商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)研究報告

1、商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)研究報告現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)經(jīng)歷了 30多年的發(fā)展，已成為一些歐美銀行面向集 團客戶開展的重要中間業(yè)務(wù)之一。隨著國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展 能夠給眾多的跨國公司、企業(yè)集團等對公類客戶提供現(xiàn)金管理服 務(wù)，已受到國內(nèi)商業(yè)銀行越來越多的關(guān)注和重視。對于企業(yè)集團而言，其經(jīng)濟鏈中任何一項生產(chǎn)經(jīng)營活動都將直接影響整個企業(yè)集團的成本和效益 ，對其所屬的資金進行全面整合和集中化管理，以最大限度地發(fā)揮企業(yè)集團各項資金的協(xié)同效應(yīng)，不但是企業(yè)集團客戶的目標(biāo)，也由此產(chǎn)生了商業(yè)銀行對集團客戶現(xiàn)金管理 業(yè)務(wù)的需求。商業(yè)銀行在整合企業(yè)集團資金中發(fā)揮著重要的作用 ：一方面經(jīng)過賬 務(wù)系統(tǒng)及完善的電子銀行系統(tǒng) ，充當(dāng)高效

2、的結(jié)算工具，完成上下游合 作伙伴融資供應(yīng)；另方面能夠經(jīng)過銀行反映企業(yè)的信譽度 ，并提供專 業(yè)的風(fēng)險控制服務(wù)。一、企業(yè)集團資金管理現(xiàn)狀資金管理作為企業(yè)集團財務(wù)管理的一個重要內(nèi)容，在整個管理過程中處于重要的地位，集權(quán)和分權(quán)作為傳統(tǒng)資金管理模式的兩種主要 形式，適用于不同企業(yè)發(fā)展的不同時期 ，或者同一企業(yè)管理的不同層 面，另或由于其相應(yīng)預(yù)算、監(jiān)控機制的不同，資金的控制程度也有所不同。企業(yè)集團的資金管理主要可分為以下幾種類型。1 .集權(quán)型集權(quán)型資金管理體制是指子公司沒有財務(wù)決策權(quán)，集團總部的財務(wù)部門不但參與制訂決策，在特定情況下還直接參與子公司的決策執(zhí) 行過程。這種管理體制的優(yōu)點是：有利于貫徹實施集團

3、整體戰(zhàn)略發(fā) 展目標(biāo)，發(fā)揮企業(yè)集團資金的規(guī)模優(yōu)勢和整體效應(yīng)，有利于集團總部發(fā)揮財務(wù)調(diào)控功能，統(tǒng)一集團財務(wù)目標(biāo)；有利于減少代理成本和監(jiān)管 成本，降低子公司財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。具缺點是籠統(tǒng)的集權(quán)雖有 利于凝聚資源，但不利于整體積極性的發(fā)揮，同時還存在管理效率不 高等弊端。2 .分權(quán)型分權(quán)管理實質(zhì)上是把財務(wù)決策權(quán)在不同程度下放到各層級的成員企業(yè)或分支機構(gòu)，母公司只保留對子公司重大財務(wù)事項的決策權(quán)或 審批權(quán)，而將日常財務(wù)決策權(quán)與管理權(quán)完全下放到子公司。這種資 金管理體制與集權(quán)型財務(wù)管理體制的利弊正好相反。3 .綜合型綜合型資金管理體制是以上兩種資金管理體制的有機統(tǒng)一。其實質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)?？偛吭趯Ψ种?/p>

4、機構(gòu)所有重大問題的決策與處理上實行高度集權(quán)，分支機構(gòu)對一切具體的經(jīng)濟活動擁有較大的自主權(quán)。這種體制的優(yōu)點是有利于發(fā)揮企業(yè)集團的整體優(yōu)勢，調(diào)動下屬單位的積極性，這種折中方式要求企業(yè)集團根據(jù)自身的具體因 素考慮，具體問題具體分析，做出相應(yīng)的選擇和安排。缺點是分權(quán)程 度不易掌握和控制，在實踐中往往難于把握，操作難度較大。二、企業(yè)集團資金集中管理模式企業(yè)集團的資金集中管理模式 ，從具體實踐來看，主要有報賬中心、結(jié)算中心/內(nèi)部銀行、財務(wù)公司和現(xiàn)金池管理等幾種模式，這些模式從其功能上來說，都在不同程度上發(fā)揮了內(nèi)部資本市場的作用，都是內(nèi)部資本市場發(fā)揮作用的組織載體。1 .報賬中心模式這種模式下，現(xiàn)金管理高度

5、集中，一切現(xiàn)金收支活動都在集團總部財 務(wù)部門進行，經(jīng)過報賬中心完成統(tǒng)一收支、統(tǒng)一報賬的核算業(yè)務(wù)。這種方式更適合于非獨立核算的分支機構(gòu)，對于獨立核算的分支機構(gòu),成員單位則不適合該模式。2 .結(jié)算中心模式/內(nèi)部銀行結(jié)算中心一般是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的，辦理集團內(nèi)各成員或分支機構(gòu)現(xiàn)金收支和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的、獨立運行的專門機構(gòu)。其主要職責(zé)包括：設(shè)立內(nèi)部結(jié)算賬戶，辦理集團內(nèi)部往來結(jié)算；結(jié)算中心統(tǒng) 一制訂結(jié)算方式、結(jié)算時間，規(guī)范結(jié)算行為；結(jié)算中心根據(jù)成員企業(yè) 的經(jīng)營狀況進行現(xiàn)金籌措和現(xiàn)金調(diào)度。在集團內(nèi)資金借貸關(guān)系中 結(jié)算中心也能夠看作是集團的內(nèi)部銀行。3 .財務(wù)公司模式財務(wù)公司是人民銀行批準(zhǔn)的一種經(jīng)營部分銀行

6、業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，其獨立法人地位的特性決定了其除能擔(dān)任集團結(jié)算中心的角 色之外，還能夠?qū)ν馓峁┒嘣慕鹑诜?wù)。與其它資金管理模式 相比，財務(wù)公司不但能實現(xiàn)企業(yè)集團資金的有效整合，還能承擔(dān)集團的理財職責(zé)。其主要功能包括 ：經(jīng)過在企業(yè)集團內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等加 速資金周轉(zhuǎn)；經(jīng)過融資租賃和買方信貸 ，減少資金需求，解決集團內(nèi) 部產(chǎn)品購銷問題；財務(wù)中心具有結(jié)算中心、內(nèi)部銀行所不具有的貨 幣市場同業(yè)拆借的優(yōu)勢，為企業(yè)集團開辟廣泛的短期融資渠道，最大 限度地降低資金成本。另外，財務(wù)中心還能夠?qū)⒓瘓F暫時閑置的資 金投向高回報項目，進而有效利用企業(yè)集團的閑置資金。4 .現(xiàn)金池模式現(xiàn)金池模式是企業(yè)集團借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，對企業(yè)集團內(nèi)各分支機構(gòu)的現(xiàn)金進行實時監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中運作的一種管理模式。這種企業(yè)集團與商業(yè)銀行合作的方式，對于節(jié)約企業(yè)集團資金成本能起到很好的作用，主要表現(xiàn)在減少利息成本，改進流動性管理，有效管理閑置資金等幾個方面。現(xiàn)金池模式是企業(yè)集團發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，它能夠作為企業(yè)集團有效控制企業(yè)現(xiàn)金流量的工具?？墒?，并不是所有的企業(yè)集團都要采用這種模式，因為