以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估新探

1、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估新探摘要：為了沖破目前對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估的 掃除局限性研究，用意突破以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估難點(diǎn)問 題，重點(diǎn)對(duì)收益法或進(jìn)行了研究，層次分析法提出對(duì)預(yù)期收益額的調(diào) 整思路，為財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)檢視提供相關(guān)資產(chǎn)了一個(gè)有效 的參考。教育期刊網(wǎng) http:www. jyqk/font關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)評(píng)估；層次分析法；預(yù)期收益額一、實(shí)務(wù)界呼喚以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估在當(dāng)今復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)局面面前，企業(yè)合并已經(jīng)成為企 業(yè)快速占領(lǐng)市場(chǎng)、把企業(yè)搞做大做強(qiáng)的重要途徑。在我國(guó)，但非同一 控制下企業(yè)合并的中均經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，最重要的一項(xiàng)就是確定合并對(duì)價(jià) 己

2、確定分?jǐn)?。具體來說將無形資產(chǎn)區(qū)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)與不可辨認(rèn) 的商譽(yù)，兩者此消彼長(zhǎng)。由于這很大兩者在以后年度的后續(xù)會(huì)計(jì)處置 存在很大的差異（可辨認(rèn)無形資產(chǎn)在需要有后續(xù)處理時(shí)需要進(jìn)行攤銷, 而商譽(yù)不進(jìn)行攤銷，每年采用減值測(cè)試的方式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量），這樣 會(huì)對(duì)以后年度的債權(quán)、負(fù)債、以及利潤(rùn)等都會(huì)產(chǎn)生不同程度的影響， 因此其初始品牌價(jià)值的確定特別關(guān)鍵，有可能直接影響以后年度會(huì)計(jì) 信息的質(zhì)量。同時(shí)，隨著工程技術(shù)的迅猛發(fā)展，出現(xiàn)了一些新興的無形資 產(chǎn)，如客戶關(guān)系、期權(quán)價(jià)值、銀行信貸違約率、網(wǎng)絡(luò)域名等，這些無 形資產(chǎn)可能未在上完整反映，對(duì)于這些復(fù)雜無形資產(chǎn)公允的確定，就 必須借助資產(chǎn)評(píng)估中的估值模型，這樣才能

3、保證公允價(jià)值評(píng)估結(jié)果的 確定更加科學(xué)、更加精確，其評(píng)估結(jié)論也更經(jīng)得起市場(chǎng)的檢驗(yàn)。同時(shí), 以此為參考編制的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告才能夠更加真實(shí)、客觀的反映會(huì)計(jì)要 素的信息。二、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估理論內(nèi)涵2006年12月頒布的上新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適時(shí)重新強(qiáng)調(diào)了公允 價(jià)值，將它不同程度地運(yùn)用在19個(gè)具體計(jì)算方法中，這樣以公允價(jià)值 為紐帶，資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)報(bào)告就成功地聯(lián)系在了一起。2007年，我國(guó)在參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則以及 我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，制定了以財(cái)務(wù)報(bào) 告為目的資產(chǎn)評(píng)估指南。指南中的第二條指出：“本指南所稱 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的測(cè)評(píng)的評(píng)估，是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則或相

4、關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露要求、運(yùn)用評(píng)估技術(shù)、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中各類資 產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值或特定描述性價(jià)值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表文章專 業(yè)意見的行為專業(yè)和過程?！辟Y產(chǎn)評(píng)估作為一種中介行業(yè)為企業(yè)會(huì)計(jì) 要素的計(jì)量服務(wù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈利性資產(chǎn)和負(fù)債的資產(chǎn)價(jià)值 進(jìn)行鑒定。三、以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估的難點(diǎn)問題在以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的無形資產(chǎn)評(píng)估中同，成本法和市場(chǎng)法的 具體應(yīng)用是比較簡(jiǎn)單的，本文分析收益法在評(píng)估中的難點(diǎn)問題。收益 法對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值開展評(píng)估的數(shù)學(xué)公式可表示為：式中：Ri表示被評(píng)估有形資產(chǎn)無形資產(chǎn)未來第i年的預(yù)期收 益額；i表示收益期限序號(hào)；r表示折現(xiàn)率；n表示預(yù)期收益期限。持續(xù)性收益額是收益法的無形資

5、產(chǎn)時(shí)一個(gè)至關(guān)重要評(píng)估參數(shù) 指標(biāo)，以財(cái)務(wù)報(bào)告為長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的無形資產(chǎn)預(yù)期收益額受到多方面因素 的影響，確定評(píng)估時(shí)應(yīng)該綜合考慮所有影響因素，但是在實(shí)務(wù)中資產(chǎn)評(píng)估師常忽略了一些看似不重要但實(shí)則產(chǎn)生重大影響的因素，概括起 來主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，評(píng)估目的的特殊性對(duì)普遍性預(yù)期收益額的影響。傳統(tǒng) 的無形資產(chǎn)的評(píng)估依據(jù)主要為評(píng)估準(zhǔn)則和相關(guān)的法律法規(guī)。而以財(cái)務(wù) 報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估，在遵照傳統(tǒng)依據(jù)的基礎(chǔ)上，還要參照相 關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，以滿足會(huì)計(jì)信息的需要。其中企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 提出的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求就對(duì)無形資產(chǎn)預(yù)期收益額的評(píng)估有較大的 影響。因此，在確定預(yù)期收益額時(shí)，應(yīng)滿足實(shí)質(zhì)重于形式的會(huì)計(jì)信息 質(zhì)量

6、要求，對(duì)偏離實(shí)際的預(yù)期收益額需要進(jìn)行調(diào)整，使其真實(shí)客觀地 反映會(huì)計(jì)信息。其二，無形資產(chǎn)自身的特殊性也對(duì)預(yù)期超額收益額產(chǎn)生較大 的影響。一方面，無形資產(chǎn)的技術(shù)生命周期在很大了上用決定程度該 項(xiàng)無形資產(chǎn)的更替。因而，在對(duì)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)結(jié)合該 無形資產(chǎn)所處的階段對(duì)收益額做出一定程度的調(diào)整。此外，無形資產(chǎn)的市場(chǎng)供求關(guān)系也是評(píng)估過程中被忽略的一 個(gè)重要因素。價(jià)值是由其給使用者帶來的效用的，所以在評(píng)估的實(shí)踐 中并不是科技價(jià)值高、技術(shù)含量高，其資產(chǎn)投資價(jià)值就一定高。四、基本概念層次分析法的預(yù)期收益額調(diào)整基于上面的分析，在以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的無形資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，預(yù) 期收益額是持續(xù)性需要經(jīng)過修正的，把偏離實(shí)

7、際的收益額修正為客觀 的收益額。假定在這里能夠定義一個(gè)修正系數(shù)，通過修正系數(shù)，把收益 額調(diào)整為綜合了主要影響因素后的客觀收益額。修正系數(shù)的算術(shù)定義 為：C=nni=l(l±wi),其中，n表示共有n個(gè)因素會(huì)影響加息預(yù)期收 益額；wi表示第i個(gè)影響因素對(duì)預(yù)期收益額影響的權(quán)重，且 wl+w2+wn=l；根據(jù)因素的帶來的正負(fù)影響，相應(yīng)的取+或者-。顯然最終客觀預(yù)期收益額P0就可以通過P*C得到。這種方 法的便是難點(diǎn)就在于預(yù)期收益額影響權(quán)重股wi的確定，對(duì)此，可借鑒 層次分析法分中確定準(zhǔn)則層相對(duì)對(duì)目標(biāo)層因素的因素權(quán)重的思想，得到我們需要的預(yù)期投資收益額影響權(quán)重的相對(duì)大小。層次分析法確定 準(zhǔn)則

8、層因素相對(duì)權(quán)重的步驟為：(1)根據(jù)實(shí)際情況建立層次結(jié)構(gòu)模型，模型分為三個(gè)一般而 言，即目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和方案層。同一層次的因素既對(duì)上層因素有影 響，又支配下層因素，如圖所示：(3)計(jì)算判斷矩陣A的特征值與鄰接矩陣，其中令人max 為A的最大特征值，W為對(duì)應(yīng)于入max的單位特征向量，那么W的各 個(gè)分及向量就是分準(zhǔn)則層元素對(duì)于目標(biāo)層元素的相對(duì)權(quán)重。經(jīng)過以上的步驟，就可以得出準(zhǔn)則層對(duì)首要目標(biāo)層，這兩個(gè) 層級(jí)某種程度之間的的損害程度的大小，筆者認(rèn)為這樣的模型完全四 類用來解決上文提到的可以影響因素對(duì)預(yù)期收益額影響權(quán)重wi的確定。五、財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估預(yù)期收益額調(diào)整的具體 運(yùn)用近些年來，隨著計(jì)算

9、機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展，AHP軟件應(yīng)運(yùn)而生, 使用該軟件能避免繁雜的模型計(jì)算，大幅提高工作效率，使人們更容 易獲得層次分析法的各個(gè)步驟的計(jì)算結(jié)果。下文將詳細(xì)論述層次分析 法在財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估預(yù)期收益額調(diào)整中的具體中同運(yùn) 用示例，由AHP軟件能夠自動(dòng)生成各個(gè)判斷矩陣并計(jì)算一致性，所以 本文目的在于介紹收益額調(diào)整的過程，其中具體數(shù)據(jù)不實(shí)際參考意義。 此外，文中探討的均為各影響因素對(duì)預(yù)期收益額的正影響，負(fù)影響同 理可得，文中不再做尤其說明。首先，基于前文的分析構(gòu)造目標(biāo)層與準(zhǔn)則層，其中目標(biāo)層為 預(yù)期收益額，準(zhǔn)則層分別為推廣宣傳力度；評(píng)估人員謹(jǐn)慎性；技術(shù)生 命周期；和客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境?？杀硎緸橄聢D：其

10、次，構(gòu)造成對(duì)判斷矩陣A。比如第三行第三列al3表示相對(duì) 于目標(biāo)層預(yù)期收益額以及加大推廣宣傳力度與在市場(chǎng)供求系中業(yè)務(wù)優(yōu) 勢(shì)為品牌優(yōu)勢(shì)方的重要性之比;第一行第二列al2表示相對(duì)于預(yù)期收益 額以及加大推廣宣傳力度與該項(xiàng)無形資產(chǎn)成長(zhǎng)期或者早熟的重要性長(zhǎng) 期之比。具體的數(shù)值則需要資產(chǎn)評(píng)估師加以判斷，如果評(píng)估師認(rèn)為在 加大宣傳力度和市場(chǎng)供求關(guān)系中為優(yōu)勢(shì)方兩個(gè)因素中，后者比前者較 為明顯重要，再根據(jù)表1中的數(shù)值含義，al3就可取值5或者6。al2 取1/3或者1/4,透露對(duì)于目標(biāo)層來說，加大推廣無形資產(chǎn)宣傳力度比 無形資產(chǎn)處在轉(zhuǎn)型期或者成熟期略顯不重要。以此類推可以得到其他 的數(shù)值。將矩陣A的每一個(gè)元素取值

11、輸入到AHP軟件中，系統(tǒng)就會(huì)自 動(dòng)計(jì)算出該矩陣最大特征值入max以及與其特征值對(duì)應(yīng)的單位特征向 量W。同時(shí)，系統(tǒng)還會(huì)對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，如果CIWO. 1, 那么W的各個(gè)分量就依次是推廣宣傳力度、技術(shù)生命周期、市場(chǎng)供求 關(guān)系以及客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)預(yù)期收益額的影響程度的權(quán)重。如果CI > 0.1,評(píng)估師就需要重新調(diào)整矩陣中的數(shù)值，重新計(jì)算特征值、特征向 量并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，直到CIWO. Io至此，就求得了預(yù)期收益額的修正系數(shù)：C=rini=l (l±wi)最后，綜合未來應(yīng)付賬款現(xiàn)金凈流量的數(shù)值P和預(yù)期收益額 的修正系數(shù)C,就可以得到為的以財(cái)務(wù)報(bào)告最終目的的無形資產(chǎn)客觀預(yù) 期收益額 P0=P*C=P*nni=l (1 ±wi) o教育期刊網(wǎng) http:www. jyqk/font參考文獻(xiàn)：1余炳文，王梅婷.以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)評(píng)估特 許權(quán)探析J,財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),201