應(yīng)收賬款案例匯總

1、 應(yīng)收賬款管理案例案例一、喬伊斯公司應(yīng)收帳款管理案例分析艾利奧特公司是60年代早期一家專門生產(chǎn)服裝所用的塑料衣架和塑料扣鉗的公司.龐德先生是該公司的獨(dú)資所有者.喬伊斯公司是艾利奧特公司的原材料提供者,并且喬伊斯公司是艾利奧特公司唯一欠款的客戶。一、艾利奧特公司償債能力分析主要財(cái)務(wù)指標(biāo)年份19671968196919701971流動(dòng)比率0.720.770.720.880.71應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率-8.187.496.005.09流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-5.735.194.364.19資產(chǎn)負(fù)債率94.46%91.27%84.84%86.98%105.19%產(chǎn)權(quán)比率17.0510.455.606.68-20.25

2、長期資產(chǎn)負(fù)債率11.37%18.52%8.32%16.40%8.96%從下表可以看出,艾利奧特公司流動(dòng)比率幾年來一直很低,尚不足1;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越來越低,導(dǎo)致平均收帳期越來越長,說明企業(yè)應(yīng)收帳款的收回越來越慢.同時(shí),流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也越來越低,參加周轉(zhuǎn)需要補(bǔ)充的流動(dòng)資產(chǎn)越來越多,形成資金浪費(fèi),導(dǎo)致企業(yè)盈利能力越來越低.由此可看出,艾利奧特公司存在嚴(yán)重的資金短缺.由于資金短缺,艾利奧特公司不得不把房產(chǎn)作為低押以獲得貸款.且在1971年9月30日賣掉房產(chǎn)來償還抵押貸款.但艾利奧特公司仍然沒能擺脫資金緊張的困境。一般來說,企業(yè)債務(wù)主要由長期債務(wù)組成.由上表看,幾年來艾利奧特公司的資產(chǎn)負(fù)債率都超過80

3、%以上,但長期資產(chǎn)負(fù)債率卻只有20%不到.也就是說,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債大部分是 由于流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債引起的.再從產(chǎn)權(quán)比率看企業(yè)資本結(jié)構(gòu),1967年到1971年資本結(jié)構(gòu)極不穩(wěn)定.甚至在1971年企業(yè)負(fù)債超過總資產(chǎn),已經(jīng)到了資不抵債的地步.從案例中可知,1971年后半期,艾利奧特公司主要利用喬伊斯公司提供的賣方信貸和應(yīng)收帳款代理人提供的款項(xiàng)來維持公司的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn).由此說明了艾利奧特公司面臨著很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)再舉債能力受到嚴(yán)重限制。二、艾利奧特公司盈利能力分析主要指標(biāo)年份1967年1968年1969年1970年1071年銷售利潤率2.26%1.17%3.68%1.26%0.95%成本費(fèi)用利潤率2.32%1.

4、20%3.87%1.28%0.99%凈資產(chǎn)收益率115.79%58.33%59.76%21.15%-47.22%在此,我們以銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率、和凈資產(chǎn)利潤率這3個(gè)指標(biāo)為依據(jù)來評價(jià)艾利奧特制造公司的盈利能力.各指標(biāo)公式如下:銷售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷售凈收入*100%成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額*100%凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益總額*100%通過公式所得各數(shù)據(jù)填列如上表.銷售利潤率1968年達(dá)到最高水平,隨后便成下降趨勢,1971年降至最低水平,表明銷售收入的收益水平下降,公司經(jīng)營上以收抵支的能力降低,公司的穩(wěn)健發(fā)展沒有保證.艾利奧特公司的產(chǎn)品凈銷售收入從1967年

5、到1971年持續(xù)上升,但伴隨的卻是稅前凈利潤的不增甚至下降(1969年除外).顯然公司的成本費(fèi)用的增加幅度大于收入的增加幅度,從而成本費(fèi)用率也呈下降態(tài)勢,成本費(fèi)用的利用效率下降,經(jīng)濟(jì)效益下降,整個(gè)企業(yè)的獲利水平下降.再看凈資產(chǎn)收益率,從1967年的115.79%跌到1971年的-47.22%,表明投入資本的獲利水平下降,最后完全靠舉債來維持生產(chǎn).喬伊斯公司終止對其提供商業(yè)信用,導(dǎo)致艾利奧特公司瀕臨破產(chǎn)。三、分析案例艾利奧特公司1970年和1971年銷售成本大幅增長,而1971年銷售毛利卻比1970年少10萬美元,且1971年開始存在可疑帳款.些問題的存在,只要是由于時(shí)裝式樣翻新,以及服裝業(yè)中出

6、現(xiàn)的不確定性因素,使塑料衣架的需求下降.但艾利奧特公司卻采取了與市場走向背道而馳的銷售政策.即采用壓低價(jià)格的辦法試圖銷售更多的產(chǎn)品.由于這些不種不合時(shí)宜的政策使艾利奧特公司不得不增加一筆用于催收帳款的數(shù)目可觀的費(fèi)用.又由于喬伊斯公司提供的原材料的價(jià)格沒有下降,致使艾利奧特公司毛利下降,利潤減少。綜上所述,艾利奧特制造公司存在嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),已經(jīng)瀕臨倒閉.喬伊斯公司是一家化工公司,一直向艾利奧特公司提供原材料.由于艾利奧特公司存在的上述問題,給喬伊斯公司帶來的最大的風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn).現(xiàn)將兩公司的合作情況做一簡單介紹.開始的年度里,喬伊斯公司就對艾利奧特公司采取商業(yè)信用政策,賒銷賬款金額

7、為5000美元,信用期限為30天.到1967年擴(kuò)大了信用額度,賒銷賬款金額達(dá)到5萬美元,期限延長為60天.1968年信用額度提高到10萬美元,并且又接受了艾利奧特公司開出的一份就1968年11月所購貨物的延期付款單據(jù),金額為31000美元,1969年信用額度已超過14萬美元,收帳期限75天.另外還有一份自1971年3月起的為期12月的、總額達(dá)5萬美元的延期付款協(xié)議.但由于艾利奧特公司信用標(biāo)準(zhǔn)盈利能力及償債能力的下降,以及該公司的獨(dú)資所有者龐德先生的獨(dú)裁行為和他的失誤決策,使該公司陷入了財(cái)務(wù)困境,以至欠喬伊斯公司的帳款無法按期償付.所以喬伊斯公司決定終止向艾利奧特公司提供商業(yè)信用,而采用現(xiàn)金收支

8、政策.四、喬伊斯化工公司應(yīng)收賬款的管理通過上述對艾利奧特公司財(cái)務(wù)管理漏洞的研究，可以看出這些漏洞對喬伊斯公司的應(yīng)收賬款政策產(chǎn)生了很大程度的影響。接下來我們通過對應(yīng)收賬款相關(guān)理論來對喬伊斯公司的應(yīng)收賬款政策做出相應(yīng)的改善。（一）應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)應(yīng)收賬款的管理主要是對應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等的管理，而發(fā)生應(yīng)收賬款的原因主要就是商業(yè)競爭以及銷售和收款的時(shí)間差距。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)資金投放，是為了擴(kuò)大銷售和盈利而進(jìn)行的投資，而投資肯定要發(fā)生成本，這就需要在應(yīng)收賬款信用政策和這種政策的成本之間做出權(quán)衡。只有當(dāng)應(yīng)收賬款所增加的盈利能力超過所增加的成本時(shí)，才應(yīng)當(dāng)實(shí)施應(yīng)收賬款賒銷；如果應(yīng)收賬款賒銷

9、有著良好的盈利前景，就應(yīng)當(dāng)放寬信用條件增加賒銷量。喬伊斯化工公司的應(yīng)收賬款管理也一樣是為了獲取最大的利潤，因此它對應(yīng)收賬款的管理要恰到好處，就必須得對應(yīng)收賬款的信用政策（即本案例中對艾利奧特公司的信用政策）做出相應(yīng)的調(diào)查和確認(rèn)。（二）信用政策的確定應(yīng)收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。它包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)、和現(xiàn)金折扣政策。1、信用期間 信用政策是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時(shí)間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。信用期的延長會(huì)使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；如果縮短信用期，情況與此相反。2、信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)是顧客獲得企業(yè)的交易所應(yīng)具備的條件。如果顧客達(dá)不到信用標(biāo)準(zhǔn)，便不能享受企業(yè)的

10、信用或只能享受較低的信用優(yōu)惠。評價(jià)企業(yè)的信用政策可以通過“五C”系統(tǒng)來進(jìn)行，所謂 “五C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即：品質(zhì)、能力、資本、抵押、和條件。（品質(zhì)-指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性；能力-指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例；資本-指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景；抵押-指顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)勢能備用作抵押的資產(chǎn)；條件-指肯能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。）3、現(xiàn)金折扣政策 現(xiàn)金折扣政策是企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所作的扣減。主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。企業(yè)采用什么程度的現(xiàn)金折扣，要與

11、信用期間結(jié)合起來考慮，最終確定最佳方案。（三）應(yīng)收賬款的收賬應(yīng)收賬款的收賬是應(yīng)收賬款發(fā)生后必須的結(jié)果，這也是關(guān)系企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。就上述應(yīng)收賬款管理需注意的幾個(gè)環(huán)節(jié)來說，艾利奧特制造公司的財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)了眾多漏洞，同時(shí)也給喬伊斯化工公司帶來了一些財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)，其中影響最大的就是對壞帳存在的風(fēng)險(xiǎn)加大，這是因?yàn)榘麏W特制造公司的信用標(biāo)準(zhǔn)的下降，盈利能力以及嘗債能力的下降（這些從上面數(shù)據(jù)可以看出），最終導(dǎo)致其對喬伊斯化工公司的應(yīng)付賬款不能如期還清。針對艾利奧特制造公司的現(xiàn)狀，喬伊斯化工公司應(yīng)對應(yīng)收賬款實(shí)施嚴(yán)密的監(jiān)督，而且最好是編制賬齡分析表來進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)了解還有多少欠款尚在信用期內(nèi)，有多少

12、欠款超過了信用期，有多少欠款會(huì)因拖欠時(shí)間太久而可能成為壞帳。對不同拖欠時(shí)間的欠款，應(yīng)采取不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟(jì)可行的收賬政策，對可能發(fā)生的壞帳損失則應(yīng)提前做出準(zhǔn)備，充分估計(jì)這一因素對損益的影響。此外喬伊斯公司還應(yīng)制定出一系列的催收賬款政策，對艾利奧特制造公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行及時(shí)的收結(jié)。而且對艾利奧特制造公司的商業(yè)信用及時(shí)地、準(zhǔn)確地做出判斷，以便本公司資金有效的獲取最大的收益。案例二、企業(yè)應(yīng)收賬款案例分析-中國遠(yuǎn)洋控股有限公司案例正文一、引言隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，信用購貨已經(jīng)成為了一種趨勢。對于購貨商而言，賒購使其從供應(yīng)方處獲得了一項(xiàng)融資來源，減輕資金周轉(zhuǎn)壓力；

13、對于供應(yīng)商而言，延遲收取貨款可加速其產(chǎn)品銷售，增加存貨周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款便是在這種信用條件下產(chǎn)生的一種債權(quán)性資產(chǎn)。經(jīng)營物流公司就像開飯店，都是先提供服務(wù)在記賬，只不過物流企業(yè)結(jié)賬周期比飯店長的多。物流供應(yīng)商一方面要及時(shí)向上游的實(shí)際承運(yùn)人支付賬款，另一方面卻要向客戶放賬，賬齡一般都要三個(gè)月，這多少都有點(diǎn)壞賬的味道，在中國物流行業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，物流企業(yè)的應(yīng)收賬款管理存在著很大的問題， 嚴(yán)重制約著一些中小物流企業(yè)的發(fā)展。那么物流企業(yè)應(yīng)該如何來加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理呢？二、公司背景資料 1.公司簡介中國遠(yuǎn)洋控股股份有限公司于2005年3月3日在中華人民共和國注冊成立，2005年6月30日在香港聯(lián)交所主板成功

14、上市，二零零七年六月二十六日在上海證券交易所成功上市。中國遠(yuǎn)洋是中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司（與其下屬公司合稱“中遠(yuǎn)集團(tuán)”，全球第二大綜合性航運(yùn)公司）的上市旗艦和資本平臺(tái)。    中國遠(yuǎn)洋目前擁有：（1）中遠(yuǎn)集裝箱運(yùn)輸有限公司（“中遠(yuǎn)集運(yùn)”）100%權(quán)益；（2）中遠(yuǎn)散貨運(yùn)輸有限公司（ “中遠(yuǎn)散運(yùn)”）、青島遠(yuǎn)洋運(yùn)輸有限公司（“青島遠(yuǎn)洋”）、中遠(yuǎn)（香港）航運(yùn)有限公司和深圳遠(yuǎn)洋運(yùn)輸股份有限公司（ “深圳遠(yuǎn)洋”）100%權(quán)益。（3）中遠(yuǎn)太平洋有限公司（“中遠(yuǎn)太平洋”，一家于香港聯(lián)交所上市的公司，股票代碼：1199）約51%權(quán)益；（4）中國遠(yuǎn)洋物流有限公司（“中遠(yuǎn)物流”）51%直接權(quán)益

15、，并通過中遠(yuǎn)太平洋持有中遠(yuǎn)物流49%權(quán)益。中國遠(yuǎn)洋目前通過下屬各子公司為國際和國內(nèi)客戶提供涵蓋整個(gè)航運(yùn)價(jià)值鏈的集裝箱航運(yùn)、干散貨航運(yùn)、物流、碼頭和集裝箱租賃服務(wù)。 2.公司狀況評估 財(cái)務(wù)評估是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的因子分析法對上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行歸類，總結(jié)，將反映上市公司的眾多指標(biāo)歸納成幾個(gè)方面，然后對每個(gè)方面進(jìn)行打分來反映上市公司在不同方面的得分，以幫助投資者對上市公司的財(cái)務(wù)狀況和投資價(jià)值作出判斷。紅色坐標(biāo)代表所有上市公司的平均值;黃色坐標(biāo)代表該股所在行業(yè)的平均值；紫色坐標(biāo)代表中國遠(yuǎn)洋控股有限公司的指標(biāo)。圖表分析：（1）經(jīng)營能力：根據(jù)銷售收入增長率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨增長率、營業(yè)周期等財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合

16、分析，給出上市公司的經(jīng)營能力評分。由圖表可以看出中國遠(yuǎn)洋控股有限公司指標(biāo)高于所有上市公司平均值，經(jīng)營能力較好；（2）盈利能力：根據(jù)上市公司的總利潤率、凈利潤率、資產(chǎn)收益率、資本收益率等財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較分析，給出上市公司的盈利能力的得分；由圖表可以看出該公司的盈利能力較差，遠(yuǎn)未達(dá)到所有上市公司的平均值。（3）成長性：根據(jù)上市公司的凈利潤增長率、資產(chǎn)增長率、資本增長率、每股收益增長率等主要財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較計(jì)算，給出綜合的上述四個(gè)方面的得分；由圖表可以看出該公司的成長性也較差，略低于該股所在行業(yè)的平均值。（4）財(cái)務(wù)能力：根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)資本率、股東權(quán)益比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合比較分析，得出上市公司的

17、財(cái)務(wù)能力。由圖表可以看出中國遠(yuǎn)洋控股有限公司的財(cái)務(wù)能力也相對較差，和該股所在行業(yè)的財(cái)務(wù)能力平均值有一定差距。（5）償債能力：根據(jù)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、長期資產(chǎn)適合率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，比較分析出上市公司的償債能力，并給出具體的得分。由圖表可以看出中國遠(yuǎn)洋控股有限公司償債能力較好，高于所有上市公司的平均值。（6）現(xiàn)金流量：根據(jù)每股現(xiàn)金流量、經(jīng)營現(xiàn)金流與負(fù)債比、現(xiàn)金流量比率、凈利潤現(xiàn)金含量等財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合比較分析，給出上市公司現(xiàn)金流量評分；由圖表可以看出該公司的現(xiàn)金流量指標(biāo)高于該股所在行業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)的平均值，但相對所有上市公司來說還有一定差距。三、企業(yè)應(yīng)收賬款情況銷售收入的增加只會(huì)給這些企業(yè)帶來賬目的利潤，

18、不能帶來維持經(jīng)營、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所必須的現(xiàn)金流入，而且隨著應(yīng)收賬款數(shù)額的持續(xù)增加、平均賬齡的不斷增長，可能出現(xiàn)的壞賬損失也越來越大，給企生產(chǎn)經(jīng)營帶來巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。所以，應(yīng)收賬款的管理對企業(yè)資金管理有著重要的作用。 1.中國遠(yuǎn)洋應(yīng)收賬款情況 2.中國遠(yuǎn)洋應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)分析 應(yīng)應(yīng)收賬款平均賬齡=（某筆應(yīng)收賬款余額）* 該筆應(yīng)收賬款欠款天數(shù)/全部應(yīng)收賬款欠款余額 銷貨款回收平均天數(shù)=（某筆收回的銷貨款）* 該筆銷貨款回收天數(shù)/本期收回的全部銷貨款通過上表的數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)中國遠(yuǎn)洋的應(yīng)收賬款基本是在一年以內(nèi)的短期借款，并且通過表中三個(gè)時(shí)間段的比較我們也不難發(fā)現(xiàn)，09到10年短期借款的比例有所上升，但

19、是比例還不是很高，這就說明公司的收賬政策還有待加強(qiáng)。（因?yàn)榭臻g有限，此表不是很清楚，詳見ppt）。 3.中國遠(yuǎn)洋應(yīng)收賬款明細(xì)由圖可知，中國遠(yuǎn)洋應(yīng)收賬款較多，以天津保稅局投資有限公司為例作分析跟蹤評級公司債券信用等級：AAA長期主體信用等級：AA評級展望：穩(wěn)定上次評級公司債券信用等級：AAA長期主體信用等級：AA評級展望：穩(wěn)定·2008年以來，天津保稅區(qū)保持較快的發(fā)展速度，隨著濱海新區(qū)的發(fā)展納入國家發(fā)展戰(zhàn)略，天津保稅區(qū)面臨較大的發(fā)展空間；·2008年天津保稅區(qū)財(cái)政收入繼續(xù)增長，財(cái)政實(shí)力仍然較強(qiáng)；·公司作為天津港保稅區(qū)和天津空港物流加工區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)建設(shè)主體，200

20、8年繼續(xù)得到保稅區(qū)財(cái)政局提供的委托建設(shè)費(fèi)和運(yùn)營養(yǎng)管補(bǔ)貼等資金支持；由此可看出中國遠(yuǎn)洋對于天津保稅局投資有限公司的應(yīng)收賬款收回可能性極大，壞賬損失少。4.中國遠(yuǎn)洋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好,表明公司收賬速度快，平均收賬期短，賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。與之相對應(yīng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。 中國遠(yuǎn)洋控股有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如下圖所示四、公司應(yīng)收賬款的管理與控制措施 1.建立信用評估機(jī)制和管理機(jī)制，強(qiáng)化業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)管理建立信用評估的機(jī)制和管理機(jī)制的核心有兩個(gè)：一個(gè)是客戶資信評估，另一個(gè)是客戶信息管理。中國遠(yuǎn)洋的客戶資信評估如下表所示：中國遠(yuǎn)洋2011年9月

21、各類財(cái)務(wù)指標(biāo)和信用指標(biāo)具體指標(biāo)數(shù)值具體指標(biāo)數(shù)值流動(dòng)比率1.36銷售毛利率7.5 1.27營業(yè)利潤率-0.04 0.64總資產(chǎn)報(bào)酬率-0.02 2.78銷售獲現(xiàn)率0.84 -4.65營運(yùn)指數(shù)-0.2 7.9每股營運(yùn)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-0.17存貨周轉(zhuǎn)率16.25付款歷史良好總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.34以往信用評估等級AAA中國遠(yuǎn)洋信用評分表指標(biāo)權(quán)重設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際數(shù)值相對比率該項(xiàng)得分流動(dòng)比率1521.360.6810.2資產(chǎn)負(fù)債率1540%0.640.6259.375利息保障倍數(shù)53-4.65-1.55-7.75應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率106.57.91.2153851

22、2.15385存貨周轉(zhuǎn)率5816.252.0312510.15625銷售毛利率157.00%7.5107.14291607.143營業(yè)理論率106.00%-0.04-0.66667-6.66667營運(yùn)指數(shù)52-0.2-0.1-0.5付款歷史10優(yōu)秀為10；良好為8；一般為6；差為4良好8信用評估等級10AAA與AA為10；A與BBB為8；BB與B為6；CCC及以下為4AAA10合計(jì)1001652.111對客戶的評價(jià)等級可以分為四個(gè)等級：A類客戶（回款6個(gè)月內(nèi)） B 類客戶（回款1年內(nèi)） C 類客戶（回款2年內(nèi)） D 類客戶（回款時(shí)間相當(dāng)長不可靠）對客戶的審查內(nèi)容（5W）：1、who 人員素質(zhì)，

23、銷售業(yè)績，社會(huì)關(guān)系 2、where 地理位置，物流配送情況 3、when 從事本行業(yè)的時(shí)間，何時(shí)開始合作，有否合作經(jīng)歷 4、what 信用檔案，有無不良紀(jì)錄 5、why關(guān)鍵點(diǎn)，為什么要合作，合作原因，合作動(dòng)機(jī)，合作前景 2.健全考核指標(biāo)體系，將應(yīng)收賬款納入業(yè)務(wù)的考核范圍3.完善應(yīng)收賬款的內(nèi)控體系1) 分層管理：應(yīng)收賬款的管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，在公司內(nèi)部需要各部門之間相互協(xié)調(diào)、相互配合、相互監(jiān)督，形成一個(gè)應(yīng)收賬款管理的組織體系。在中創(chuàng)公司內(nèi)部，財(cái)務(wù)部是應(yīng)收 賬款的主管部門，負(fù)責(zé)公司各業(yè)務(wù)部門應(yīng)收賬款的計(jì)劃、控制和考核，對不能收回的應(yīng)收賬款提出審核處理意見。各業(yè)務(wù)部門是應(yīng)收賬款的責(zé)任單位，負(fù)責(zé)本單位

24、應(yīng)收賬款的直接管理。2) 總量控制：公司根據(jù)各業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)計(jì)劃核定應(yīng)收賬款的月度占有定額及年度平均定額，各業(yè)務(wù)部門再將定 額拆分成每個(gè)業(yè)務(wù)人員的應(yīng)收賬款占有定額。這樣，使得各部門和業(yè)務(wù)人員一定期限內(nèi)的應(yīng)收賬款發(fā)生額保持在一定限額之內(nèi)，從而使公司的總體風(fēng)險(xiǎn)被控制在一定范圍之內(nèi)，不至于對生產(chǎn)經(jīng)營造成巨大影響。3) 動(dòng)態(tài)監(jiān)控：公司要求應(yīng)收賬款責(zé)任人每月對應(yīng)收賬款余額進(jìn)行核對，尤其對有疑問的賬項(xiàng)必須及時(shí)核對；各業(yè) 務(wù)部門每月進(jìn)行應(yīng)收賬款分析，根據(jù)賬齡長短制定解決辦法；財(cái)務(wù)部根據(jù)各業(yè)務(wù)部門賬齡情況分析全公司應(yīng)收賬款情況，據(jù)此下達(dá)清收專項(xiàng)計(jì)劃。4.樹立完全銷售的理念5.用法律手段進(jìn)行清收五、總結(jié)概括應(yīng)收

25、賬款的管理屬于企業(yè)現(xiàn)金流量管理體系的重要內(nèi)容，其管理的效率效果在很大程度上影響著企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的順暢與否在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中尤其值得關(guān)注。 業(yè)務(wù)或銷售收入的增長只給企業(yè)帶來了賬目利潤，不能帶來維持經(jīng)營、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所必需的現(xiàn)金流入。而隨著應(yīng)收賬款數(shù)額的持續(xù) 增加、平均賬齡的不斷增長，可能出現(xiàn)的壞賬損失也越來越大，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 雖然，企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的原因多種多樣，但是，解決問題的突破口首先應(yīng)從企業(yè)自身的管理體系入手，通過強(qiáng)化內(nèi)部管理和控制體系，同時(shí)，加強(qiáng)事后管理也很必要，建立應(yīng)收賬款責(zé)任制，對應(yīng)收 賬款的執(zhí)行情況進(jìn)行綜合分析，克服不良的外部環(huán)境給企業(yè)應(yīng)收賬款管理帶來的困

26、難。 通過建立合理的考評指標(biāo)體系和 內(nèi)控體系，有效地管理公司的應(yīng)收賬款，保證資產(chǎn)的安全性和收益性。案例三、ABC公司應(yīng)收賬款日常管理案例 一、背景情況的介紹 ABC公司在競爭不斷加劇的情況下，調(diào)整了原有的信用政策，適當(dāng)延長了信用期間、放寬了信用標(biāo)準(zhǔn)，信用政策的修訂使公司銷售增加，但是伴隨著賒銷收入的增長，公司應(yīng)收賬款也日益增加，對應(yīng)收賬款的日常管理工作則變得更加重要了。 2001年1月31日，按照要求，財(cái)務(wù)部門的L小姐編制完成了每月一次的公司賬齡分析表，并將其遞交給了公司財(cái)務(wù)總監(jiān)F先生。賬齡分析表的內(nèi)容如下： ABC公司賬齡分析表 2001年1月31日 應(yīng)收賬款賬齡 賬戶數(shù)量 金額（萬元） 百

27、分比（%） 信用期內(nèi) 20040040超過信用期120天 10020020超過信用期2140天 5010010超過信用期4160天 3010010超過信用期6180天 2010010超過信用期81100天 15505超過信用期100天以上 5505合 計(jì) 4201000100F先生收到賬齡分析表及其相關(guān)資料后，進(jìn)行了仔細(xì)地閱讀，發(fā)現(xiàn)在超過信用期100天以上的客戶中，XYZ公司是個(gè)老大難問題，其拖欠款項(xiàng)時(shí)間最長，且金額比重較大為40萬元，于是F先生批示：（1）針對不同類型客戶制定相應(yīng)的收賬政策；（2）進(jìn)一步獲取、分析XYZ公司的相關(guān)資料，判斷該公司具體情況，爭取這個(gè)月解決這一問題。 二、數(shù)據(jù)的采

28、集與分析 按照F先生的指示，相關(guān)工作人員開始進(jìn)行資料的搜集，并開始擬訂收賬政策。初步的方案為：（1）對于賬齡超過信用期120天的客戶，由于拖欠時(shí)間較短，為了保存市場份額，不予催收；（2）對于賬齡超過信用期2140天的客戶，可以通過寄發(fā)措辭婉轉(zhuǎn)的信件提示對方已經(jīng)過期款項(xiàng)事宜；（3）對于賬齡超過信用期4160天的客戶，可以通過電話催詢；（4）對于賬齡超過信用期61100天的客戶，可以委派專人與客戶當(dāng)面洽談；（5）對于賬齡超過信用期100天的客戶，先委派專人與客戶進(jìn)行措辭嚴(yán)厲的當(dāng)面洽談，如果仍無效果，必要時(shí)可提請有關(guān)部門仲裁或提請?jiān)V訟。 F先生審閱了收賬方案，認(rèn)可了第1至第4條措施，但對于第5條措施

29、，F(xiàn)先生認(rèn)為應(yīng)先了解清楚客戶對方的具體情況后方可采用強(qiáng)硬手段，尤其是若采取法律程序更應(yīng)三思而后行，因而F先生認(rèn)為應(yīng)該從這類客戶中問題最為嚴(yán)重的XYZ公司入手，了解其實(shí)際狀況，再確定具體措施。 對于XYZ公司的問題，相關(guān)人員也在不斷地給予關(guān)注，進(jìn)行了追蹤分析并相繼搜集了有關(guān)資料，包括（1）該公司的資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表（2）該公司付款的歷史資料（3）有關(guān)該公司經(jīng)營情況現(xiàn)狀的其他信息。 通過資料的搜集，相關(guān)人員對XYZ公司的基本情況作出總結(jié)呈交給了F先生?？偨Y(jié)中對XYZ公司的基本情況進(jìn)行了描述。 XYZ公司是1998年1月成立的一家中等規(guī)模的電器商城，主要經(jīng)營范圍是銷售各種品牌的家用電器。ABC公司生

30、產(chǎn)的品牌產(chǎn)品在XYZ公司由某一專柜銷售。兩家公司之間從1998年至今，不斷地有業(yè)務(wù)往來。從XYZ公司付款的歷史資料上看，1998年，該公司付款狀況尚可，雖然間或有拖欠現(xiàn)象，但是拖延欠款的時(shí)間不超過30天便可以結(jié)清賬款。1999年以來，XYZ公司付款狀況開始出現(xiàn)下滑的態(tài)勢，拖延欠款的時(shí)間逐漸延長，而且每次對其采取催交政策都發(fā)現(xiàn)，XYZ公司不按期支付貨款并非故意或工作疏忽所致，而是確系因?yàn)槠滟Y金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題。2000年至今，XYZ公司付款狀況每況愈下，長時(shí)間拖欠貨款。XYZ公司與本公司之間較大數(shù)額交易的付款歷史資料如下表： 截止:2001年1月31日交易發(fā)生時(shí)間 交易金額（萬元） 付款時(shí)間 超過信

31、用期天數(shù) 1998.02.10501998.05.30101998.06.05201998.09.28231998.08.12401999.12.07251998.11.07201999.03.09301999.03.15351999.07.30451999.05.10301999.10.15651999.07.01301999.12.15751999.10.10252000.05.03901999.12.25152000.07.151102000.03.0815至今未還 230 2000.05.1510至今未還 1652000.07.0515至今未還 105通過對XYZ公司與本公司之間較大數(shù)

32、額交易的付款歷史資料的分析，ABC公司發(fā)現(xiàn)XYZ公司自成立之日起，該公司的經(jīng)營狀況、資金周轉(zhuǎn)情況就不算良好，近期更是走下坡路。依據(jù)財(cái)務(wù)部門搜集的有關(guān)XYZ公司的2000年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表及2000年的利潤表，更加證明了這一點(diǎn)。有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表資料如下。 資產(chǎn)負(fù)債表 2000年12月31日 單位：萬元資產(chǎn) 年末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年末數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金 應(yīng)收賬款 存 貨 待攤費(fèi)用 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 固定資產(chǎn)凈值 資產(chǎn)總計(jì) 1020350804605501 010流動(dòng)負(fù)債:短期借款 應(yīng)付賬款 其他應(yīng)付款 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 長期負(fù)債 所有者權(quán)益： 實(shí)收資本 留存收益 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 5030

33、05040005001101 010利 潤 表 2000年度 單位：萬元項(xiàng) 目 本年累計(jì) 1. 主營業(yè)務(wù)收入 減：主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 1. 主營業(yè)務(wù)利潤 加：其他業(yè)務(wù)利潤 減：營業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 1. 營業(yè)利潤 加：投資收益 營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 1. 利潤總額 減：所得稅 五：凈利潤 600450301200501003-3321-32 ABC公司利用XYZ公司的報(bào)表，計(jì)算了相關(guān)指標(biāo)，包括（1）流動(dòng)比率=1.15（460/400）（2）速動(dòng)比率=0.075（30/400）；（3）存貨周轉(zhuǎn)率=1.3（450/350）；（4）銷售利潤率=20%（120/600）；（

34、5）銷售凈利率=-5.3%（-32/600）等等。 通過這些指標(biāo)的計(jì)算，ABC公司對XYZ公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況大體上得出如下結(jié)論：（1）流動(dòng)比率較低，說明該公司償債能力較差，流動(dòng)負(fù)債籌資數(shù)額偏高；速動(dòng)比率過低，說明該公司利用速動(dòng)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力更差，也說明流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、待攤費(fèi)用所占比重大，而待攤費(fèi)用的主要內(nèi)容是該公司的房租費(fèi)用，因而償債價(jià)值低，那么存貨的周轉(zhuǎn)變現(xiàn)情況則起到了至關(guān)重要的作用；（2）存貨周轉(zhuǎn)率較低，反映出存貨的周轉(zhuǎn)期間較長，周轉(zhuǎn)速度慢，有積壓現(xiàn)象；而存貨變現(xiàn)速度緩慢導(dǎo)致了其償債能力低下；（3）銷售利潤率為20%，說明該公司從主營業(yè)務(wù)中可以獲利，但凈利潤為負(fù)數(shù)，則反映出公司的費(fèi)用

35、支出過大，主營業(yè)務(wù)利潤不足以彌補(bǔ)大額的費(fèi)用，導(dǎo)致虧損。 XYZ公司目前狀況的產(chǎn)生，是受多方面因素的影響，但歸結(jié)起來主要有條（1）XYZ公司所處地理位置不佳，交通條件不甚便利；（2）公司規(guī)模不大，無法取得規(guī)模效益，因而所銷售商品在價(jià)格上較之其他大型家電零售企業(yè)不具備優(yōu)勢；（3）公司經(jīng)營場所為租賃形式取得，高額的租金費(fèi)用使之無力承擔(dān)；（4）家電零售市場競爭激烈，一些大規(guī)模的企業(yè)分割市場份額，會(huì)危及到諸如XYZ公司這樣的中小企業(yè)。 經(jīng)過上述分析，ABC公司決定（1）停止對XYZ公司提供賒銷（2）委派專人與其進(jìn)行當(dāng)面洽談，如果仍無效果，必要時(shí)可提請有關(guān)部門仲裁或提請?jiān)V訟。 但是就在ABC公司作出決定之

36、后一周內(nèi)，公司獲知有一家大型家電零售企業(yè)正準(zhǔn)備合并XYZ公司，雙方正在洽談相關(guān)事宜，如若合并成功，XYZ公司可以擴(kuò)充，現(xiàn)在的資產(chǎn)、負(fù)債便由合并后的公司承擔(dān)。面對這種新情況，F(xiàn)先生決定先暫停款項(xiàng)的催收，視合并結(jié)果再定方案。 三、結(jié)論與總結(jié) 通過ABC公司對XYZ公司進(jìn)行應(yīng)收賬款管理的這一案例，可使我們得出如下啟示： 1對于已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化日常管理工作，采取必要措施進(jìn)行分析、控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提前采取對策，使企業(yè)在應(yīng)收賬款上的投資取得理想效果。 2對于逾期付款的客戶，特別是逾期時(shí)間較長的客戶，應(yīng)搜集相關(guān)信息，分析其發(fā)生拖欠情況的頻率，發(fā)生拖欠情況的原因，對不同拖欠時(shí)間的賬款及

37、不同信用品質(zhì)的客戶，應(yīng)采取不同的收賬方法，制定出不同收賬政策和方案。對尚未過期的應(yīng)收賬款也不能放松管理與監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠。 案例四、金力公司應(yīng)收賬款及存貨管理案例金查爾及李山模兩位先生，于1968年從俄亥俄州大學(xué)獲得電腦科學(xué)高級學(xué)位后，不久即籌集資金成立了電腦公司。他們所強(qiáng)調(diào)的產(chǎn)品為小型及微處理電腦，其市場目標(biāo)是針對需要使用電腦設(shè)備之小規(guī)模公司，但不需要購買象IBM所供應(yīng)的大型電腦設(shè)備。金先生及李先生是具有敏銳行銷眼光的工程師，所以，公司所生產(chǎn)之產(chǎn)品極佳，銷路很好，而擴(kuò)張迅速。關(guān)于該公司1984年、1985年及1986年的資產(chǎn)負(fù)債表與損益表如表：資產(chǎn)負(fù)債表（年底）1984年1985年19

38、86年資 產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨（主要為制成品） 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)凈值 資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債與凈值應(yīng)付賬款應(yīng)付銀行票據(jù)（10%）應(yīng)付費(fèi)用 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長期負(fù)債（10%）普通權(quán)益負(fù)債與凈值總額1001 000 900 2 0003 0005 000 3003001007001 0003 3005 000 150 2 0001 8003 9503 5507 500 4001 280 1201 8002 1003 6007 500 2003 0002 8006 0004 000 10 0005002 3501503 0003 2003 80010 000損益表（年底）198419851986銷貨毛額 折讓銷

39、貨凈額 銷貨成本（銷貨毛額之80%）毛利減：利息費(fèi)用信用部門及收款費(fèi)用呆帳費(fèi)用課稅所得 稅款（40%）凈利7 500 807 4206 0001 420 90 20 2101 100 440 6608 750 908 6607 0001 660 250 30 3301 050 420 630 10 0001009 9008 0001 900 500 50 450 900 360 540 *利息費(fèi)用是根據(jù)每年的平均貸款余額，不是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表所示的年底資產(chǎn)負(fù)債得出。負(fù)債的利率為10%，因此，平均負(fù)債余額，1984年為900萬美元，1985年為2 500萬美元，1986年為5 000萬美元。1987年初，該公司有些問題開始呈現(xiàn)出來。該公司過去的成長一向利用保留盈余、長期負(fù)債及短期負(fù)債融資。不過，主要的放款人開始不同意進(jìn)一步擴(kuò)大債務(wù)而不增加自有資金。金查爾和李山模兩人沒有資金投資到公司，由于擔(dān)心失掉公司控制權(quán)，又不愿意出售額外股份給外人（他們兩人目前擁有55%