深交所就開放式基金場內(nèi)申購贖回業(yè)務(wù)答記者問

1、深交所就開放式基金場內(nèi)申購 贖回業(yè)務(wù)答記者問深交所就開放式基金場內(nèi)申購贖回業(yè)務(wù)答記者問近期兩只上市開放式基金嘉實滬深300指數(shù)基金（代碼160706）、巨田資源優(yōu)選混合型基金（代碼163302）在深交所掛牌發(fā)售，由于深交所各開放式基金場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù) 將陸續(xù)開通，該兩只基金認購的份額上市后可以直接選擇二級市場買入、賣出或申購、 贖回任何一種流通方式， 業(yè)務(wù)運作與普通開放式基金不同，上市開放式基金的交易方式也有新的變化。深交所有關(guān)負責(zé)人針對開放式基金場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)回答了記者提問。一、深交所為什么要推出開放式基金場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)？深交所基金銷售與交易平臺主要提供哪些服務(wù)？答：開放式基金場內(nèi)

2、申購、 贖回是指證券公司在交易時間內(nèi)接受投資者委托通過深 交所交易系統(tǒng)申報的申購、贖回。目前已有100多只開放式基金在深交所掛牌揭示凈值， 10只開放式基金通過深交所交易系統(tǒng)發(fā)行。在上市開放式基金運作基礎(chǔ)上，深交所借 助交易系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢推出場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)，在交易系統(tǒng)內(nèi)即完整地涵蓋了基金銷售與交易各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，建立起深交所基金銷售與交易服務(wù)平臺，為基金業(yè)務(wù)發(fā)展提供增值服務(wù)：1 .建立深交所基金發(fā)行交易、申購贖回及登記結(jié)算一條龍服務(wù)體系，使投資者通過 一個深圳證券帳戶即可辦理不同基金的各項業(yè)務(wù)，有助于解決目前投資者跨銀行、跨券商操作的不便以及重復(fù)開戶等問題。2 .進一步增加基金銷售與交易渠道，

3、具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司均可參與場 內(nèi)發(fā)售業(yè)務(wù)，所有深交所會員單位均可參與二級市場交易。同時通過基金份額凈值即時揭示、行情顯示、交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)公告等信息披露增強基金透明度，擴大市場知名度；還 為基金持續(xù)營銷提供便利。3 .完善上市開放式基金（LOF）功能，使投資者不僅可以通過交易系統(tǒng)辦理開放式基 金的認購和交易，也可直接辦理申購、贖回。4 .建立深交所與基金管理公司、證券公司、機構(gòu)投資者基金業(yè)務(wù)協(xié)同推進機制，把 基金市場參與者納入統(tǒng)一服務(wù)體系，整合各自資源優(yōu)勢形成合力，共同培育基金市場， 推動基金產(chǎn)品創(chuàng)新。二、開放式基金場內(nèi)申購、贖回開通后，上市開放式基金業(yè)務(wù)有哪些新的特點？答：1.投資者

4、可通過兩種方式參與上市開放式基金場內(nèi)業(yè)務(wù)：一是通過交易系統(tǒng)以 電子撮合方式買賣基金份額，與股票買賣操作程序一致；二是通過交易系統(tǒng)辦理申購、 贖回，按當(dāng)日收市后的基金份額凈值成交。投資者可以在二級市場買賣與申購、贖回兩 種參與方式之間自由轉(zhuǎn)換與選擇，無需辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。5 .投資者托管在深交所場內(nèi)（深圳證券帳戶中）的基金份額，無論是認購、申購還是 買入方式獲得的基金份額均可以直接選擇賣出或者贖回任何一種方式兌現(xiàn)。具體地說， （1）基金募集期間認購的基金份額，在基金上市后，可以在二級市場以電子撮合價交易， 也可選擇以當(dāng)日的基金份額凈值贖回；（2）T日在深交所申購（按基金份額凈值成交）的基金份

5、額，T+2日可以在深交所賣出或者贖回；（3）T日買入（電子撮合價成交）的基金份額，T+1日可以在深交所賣出或者贖回6 .消除折價現(xiàn)象。由于投資者托管在場內(nèi)的份額可以直接選擇賣出和贖回兩種方式，市場運作效率大大提高， 上市開放式基金的二級市場交易價格將與基金份額凈值趨 于一致。7 .流動性大為增強。由于增加了場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)功能，上市開放式基金在二級 市場交易不暢時，可立即通過交易系統(tǒng)辦理申購、贖回，確保了基金份額的流動性。三、開放式基金場內(nèi)申購、贖回開通后，投資者參與上市開放式基金業(yè)務(wù)有何好處？答：1.參與方式更為靈活。投資者托管在場內(nèi)的基金份額 （深圳證券帳戶中的基金份 額）可以任意選擇賣

6、出或贖回兩種退出方式，交易時間內(nèi)投資者可以關(guān)注市場行情變化， 以電子撮合價賣出基金份額， 若未能以期望價格賣出， 投資者也可在收市前以當(dāng)日的基 金份額凈值進行贖回。需要注意的是投資者T日賣出基金份額后的資金 T+1日即可到帳（T日也可做回轉(zhuǎn)交易），而贖回資金T+2日到帳。8 .操作更為方便快捷。投資者只需使用一個深圳證券帳戶在一個證券營業(yè)部即可辦 理所有上市開放式基金的認購、買賣和申購、贖回等各項業(yè)務(wù)。投資者可以直接通過深 交所會員單位的柜臺、電話、網(wǎng)上交易等各種方式申報，比現(xiàn)行場外柜臺操作簡單。9 .投資選擇更為豐富。由于場內(nèi)交易費用低廉、 結(jié)算效率高，投資者可以通過賣出、 買入的方式實現(xiàn)同

7、一基金公司管理的基金甚至不同基金公司管理的基金之間的轉(zhuǎn)換，；投資者提供了更多選擇。四、投資者在選擇二級市場買入、賣出和申購、贖回兩種參與方式時應(yīng)特別注意哪 些問題?答：要注意三個問題:1 .上市開放式基金二級市場交易價格隨行情即時變化，申購、贖回則以當(dāng)日收市的 基金份額凈值成交，二者成交方式不同。2 .二級市場買賣費用（成交額3%以內(nèi)）與申購費用（申購金額1.5%左右）、贖回費用 （贖回金額0.5%左右）存在差異，體現(xiàn)在兩種方式的成交價格會有所差異， 投資者可以根 據(jù)當(dāng)日市場行情、基金凈值的變化及成本差異決定選擇買賣或者申購、 贖回兩種不同方 式。3 .二級市場買賣價格與基金份額凈值會趨于一致，投資者通過柜臺、電話或網(wǎng)上進 行委托操作時，應(yīng)特別注意買賣與申購、贖回兩種委托方式的區(qū)別和選擇。五、投資者通過場外認購、申購的上市開放式基金份額是否可享受場內(nèi)的便利？答：投資者通過場外認購、申購的基金份額托管在場外，可通過辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管 手續(xù)轉(zhuǎn)至場內(nèi)，即可享受場內(nèi)掛牌交易和贖回的雙重便利。六、投資者辦理開放式基金場內(nèi)申購、贖回應(yīng)注意哪些具體規(guī)定？答：投資者可在交易時間內(nèi)使用深圳證券賬戶通過證券營業(yè)部進行基金份額的申購、贖回申報，投資者辦理場內(nèi)申購、贖回時應(yīng)注意以下具體規(guī)定：1 .申購以金額申報，申報單位為一元人民