商業(yè)會(huì)計(jì)與金融PPT課件

1、商業(yè)會(huì)計(jì)與金融商業(yè)會(huì)計(jì)與金融Business Accounting & Finance商業(yè)會(huì)計(jì)與金融課程知識(shí)框架 會(huì)計(jì)核算會(huì)計(jì)核算財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析金融金融 圖圖1.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表管理層對經(jīng)營活動(dòng)擁有更多的信息估計(jì)誤差引起的“噪音”管理層會(huì)計(jì)選擇引起的扭曲其他公開數(shù)據(jù)其他公開數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表以外的行業(yè)和公司數(shù)據(jù)分析經(jīng)營活動(dòng)分析經(jīng)營活動(dòng)信用分析證券分析并購分析債務(wù)/股利分析公司溝通戰(zhàn)略分析整體經(jīng)營分析經(jīng)營戰(zhàn)略分析經(jīng)營戰(zhàn)略分析通過行業(yè)分析和競爭戰(zhàn)略分析預(yù)期整體業(yè)績會(huì)計(jì)分析會(huì)計(jì)分析通過分析會(huì)計(jì)政策和估計(jì)數(shù)據(jù)來評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)質(zhì)量財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析運(yùn)用一定的分析方法和工具進(jìn)行業(yè)績評(píng)

2、價(jià)前景分析前景分析評(píng)價(jià)經(jīng)營和作出預(yù)測 會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則原理原理會(huì)計(jì)分析目的在于評(píng)價(jià)公司會(huì)計(jì)反映基本經(jīng)營現(xiàn)實(shí)的程度。通過確定存在會(huì)計(jì)靈活性的環(huán)節(jié)，評(píng)價(jià)公司會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的適宜性，從而評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的歪曲程度。勾稽關(guān)系勾稽關(guān)系會(huì)計(jì)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制n財(cái)務(wù)管理是利用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)資料，對企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行估計(jì)測算，為企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)確立目標(biāo)，制訂方案，編制計(jì)劃。財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理會(huì)計(jì)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)n重要意義：n財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 它通過對資金運(yùn)動(dòng)和價(jià)值形態(tài)的管理，像血液

3、一樣滲透貫通到企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營等一切管理領(lǐng)域。 財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理n 產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營，是現(xiàn)代企業(yè)的兩大類經(jīng)營活動(dòng)。n 財(cái)務(wù)管理是對資本經(jīng)營的管理，資本是能帶來剩余價(jià)值的價(jià)值，財(cái)務(wù)活動(dòng)是貨幣資本化的活動(dòng)，財(cái) 務(wù)的本質(zhì)是資本價(jià)值經(jīng)營。 如何使作為資本的貨幣在資本循環(huán)中得到量的增值，構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的全部內(nèi)容。 2021-12-238財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理9財(cái)務(wù)管理目標(biāo)股東財(cái)富最大化股東財(cái)富最大化利潤最大化利潤最大化企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值最大化10問題：如何理解三種管理目標(biāo)？利潤最大化、股東財(cái)富最大化和企業(yè)價(jià)值最大化。 財(cái)務(wù)預(yù)測財(cái)務(wù)預(yù)測財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析

4、財(cái)務(wù)分析PPT財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析n1.1.債權(quán)人財(cái)務(wù)分析的目的債權(quán)人財(cái)務(wù)分析的目的關(guān)注其貸款的安全性n2.2.股權(quán)投資者財(cái)務(wù)分析的目的股權(quán)投資者財(cái)務(wù)分析的目的評(píng)估企業(yè)或股票的價(jià)值，進(jìn)行有效的投資決策。n3.3.管理層財(cái)務(wù)分析的目的管理層財(cái)務(wù)分析的目的盡早發(fā)現(xiàn)問題，采取改進(jìn)措施。n4.4.審計(jì)師財(cái)務(wù)分析的目的審計(jì)師財(cái)務(wù)分析的目的正確發(fā)表審計(jì)意見，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。n5.5.政府部門財(cái)務(wù)分析的目的政府部門財(cái)務(wù)分析的目的為其制定相關(guān)政策提供決策依據(jù)。業(yè)績評(píng)價(jià)業(yè)績評(píng)價(jià)13財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析1.1.比較分析法比較分析法，通過有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的對比分析來揭示差異的分析方法。通過有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的對比分析來揭示差異的分析方

5、法。2.2.比率分析法比率分析法，利用同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值之比來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀利用同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值之比來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果的分析方法。況或經(jīng)營成果的分析方法。3 3. .趨勢分析法趨勢分析法，利用連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告資料，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢作出利用連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告資料，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢作出判斷的分析方法。判斷的分析方法。4 4. .因素分析因素分析法法，量化量化企業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)的財(cái)務(wù)狀況，分解成各個(gè)影響因素的分析狀況，分解成各個(gè)影響因素的分析方法。方法。14財(cái)務(wù)分析部分重點(diǎn) 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析比率分析比率分析杜邦分析杜邦分析n資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

6、、n收入-費(fèi)用=利潤六要素六要素n資產(chǎn)負(fù)債表 反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益水平的表單n損益表 反映企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果是否盈利的表單n現(xiàn)金流量表 反映企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)情況和基本現(xiàn)金情況的水平資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表損益表損益表重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流量表現(xiàn)代企業(yè)價(jià)值在于未來可持續(xù)現(xiàn)金流的折現(xiàn)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析PPT財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析方法方法比率分析法比率分析法第一節(jié)第一節(jié)財(cái)務(wù)分析PPT財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析方法方法比率分析法比率分析法n償債能力分析償債能力分析n營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析n盈利能力盈利能力分析分析n成長能力成長能力分析分析財(cái)務(wù)分析PPT比率分析法比率分析法償債能力分析償債能力分

7、析n短期償債能力分析短期償債能力分析n長期償債能力分析長期償債能力分析n影響償債能力的其他因素影響償債能力的其他因素n流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債n速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)/流動(dòng)負(fù)債n現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動(dòng)負(fù)債n現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動(dòng)負(fù)債短期償債能力短期償債能力流動(dòng)比率流動(dòng)比率公式流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)通常認(rèn)為2：1比較適合分析 此比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。速動(dòng)比率速動(dòng)比率公式標(biāo)準(zhǔn)通常認(rèn)為2：1比較適合分析 此比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比

8、率，表明每元流 動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率含義公式 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)負(fù)債的比率，表明每元流 動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物作為償還的保證。（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債通常認(rèn)為1：2比較適合。分析 此比率越高，說明企業(yè)有較好的 支付能力，對償付債務(wù)是有保障的。標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金流量比率含義公式 營業(yè)現(xiàn)金流與流動(dòng)負(fù)債的比率，表明本期經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量抵付流動(dòng)負(fù)債的保證程度。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/平均流動(dòng)負(fù)債通常認(rèn)為1：1比較適合。分析 此比率越高，說明企業(yè)有較好的支付能力，對償付債務(wù)是有保障的。標(biāo)準(zhǔn)n資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%n股東權(quán)益

9、比率股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額100%n權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額股東/權(quán)益總額n產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/股東權(quán)益總額長期償債能力長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率含義公式分析標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，表明在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債取得的，也反映了資產(chǎn)對債權(quán)人的保證程度。負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 一般認(rèn)為不宜超過50%，但實(shí)際情況比較復(fù)雜。債權(quán)人越低越好經(jīng)營者適度負(fù)債 股東資本利潤率大于負(fù)債利率， 增多負(fù)債；反之，減少負(fù)債。又稱“負(fù)債比率”權(quán)益比率含義公式分析標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率，表明在總資產(chǎn)中有多大 比例是自有資金。股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額是資產(chǎn)負(fù)債率的反面，兩者表達(dá)相同

10、狀況。 負(fù)債比率股東權(quán)益比率1 比率越大，償還長期債務(wù)能力越強(qiáng)。實(shí)際應(yīng)用中，與資產(chǎn)負(fù)債率求其一。又稱“凈值比率”2828/82/82權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)總額與股東權(quán)益的比率。資產(chǎn)總額/股東權(quán)益 是權(quán)益比率的倒數(shù)，兩者表達(dá)相同狀況。含義公式分析標(biāo)準(zhǔn) 此比率越大，企業(yè)負(fù)債程度越高。 權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）2929/82/82n應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額n存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額n流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)/平均余額n固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值n總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額

11、營運(yùn)能力分析盈利能力分析資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)息稅前利潤率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額100%資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)平均總額100%資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額100%股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額100%銷售毛利率與銷售凈利率銷售毛利率=銷售毛利/營業(yè)收入凈額100%=(營業(yè)收入凈額營業(yè)成本)/營業(yè)收入凈額100%銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入凈額100%盈利能力分析上市公司上市公司每股股利與股利支付率每股股利與股利支付率每股股利=(現(xiàn)金股利總額優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)股利支付率=每股股利/每股利潤100%每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù)市盈率與市凈率市盈率與市凈率市盈率=每股市價(jià)/每股利潤市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)成長能力分析銷售增長率銷售增長率l=本年?duì)I業(yè)收入增長額/上年?duì)I業(yè)收入總額100%資產(chǎn)增長率資產(chǎn)增長率l=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額100%股權(quán)資本增長率股權(quán)資本增長率l=本年股東權(quán)益增長額/年初股東權(quán)益總額100%利潤增長能力利潤增長能力l=本年利潤總額增長額/上年利潤總額100%財(cái)務(wù)趨勢分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤表百分比列式百分比列式百分比列式百分比列式財(cái)務(wù)比率比較財(cái)務(wù)比率比較圖解圖解財(cái)務(wù)分析PPT勾稽關(guān)系勾稽關(guān)系第二第二節(jié)節(jié)案例分析案例分析資產(chǎn)負(fù)債表資