中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告2016年-2017年0001

1、中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告（2016-2017 ）總體情況（一）企業(yè)數(shù)量快速增長(zhǎng)全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國(guó)登記在冊(cè)的融資租賃企業(yè)數(shù)量共計(jì)6158家，比上年底增加2543家，增幅為70.3%。其 中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)204家，增加15家，增幅為7.9%;外資租賃企業(yè)5954家, 增加2528家，增幅為73.8%。2016年3月，商務(wù)部、稅務(wù)總局下發(fā)關(guān)于天 津等4個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)資租賃企業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知（商流通函201690號(hào)），將注冊(cè)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的內(nèi)資租賃企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù) 試點(diǎn)確認(rèn)工作委托給各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)所在的省、直轄市、計(jì)劃單列市級(jí)商務(wù)主管部門和

2、國(guó)家稅務(wù)局。至2016年底共確認(rèn)4批15家內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)，其中 天津12家，廣東2家，上海1家。（二）注冊(cè)資本持續(xù)增加截至2016年底，全國(guó)融資租賃企業(yè)注冊(cè)資本金總量為 19223.7億元，同比增幅為31.3% , 是2013年2884.3億元的近7倍。其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)最高注冊(cè)資本為 221億元，外資租 賃企業(yè)最高注冊(cè)資本為 143億元；注冊(cè)資本超百億元的融資租賃企業(yè)有 3家，超50億元的 企業(yè)有21家。（三）資產(chǎn)規(guī)模突破兩萬億截至2016年底，全國(guó)融資租賃企業(yè)資產(chǎn)總額 21538.3億元，比上年同期增長(zhǎng) 32.4%,突破兩萬億。其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額 5140.1億元，比上年同期

3、 增長(zhǎng)35.2% ;外資企業(yè)資產(chǎn)總額16398.2億元，比上年同期增長(zhǎng) 31.5%。租賃 資產(chǎn)總額13090.4億元，增長(zhǎng)33.8%;融資租賃資產(chǎn)總額 12810億元，增長(zhǎng) 32.9%?？傌?fù)債14088.4億元，資產(chǎn)負(fù)債率65.4%。從單個(gè)企業(yè)來看，總資產(chǎn)超 過百億元的企業(yè)達(dá)33家。（四）業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)展從行業(yè)分布看，融資租賃資產(chǎn)總額排名前五位的行業(yè)分別是能源設(shè)備、交通運(yùn)輸 設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施及不動(dòng)產(chǎn)、通用機(jī)械設(shè)備和工業(yè)裝備，均分別超過千億元。其中，能源設(shè)備類資產(chǎn)繼上年再次大幅增加，顯示融資租賃在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整及環(huán)境治理等方面持續(xù)發(fā)揮作用。（五）經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)提升2016年全行業(yè)融資租賃投放金額達(dá)到

4、8971.6億元，較上年增加37.5%,實(shí)現(xiàn) 營(yíng)業(yè)收入1535.9億元，禾I潤(rùn)總額267.7億元，較上年分別增加35%和25.4% , 其中融資租賃業(yè)務(wù)收入 973億元，比上年增加13.6%。全年融資租賃企業(yè)共繳 納稅收134.6億元。融資租賃企業(yè)逾期租金合計(jì) 291.5億元，比上年增加74.3 億元，繼續(xù)保持較低水平。（六）東部地區(qū)繼續(xù)領(lǐng)跑分區(qū)域看，東部地區(qū)在融資租賃企業(yè)數(shù)量、 注冊(cè)資本金、資產(chǎn)總額等方面仍占據(jù) 絕大部分，均達(dá)到全國(guó)總數(shù)九成以上。按企業(yè)數(shù)量增速排序，除陜西外，增速排 名靠前的省市均屬東部地區(qū)；從資產(chǎn)總額來看，中部地區(qū)占比有所上升。隨著融 資租賃聚集新區(qū)不斷出現(xiàn)、“ 1+3+邢

5、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)新格局形成，我國(guó)中部、西部以及東北地區(qū)融資租賃行業(yè)還有很大發(fā)展空間。發(fā)展特征（一）政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化為進(jìn)一步推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有關(guān)部門和地區(qū)政府把握經(jīng)濟(jì) 發(fā)展新常態(tài)，針對(duì)多個(gè)融資租賃領(lǐng)域細(xì)分問題發(fā)布政策意見。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，降低融資租賃行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)；商務(wù)部將融 資租賃等不涉及國(guó)家規(guī)定實(shí)施準(zhǔn)入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更事 項(xiàng)，由審批改為備案管理，完善國(guó)際化、便利化營(yíng)商環(huán)境。天津支持企業(yè)通過融 資租賃加快裝備改造升級(jí)；廣東自貿(mào)區(qū)允許融資租賃企業(yè)收取外幣租金； 陜西在 公共服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵(lì)公交車、出租車、公務(wù)用車等實(shí)施新能源汽車

6、融資租賃運(yùn)營(yíng) 模式。天津、廣東、廣州、東莞、廈門、晉江、漳州、內(nèi)蒙古、貴州、西安、濟(jì)南、武漢等多地通過出口退稅、利息補(bǔ)貼、設(shè)立融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金或融資租賃產(chǎn)業(yè) 發(fā)展基金等方式，對(duì)符合條件的企業(yè)融資租賃項(xiàng)目給予補(bǔ)助獎(jiǎng)勵(lì)。（二）聚集效應(yīng)更加凸顯隨著政策環(huán)境優(yōu)化，改革創(chuàng)新不斷深化，尤其是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度設(shè)計(jì)靈活高效， 投資和貿(mào)易便利化水平高，融資租賃行業(yè)積極探索、先行先試，地區(qū)聚集效應(yīng)更 加凸顯。上海、天津、深圳作為融資租賃行業(yè)集聚地的優(yōu)勢(shì)不斷增強(qiáng)。全國(guó)融資租賃企業(yè) 管理信息服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，深圳融資租賃企業(yè)達(dá)到1637家, 比上年增加2.2倍，其次為上海1606家、天津1129家，三地

7、企業(yè)數(shù)量均已超 過千家，合計(jì)占全國(guó)總數(shù)達(dá)到 71%,比重較上年再提高7個(gè)百分點(diǎn)。從注冊(cè)資 本金和資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2016年底，上海融資租賃企業(yè)注冊(cè)資本金 5652億 元，總資產(chǎn)8091.7億元，占全國(guó)比重分別為31.6%和37.6% ,均位于全國(guó)首位； 天津融資租賃企業(yè)注冊(cè)資本金 3604.7億元，總資產(chǎn)4151.3億元，占全國(guó)比重 分別為20.1%和19.3%;深圳融資租賃企業(yè)注冊(cè)資本金 4031.2億元，總資產(chǎn) 1365.7億元，占全國(guó)比重分別為 22.5%和6.3%。另外，隨著關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見（國(guó)辦發(fā)201568號(hào)，以下簡(jiǎn)稱68號(hào)文）及各地具體實(shí)施意見的出臺(tái)，新設(shè)遼寧等

8、 7個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)總 體方案的發(fā)布，出現(xiàn)了更多重視融資租賃業(yè)發(fā)展的聚集新區(qū)。如北京、廣州、重 慶、廈門、大連、西安、成都、濟(jì)南等多地打造融資租賃區(qū)域產(chǎn)業(yè)聚集中心，發(fā) 揮融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。（三）業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷加快目前，我國(guó)飛機(jī)租賃、船舶海工租賃、大型設(shè)備租賃等融資租賃板塊均已頗具規(guī) 模，隨著行業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，業(yè)務(wù)領(lǐng)域繼續(xù)拓展，融資租賃業(yè)務(wù)加快創(chuàng)新 發(fā)展。湖北外資融資租賃公司完成首例涉及境外船舶業(yè)務(wù)，廣東自貿(mào)區(qū)南沙片 區(qū)完成船舶融資租賃第一單；合肥農(nóng)委農(nóng)機(jī)局在肥東縣試點(diǎn)探索合肥農(nóng)機(jī)融資 租賃發(fā)展模式， 仙桃建設(shè)20萬畝蔬菜產(chǎn)業(yè)片區(qū)物流加工、生產(chǎn)銷售一體化產(chǎn) 業(yè)園，首次在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域采取融資租賃

9、形式融資，開啟農(nóng)業(yè)領(lǐng)域融資新渠道。隨著認(rèn)知程度不斷加深，不論是出租人還是承租人，面對(duì)機(jī)遇與挑戰(zhàn)，敢于在有效 控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，不斷創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)模式，為企業(yè)搭建新的融資渠道。（四）融資渠道更加多元2016年融資租賃企業(yè)融資結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，融資渠道更加多元，資產(chǎn)支持證券、母 公司融資、債券及海外融資等成為銀行貸款以外融資租賃公司籌集資金的重要來 源，有助于企業(yè)降低資金成本，更好地支撐業(yè)務(wù)發(fā)展及盈利增長(zhǎng)。根據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算公司證券化研究組發(fā)布的2016年資產(chǎn)證券化發(fā)展報(bào)告，2016年全國(guó)共發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品 8420.5億元，同比增長(zhǎng)37.3%,特 別是企業(yè)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱 企業(yè)ABS

10、 ）發(fā)行規(guī)模較2015年翻番， 成為發(fā)行量最大的品種。wind數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)共有65家融資租賃公 司發(fā)行共118支租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，累計(jì)發(fā)行租賃企業(yè)ABS規(guī)模達(dá)1074.8億元，同比增長(zhǎng)110.8%,占2016年各類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模比重已達(dá) 12.8% o租賃企業(yè) ABS已成為我國(guó)企業(yè) ABS市場(chǎng)中最為主流的品種之一。多家融資租賃企業(yè)獲得母公司增資，以滿足融資租賃公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、優(yōu)化資 本結(jié)構(gòu)以及融資租賃業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的資金需求。債券市場(chǎng)上，融資租賃公司通過公司債券、中期票據(jù)、短期融資券等方式融資規(guī)模也明顯擴(kuò)大。在海外融資市場(chǎng)，天津推動(dòng)外債管理制度改革，支持區(qū)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)

11、境外融資， 共受理 21家企業(yè)申請(qǐng)中長(zhǎng)期國(guó)際商貸項(xiàng)目批復(fù)外債額度 45.38億美元，其中約95%用 于支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)。（五）資本投資更加活躍隨著融資租賃行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展， 支持融資租賃發(fā)展的政策不斷出臺(tái)， 大型企 業(yè)和上市公司等各方資本加大對(duì)融資租賃業(yè)的關(guān)注和參與， 融資租賃企業(yè)在資本 市場(chǎng)中更加活躍。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年底，共有291家上市公司設(shè)立或參股347家融資租 賃公司，數(shù)量較上年有大幅提升從滬深兩市上市公司所屬行業(yè)看，制造業(yè)企業(yè)數(shù)量最多，有132家，融資租賃在助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和企業(yè)設(shè)備 更新?lián)Q代等方面發(fā)揮積極作用；批發(fā)和零售業(yè)企業(yè)18家，有利于企

12、業(yè)經(jīng)營(yíng)模式由單一的批發(fā)零售轉(zhuǎn)向包含融資租賃服務(wù)的綜合化運(yùn)營(yíng)。各上市公司對(duì)自身融資租賃業(yè)務(wù)均有明確定位，側(cè)重特點(diǎn)鮮明，致力于融資租賃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)融合， 拓寬多元融資渠道，夯實(shí)全產(chǎn)業(yè)鏈驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式形成新的盈利增長(zhǎng)極。融資租賃行業(yè)發(fā)展的專業(yè)化水平不斷提升， 企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)加強(qiáng)，形成了一 批專業(yè)優(yōu)勢(shì)突出、 管理理念先進(jìn)及具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)。 2016年7 月，遠(yuǎn)東宏信與渤海金控兩家公司首度入選 財(cái)富（中文版）2016年中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)”榜單，并成為首次入選的融資租賃公司。遠(yuǎn)東宏信旗下遠(yuǎn)東國(guó)際租賃有限公司注冊(cè)資本約18.2億美元，在醫(yī)療、印刷、航運(yùn)、建設(shè)、工業(yè)裝備、教育、信息網(wǎng)絡(luò)等多個(gè)基

13、礎(chǔ)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)突出，截至2016年末，遠(yuǎn)東宏信總資產(chǎn)規(guī)模超過1660億元人民幣，2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約139 億元，同比增長(zhǎng)約18% o渤海金控作為唯一一家 A股上市和擁有境內(nèi)外平臺(tái)的租賃公司，已在全球六大 洲、80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立分支機(jī)構(gòu)或銷售渠道，形成國(guó)內(nèi)外并行的全球化租 賃產(chǎn)業(yè)布局。近年來通過跨境兼并，已成為全球第三大飛機(jī)租賃公司和全球第二大集裝箱租賃公司。截止2016年底，渤海金控資產(chǎn)總額2166.3億元，同比增長(zhǎng)64.2%,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入242.6億元，同比增長(zhǎng)146.9%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)30億元， 同比增加57.9% o趨勢(shì)展望（一）行業(yè)規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)千三五”時(shí)期，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是我國(guó)

14、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)，融資租賃融 資與融物相結(jié)合的特性，決定了行業(yè)在推進(jìn) 工帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江 經(jīng)濟(jì)帶三大戰(zhàn)略，以及加快壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、培育發(fā)展新動(dòng)能等方面將面臨 巨大發(fā)展機(jī)遇、發(fā)揮重要作用。隨著行業(yè)發(fā)展環(huán)境日益完善，我國(guó)融資租賃行業(yè) 規(guī)模仍將繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)細(xì)分領(lǐng)域深入結(jié) 合的需求下，行業(yè)企業(yè)數(shù)量、業(yè)務(wù)實(shí)力、投放規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍有望取得更大突破。（二）業(yè)務(wù)領(lǐng)域縱深拓展我國(guó)融資租賃企業(yè)在全球飛機(jī)租賃、集裝箱租賃及航運(yùn)租賃等領(lǐng)域的市場(chǎng)地位與 占據(jù)份額逐年增長(zhǎng)， 醫(yī)療衛(wèi)生、清潔能源、軌道交通等板塊迅速延伸，社會(huì)公共事業(yè)領(lǐng)域融資租賃業(yè)務(wù)逐步開展。未來，融資

15、租賃行業(yè)將進(jìn)一步在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、服務(wù)中小微企業(yè)以及開拓國(guó)際市場(chǎng)等方面拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將有更多融資租賃企業(yè)進(jìn)入國(guó)際租賃市場(chǎng)。同時(shí)，資本市場(chǎng)、 上市公司的活躍參與，使融 資租賃企業(yè)能更好地解決發(fā)展過程中的資金和資本不足問題， 布局全產(chǎn)業(yè)鏈和一 體化資產(chǎn)管理解決方案， 更好地發(fā)揮融資租賃對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)支持作用。（三）聚集效應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于推廣中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)可復(fù)制改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的通知 （國(guó)發(fā)201465號(hào)）的精神，兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)、跨境人 民幣融資租賃業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)收取外幣資金、海關(guān)監(jiān)管創(chuàng)新制度等一批改革 成果和創(chuàng)新舉措推廣落地，以及新一批自貿(mào)區(qū)掛牌后自貿(mào)區(qū)

16、融資租賃創(chuàng)新制度的 實(shí)施，將極大促進(jìn)中西部、東北部地區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展，將涌現(xiàn)出一批新的融資 租賃行業(yè)聚集區(qū)，更好地發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)集群式發(fā)展。（四）專業(yè)化水平持續(xù)提升依托工帶一路巡設(shè)及 走出去”戰(zhàn)略，我國(guó)融資租賃企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的步伐明顯 加快，在國(guó)際市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中不斷學(xué)習(xí)和借鑒，優(yōu)化全球產(chǎn)業(yè)布局，并購(gòu)整 合國(guó)際優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)外延式并購(gòu)的規(guī)模效應(yīng)，已形成一批具備開闊視野和綜合 實(shí)力的跨國(guó)租賃集團(tuán)。未來，企業(yè)將優(yōu)化資產(chǎn)管理與資源配置， 降低資產(chǎn)持有風(fēng) 險(xiǎn)，不斷加強(qiáng)租賃資產(chǎn)管理，提升盈利能力；結(jié)合國(guó)家重大戰(zhàn)略及企業(yè)自身在所處行業(yè)多年積累的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)， 延伸業(yè)務(wù)鏈，緊抓基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)和交 通

17、運(yùn)輸業(yè)等領(lǐng)域的巨大投資需求商機(jī)，形成專業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（五）風(fēng)險(xiǎn)防控不斷強(qiáng)化面對(duì)國(guó)內(nèi)突出的結(jié)構(gòu)性問題與不確定的外部環(huán)境，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，融資租賃企業(yè)將借助大數(shù)據(jù)等手段，不斷完善項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、項(xiàng)目審查評(píng)審、合同 管理、租后管理等管理流程，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。同時(shí)，政府主管部門將不斷強(qiáng)化融資租賃行業(yè)管理。商務(wù)部正加快推進(jìn)法律法規(guī)建設(shè)，推動(dòng)融資租賃行業(yè)統(tǒng) 一立法，利用全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息服務(wù)平臺(tái)等信息技術(shù)開展事中事后監(jiān) 管，定期組織開展風(fēng)險(xiǎn)排查。北京、上海、深圳、福建等地強(qiáng)化監(jiān)管力度，要求融資租賃公司通過全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)及時(shí)、準(zhǔn)確報(bào)送信息，探索建立企業(yè)報(bào)送信息異常名錄和黑名單制度，信息共享與