跨國公司治理文化對接的瓶頸

1、公司治理學(xué)公司治理學(xué)第十一章第十一章 跨國公司治理：文化對接的瓶頸跨國公司治理：文化對接的瓶頸學(xué)習(xí)目的關(guān)鍵詞第一節(jié) 跨國公司治理的內(nèi)涵與現(xiàn)狀第二節(jié) 跨國公司的內(nèi)部治理第三節(jié) 跨國公司的外部治理第四節(jié) 中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理復(fù)習(xí)思考題案例討論題公司治理學(xué)公司治理學(xué)n學(xué)習(xí)目的1.了解跨國公司治理體系的特點；2.對跨國公司母子公司機制有深入理解；3.掌握跨國公司的治理機制及其特點；4.明確跨國公司外部治理對跨國公司行為的影響，以及跨國公司的應(yīng)對策略；5.理解中國企業(yè)跨國經(jīng)營的公司治理特殊性、治理難點與展望。n關(guān)鍵詞：跨國公司治理跨國公司治理 跨國并購跨國并購 國際化國際化第十一章第十一章 跨國

2、公司治理：文化對接的瓶頸跨國公司治理：文化對接的瓶頸公司治理學(xué)公司治理學(xué)第一節(jié)第一節(jié) 跨國公司治理的內(nèi)涵與現(xiàn)狀跨國公司治理的內(nèi)涵與現(xiàn)狀 跨國企業(yè)的公司治理是公司治理在網(wǎng)絡(luò)組織中的擴展。中心議題是有關(guān)公司決策權(quán)力如何在這種內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)組織中的合理、科學(xué)地配置，是一種基于母子公司的網(wǎng)絡(luò)治理模式，治理目標是提升企業(yè)的戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)力。 公司治理學(xué)公司治理學(xué) 在跨國公司的治理體系中，并不存在一般國內(nèi)企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，同時，由于國際市場的不完全性，經(jīng)理市場、證券市場和公司控制市場在國家之間存在重大差異，難以形成對跨國公司有約束力的外部監(jiān)督機制。 公司治理學(xué)公司治理學(xué)一、缺乏適用于跨國公司治理的法律框架二、國內(nèi)部

3、門無力監(jiān)管跨國公司的內(nèi)部交易三、對跨國公司的社會責(zé)任缺乏有效的監(jiān)督機制跨國公司治理現(xiàn)存問題：公司治理學(xué)公司治理學(xué)一、缺乏適用于跨國公司治理的法律框架具體表現(xiàn)在：n從整體上看，跨公司并不具有自己的法人資格，因此，也不具有正式的國籍；n對于跨國公司的法律管轄權(quán)仍然沒有普遍適用的評判標準；n各國的公司組建和運營機制與穩(wěn)定的公司法條款在政策上的一致難以達成； 公司治理學(xué)公司治理學(xué)二、國內(nèi)部門無力監(jiān)管跨國公司的內(nèi)部交易 公司控股股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易往往成為大股東侵害中小股東和其他利益相關(guān)者利益的重要手段，因而也是公司治理的重點。 然而，在跨國公司內(nèi)部，關(guān)聯(lián)交易是其經(jīng)營活動的一種常態(tài)，并呈現(xiàn)出不

4、斷增加的態(tài)勢。 公司治理學(xué)公司治理學(xué)具體表現(xiàn)在：n公平交易原則作為衡量跨國公司內(nèi)部交易合理性的標準，在檢驗跨國公司內(nèi)部交易時往往面臨很大的困難；n如何結(jié)算字母公司間職能性服務(wù)的價值以及如何在各國之間分攤這些服務(wù)的成本，也成為各國監(jiān)管部門面前的難題。公司治理學(xué)公司治理學(xué)三、對跨國公司的社會責(zé)任缺乏有效的監(jiān) 督機制具體體現(xiàn)在：n在國際范圍內(nèi)，沒有一個就跨國公司的社會責(zé)任進行全面界定的單一社會合約；n許多經(jīng)濟政策和法律法規(guī)對跨國公司行為缺乏應(yīng)有的約束力； n跨國公司的影響已遠遠超過了單個國家所能控制的范圍，對其行為的規(guī)范必須依賴于國際監(jiān)督。 公司治理學(xué)公司治理學(xué)一、母公司的治理傳統(tǒng)n美國模式：兩級中

5、心n日本模式：集權(quán)制n歐洲模式：分權(quán)制二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子公司治理n集中控制n分權(quán)n再集中三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理n國際戰(zhàn)略條件下 n多國戰(zhàn)略條件下n全球戰(zhàn)略條件下n跨國戰(zhàn)略條件下第二節(jié)第二節(jié) 跨國公司的內(nèi)部治理跨國公司的內(nèi)部治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)一、母公司的治理傳統(tǒng)（一）美國模式：兩級中心 通過正規(guī)化的授權(quán)來明晰母子公司的權(quán)利和責(zé)任；母公司擁有一個龐大的總部，并將業(yè)務(wù)活動劃分為國內(nèi)部門和國際部門兩大板塊。 特點：強調(diào)職業(yè)管理者的作用，借助于一套獨立于總部或分支機構(gòu)利益動機之外的客觀政策來規(guī)范決策，實現(xiàn)了較大范圍的職責(zé)授權(quán)。 公司治理學(xué)公司治理學(xué)（二）日本模式：集權(quán)制 母公司

6、高度集權(quán)，子公司對母子公司高度依賴。公司的資產(chǎn)和專門技術(shù)集中于總部，母公司通過直接指揮和總部管理層干預(yù)的方式來進行國際協(xié)調(diào)。 特點：子公司只擁有極為有限的決策權(quán)?？偛客耆貐⑴c到子公司的決策過程之中。 一、母公司的治理傳統(tǒng)公司治理學(xué)公司治理學(xué)（三）歐洲模式：分權(quán)制 子公司自主權(quán)很大；總部人員精簡，與子公司的互動及信息交換的頻率很低，子公司之間的協(xié)調(diào)或知識、經(jīng)驗的交換十分有限。 特點：強調(diào)分權(quán)，子公司擁有很大的自主權(quán)；母公司盡量避免對子公司的整合式管理。 一、母公司的治理傳統(tǒng)公司治理學(xué)公司治理學(xué)（一）第一階段：集中控制 隨著產(chǎn)品在國外市場的銷售量的不斷增長，企業(yè)將組建自己的出口部，負責(zé)公司所有產(chǎn)

7、品的所有國際客戶，控制對國際市場的產(chǎn)品定價或促銷，協(xié)調(diào)公司與當(dāng)?shù)卮砩袒蚍咒N商的關(guān)系。 二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子 公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（二）第二階段：分權(quán) 隨著國際化程度的加深，分權(quán)與順應(yīng)本土的需要會更加突出，這時候，企業(yè)會改變總部的集權(quán)模式，對子公司進行某種程度的分權(quán)。隨著子公司自主權(quán)和獨立性的增強，跨國公司組織開始向獨立子公司的模式演變。 二、跨國公司不同發(fā)展階段的母子 公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（三）第三階段：再集中 全球競爭要求面向全球的、綜合性的經(jīng)營戰(zhàn)略，統(tǒng)一協(xié)調(diào)企業(yè)在全球的價值創(chuàng)造活動。這意味著跨國公司的國際組織將再度走向集中，分權(quán)傾向也將被新的集權(quán)傾向所取代。 二

8、、跨國公司不同發(fā)展階段的母子 公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（一）國際戰(zhàn)略條件下的母子公司治理 實施這一戰(zhàn)略的企業(yè)通常將研究與開發(fā)和制造活動集中在母公司，以形成規(guī)模經(jīng)濟并確保產(chǎn)品的高品質(zhì)。母公司始終保持對國外子公司的戰(zhàn)略、營銷、財務(wù)和生產(chǎn)活動的嚴格控制，子公司僅僅是母公司生產(chǎn)與銷售機構(gòu)的“微型復(fù)制品”。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（二）多國戰(zhàn)略條件下的母子公司治理 顧及地域差別的壓力，企業(yè)采用多國戰(zhàn)略，意味著將其海外子公司作為獨立的業(yè)務(wù)來對待，總部僅控制一個底線，而將每個國家作為一個利潤中心。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（三）全球戰(zhàn)略條件下的母子公

9、司治理 實行全球戰(zhàn)略的跨國公司會采用一切方法來實現(xiàn)其產(chǎn)品在成本和質(zhì)量上的最佳定位。 全球化的產(chǎn)品通常是依賴于各國的相似性，而不是文化差異來銷售的，因此，母公司統(tǒng)一制定戰(zhàn)略。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（四）跨國戰(zhàn)略條件下的母子公司治理 實施跨國戰(zhàn)略的跨國公司通常將那些最重要的資源和能力集中在母公司運營，這不僅僅是為了實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，更為重要的為了保護特定的核心競爭力和實現(xiàn)對全體管理人員的必要監(jiān)督。 三、跨國公司戰(zhàn)略與母子公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)【網(wǎng)絡(luò)鏈接11-1】國內(nèi)中外合資企業(yè)的公司治理 中外合資企業(yè)是中國企業(yè)與跨國公司進行戰(zhàn)略合作的一種典型形式。這種合作關(guān)系面臨各

10、種機會主義行為的威脅。如何有效地防止機會主義行為對合資企業(yè)的侵害，更好地協(xié)調(diào)合資雙方的利益，是中外合資企業(yè)公司治理機制所要解決的首要問題。我們以南開大學(xué)課題組對天津開發(fā)區(qū)中外合資企業(yè)的調(diào)查為基礎(chǔ)，分析中外合資企業(yè)公司治理機制的特點。 一、中外合資企業(yè)董事會的構(gòu)成與職能 二、中外合資企業(yè)高級經(jīng)理人員的角色 三、中外合資企業(yè)對經(jīng)理人員的考核與監(jiān)督公司治理學(xué)公司治理學(xué)【網(wǎng)絡(luò)鏈接11-1】國內(nèi)中外合資企業(yè)的公司治理（續(xù)） 四、中外合資企業(yè)的控制權(quán). 調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，合資企業(yè)的外方母公司不僅重視在股權(quán)安排上對合資企業(yè)進行控制，而且還非常重視通過非股權(quán)安排的方式達到控制合資企業(yè)的目的。外方母公司通過資金、核心

11、技術(shù)、關(guān)鍵管理技能和營銷網(wǎng)絡(luò)等要素的投入，使合資企業(yè)的經(jīng)營決策和日常運行嚴重依賴外方母公司。除了通過股權(quán)和非股權(quán)安排實現(xiàn)對合資企業(yè)的控制之外，合資企業(yè)的母公司還非常重視對合資企業(yè)的人事和財務(wù)監(jiān)控。 公司治理學(xué)公司治理學(xué)第三節(jié)第三節(jié) 跨國公司的外部治理跨國公司的外部治理一、各國政府對跨國公司的治理n針對跨國公司的政府政策n各國對跨國并購的監(jiān)管二、國際組織對跨國公司的治理n國際組織對跨國公司的約束n民間團體對跨國公司的約束三、跨國公司的反應(yīng)n卡特皮勒公司 n皇家荷蘭殼牌集團公司n豐田汽車公司n瑪?shù)贍栍邢薰竟局卫韺W(xué)公司治理學(xué)（一）針對跨國公司的政府政策n 限制性商業(yè)慣例n 轉(zhuǎn)移定價n 稅收n 技

12、術(shù)轉(zhuǎn)讓n 環(huán)境保護 一、各國政府對跨國公司的治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（二）各國對跨國并購的監(jiān)管 跨國公司并購行為是各國政府對跨國公司監(jiān)控的重點。側(cè)重各有不同，例如：n馬來西亞：民族利益n加拿大：加拿大投資法n美國：維護正常的市場秩序n德國：避免國內(nèi)企業(yè)通過收購國外企業(yè)而間接地 獲取在國內(nèi)市場的壟斷地位 一、各國政府對跨國公司的治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（一）國際組織對跨國公司的約束1. UNCTAD控制限制性商業(yè)慣例公平原則和規(guī)則多邊協(xié)議2. OECD反對賄賂外國政府官員公約 二、國際組織對跨國公司的治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（二）民間團體對跨國公司的約束 1沙利文原則 2色列斯原則 3其他民間團

13、體的行動二、國際組織對跨國公司的治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（一）卡特皮勒公司 1974年首次出版了世界商務(wù)行為守則和經(jīng)營準則，成為跨國公司在處理企業(yè)社會責(zé)任方面形成一套準則的典范（二）皇家荷蘭殼牌集團公司 1990年6月出版了一般經(jīng)營原則論 三、跨國公司的反應(yīng)公司治理學(xué)公司治理學(xué)（三）豐田汽車公司 1992年公開發(fā)布了豐田指導(dǎo)原則 （四）瑪?shù)贍栍邢薰?1997年11月，宣布制定了將適用于公司自己的全部生產(chǎn)設(shè)施和世界各地的一級契約制造商的行為守則，即全球生產(chǎn)原則 三、跨國公司的反應(yīng)公司治理學(xué)公司治理學(xué) 1995年以來，外包一直是耐克公司的主要生產(chǎn)方式。僅在印度尼西亞，耐克公司與12家工廠簽訂了承

14、包協(xié)議，每年生產(chǎn)7000萬雙運動鞋。但是有關(guān)收入和工作環(huán)境惡劣等方面的問題一直是人們關(guān)注的焦點。耐克公司對此做出的反應(yīng)可以說是這些國家法令和政策的體現(xiàn)。 1992年，耐克引入了它的第一部行為準則。這部準則旨在表明，公司承諾全面改善工人的待遇。另外，準則規(guī)定管理層要尊重工人的權(quán)利，形成一個團結(jié)的集體，準則禁止管理者騷擾、辱罵、懲罰雇員 【案例11-1】耐克公司在東南亞的勞工難題公司治理學(xué)公司治理學(xué)一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的特殊性n發(fā)展于計劃經(jīng)濟體制的中國跨國企業(yè)n基于行政治理和關(guān)系治理的中國跨國企業(yè)二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點n行政型治理模式向經(jīng)濟型治理模式的轉(zhuǎn)變n跨國經(jīng)營過程中控制權(quán)力的合理設(shè)

15、計三、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理展望第四節(jié)第四節(jié) 中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理公司治理學(xué)公司治理學(xué)（一）發(fā)端于計劃經(jīng)濟體制的中國跨國企業(yè) 我國跨國企業(yè)的形成機制不是市場機制，而是政府主導(dǎo)的行政機制。這種機制在持續(xù)至今的我國經(jīng)濟改革過程，日益滲透到國內(nèi)企業(yè)的公司治理制度的建設(shè)中。 一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的特殊性公司治理學(xué)公司治理學(xué)（二）基于行政治理和關(guān)系治理的中國跨國企業(yè) 我國企業(yè)的邁步跨國經(jīng)營的企業(yè)集團公司的建設(shè)過程中，戰(zhàn)略性決策的決定因素是政府和關(guān)系導(dǎo)向的制度因素，在公司治理的范疇中，就成為集企業(yè)運行中的行政治理和關(guān)系治理模式。 一、中國企業(yè)跨國經(jīng)營的特殊性公司治

16、理學(xué)公司治理學(xué)（一）行政型治理模式向經(jīng)濟型治理模式的轉(zhuǎn)變 中國企業(yè)的跨國經(jīng)營需要對以往占據(jù)主導(dǎo)地位的公司治理模式轉(zhuǎn)型，強調(diào)作為營利組織的企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)濟利益是決策的主要對象，將企業(yè)的行政型治理和關(guān)系治理模式向經(jīng)濟型治理模式轉(zhuǎn)化。 二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點公司治理學(xué)公司治理學(xué)（二）跨國經(jīng)營過程中控制權(quán)力的合理設(shè)計 當(dāng)企業(yè)邁步國際化的過程中，利益相關(guān)者的模糊程度就趨向于擴大，加上中國和被投資國多數(shù)情況下制度環(huán)境客觀的不同，最終使得中國企業(yè)在跨國經(jīng)營中面臨越來越顯著的控制權(quán)力的合理、有效的設(shè)計問題。 二、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的治理難點公司治理學(xué)公司治理學(xué) 中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理本質(zhì)上是關(guān)于

17、對投資國制度環(huán)境的分析，構(gòu)建以公司治理理論為基礎(chǔ)的制度交易平臺，利用公司治理結(jié)構(gòu)和機制，提升中國跨國企業(yè)戰(zhàn)略決策的有效性、合理性和科學(xué)性，最終實現(xiàn)優(yōu)化海外資源戰(zhàn)略決策的過程。 目標是從內(nèi)部治理和外部治理兩個方面提升企業(yè)科學(xué)決策的水平。 三、中國企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理展望公司治理學(xué)公司治理學(xué) 2001年，中航油在新加坡交易所成功上市籌資6000多萬美元。2003年，中航油的凈資產(chǎn)達1.28億美元，暴漲761倍。2004年11月30日，中航油宣布在投機活動中虧損約5.5億美元。2004年12月10日，國資委就中航油事件正式表態(tài)，中航油新加坡公司開展的石油指數(shù)期貨業(yè)務(wù)嚴重違反決策執(zhí)行程序。 中航油

18、新加坡公司因成功進行海外收購曾被稱為“買來個石油帝國”，但此次豪賭石油期權(quán)市場失敗，其總裁幾乎在一夜之間成為公司股東的罪人，公司“外部治理”和“內(nèi)部治理”雙雙缺位，國企治理模式再次經(jīng)受市場拷問。 【案例11-2】 中航油事件“拷問”我國公司治理 公司治理學(xué)公司治理學(xué)本章小結(jié) 跨國公司治理的一個重要特點就是將其體系內(nèi)部的所有獨立企業(yè)，納入到統(tǒng)一的治理模式之內(nèi)。同時，一系列新的公司治理問題的產(chǎn)生，使得跨國公司必須傾聽來自其他利益相關(guān)者的聲音，向著更為負責(zé)任的全球公司公民的方向演變，同時要處理好跨文化對接的難題。 公司治理學(xué)公司治理學(xué) 作為WTO 成員國，中國企業(yè)面臨跨國經(jīng)營的機會和挑戰(zhàn)，企業(yè)跨國經(jīng)營中的公司治理具有基于網(wǎng)絡(luò)組織治理的特殊性，有助于實現(xiàn)多元化的跨國經(jīng)營中的利益相關(guān)者價值目標。本章小結(jié)公司治理學(xué)公司治理學(xué)復(fù)習(xí)思考題1.作為獨立的法人實體，跨國公司母子公司之間是如何實現(xiàn)有效治理的？2.跨國公司在國際擴張中，是否存在治理模式的當(dāng)?shù)鼗瘑栴}？3.跨國公司除了遵守當(dāng)?shù)胤?/p>