供應(yīng)鏈融資課件

1、 概念：供應(yīng)鏈融資，是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面融資服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)供銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產(chǎn)品套客戶”，以客戶需求為中心，設(shè)計(jì)適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈融資融資的特點(diǎn)的特點(diǎn) (1)供應(yīng)鏈融資從核心企業(yè)入手研究整個(gè)供應(yīng)鏈，一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下

2、游企業(yè)的購(gòu)銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)了整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。 (2)供應(yīng)鏈融資從新的視角評(píng)估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)?；诠?yīng)鏈金融的思想，銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)中小企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。4供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略聯(lián)盟優(yōu)惠授信支持交易信息銀行供應(yīng)商緩解流動(dòng)資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；降低交易成本；增加擴(kuò)大生產(chǎn) 與經(jīng)營(yíng)能力。核心企業(yè)培育了銷售渠道；強(qiáng)化了供應(yīng)質(zhì)量；壓縮了自身融資，降低

3、財(cái)務(wù)費(fèi)用。經(jīng)銷商緩解流動(dòng)資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；降低交易成本；增加擴(kuò)大生產(chǎn) 與經(jīng)營(yíng)能力。融資苛刻融資苛刻 供銷融資苛刻融資苛刻優(yōu) 惠銀行供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)收益核心企業(yè)收益銀行供應(yīng)商借款人承購(gòu)人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購(gòu)合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)關(guān)鍵點(diǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)控制 測(cè)試時(shí)點(diǎn)：月初/季度初 測(cè)試價(jià)格：期交所報(bào)價(jià)/大宗商品網(wǎng)站 每月/每季度最低交貨數(shù)量 償債覆蓋比率=測(cè)試價(jià)格月度/季度交貨數(shù)量月度/季度還款額 貸款期限覆蓋比率=測(cè)試價(jià)格尚未交付的貨物數(shù)量尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息) 最低存款比率=還款儲(chǔ)備賬戶余額下期還款

4、額如何補(bǔ)救 增加交貨/新增承購(gòu)人 在還款儲(chǔ)備賬戶中存入額外現(xiàn)金 部分提前還款貸款協(xié)議和承購(gòu)合同的匹配履約風(fēng)險(xiǎn)而非借款人純粹的信用風(fēng)險(xiǎn) 確保供應(yīng)商足夠的生產(chǎn)/供貨能力 確保借款人會(huì)履行承購(gòu)合同 確保承購(gòu)人的信用風(fēng)險(xiǎn)并確?？铐?xiàng)流入監(jiān)管賬戶銀行借款人承購(gòu)人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購(gòu)合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)把握風(fēng)險(xiǎn)把握供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒物流物流供應(yīng)商發(fā)來的貨 借款人是生產(chǎn)性企業(yè) 不得在其生產(chǎn)的貨物上設(shè)置擔(dān)保權(quán)益 借款人是貿(mào)易公司 要求供應(yīng)商直接交貨 獲取供應(yīng)商的供貨承諾 供貨合同項(xiàng)下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓 安排第三方貨物管理人 控制倉(cāng)單的簽發(fā) 在貨物之上設(shè)置擔(dān)

5、保承購(gòu)人拒絕繼續(xù)承購(gòu) 承購(gòu)合同 備用承購(gòu)人銀行借款人承購(gòu)人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購(gòu)合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒現(xiàn)金流現(xiàn)金流貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié) 受托支付：提款和預(yù)付款支付的匹配承購(gòu)人支付買價(jià)環(huán)節(jié) 支付方式：現(xiàn)金/其他方式 收款賬戶的控制現(xiàn)金質(zhì)押 區(qū)分收款賬戶和質(zhì)押賬戶銀行供應(yīng)商借款人承購(gòu)人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購(gòu)合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提升核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力提升核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力通過供應(yīng)鏈融資，有效提升了產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)上下游企

6、業(yè)的資金實(shí)力及經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)效率，以此提升產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從而提升了整條產(chǎn)業(yè)鏈的周轉(zhuǎn)效率及競(jìng)爭(zhēng)力。解決產(chǎn)業(yè)鏈條中小企業(yè)資金不足問題，有效進(jìn)行信用提升解決產(chǎn)業(yè)鏈條中小企業(yè)資金不足問題，有效進(jìn)行信用提升目前中小企業(yè)融資難是普遍存在的問題，而通過供應(yīng)鏈融資，可以核心企業(yè)作為信用依托，將核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信用擴(kuò)散到產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，從而將銀行授信的覆蓋面從單一核心企業(yè)擴(kuò)散到上下游企業(yè)，解決以往授信資源在單一產(chǎn)業(yè)鏈上分配不均的問題，有效解決中小企業(yè)“融資難”的困境。提升銀行融資效率，降低社會(huì)操作成本提升銀行融資效率，降低社會(huì)操作成本傳統(tǒng)的銀行授信以單一客戶作為授信對(duì)象，逐戶審批，逐戶發(fā)放，而供應(yīng)鏈融資模

7、式則是以一個(gè)企業(yè)群體作為授信對(duì)象，大大提升了銀行融資效率，降低了融資過程中的各項(xiàng)成本。供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1應(yīng)收賬款融資2保兌倉(cāng)融資3融通倉(cāng)融資供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國(guó)內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺(tái)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉(cāng)法人賬戶透支國(guó)內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融應(yīng)收賬款融資資應(yīng)收賬款融資模式 以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為，稱為應(yīng)收賬款融資基于供應(yīng)鏈融資的應(yīng)

8、收賬款融資，一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)(下游企業(yè))和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任，這樣銀行進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融應(yīng)收賬款融資資另外，在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對(duì)該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，而并非只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行評(píng)估。 應(yīng)收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時(shí)獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的

9、發(fā)展和成長(zhǎng)，而且有利于整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運(yùn)作。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融應(yīng)收賬款融資資供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融應(yīng)收賬款融資資金融服務(wù)協(xié)議應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓確認(rèn)協(xié)議供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應(yīng)商融資模式簡(jiǎn)介：以大型企業(yè)為核心，上游供應(yīng)商將其對(duì)核心企業(yè)的應(yīng)收賬款整體轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行前提下，由銀行對(duì)供應(yīng)商提供綜合性金融服務(wù)。這是國(guó)外供應(yīng)鏈融資最典型的模式。該模式中，核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識(shí)，對(duì)銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國(guó)內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉(cāng)法人賬戶透支國(guó)內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

10、質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）下游企業(yè)上游企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺(tái)供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融預(yù)付賬款融資資保兌倉(cāng)融資模式。 在供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款，才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料、產(chǎn)成品等。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，可以運(yùn)用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行的短期信貸支持。 保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，是在供應(yīng)商(以下稱賣方)承諾回購(gòu)的前提下，融資企業(yè)(以下稱買方)向銀行申請(qǐng)以賣方在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押的貸款額度，并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)適用于賣方回購(gòu)條件下的采購(gòu)。供

11、應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融預(yù)付賬款融資資保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游制造商(融資企業(yè))和銀行參與外，還需要倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方參與，主要負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物品的評(píng)估和監(jiān)管；保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)需要上游企業(yè)承諾回購(gòu)，進(jìn)而降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)；融資企業(yè)通過保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利，因而不必一次性支付全額貨款，有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購(gòu)和供應(yīng)商的批量銷售，同時(shí)也給銀行帶來了收益，實(shí)現(xiàn)了多贏的目的。它為處于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購(gòu)貨的資金困境。另外，從銀行的角度分析，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)不僅為銀行進(jìn)一步挖掘了客戶資源，同時(shí)開出

12、的銀行承兌匯票既可以由供應(yīng)商提供連帶責(zé)任保證，又能夠以物權(quán)作擔(dān)保，進(jìn)一步降低了所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。保兌倉(cāng)融資模式。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融預(yù)付賬款融資資經(jīng)銷商簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行發(fā)貨再次發(fā)貨繳存初始保證金申請(qǐng)開票銷貨后續(xù)存保證金再次簽發(fā)提貨通知單如經(jīng)銷商違約承擔(dān)保兌責(zé)任交付銀票簽發(fā)提貨通知單融資模式簡(jiǎn)介：銀行與核心企業(yè)合作，對(duì)核心企業(yè)的多個(gè)經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運(yùn)用在家電、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密，并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度。該模式的應(yīng)用必須有一個(gè)重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識(shí)，對(duì)銀行授信環(huán)

13、節(jié)予以配合。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融預(yù)付賬款融資資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國(guó)內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國(guó)內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺(tái)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉(cāng)法人賬戶透支國(guó)內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資融通倉(cāng)融資融通倉(cāng)融資融通倉(cāng)融資模式存貨融資是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的行為。當(dāng)企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的業(yè)務(wù)流程期間時(shí)，企業(yè)可以采用存貨融資模式。所謂融通倉(cāng)，是指第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，它不僅可以為客戶提供高質(zhì)量、高附加

14、值的物流與加工服務(wù)，還能為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈的整體績(jī)效，以及客戶的經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作的效率。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資融通倉(cāng)融資融通倉(cāng)融資基于供應(yīng)鏈融資的思想，中小企業(yè)采用融通倉(cāng)業(yè)務(wù)融資時(shí)，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。另外，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，進(jìn)一步降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行信貸的積極性。另外，商業(yè)銀行也可根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力，將一定的授信額度授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)直接負(fù)責(zé)融

15、資企業(yè)貸款的運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，這樣既可以簡(jiǎn)化流程，提高融資企業(yè)的產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，同時(shí)也可以轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本。 融通倉(cāng)業(yè)務(wù)開辟了中小企業(yè)融資的新渠道。在供應(yīng)鏈的背景下，通過融通倉(cāng)業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭?dòng)產(chǎn)質(zhì)押品，從而架設(shè)銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資融通倉(cāng)融資融通倉(cāng)融資銀行物流公司中小企業(yè)簽訂借款合同授信申請(qǐng)代理銀行占有動(dòng)產(chǎn) 簽訂合作協(xié)議放款融資申請(qǐng)融資模式簡(jiǎn)介：商業(yè)銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫(kù)監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，代理商業(yè)銀行占有借款人動(dòng)產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)授信。物流公司除提供監(jiān)管服務(wù)外，某些情況下也基

16、于貨物控制為客戶提供擔(dān)?；蚧刭?gòu)的情形。 該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動(dòng)產(chǎn)以協(xié)助銀行控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)獲取收益。供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈融資融通倉(cāng)融資融通倉(cāng)融資三種融資模式的相似點(diǎn)應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資和融通倉(cāng)融資都集中體現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的核心理念及特點(diǎn)，為中小企業(yè)提供了短期急需資金。既使得企業(yè)維持持續(xù)的生產(chǎn)運(yùn)作，提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率，又使得銀行獲得收益，并且跳出了單個(gè)企業(yè)的局限，從整個(gè)供應(yīng)鏈的角度考察中小企業(yè)，從關(guān)注靜態(tài)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)跟蹤，從根本上改變銀行業(yè)的觀察視野、思維脈絡(luò)、信貸文化和發(fā)展戰(zhàn)略。三種融資模式的比較分析三種融資模式的比較分析三種融資模式的差異點(diǎn)應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資和融通倉(cāng)融資在具體運(yùn)用和操作的過程中存在差異，分別適用于不同條件下的企業(yè)融資活動(dòng)值得注意的是