現(xiàn)金流量-企業(yè)管的生命線

1、商海導(dǎo)航-惠普經(jīng)銷商大學(xué)高級(jí)課程 2000年5月29日 第八期企業(yè)的生命線引言一位風(fēng)險(xiǎn)資本家問一位手拿商業(yè)計(jì)劃書準(zhǔn)備獲取風(fēng)險(xiǎn)資本的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者：財(cái)務(wù)報(bào)表的用途遠(yuǎn)不止給銀 行和風(fēng)險(xiǎn)資本家看，它是一 種重要的監(jiān)督、計(jì)劃的工具。 財(cái)務(wù)不是你喜歡的內(nèi)容，但 是你最先考慮的?！暗?頁第七行的結(jié)果是如何得出的？” 答：“是計(jì)算機(jī)算出來的！ ”這位風(fēng)險(xiǎn) 資本家的反映是：“是計(jì)算機(jī)在經(jīng)營(yíng)公 司嗎？”確實(shí)，大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不熟悉財(cái)務(wù)，覺得那是財(cái)務(wù)人 員的問題。當(dāng)然，管理者不要成為財(cái)務(wù)專家，因?yàn)闀?huì)計(jì)師能 夠處理好這些問題，但是，作為企業(yè)的管理者，不管制作企 業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書還是在日常決策中，都要面對(duì)財(cái)務(wù)一些財(cái)務(wù)報(bào) 表。

2、了解并能處理一般的財(cái)務(wù)報(bào)表是一個(gè)管理者管理能力之 一。財(cái)務(wù)報(bào)表的用途遠(yuǎn)不止給銀行和風(fēng)險(xiǎn)資本家看，它是一 種重要的監(jiān)督、計(jì)劃的工具。財(cái)務(wù)也許不是你最喜歡的內(nèi)容， 但是你最先考慮的。以下的三講，我們將對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的三種財(cái)務(wù)報(bào)表-現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表-進(jìn)行闡述。在這一講里， 我們將結(jié)合案例分析現(xiàn)金流量表的制作?，F(xiàn)金流量，企業(yè)的生命線產(chǎn)品或者服務(wù)是企業(yè)的大 腦，市場(chǎng)是企業(yè)的心臟，財(cái) 務(wù)是企業(yè)的胃，現(xiàn)金流量就 是血液，如果沒有足夠的現(xiàn) 金流量，企業(yè)的生命機(jī)體將 變成毫無生命力的骨架?，F(xiàn)金流量是企業(yè)的生命線，是企業(yè)成功的關(guān)鍵之一。哈佛商學(xué)院的教授這 樣告誡他的 MBA，“現(xiàn)金流量重于一切?！?/p>

3、產(chǎn)品和服務(wù)是企業(yè)的大腦，市場(chǎng)是企業(yè)的心臟，財(cái)務(wù) 是企業(yè)的胃，現(xiàn)金流量就是血液，如果沒有足夠的現(xiàn)金流量， 企業(yè)的生命機(jī)體將變成毫無生命力的骨架。簡(jiǎn)單地說，現(xiàn)金流量是在不同時(shí)點(diǎn)上可供使用的資金數(shù) 量，它是企業(yè)計(jì)劃的工具，通常按期監(jiān)視資金的流入流出狀 況，使管理者可以得到計(jì)劃未來的決策支持，合理安排企業(yè) 的活動(dòng)。現(xiàn)金流量通常按月考察?，F(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)的運(yùn)作特別是發(fā)展中企業(yè)的運(yùn)作特別重要，有時(shí)候盡管有很多訂單，但這些都不是立即付款，對(duì) 現(xiàn)金流量的管理不夠，結(jié)果可能造成企業(yè)資金耗盡，甚至破 產(chǎn)。也許很多公司會(huì)遇到下面這樣的情況。A公司作了一筆價(jià)值250萬元的計(jì)算機(jī)產(chǎn)品交易，銷售額上去了，但是也使 公司陷入

4、了困境。訂單到了，但是貸款比銷售人員接到購買 協(xié)議滯后6個(gè)月。因?yàn)楣镜挠唵紊a(chǎn)需要2-3個(gè)月，而付款在此之后的2-3個(gè)月。公司的管理人員不得不躲過付款日， 同供應(yīng)商商議保證公司必須的產(chǎn)品和服務(wù)的供應(yīng)，并想盡辦 法保真資金流動(dòng)，直到收到貸款。形勢(shì)很嚴(yán)峻，搞的財(cái)務(wù)總 監(jiān)每天都要監(jiān)視現(xiàn)金流量情況。如果該公司從一開始就注意 現(xiàn)金流量的控制，并提前貸款，就不會(huì)出現(xiàn)這種尷尬的境況。現(xiàn)金流量的報(bào)告是資金的使用紀(jì)錄，就是先列出月初已 有的資金，然后將一個(gè)月內(nèi)的銷售收入、特許使用費(fèi)用、傭 金、利息等項(xiàng)目累加，然后從中減去實(shí)際的支出額-每月以固定和可變費(fèi)用支出的現(xiàn)金。固定費(fèi)用指長(zhǎng)時(shí)間不發(fā)生變化 的費(fèi)用，如租金、

5、債務(wù)、工資等，可變費(fèi)用指每月不斷變化 的費(fèi)用，如廣告費(fèi)、辦公費(fèi)、促銷費(fèi)、咨詢費(fèi)等。月末便可 以得出可供使用的資金數(shù)量，現(xiàn)金流量在月初和月末是不一 樣的?，F(xiàn)金流量報(bào)告F面我們以一個(gè)B公司一個(gè)季度的運(yùn)行為例來制作、現(xiàn)金流量表不僅可以 幫助管理者把握公司 的業(yè)務(wù)進(jìn)展?fàn)顩r，也 可以督促管理者制定 未來的工作計(jì)劃。析現(xiàn)金流量表案例背景：B公司1月1日，現(xiàn)有資金 48000美元，簽了 2個(gè)90000美元的合同（完成合同需要5個(gè)月），分期付款，客戶的貨款如下：1月36000 美元，2月30000美元，3月28000美元，4月28000美元， 5月58000美元。B公司費(fèi)用支出額為 496500美元，具體如下

6、：包括獎(jiǎng)金在內(nèi)的年工資：總經(jīng)理100000美元，副總經(jīng)理70000美元，辦公室主任 42000美元，2個(gè)顧問36000美 元，2個(gè)顧問助理30000美元，2個(gè)培訓(xùn)員24000美元。其它費(fèi)用：租金 52000美元，電話費(fèi)6000美元，專家 服務(wù)費(fèi)（會(huì)計(jì)、法律等）15000美元，銷售費(fèi)用（差旅、招 待費(fèi)用）24000美元，辦公用品費(fèi)用 12000美元，設(shè)施設(shè)備 費(fèi)6000美元。向銀行支付利息（貸款50000美元，利率11%）。我們來分析一下，假設(shè)今天是 4月30日，按照月平均 收入和支出我們就可以作出 B公司1-4月的月度現(xiàn)金流量 表：B公司月度現(xiàn)金流量表B公司月度現(xiàn)金流量表（Y000)月1月2月

7、3月4月項(xiàng)目月初現(xiàn)48423117金余額.0.63.26.89收入應(yīng)收賬36302828款.0.0.0.0利息收入其他收入小36302828計(jì).0.0.0.0現(xiàn)金支出應(yīng)付賬款辦公用1. 01 . 01 . 01 . 0品直接人工費(fèi)設(shè)備費(fèi)0. 50 . 50 . 50 . 5工資30303030.83.83.83.83租金4 .4 .4 .4 .33333333電話費(fèi)0. 50 . 50 . 50 . 5公用設(shè)0. 50 . 50 . 50 . 5施使用費(fèi)保險(xiǎn)銷售費(fèi)2. 02. 02 . 02 . 0用稅金應(yīng)付借0 .0 .0 .0 .款46464646專家服1 .1 .1 .1 .務(wù)費(fèi)2525

8、2525支出小41414141計(jì).37.37.37.37現(xiàn)金流-5。-11。-13。-11量小計(jì)373737.37月末現(xiàn)4231174 .金余額.63.26.8952上表是B公司1-4月的現(xiàn)金流量報(bào)告，在具體的運(yùn)作中， 可能科目會(huì)多一些，但是都可以歸結(jié)到固定和可變支出中， 分析制作的模式還是一樣的?，F(xiàn)金流量表可以幫助管理者把握公司的業(yè)務(wù)進(jìn)展?fàn)顩r。從表中我們可以清楚地把握B公司1-4月的現(xiàn)金流入量和支出量及其細(xì)節(jié)。如表上左上角所示，1月開始有現(xiàn)金48000 美元，到4月30日，這個(gè)數(shù)字降到 4520美元（如右下角）。 很明顯，這時(shí)B公司1-4的狀況不如人意。而且值得注意的是。每個(gè)月的費(fèi)用支出大于收入的增加。并不意味著簽了兩個(gè)合同就能馬上得到18萬美元的收入。由于B公司沒有考慮到資金薄弱而造成公司財(cái)務(wù)狀況不佳，如果客戶5月份的款項(xiàng)不能