自身的高效與廉潔是搞好金融監(jiān)管的關(guān)鍵。 當前，人民銀行應(yīng)注意如下幾點：樹立正確的金融監(jiān)管思想。 糾正“各級政府的銀行”觀念， 牢固樹立“中央政府的銀行”思想。 堅持“全國一盤棋” 克服地方主義思想； 堅持依法監(jiān)管、執(zhí)法必嚴的原則，克服畏難退縮、息事寧人的無為思想； 擺正兩大職能的關(guān)系 明確堅持“穩(wěn)定貨幣為主 兼顧經(jīng)濟增長”的原則。 人民銀行分支機構(gòu)應(yīng)及時迅速總結(jié)各地金融領(lǐng)域出現(xiàn)的新情況 提

10、出規(guī)范管理的建議， 使之成為新的金融法規(guī)從而為新的金融監(jiān)管提供依據(jù)： 力爭相對獨立的超然地位。 在我國暫時不能放棄政府對人民銀行控制的情況下 應(yīng)盡可能界定一些技術(shù)性指標以避免政府隨意干預(yù)人民銀行操作。 人民銀行應(yīng)徹底放棄一切以盈利為目的的經(jīng)營活動 集中全力當好“裁判員”：完善人民銀行機構(gòu)建制。完善內(nèi)部與社會雙向監(jiān)督制約機制，確保高效廉潔：努力提高金融監(jiān)管隊伍素質(zhì)。42 強化管理，確保銀行監(jiān)管與央行維護金融穩(wěn)定的協(xié)調(diào)(1) 包括審慎銀行監(jiān)管在內(nèi)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對實現(xiàn)金融穩(wěn)定目標舉足輕重。這些金融基礎(chǔ)設(shè)施除包括審慎的銀行監(jiān)管、 運行良好的支付清算系統(tǒng)外， 還包括司法制度，會計與審計標準、法人治理

11、結(jié)構(gòu)、信息披露制度以及“公事公辦”的信貸文化等。而且這些因素間相互共同發(fā)揮著作用。因此金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)對于實現(xiàn)金融穩(wěn)定的目標意義重大。(2) 銀行監(jiān)管機構(gòu)的盡職工作是央行履行金融穩(wěn)定職責的一個基礎(chǔ)。在金融體系中，資產(chǎn)比重最大的銀行體系既是重要的金融中介也是支付工具的提供者單個銀行機構(gòu)倒閉的風險很容易傳播而引發(fā)系統(tǒng)風險。 因此，獨立于央行的銀行監(jiān)管機構(gòu)的盡職工作無疑是央行賴以履行金融穩(wěn)定職責的一個重要基礎(chǔ)。(3) 銀行監(jiān)管需要注重央行的宏觀政策分析。一說到銀行監(jiān)管，一般會將監(jiān)管者與審慎監(jiān)管的微觀層面相。 審慎監(jiān)管的微觀層面是為了減少單個銀行機構(gòu)的倒閉目標在于控制銀行機構(gòu)的具體風險 對存款人提供

12、保護。 但它會不可避免的涉及宏觀層面 ( 其目標是控制系統(tǒng)風險，避免銀行體系崩潰以及由此帶來的相應(yīng)成本 ) 。從宏觀層面來看，金融不穩(wěn)定與個別銀行機構(gòu)偶爾倒閉的現(xiàn)象可能是一致的，因為個別銀行機構(gòu)的倒閉在妨礙金融體系的基本中介功能時就影響了金融穩(wěn)定。(4) 銀行監(jiān)管機構(gòu)與央行應(yīng)致力于建立合理有效的協(xié)調(diào)機制。在負責銀行監(jiān)管的央行中，監(jiān)管部門與貨幣政策部門往往是隔離的， 部門之間的協(xié)調(diào)由央行最高層負責，高層官員之間的不同意見在央行內(nèi)部能悄然得到解決。機構(gòu)分設(shè)后，協(xié)調(diào)這兩種職能之間沖突的普遍做法是在央行和銀行監(jiān)管機制之間建立協(xié)調(diào)機制。在此情況下，協(xié)調(diào)機制的運行成本和效率就決定著分設(shè)體制能否有效地協(xié)調(diào)央行職能和銀行監(jiān)管職能之間的沖突，也決定著分設(shè)體制是否能優(yōu)于集中制。43 規(guī)范、整頓、完善金融市場(1) 加強對貨幣市場的管理，重點加強拆借市場和國債市場的管理。人民銀行一方面應(yīng)強化依法監(jiān)管， 另一方面應(yīng)盡快批準組建地區(qū)性短期融資中心， 進而建立全國性短期融資中心 逐步推行拆借有擔保制度 增強人民在短期資金融通中的作用，為間接調(diào)控創(chuàng)造條件。(2) 加強社會集資管理。人行應(yīng)盡快制定頒布關(guān)于社會集資方面的金融法規(guī)，將社會集資活動納入規(guī)范化管理堅決依法打擊擾亂金融秩序的非法集資活動。(3) 研究解決好財政信用問題。