黃達(dá)金融學(xué)重點(diǎn)整理

1、 第一章貨幣與貨幣制度1、價(jià)值尺度一一貨幣的基本職能之一。是指貨幣在表現(xiàn)和衡量一切商品價(jià)值時(shí)所發(fā)揮的職2、流通手段一一貨幣的基本職能之一。即貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介。3、支付手段一一當(dāng)貨幣不是用作交換的媒介，而是作為價(jià)值的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付 手段職能。4、貯藏手段一一是指貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)做獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)的職 能。5、無(wú)限法償一一法律規(guī)定無(wú)論支付額多大，債權(quán)人和售貨者不得拒絕接受，一般主幣具有無(wú)限法償能力。6、有限法償一一法律規(guī)定在一定的支付限額內(nèi)，債權(quán)人和售貨者必須接受，一般輔幣具有有限法償能力。7、信用貨幣一一是指以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)

2、產(chǎn)生的、能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具，其形式主要有商業(yè)票據(jù)、 銀行券和存款貨幣。8、格雷欣法則一一在金銀復(fù)本位制下，金銀兩種貨幣都被規(guī)定為本位幣并有法定兌換比率，均可在市場(chǎng)上流通，當(dāng)金銀法定比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)不一致時(shí)，金屬價(jià)值略高于市場(chǎng)價(jià)值的良幣就會(huì)被熔化或輸出國(guó)外而退出流通，金屬價(jià)值低于市場(chǎng)價(jià)值的劣幣則會(huì)充斥市場(chǎng)，發(fā)生“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。這就是所謂的格雷欣法則，其揭示了金銀復(fù)本位制的內(nèi)在缺陷。9、布雷頓森林體系一一a建立了一個(gè)永久性的金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織（IMF）,旨在促進(jìn)國(guó)際合作；b規(guī)定了以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行美元黃金本位制。即美元與黃金直接掛鉤，規(guī)定35美元可兌換盎司黃

3、金，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤，規(guī)定與美元的比價(jià)，從 而間接與黃金掛鉤，進(jìn)而決定各成員國(guó)貨幣之間的平價(jià)尖系；c實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度;一差的成員國(guó)提供短期資金融通；e廢除外匯管制。10、特里芬難題一一布雷頓森林體系下，由于美元與黃金掛鉤，而其它國(guó)家的貨幣與美元掛鉤，美元雖然因此取得了國(guó)際核心貨幣的地位，但隨著各國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，必須使用美元結(jié)算和儲(chǔ)備，就導(dǎo)致流出美國(guó)的貨幣在海外不斷沉淀，對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)就會(huì)發(fā)生長(zhǎng)期貿(mào)易逆差；而美元作為國(guó)際 核心貨幣則又必須保持幣值穩(wěn)定與堅(jiān)挺，這就要求美國(guó)必須是長(zhǎng)期貿(mào)易順差國(guó)。兩個(gè)要求互相矛盾，即所謂的特里芬難題。11、牙買(mǎi)加體系一一 a多元化的國(guó)際儲(chǔ)備體系。美元依舊

4、是主導(dǎo)貨幣，即是最主要的計(jì)價(jià)單位，國(guó)際支付手段和國(guó)際價(jià)值貯藏手段，歐元將是美元強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，SDR勺地位在增強(qiáng)，黃金的國(guó)際儲(chǔ)備地位在下降，但仍可以視為二級(jí)儲(chǔ)備資產(chǎn)。b多元化的匯率制度安排：世界各國(guó)不僅可以采用固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度，而且在兩者之間，還有多種彈性不同的匯率制度安排。c多樣化的國(guó)際收支調(diào)節(jié)方式：不再僅通過(guò)總需求調(diào)節(jié)，還可通過(guò)匯率制度調(diào)節(jié)，并對(duì)商品貿(mào)易和資本流動(dòng)實(shí)施管制。最大特點(diǎn)即分散化和多元化，相對(duì)靈活。際協(xié)調(diào)，并最終形成統(tǒng)一的貨幣體系。其理論依據(jù)，是由蒙代爾所提出的最適貨幣區(qū)理論。這一理論的核心 內(nèi)容是：在具備一定條件的區(qū)域內(nèi)，各國(guó)放棄本國(guó)的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利

5、于安排匯率，以 實(shí)現(xiàn)就業(yè)、穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。第二章國(guó)際貨幣體系與匯率制度1、匯率一一國(guó)與國(guó)之間貨幣折算的比率。表現(xiàn)形式是以一個(gè)國(guó)家貨幣單位所表示的另一個(gè)國(guó)家貨幣單位的“價(jià)格”，因此又稱(chēng)“匯價(jià)”。2、直接標(biāo)價(jià)法一一對(duì)一定基數(shù)的外國(guó)貨幣單位，用相當(dāng)于多少本國(guó)貨幣來(lái)表示。間接標(biāo)價(jià)法一一以一定數(shù)量的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，用折合成多少外國(guó)貨幣單位來(lái)表示。3、固定匯率一一布雷頓森林體系所確定的，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤。浮動(dòng)匯率一一各國(guó)對(duì)匯率波動(dòng)不加限制，聽(tīng)任其隨市場(chǎng)的供求尖系變化而漲跌；各國(guó)中央銀行只對(duì)根據(jù) 需要，自由選擇是否進(jìn)行干預(yù)以及把匯率維持在什么水平。4、匯率決定理論（傳

6、統(tǒng)的）國(guó)際借貸說(shuō)；外匯供給的狀況取決于由國(guó)際間商品進(jìn)口和資本流動(dòng)所引起的債權(quán)債務(wù)尖系一一國(guó)際收支。 當(dāng)一國(guó)的流動(dòng)債權(quán)，即外匯應(yīng)收，多于流動(dòng)債務(wù)，即外匯應(yīng)付，外匯的供給大于需求，外匯匯率下跌；反之 匯率上升。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)說(shuō)：由瑞典學(xué)者G.加瑟爾提岀，中心思想是：人們之所以需要外國(guó)貨幣，無(wú)非是因?yàn)橥鈬?guó)貨幣 具有在國(guó)外購(gòu)買(mǎi)商品的能力，同時(shí)，提供本國(guó)貨幣，也是一種購(gòu)買(mǎi)力5因此，兩種匯率應(yīng)由兩國(guó)貨幣的 購(gòu)買(mǎi)力之比決定。而貨幣購(gòu)買(mǎi)力實(shí)際是一般物價(jià)水平的倒數(shù)，所以匯率實(shí)際是由兩國(guó)物價(jià)水平之比決定。利率平價(jià)說(shuō)：筆資金可以投資于國(guó)內(nèi)，也可以投資于國(guó)外，對(duì)外幣的需求是為對(duì)外投資。國(guó)內(nèi)投資取決 于國(guó)內(nèi)利率與收益，國(guó)外

7、投資則取決于國(guó)外利率及收益，因此，匯率決定于不同國(guó)家不同時(shí)期的利率和 收益的比較。匯兌心理說(shuō)：從人的主觀心理出發(fā)分析。在經(jīng)濟(jì)混亂的狀況下，匯價(jià)變動(dòng)與外匯收支，與購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的變 動(dòng)并不一致；這時(shí)，決定匯率的最主要因素是人的心理判斷及預(yù)測(cè)。5、匯率決定理論（現(xiàn)代）貨幣分析說(shuō)：以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)，結(jié)合貨幣數(shù)量論的劍橋方程式，得出匯率與貨幣供給量通 過(guò)物價(jià)水平聯(lián)系起來(lái)，認(rèn)為匯率要受兩國(guó)貨幣供應(yīng)量的制約，從而把匯率與貨幣政策聯(lián)系起來(lái)。金融資產(chǎn)說(shuō)：投資者根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與預(yù)期，經(jīng)常調(diào)整其外幣資產(chǎn)的比例，資本在國(guó)際間的大量流動(dòng)，并對(duì) 匯率產(chǎn)生很大影響°從而往往引起貨幣6、 匯率超調(diào)一一是美國(guó)麻

8、省理工學(xué)院教授多恩布什與1976年提出的，它同樣強(qiáng)調(diào)貨幣市場(chǎng) 均衡對(duì)匯率變動(dòng)的作用°多恩布什認(rèn)為市 貨幣市場(chǎng)失衡后，商品市場(chǎng)價(jià)格具有黏性，而證券場(chǎng)反應(yīng)極其靈敏，利率立即發(fā)生調(diào)整，幣市 使貨幣市場(chǎng)恢復(fù)均衡。正是由于價(jià)格短期粘性，貨通過(guò) 場(chǎng)恢復(fù)均衡完全由證券市場(chǎng)來(lái)承受（大幅上國(guó)際間套利活動(dòng)，引起利率和匯率水平的超調(diào) 升或大幅下降）。7、拋補(bǔ)利率平價(jià)一一套利者在將低利率國(guó)家貨幣兌換成高利率國(guó)家貨幣，以轉(zhuǎn)移到高利率國(guó)家進(jìn)行金融投 資獲取利差的同時(shí)，在遠(yuǎn)期進(jìn)行方向相反的外匯交易，即賣(mài)出高利率國(guó)家貨幣買(mǎi)入低利率國(guó)家貨幣，以規(guī) 避匯率風(fēng)險(xiǎn)。已轉(zhuǎn)移到高利率國(guó)家進(jìn)無(wú)拋補(bǔ)套利一一套利者將低利率國(guó)家貨幣兌

9、換成高利率國(guó)家貨幣，行金融投資獲取利差時(shí)，并不在遠(yuǎn)期進(jìn)行方向相反的外匯交易。第三章信用、利息與信用形式1商業(yè)信用一一工商企業(yè)以賒銷(xiāo)方式對(duì)購(gòu)買(mǎi)商品的工商企業(yè)所提供的信用。2、商業(yè)信用有何特點(diǎn)、作用、局限性？特點(diǎn)：借貸雙方都是企業(yè)； 借貸的客體是商品； 借貸行為與商品買(mǎi)賣(mài)緊密聯(lián)系。作用：能夠克服流通中貨幣量的不足，創(chuàng)造信用流通工具，促使商品的流通； 促使滯銷(xiāo)商品的銷(xiāo)售，避免社會(huì)財(cái)富的浪費(fèi)； 加速短缺商品的生產(chǎn)，盡快實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的均衡。局限性：規(guī)模受到限制；使用方向受到限制。3、銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別和聯(lián)系？區(qū)別：商業(yè)信用借貸雙方都是企業(yè)，借貸的客體是商品，借貸行為與商品買(mǎi)賣(mài)緊密聯(lián)系，但它有規(guī)模和使用

10、方向的局限性。而銀行信用借方是企業(yè)貸方、是銀行或金融機(jī)構(gòu)，信用的客體是貨幣，且規(guī) 模和使用方向超出了商業(yè)信用的局限14。聯(lián)系：商業(yè)信用是銀行信用乃至整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)，因?yàn)樯虡I(yè)信用先于銀行信用， 銀行信用是在商業(yè)信用廣泛存在的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，同時(shí)企業(yè)在選擇信用的時(shí)候優(yōu)先考慮商業(yè)信用；銀行信用是主導(dǎo)，因?yàn)樗朔松虡I(yè)信用的局限性，同時(shí)有了銀行信用對(duì)商業(yè)票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)，也有利于商業(yè)信用的發(fā)展。 第六章存款貨幣銀行1存款保險(xiǎn)制度一一吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無(wú)法滿(mǎn)足存款人的提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金的制度。2、金融

11、創(chuàng)新突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng) 等方面均進(jìn)行明顯的創(chuàng)新、改革。第七章中央銀行1中央銀行制度的類(lèi)型：?jiǎn)我恢醒脬y行制度：一元式（我國(guó)，總分行）；二元式（美、德，聯(lián)邦式特點(diǎn)，中央、地方）；復(fù)合中央 銀行制度：既中央又存貸（蘇聯(lián)、東歐、1983年前的中國(guó)）；跨國(guó)中央銀行制度：貨幣聯(lián)盟（歐盟，總部在德國(guó)法蘭克福）；準(zhǔn)中央銀行：類(lèi)似機(jī)構(gòu)（新加坡、中國(guó)香港）。2、中央銀行的職能：發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)扌勾。銀行的銀行：“存、匯、放”業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。體現(xiàn)：集中存款準(zhǔn)備（法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金） 最終的貸

12、款人（商業(yè)銀行出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí)予以支持） 組織全國(guó)清算國(guó)家的銀行：中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。（代理 國(guó)庫(kù)，代理國(guó)家債券發(fā)行，對(duì)國(guó)家財(cái)政予以信貸支持）第八章金融市場(chǎng)1收益率名義收益率一一金融資產(chǎn)票面收益與票面額的比率；現(xiàn)實(shí)收益率一一金融資產(chǎn)的年收益額與其當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率；平均收益率一一將現(xiàn)實(shí)收益與資本損益共同考 慮的收益率。2、直接融資一一資金直接在最終投資人和最終籌資人之間轉(zhuǎn)移，這樣的融資活動(dòng)就是直接融資。典型的就是 通過(guò)發(fā)行股票、債券等有價(jià)證券實(shí)現(xiàn)的融資。間接融資一一資金通過(guò)中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)在最終投資人和最終籌資人之間的轉(zhuǎn)移，這樣的融資活動(dòng)就是

13、間接融 資。典型的間接融資時(shí)通過(guò)銀行存貸款活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的融資。2、貨幣市場(chǎng)一一是交易期限在1年以?xún)?nèi)的短期金融交易市場(chǎng)，其功能在于滿(mǎn)足交易者的資金流動(dòng)需求。3、資本市場(chǎng)一一是交易期限在1年以上的長(zhǎng)期金融交易市場(chǎng)，主要滿(mǎn)足工商企業(yè)的中長(zhǎng)期投資需求和政府彌 補(bǔ)財(cái)政赤字的資金需要。4、遠(yuǎn)期一一合約雙方約定在未來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)約定數(shù)量的相尖資產(chǎn)。期權(quán)一一買(mǎi)方有權(quán)在約定的時(shí)期內(nèi)按照約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使 這一權(quán)利（看漲、看跌：市價(jià)，合約價(jià)，期權(quán)費(fèi)）。5、市場(chǎng)的有效性一一金融市場(chǎng)根據(jù)新信息迅速作出調(diào)整證券價(jià)格的能力。6、有效市場(chǎng)假說(shuō)（尤金法馬）弱有效證券的價(jià)格反映了

14、過(guò)去的價(jià)格和交易信息。中有效一一證券的價(jià)格反映了包括歷史價(jià)格和交易信息在內(nèi)的所有公開(kāi)發(fā)布的信息。強(qiáng)有效證券的價(jià)格反映 了所有公開(kāi)的的和不公開(kāi)的信息。7、 金融全球化一一是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開(kāi)放金融業(yè)務(wù)、放開(kāi)資本項(xiàng)目管理，是資本在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球通移動(dòng)金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。8、經(jīng)濟(jì)金融化一一指全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量中使用金融工具的比重及其變化過(guò)程。9、金融壓制一一是指由于政府對(duì)金融業(yè)過(guò)分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率，從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過(guò)來(lái)又制約了金融業(yè)的發(fā)展時(shí)，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間就會(huì)陷

15、入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)稱(chēng)之為金融壓制。10、試論金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矢系。（1）金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的尖系可表達(dá)為：二者緊密聯(lián)系、相互融合、相互作用。具體來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融起 決定作用，金融則居從屬地位，不能凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上；金融在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的同時(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用，但也可能出現(xiàn)一些不良影響和副作用。(2) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的決定性作用集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生并伴隨著商品進(jìn) 擊的發(fā)展而發(fā)展。二是商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段對(duì)金融的需求不同，由此決定了及融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、階段和層 次。(3) 金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用是通過(guò)金融運(yùn)作的特點(diǎn)、金融的基本功能

16、、金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作以及金融業(yè)自身的產(chǎn) 值增長(zhǎng)這四條途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)的。(4) 在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融可能出現(xiàn)的不良影響表現(xiàn)在銀金融總量失控出現(xiàn)信用膨脹導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡；因 金融運(yùn)作不善是風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦風(fēng)險(xiǎn)失控將導(dǎo)致金融危機(jī)、引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)；因信用過(guò)度膨脹而產(chǎn)生金融泡 沫，膨脹虛擬資本、刺激過(guò)度投機(jī)、破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展三個(gè)方面上。(5) 正確認(rèn)識(shí)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的尖系，充分重視金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，積極防范金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的不良影 響。擺正金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的應(yīng)喲位置，是金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中獲得自身的健康成長(zhǎng)，從而最大限度 的為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。 第十二章利率的種類(lèi)及其作用1利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用：積累資金。調(diào)整信用規(guī)模

17、。央行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率可以控制貨幣供給量。調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。主要是通過(guò)差別利率實(shí)現(xiàn)的。制通貨膨脹。提高利率一方面可以抑制投資需求，另一方面提高了消費(fèi)的機(jī)會(huì)成本，抑制了消費(fèi)需求，從而穩(wěn)定物價(jià)。平 衡國(guó)際收支。通過(guò)利率的調(diào)整可以引導(dǎo)游資的流動(dòng)，從而平衡國(guó)際收支。2、利率對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的作用：激勵(lì)企業(yè)提高資金使用效率。影響家庭和個(gè)人的金融資產(chǎn)投資。作為租金計(jì)算的基礎(chǔ)。租金的度量受多方面因素影響，一般以利率為參考確定。3 '利率決定理論馬克思的利息本質(zhì)理論一一利率取決于平均利潤(rùn)率；利息只是利潤(rùn)的一部分；利息是對(duì)剩余價(jià)值的分割。 古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論一一投資流量會(huì)因?yàn)槔实奶岣叨鴾p少，儲(chǔ)蓄流量會(huì)因

18、為利率的提高而增加，故 投資是利率的減函數(shù)，儲(chǔ)蓄式利率的增函數(shù)，而利率的變化取決于投資與儲(chǔ)蓄的均衡。凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論一一利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動(dòng)性偏好。 如果人們的偏好強(qiáng)，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣需求大于貨幣供給時(shí)，利率上升；反之，偏好弱 時(shí)，對(duì)貨幣的需求下降，利率下降。因此利率是由流動(dòng)性偏好和貨幣供給量共同決定的。可貸資金理論一一認(rèn)為利率是由可貸資金的供求決定的。可貸資金供給包括：儲(chǔ)蓄和短期新增貨幣供給 量；可貸資金需求包括：投資和因人們投機(jī)動(dòng)機(jī)而發(fā)生的貨幣需求量。在可貸資金需求不變的情況下，利 率將隨可貸資金供給量的增加而下降(負(fù)相尖)；反之

19、，在可貸資金供給量不變的情況下，利率將隨可貸資金需求量的增加而上升4、流動(dòng)性陷阱一一流動(dòng)性偏好理論下，貨幣供給曲線(xiàn)由當(dāng)局決定，貨幣需求曲線(xiàn)是一條由上而下、由左到 右的曲線(xiàn)，越向右，越與橫軸平行。當(dāng)貨幣供給線(xiàn)與貨幣需求線(xiàn)的平行部分相交時(shí)，利率將不再變動(dòng)，即無(wú) 論怎樣增加貨幣供給，貨幣均會(huì)被儲(chǔ)存起來(lái)，不會(huì)對(duì)利率產(chǎn)生任何影響。第十三章貨幣需求1、貨幣需求理論 古典學(xué)派：英國(guó)約翰盧克提出商品價(jià)格決定貨幣數(shù)量；大衛(wèi)休謨認(rèn)為商品的價(jià)格決定 于流通中的貨幣數(shù)量，一國(guó)流通中的貨幣代表著國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的所有商品的價(jià)格，貨幣的價(jià)值決定與貨幣數(shù)量與商品量的對(duì)比。法國(guó)魁奈指出商品流通決定貨幣流通。馬克思：執(zhí)行流通手段職能的

20、貨幣量二商品價(jià)格總(PQ /同名貨幣的流通次數(shù)(V)M= PQ/VQ :進(jìn)入流通的商品數(shù)量費(fèi)雪方程式（現(xiàn)金交易說(shuō)）:MV二PT M二PT/ V M= 1/V*PTM為一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量，V為貨幣流通速度， P為各類(lèi)商品價(jià)格的加權(quán)平均數(shù)，T為各類(lèi)商品的交易數(shù)量。劍橋方程式（現(xiàn)金余額說(shuō)）：M二k PY丫為總收入，P為價(jià)格水平，k為以貨幣形態(tài)保有的財(cái)富占總收入的比例，M為名義貨幣需求凱恩斯的貨幣需求理論：主要貢獻(xiàn)是對(duì)于貨幣需求動(dòng)機(jī)的研究。凱恩斯貨幣需求函數(shù)：M=M1+M2=L1 （Y） +L2 （r）Ml是由交易動(dòng)機(jī)與預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求，是收入Y的函數(shù)，M2代表投機(jī)性貨幣需求，是利率的

21、函數(shù)。LI，L2代表流動(dòng)性偏好：人們對(duì)貨幣的需求行為。第十四章現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制1、原始存款一一指商業(yè)銀行接受客戶(hù)的現(xiàn)金和中央銀行的支票所形成的存款。派生存款一一指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。2、基礎(chǔ)貨幣一一是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準(zhǔn)備金的總和。B=C+ R3、派生乘數(shù)一一存款貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)，存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大擴(kuò)張倍數(shù)。K=1 /存款準(zhǔn) 備金率4、貨幣乘數(shù)一一貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值。有兩個(gè)變式。第十五章貨幣供給1、IMF對(duì)于貨幣供給層次的劃分：M0 （通貨）一存款貨幣銀行以外的通貨Ml （貨幣）一 M0+私人部

22、門(mén)的活期存款M2 M1+定期存款、儲(chǔ)畜存款、外幣存款（ 準(zhǔn)貨幣）劃分意義：5、準(zhǔn)貨幣一一又叫亞貨幣或近似貨幣，是指一種以貨幣計(jì)值，雖不能直接用于流通但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成通貨的資產(chǎn)。準(zhǔn)貨幣主要有銀行定期存款、儲(chǔ)蓄存款以及各種短期信用流通工具等構(gòu)成。6、經(jīng)濟(jì)貨幣化一一指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)買(mǎi)的商品和勞務(wù)占全部產(chǎn)出的比重及其變化過(guò)程。第十七章開(kāi)放經(jīng)濟(jì)的均衡1、國(guó)際收支一一在一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)和其他國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。2、國(guó)際收支平衡表四類(lèi)項(xiàng)目：經(jīng)常項(xiàng)目（貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移），資本和金融項(xiàng)目，儲(chǔ)備資產(chǎn)，凈誤差與遺 漏。3、國(guó)際儲(chǔ)備一一是一國(guó)官方或地區(qū)所擁有的、可

23、以隨時(shí)使用的國(guó)際儲(chǔ)備性資產(chǎn)。其作用主要是應(yīng)付國(guó)際收支 失衡、維持匯率穩(wěn)定。主要包括：貨幣當(dāng)局持有的黃金、在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸、特別提款權(quán)、 外匯儲(chǔ)備及其他債權(quán)。第十八章通貨膨脹和通貨緊縮1、通貨膨脹一一由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起的商品和服務(wù)的貨幣價(jià)格總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。2、 通脹的度量指數(shù)：居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（cpi）、批發(fā)物價(jià)指數(shù)（wpi）、國(guó)民生產(chǎn)總值或國(guó)內(nèi)生產(chǎn) 總值平減指數(shù)（主要）3、通脹成因：需求拉上說(shuō)，成本推動(dòng)說(shuō)，供求混合推動(dòng)說(shuō)。4、通脹效應(yīng)：強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)一一政府向央行借債，相當(dāng)于直接或間接增發(fā)貨幣，致使物價(jià)上漲，導(dǎo)致名義收入不變情況 下的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的實(shí)際額減少，減少的部分即為政

24、府運(yùn)用通貨膨脹實(shí)現(xiàn)的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄；收入分配效應(yīng)一一有利于債務(wù)人、雇主、政府（收入來(lái)源不同）；資產(chǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)一一又稱(chēng)財(cái)富分配效應(yīng)：實(shí)物資產(chǎn)（通脹正相尖）與金融資產(chǎn)（通脹負(fù)相尖）構(gòu)成財(cái)富。5、菲利普斯曲線(xiàn)：貨幣工資膨脹率與失業(yè)率成反向變動(dòng)尖系。當(dāng)總需求增加時(shí)，對(duì)勞動(dòng)的需求較為旺盛，失業(yè)率下降，在工資談判中，雇員處于優(yōu)勢(shì)地位，雇主必須 要提高工資。反之同理。經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)換的菲利普斯曲線(xiàn)：通貨膨脹率與失業(yè)率之間存在替代尖系。6、 滯脹一一經(jīng)濟(jì)過(guò)程中所呈現(xiàn)的并不是失業(yè)和通貨膨脹之間的相互“替代”，二是經(jīng)濟(jì)停滯和通 貨膨脹相伴隨，高的通貨膨脹率和高的失業(yè)率相伴隨。第十九章貨幣政策1、貨幣政策一一（廣義）中央銀行在

25、追求可維持的實(shí)際產(chǎn)出增長(zhǎng)、高就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定所采取的用以影 響貨幣和其他金融環(huán)境的措施。（狹義）是指中央銀行行為實(shí)現(xiàn)給定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供 給和利率所采取的方針和措施的總和。2、貨幣政策的目標(biāo)一一單目標(biāo)的穩(wěn)定幣值（主流觀點(diǎn)）。我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)：充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定物價(jià)。3、相機(jī)抉擇一一指政府在進(jìn)行需求管理時(shí)，可以根據(jù)市場(chǎng)情況和各項(xiàng)調(diào)節(jié)措施的特點(diǎn)，機(jī)動(dòng)地決定和選擇 當(dāng)前究竟應(yīng)采取哪一種或哪幾種政策措施。（反周期貨幣政策：經(jīng)濟(jì)熱，緊縮；經(jīng)濟(jì)冷，擴(kuò)張）單一規(guī)則一一將貨幣供應(yīng)量作為唯一的政策工具，并制定貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)的數(shù)量法則，使貨幣增長(zhǎng)率同 預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率保持一致

26、。4、一般性政策工具：a. 再貼現(xiàn)政策一一貨幣當(dāng)局通過(guò)變動(dòng)自己對(duì)商業(yè)銀行所持票據(jù)再貼現(xiàn)的再貼現(xiàn)率來(lái)影響貸款的數(shù)量和基礎(chǔ)貨 幣量的政策。b. 存款準(zhǔn)備金政策一一貨幣當(dāng)局通過(guò)調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比例，以改變貨幣乘數(shù)，控 制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地控制社會(huì)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)的政策。c. 公開(kāi)市場(chǎng)操作一一是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。5、 信貸分配（信用配額）一一中央銀行根據(jù)金融市場(chǎng)狀況和客觀經(jīng)濟(jì)需要，分別對(duì)各個(gè)商業(yè)銀行的信用規(guī)模 加以分配，限制其最高數(shù)量。6、窗口指導(dǎo)一一引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整授信額度、調(diào)整信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等方式，限制信

27、貸資金向某些產(chǎn) 業(yè)、行業(yè)及地區(qū)過(guò)度投放，體現(xiàn)扶優(yōu)限劣原則。其主要目的是配合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)貸款投向的引導(dǎo)， 優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。7、凱恩斯的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論:貨幣供給M的增減影響利率r，利率變化通過(guò)資本邊際效益影響投資I以乘數(shù)方式增減，投資的增減進(jìn)而影響總支出E和總收入Y。MTrTITETR貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：利率在貨幣傳導(dǎo)機(jī)制中不起重要作用。更強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量在整個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制中的直接效果。MTETITYMtE表示貨幣數(shù)量直接影響支出。因?yàn)?貨幣需求有其內(nèi)在穩(wěn)定性。貨幣供給則是外生變量 作為外生變量的貨幣供給改變，貨幣需求不變，公眾增加支出。ETI變化了的支出用于投資的過(guò)程，將是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的

28、調(diào)整過(guò)程。 超過(guò)意愿持有的貨幣將會(huì)用于金融、非金融和人力資本的投資 不同取向的投資導(dǎo)致相應(yīng)資產(chǎn)的收益率變動(dòng)。 最終引起資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整8、貨幣政策中介指標(biāo)的選擇：可控性，可測(cè)性，相尖性，抗干擾性，與經(jīng)濟(jì)體制、金融體制有較好的適應(yīng) 性。一般有利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣等。9、貨幣政策的時(shí)滯：政策從制定到獲得主要或全部所需要的時(shí)間。內(nèi)部時(shí)滯：從政策制定到貨幣當(dāng)局采取 行動(dòng)的這段時(shí)間。外部時(shí)滯：貨幣當(dāng)局采取行動(dòng)到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止的這段過(guò)程，又稱(chēng)為影響時(shí)滯。10、 貨幣政策在治理通貨緊縮方面的效果不明顯，原因：從經(jīng)濟(jì)基本面分析，導(dǎo)致需求不足、物價(jià)下跌 的原因本身比較復(fù)雜，貨幣政策不大可能

29、直接作用于這些基礎(chǔ)層面；從中央銀行擴(kuò)張貨幣供給的能力來(lái) 看，與緊縮貨幣攻擊的能力來(lái)比，不可同日而語(yǔ)。第二十章貨幣政策與財(cái)政政策的配合1、財(cái)政政策一一指根據(jù)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需要，通過(guò)財(cái)政支出與稅收政策來(lái)調(diào)節(jié)總需求。2、米德沖突一一在許多情況下，單獨(dú)使用支出調(diào)整政策或支出轉(zhuǎn)換政策而同時(shí)追求內(nèi)、夕卜均衡兩種目標(biāo)的實(shí) 現(xiàn)，將會(huì)導(dǎo)致一國(guó)內(nèi)部均衡與外部均衡之間沖突。3、蒙代爾最佳政策配合設(shè)計(jì):經(jīng)濟(jì)失衡狀態(tài)通貨膨脹國(guó)際收支 盈余失業(yè)國(guó)際收支盈余通貨膨脹國(guó)際收茫 赤字失業(yè)國(guó)際收支赤字最佳政策配合緊縮性財(cái)政政策擴(kuò) 張性貨幣政策擴(kuò)張性財(cái)政政策擴(kuò) 張性貨幣政策緊縮性財(cái)政政策緊 縮性貨幣偵測(cè)擴(kuò)張性財(cái)政政策緊 縮性貨幣政策4

30、、試述我國(guó)貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合。(1 )在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，貨幣政策和財(cái)政政策是國(guó)家旅行宏觀經(jīng)濟(jì)管理職能的兩個(gè)最重要的調(diào)節(jié)手 段，在社會(huì)主義公有制基礎(chǔ)上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，由于根本利益抑制和統(tǒng)一的總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，貨幣政策和財(cái)政政策的實(shí)施具有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，同時(shí)這兩大政策具有內(nèi)在的統(tǒng)一性，為它們之間的協(xié)調(diào)配合奠定了牢固的基礎(chǔ)。但由于這兩大政策在我國(guó)也是各有其特殊作用，調(diào)節(jié)的側(cè)重面也不 同，因此，這兩大政策又具有相對(duì)獨(dú)立性，二者既不能簡(jiǎn)單地等同或混同，又不能各行其是，而應(yīng)該相互協(xié) 調(diào)，密切配合，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的目標(biāo)。(2)在我國(guó)，貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，需注意以下幾個(gè)問(wèn)題：第一，兩大政策的

31、協(xié)調(diào)配合要以實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的基本平衡為其共同目標(biāo)。第二，兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第三，兩大政策既要相互支持，又要保持相對(duì)獨(dú)立性。第四，從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配 運(yùn)用。(3)貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，是實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)的客觀要求和必要條件。但兩大政策協(xié)調(diào)配合的效果，不僅取決于正確確定兩大政策的搭配方式及其具體操作，在很大程度上還取決于外部環(huán)境的協(xié)調(diào)配合。例如，需要有產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策、外貿(mào)政策、社會(huì)福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國(guó)際環(huán)境和穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)社會(huì)政治環(huán)境；有合理的價(jià)格體系和企業(yè)（包括金融企業(yè)）的運(yùn)行機(jī)制；還需要有各部委、各部門(mén)和地方政府的支持配合。 第

32、二十二章利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)1、 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)一一到期期限相同的債券或許有著不同的利率，這些不同利率之間的聯(lián)系即 為利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。由債券發(fā)行人的違約可能、債券流動(dòng)性、稅收政策等因素共同決定。2、利率的期限結(jié)構(gòu)一一風(fēng)險(xiǎn)相同，期限不同的債券收益率的尖系。預(yù)期理論一一假定不同期限的債券時(shí)完全可替代的，人們對(duì)未來(lái)的短期利率有著不同的預(yù)期，如果預(yù)期未來(lái)短期利率上升，則長(zhǎng)期利率會(huì)高于現(xiàn)實(shí)的短期利率；如果預(yù)期未來(lái)短期利率下降，則長(zhǎng)期利率就會(huì)低于現(xiàn)時(shí)的短期利率，相應(yīng)的就會(huì)表現(xiàn)出不同形狀的收益率曲線(xiàn)，很好的解釋了為什么長(zhǎng)期利率會(huì)隨短期利率的變動(dòng)而變動(dòng)，卻不能解釋現(xiàn)實(shí)中大多數(shù)利率期限結(jié)構(gòu)曲線(xiàn)是向上傾斜的現(xiàn)

33、象。市場(chǎng)分割理論一一假定不同期限的債券時(shí)完全不能替代的，在每一個(gè)獨(dú)立的市場(chǎng)上，債券各自的供求尖系形成了各自的收益率曲線(xiàn)，當(dāng)長(zhǎng)期債券供給增加時(shí)，其價(jià)格下跌，及長(zhǎng)期債權(quán)的收益率上升，但短期債券投資者不會(huì)因此而轉(zhuǎn)向購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券，長(zhǎng)期債券的利率變動(dòng)也就不會(huì)對(duì)短期債券的利率造成影響。通常情況下，投資者更偏好于期限較短、風(fēng)險(xiǎn)較小的債券，因而人們對(duì)短期 債券的需求較大，由此，短期債券的利率較低，長(zhǎng)期債券的利率較高，這樣利率期限結(jié)構(gòu)曲線(xiàn)向右上方傾斜，但該理論不能解釋為什么長(zhǎng)期利率會(huì)隨短期利率的變動(dòng)而變動(dòng)。流動(dòng)性溢酬理論一一期限長(zhǎng)的債券的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比短期債券大，人們自然會(huì)對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)要求補(bǔ)償，即要求流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

34、補(bǔ)償，因此，只有在長(zhǎng)期投資的收益率高于短期的平均預(yù)期收益率條件下，人 們才會(huì)選擇長(zhǎng)期投資工具。于是，期限越長(zhǎng)的債券，到期收益率應(yīng)該越高。3、利率市場(chǎng)化一一利率決定方式的市場(chǎng)化。即將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，有金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。第二十四章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理1存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)：（一）負(fù)債業(yè)務(wù)：A吸收存款：活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款B其他負(fù)債業(yè)務(wù)：從中央銀行匯款、銀行同業(yè)拆借、從國(guó)際市場(chǎng)借款、結(jié)算中的短期資金占用、發(fā)行金融債券（二）

35、 資產(chǎn)業(yè)務(wù)：將自己通過(guò)負(fù)債所籌集的資金進(jìn)行運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑A貼現(xiàn)：銀行買(mǎi)進(jìn)尚未到付款日期的票據(jù)。B貸款C證券投資（三）中間業(yè)務(wù)：銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶(hù)承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。（匯兌、信用證、代收、代客買(mǎi)賣(mài)）（四）表外業(yè)務(wù)：未列入(互換、期權(quán)、銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。 期貨等)2、商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率一一流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)存款單比重，與收益率成反比。規(guī)定商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率，也是限制信用擴(kuò)張的直接管制措施之一，為保持央行規(guī)定的流動(dòng)性比率，商業(yè)銀行必須縮減長(zhǎng)期放款，擴(kuò)大收益放款和增加易于變現(xiàn)的資產(chǎn)持有等措施。3、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本

36、原則和相互尖系：無(wú)論各國(guó)商業(yè)銀行在制度上存在怎樣的差異，但在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，各國(guó)商業(yè)銀行通常都是遵循盈利性、流動(dòng)性、安全性三大原則的。(1) 盈利性原則是指商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)追求最大限度的盈利，盈利性既是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)水 平的核心指標(biāo)，也是商業(yè)銀行最終效益的體現(xiàn)。(2) 流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶(hù)體現(xiàn)和滿(mǎn)足客戶(hù)借貸的能力，包含兩層意思：資產(chǎn)的流動(dòng)性和 負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不受損失的前提下隨時(shí)變現(xiàn)的能力，負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行具 有較多的融資渠道和較強(qiáng)的融資能力。(3) 安全性原則是指銀行管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保證資金安全的要求。三原則既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面。安

37、全性和流動(dòng)性是正相尖的：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較 小、安全有保障。但它們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)、安全性好，盈利率一般較低；盈利性較高的資產(chǎn)， 往往流動(dòng)性較差，風(fēng)險(xiǎn)較大。 第二十八章金融監(jiān)管1、存款貨幣銀行的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別： 信用風(fēng)險(xiǎn)一一銀行的客戶(hù)或者交易對(duì)手無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一一由于金融市場(chǎng)的一些重要變量(利率、匯率、股價(jià))變動(dòng)導(dǎo)致銀行的頭寸面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn)一一銀行內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)的缺陷以及公司治理機(jī)制失效導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。2、銀行監(jiān)管的原則： 依法管理原則 合理適度競(jìng)爭(zhēng)原則 自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合 安全穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合的原則3、金融監(jiān)管失靈的原因： 監(jiān)管者的經(jīng)濟(jì)人特性。從

38、理論上講，金融監(jiān)管機(jī)尖作為一個(gè)整體，是社會(huì)公共利益的代表者，能在某種 程度上超越具體的個(gè)人利益。但具體到單個(gè)監(jiān)管人員來(lái)說(shuō)，他們也具有實(shí)現(xiàn)利益最大化的動(dòng)機(jī)，一旦掌管壟 斷性的強(qiáng)制權(quán)利，必然會(huì)被某些利益集團(tuán)俘獲。 監(jiān)管行為的非理想化。盡管監(jiān)管者主觀上想盡力通過(guò)監(jiān)管最大限度彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷，但由于各種客觀原因， 無(wú)法達(dá)到理想目標(biāo)。 監(jiān)管效率低下。作為監(jiān)管制度的制定者和實(shí)施者，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于獨(dú)特的地位，它們幾乎不受到來(lái)自市 場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和約束，也沒(méi)有改進(jìn)監(jiān)管效率的壓力和動(dòng)機(jī)。4、巴塞爾協(xié)議目的：通過(guò)制定銀行的資本與資產(chǎn)間的比例，訂出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健康發(fā)展。 制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際金

39、融市場(chǎng)上各銀行之間的不平等競(jìng)爭(zhēng)。內(nèi)容：尖于資本組成。把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩檔：第一檔核心資本包括股本和公開(kāi)準(zhǔn)備金，這部分至少占全部資本的50% ；第二檔附屬資本包括為公開(kāi)的準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金等。 尖于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。協(xié)議定出對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上各種資產(chǎn)和各項(xiàng)表外科目的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)，并將資本與 加權(quán)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，以評(píng)估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模。 尖于標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)。協(xié)議要求銀行經(jīng)過(guò)5年過(guò)渡期逐步建立和調(diào)整所需的資本基礎(chǔ)。到1992年底，銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)化資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，其中核心資本至少為4%。5、新巴塞爾資本協(xié)議三大支柱a最低資本要求一一最低資本要求有三

40、個(gè)基本要素構(gòu)成：手規(guī)章限制的資本的定義、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)以及資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最小比率?？偟娘L(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于由信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)， 再加上根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。b監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管一一四個(gè)原則：銀行應(yīng)當(dāng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資 本水平的戰(zhàn)略；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足了的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿(mǎn) 足監(jiān)管資本比率的能力，若對(duì)最終結(jié)果不滿(mǎn)意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的 資本高于最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干 預(yù)，從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果得不到保護(hù)或恢復(fù)則需迅速采取補(bǔ)救措施， c市場(chǎng)紀(jì)律核心是信息披露。6、巴塞爾協(xié)議III修訂內(nèi)容：更加強(qiáng)調(diào)資本吸收損失的能力，大幅提高了對(duì)高質(zhì)量的核心一級(jí)資本的最低要求，同時(shí)要求銀行 在達(dá)到最低核心資本4.5%的基礎(chǔ)上，需進(jìn)一步分別滿(mǎn)足2.5%的儲(chǔ)備資本和02.5%的逆周