合同能源管理商業(yè)模式研究課件(PPT-36頁(yè))

1、合同能源管理商業(yè)模式研究合同能源管理商業(yè)模式研究上海寶鋼節(jié)能技術(shù)有限公司2012年11月導(dǎo)導(dǎo) 言言 管理大師德魯克說(shuō)：管理大師德魯克說(shuō)：“當(dāng)今企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，不是產(chǎn)當(dāng)今企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，不是產(chǎn)品和服務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是商業(yè)模式之間的競(jìng)爭(zhēng)品和服務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是商業(yè)模式之間的競(jìng)爭(zhēng)”。 近近年來(lái)中國(guó)引進(jìn)并大力推廣的合同能源管理是節(jié)能產(chǎn)業(yè)的新年來(lái)中國(guó)引進(jìn)并大力推廣的合同能源管理是節(jié)能產(chǎn)業(yè)的新穎商業(yè)模式，寶鋼經(jīng)過(guò)兩年多對(duì)合同能源管理的探索性創(chuàng)穎商業(yè)模式，寶鋼經(jīng)過(guò)兩年多對(duì)合同能源管理的探索性創(chuàng)新實(shí)踐，已形成了一些寶貴的經(jīng)驗(yàn)。新實(shí)踐，已形成了一些寶貴的經(jīng)驗(yàn)。 盡管到目前為止，寶鋼尚未經(jīng)歷過(guò)一個(gè)完整的合同能盡管

2、到目前為止，寶鋼尚未經(jīng)歷過(guò)一個(gè)完整的合同能源管理業(yè)務(wù)全過(guò)程（全生命周期），但作為以合同能源管源管理業(yè)務(wù)全過(guò)程（全生命周期），但作為以合同能源管理為核心商業(yè)模式的節(jié)能服務(wù)公司，在寶鋼大力推進(jìn)理為核心商業(yè)模式的節(jié)能服務(wù)公司，在寶鋼大力推進(jìn)“環(huán)環(huán)境經(jīng)營(yíng)境經(jīng)營(yíng)”和和“綠色產(chǎn)業(yè)鏈綠色產(chǎn)業(yè)鏈”的今天，有必要對(duì)合同能源管的今天，有必要對(duì)合同能源管理商業(yè)模式進(jìn)行系統(tǒng)的梳理、提煉和總結(jié)。研究的成果用理商業(yè)模式進(jìn)行系統(tǒng)的梳理、提煉和總結(jié)。研究的成果用于指導(dǎo)以合同能源管理為商業(yè)模式的節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)的開展，于指導(dǎo)以合同能源管理為商業(yè)模式的節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)的開展，并確定未來(lái)創(chuàng)新與探索的方向。并確定未來(lái)創(chuàng)新與探索的方向。合同能

3、源管理商業(yè)模式主要內(nèi)涵合同能源管理商業(yè)模式主要內(nèi)涵一一二二合同能源管理融資方式創(chuàng)新與探索合同能源管理融資方式創(chuàng)新與探索三三合同能源管理的會(huì)計(jì)政策研究合同能源管理的會(huì)計(jì)政策研究 四四合同能源管理的盈利模式合同能源管理的盈利模式合同能源管理關(guān)鍵流程設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制合同能源管理關(guān)鍵流程設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制 五五合同能源管理案例分析合同能源管理案例分析 六六有待解決的問(wèn)題有待解決的問(wèn)題 七七合同能源管理商業(yè)模式研究的啟示合同能源管理商業(yè)模式研究的啟示 八八1商業(yè)模式定義商業(yè)模式定義商業(yè)模式（商業(yè)模式（Business ModelBusiness Model）就是如何創(chuàng)造和傳遞客戶價(jià)值就是如何創(chuàng)造和傳遞客戶價(jià)值

4、和公司價(jià)值的系統(tǒng)。和公司價(jià)值的系統(tǒng)。它包括四個(gè)環(huán)節(jié)：客戶價(jià)值主它包括四個(gè)環(huán)節(jié)：客戶價(jià)值主張（張（customervalueproposition,CVPcustomervalueproposition,CVP）、盈利模式）、盈利模式（profitformulaprofitformula）、關(guān)鍵資源（）、關(guān)鍵資源（keyresourceskeyresources）和）和關(guān)鍵流程（關(guān)鍵流程（keyprocesseskeyprocesses）。）。 哈佛商學(xué)院教授 克萊頓 克里斯滕森合同能源管理商業(yè)模式主要內(nèi)涵合同能源管理商業(yè)模式主要內(nèi)涵一一2商業(yè)模式的通俗解釋商業(yè)模式的通俗解釋第一，你能給客戶帶來(lái)

5、什么價(jià)值第一，你能給客戶帶來(lái)什么價(jià)值? ? 第二，給客戶帶來(lái)價(jià)值之后你怎么賺錢第二，給客戶帶來(lái)價(jià)值之后你怎么賺錢? ?第三，你有什么資源和能力實(shí)現(xiàn)前兩點(diǎn)第三，你有什么資源和能力實(shí)現(xiàn)前兩點(diǎn)? ?第四，你如何來(lái)實(shí)現(xiàn)前兩點(diǎn)第四，你如何來(lái)實(shí)現(xiàn)前兩點(diǎn)? ?3合同能源管理及節(jié)能服務(wù)公司定義合同能源管理及節(jié)能服務(wù)公司定義合同能源管理（合同能源管理（EPC或或EMC）節(jié)能服務(wù)公司（節(jié)能服務(wù)公司（ESCo）合同能源管理，英文為EPC（Energy Performance Contracting），國(guó)內(nèi)也稱EMC（Energy Management Contracting），考慮到EPC與工程總包縮寫相同，我們一

6、般稱EMC，它是一種新型的市場(chǎng)化節(jié)能機(jī)制。其實(shí)質(zhì)就是以減少的能源費(fèi)用來(lái)支付節(jié)能項(xiàng)目全部成本的節(jié)能業(yè)務(wù)方式。這種節(jié)能投資方式允許客戶用未來(lái)的節(jié)能收益為工廠和設(shè)備升級(jí)，以降低目前的運(yùn)行成本；或者節(jié)能服務(wù)公司以承諾節(jié)能項(xiàng)目的節(jié)能效益、或承包整體能源費(fèi)用的方式為客戶提供節(jié)能服務(wù)。節(jié)能服務(wù)公司（ESCO，Energy Service Company），在中國(guó)又稱為EMCo（Energy Management Company），是一種基于合同能源管理機(jī)制運(yùn)作的、以贏利為目的的專業(yè)化公司。EMCo與愿意進(jìn)行節(jié)能改造的客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同，向客戶提供能源審計(jì)、可行性研究、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、項(xiàng)目融資、設(shè)備和材料采購(gòu)、工

7、程施工、人員培訓(xùn)、節(jié)能量監(jiān)測(cè)、改造系統(tǒng)的運(yùn)行、維護(hù)和管理等服務(wù)，并通過(guò)與客戶分享項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)生的節(jié)能效益、或承諾節(jié)能項(xiàng)目的節(jié)能效益、或承包整體能源費(fèi)用的方式為客戶提供節(jié)能服務(wù)，并獲得利潤(rùn)，滾動(dòng)發(fā)展。4合同能源管理的主要商業(yè)形態(tài)合同能源管理的主要商業(yè)形態(tài)節(jié)能效益分享型節(jié)能效益分享型節(jié)能改造工程的投入和風(fēng)險(xiǎn)由ESCo承擔(dān)，ESCo與用能企業(yè)簽署國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的效益分享型EMC合同。項(xiàng)目實(shí)施完畢，經(jīng)雙方共同確認(rèn)目標(biāo)節(jié)能量后，雙方按合同約定比例分享節(jié)能效益。用能單位在項(xiàng)目合同期內(nèi)以節(jié)能效益支付ESCo的投入及其合理利潤(rùn)。合同期結(jié)束后，節(jié)能設(shè)備無(wú)償移交給用能企業(yè)使用，以后所產(chǎn)生的節(jié)能效益全歸用能企業(yè)享受。

8、節(jié)能量保證型節(jié)能量保證型節(jié)能改造工程的前期投入和風(fēng)險(xiǎn)由ESCo承擔(dān)，ESCo與用能企業(yè)簽署規(guī)范的EMC合同，項(xiàng)目完成經(jīng)運(yùn)行驗(yàn)收達(dá)到承諾的目標(biāo)節(jié)能量，用能企業(yè)向ESCo支付合同約定的價(jià)款。合同期結(jié)束后所產(chǎn)生的節(jié)能收益全歸用能企業(yè)享受。能源費(fèi)用托管型能源費(fèi)用托管型ESCo負(fù)責(zé)改造用能企業(yè)的高耗能設(shè)備，并管理其用能設(shè)備。在項(xiàng)目合同期內(nèi)，ESCo按雙方約定的能源費(fèi)用和管理費(fèi)用承包用能企業(yè)的能源消耗和維護(hù)。 商業(yè)形態(tài)可由雙方協(xié)商確定，并根據(jù)需要進(jìn)行創(chuàng)新和演變，以實(shí)現(xiàn)權(quán)力與義務(wù)共存，共擔(dān)商業(yè)形態(tài)可由雙方協(xié)商確定，并根據(jù)需要進(jìn)行創(chuàng)新和演變，以實(shí)現(xiàn)權(quán)力與義務(wù)共存，共擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)、共享效益。風(fēng)險(xiǎn)、共享效益。 目前國(guó)

9、家政策導(dǎo)向?yàn)槟壳皣?guó)家政策導(dǎo)向?yàn)椤靶б娣窒硇托б娣窒硇汀?，因此，本商業(yè)模式研究重點(diǎn)聚焦，因此，本商業(yè)模式研究重點(diǎn)聚焦“效益分享型效益分享型”。5合同能源管理的商業(yè)模式結(jié)構(gòu)合同能源管理的商業(yè)模式結(jié)構(gòu)效益分享效益分享產(chǎn)融結(jié)合服務(wù)節(jié)能解決方案服務(wù)單項(xiàng)技術(shù)單項(xiàng)產(chǎn)品單項(xiàng)服務(wù)銀行信托保險(xiǎn)證券其他金融分享應(yīng)得價(jià)值提供單項(xiàng)業(yè)務(wù)分享應(yīng)得價(jià)值提供單項(xiàng)業(yè)務(wù)客戶渠道鏈接者技術(shù)方案集成者產(chǎn)融結(jié)合組織者合同能源管理角色：業(yè)界常常稱之為業(yè)界常常稱之為“關(guān)系關(guān)系”密集型產(chǎn)業(yè)密集型產(chǎn)業(yè)節(jié)能客戶節(jié)能客戶ESCo職責(zé)：職責(zé)：整合關(guān)鍵資源，構(gòu)建關(guān)鍵流程6客戶價(jià)值主張是客戶價(jià)值主張是EMC核心驅(qū)動(dòng)力核心驅(qū)動(dòng)力獲得好的節(jié)能效果：獲得好的節(jié)

10、能效果：用能單位最關(guān)心的是，能夠獲得更節(jié)能、性價(jià)比更高的節(jié)能解決方案，并確保相關(guān)設(shè)備、工藝、環(huán)保等繼續(xù)安全穩(wěn)定運(yùn)行。ESCo可以從專家角度為用能單位提供最優(yōu)方案，并由合同條款約定節(jié)能效果分享比例等。 緩解投資壓力：緩解投資壓力：EMC項(xiàng)目由ESCo負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資、建設(shè)和合同期內(nèi)的運(yùn)維，合同到期后，零資產(chǎn)捐贈(zèng)給用能單位。也就是說(shuō)，用能單位不需要投資節(jié)能項(xiàng)目，在不增加資產(chǎn)總量的前提下，可分享節(jié)能效果。規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：用能單位可以把實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給ESCo，如果項(xiàng)目實(shí)施后沒有達(dá)到預(yù)期節(jié)能效果，絕大部分風(fēng)險(xiǎn)由ESCo承擔(dān)。EMC商業(yè)模式?jīng)Q定了在“算好了再去實(shí)施、維護(hù)好才保證效果

11、”方面給予足夠的關(guān)注?？s短項(xiàng)目流程：縮短項(xiàng)目流程：實(shí)施EMC，用能單位可以大大減少傳統(tǒng)技改工程所需的繁瑣流程，從而快捷、高效推進(jìn)節(jié)能減排。開展合同能源管理的難點(diǎn)開展合同能源管理的難點(diǎn)項(xiàng)目執(zhí)行周期長(zhǎng)，對(duì)項(xiàng)目全生命周期管理的要求高。需更加關(guān)注售前工作的管理，如預(yù)期收益測(cè)算、能耗基準(zhǔn)的設(shè)定、合同評(píng)審、全方位風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。項(xiàng)目干系人多，協(xié)調(diào)難度和工作量大。把控關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的評(píng)審和確認(rèn)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。需隨時(shí)關(guān)注項(xiàng)目成本控制和節(jié)能績(jī)效評(píng)估，抓好項(xiàng)目固定資產(chǎn)管理和各個(gè)收、付款環(huán)節(jié)。需與政府部門保持良好互動(dòng)，如項(xiàng)目備案和獎(jiǎng)勵(lì)等。合同能源管理不是推銷產(chǎn)品或技術(shù)，而是推銷一種減少能源成本的財(cái)務(wù)管理方法，因此對(duì)財(cái)務(wù)管

12、理水平的要求高。7節(jié)能效益分享節(jié)約標(biāo)煤政府獎(jiǎng)勵(lì)相關(guān)稅種減免工廠設(shè)計(jì)設(shè)備設(shè)計(jì)軟件設(shè)備硬件施工措施費(fèi)各類評(píng)估監(jiān)理節(jié)能診斷融資費(fèi)運(yùn)維（含備件）節(jié)能診斷補(bǔ)貼相關(guān)稅賦不可預(yù)見1合同能源管理項(xiàng)目收支情況基本構(gòu)成合同能源管理項(xiàng)目收支情況基本構(gòu)成根據(jù)對(duì)業(yè)界調(diào)研，一般EMC項(xiàng)目毛利應(yīng)在20%以上。保險(xiǎn)費(fèi)合同能源管理項(xiàng)目的成本構(gòu)成要素簡(jiǎn)述合同能源管理項(xiàng)目的成本構(gòu)成要素簡(jiǎn)述二二合同能源管理的盈利模式合同能源管理的盈利模式項(xiàng)目收入政府紅利環(huán)評(píng)與能評(píng)人工等管理費(fèi)合同毛利項(xiàng)目毛利項(xiàng)目成本合同能源管理業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成要素簡(jiǎn)述合同能源管理業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成要素簡(jiǎn)述工廠設(shè)計(jì)設(shè)備設(shè)計(jì)軟件設(shè)備硬件施工措施費(fèi)各類評(píng)估監(jiān)理節(jié)能診斷融資費(fèi)運(yùn)維

13、（含備件）相關(guān)稅賦人工等管理費(fèi)不可預(yù)見保險(xiǎn)費(fèi)機(jī)損險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)，機(jī)損險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)，共占資產(chǎn)價(jià)值的比例約共占資產(chǎn)價(jià)值的比例約為萬(wàn)分之五至七為萬(wàn)分之五至七印花稅、增值稅、所得稅等印花稅、增值稅、所得稅等集中專業(yè)化運(yùn)維；相對(duì)固定合作伙伴；設(shè)計(jì)選型盡量集中專業(yè)化運(yùn)維；相對(duì)固定合作伙伴；設(shè)計(jì)選型盡量考慮通用設(shè)備考慮通用設(shè)備融資成本：如利率、金融服務(wù)管理費(fèi)等融資成本：如利率、金融服務(wù)管理費(fèi)等對(duì)設(shè)備工藝對(duì)象的能耗情況做診斷，找出節(jié)能空間并提供節(jié)能解決方案與工藝相匹配的節(jié)能設(shè)備安裝布置圖設(shè)計(jì)請(qǐng)第三方監(jiān)理公司做工程監(jiān)理節(jié)能主設(shè)備及系統(tǒng)的設(shè)計(jì)節(jié)能主設(shè)備及配套零部件的采購(gòu)控制系統(tǒng)的軟件設(shè)計(jì)與采購(gòu)節(jié)能工程的施工安全

14、措施等節(jié)能量第三方審核等此部分成本構(gòu)成與工程總包EPC相似此部分成本構(gòu)成具有EMC的特殊性環(huán)評(píng)與能評(píng)工程項(xiàng)目都要進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)，重大投資項(xiàng)目都要進(jìn)行節(jié)能評(píng)估合同能源管理業(yè)務(wù)的收入構(gòu)成要素簡(jiǎn)述合同能源管理業(yè)務(wù)的收入構(gòu)成要素簡(jiǎn)述節(jié)能效益分享節(jié)約標(biāo)煤政府獎(jiǎng)勵(lì)相關(guān)稅種減免節(jié)能診斷補(bǔ)貼以減少的能源費(fèi)用作為雙方分享經(jīng)濟(jì)價(jià)值的“蛋糕”。能源費(fèi)用的減少和節(jié)能技術(shù)的先進(jìn)性、適配性有極大關(guān)系。符合中央財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)條件（工業(yè)項(xiàng)目年節(jié)能量符合中央財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)條件（工業(yè)項(xiàng)目年節(jié)能量500500噸標(biāo)準(zhǔn)煤噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上（含），以上（含），1000010000噸標(biāo)煤以下），上海地方可以申請(qǐng)財(cái)噸標(biāo)煤以下），上海地方可以申請(qǐng)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)為政

15、獎(jiǎng)勵(lì)為600600元元/ /噸標(biāo)準(zhǔn)煤（其中中央財(cái)政噸標(biāo)準(zhǔn)煤（其中中央財(cái)政240240元元/ /噸標(biāo)準(zhǔn)煤，噸標(biāo)準(zhǔn)煤，地方財(cái)政配套解決地方財(cái)政配套解決360360元元/ /噸標(biāo)準(zhǔn)煤）。節(jié)能量保證型可享噸標(biāo)準(zhǔn)煤）。節(jié)能量保證型可享受受60%60%。上海市對(duì)節(jié)能診斷費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)助，對(duì)上海市對(duì)節(jié)能診斷費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)助，對(duì)200200萬(wàn)元以上且年節(jié)能萬(wàn)元以上且年節(jié)能量在量在500500噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上項(xiàng)目，給予一次性補(bǔ)貼噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上項(xiàng)目，給予一次性補(bǔ)貼6 6萬(wàn)元，其他萬(wàn)元，其他的補(bǔ)貼的補(bǔ)貼3 3萬(wàn)元。萬(wàn)元。1 1、20122012年全國(guó)稅制改革（上海率先試點(diǎn)）統(tǒng)一增收增值年全國(guó)稅制改革（上海率先試點(diǎn)）統(tǒng)一增收增值稅。稅

16、。2 2、企業(yè)所得稅、企業(yè)所得稅自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入所屬自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入所屬納稅年度起納稅年度起三免三減半。三免三減半。3 3、無(wú)償轉(zhuǎn)讓給用能單位的因?qū)崯o(wú)償轉(zhuǎn)讓給用能單位的因?qū)嵤┖贤茉垂芾眄?xiàng)目形成的資產(chǎn)，免征增值稅。施合同能源管理項(xiàng)目形成的資產(chǎn)，免征增值稅。EMCEMC收入主渠道收入主渠道EMCEMC收入副渠道收入副渠道（僅適用于政策窗口期）2提高合同能源管理項(xiàng)目盈利能力的關(guān)鍵點(diǎn)提高合同能源管理項(xiàng)目盈利能力的關(guān)鍵點(diǎn)配置好配置好關(guān)鍵資源關(guān)鍵資源做好與工藝做好與工藝相匹配的節(jié)相匹配的節(jié)能技術(shù)方案能技術(shù)方案簽好簽好EMCEMC項(xiàng)目項(xiàng)目主合同主合同簽好采購(gòu)簽好采購(gòu)合同合同設(shè)計(jì)并執(zhí)

17、行設(shè)計(jì)并執(zhí)行好關(guān)鍵流程好關(guān)鍵流程做好項(xiàng)目必備的基礎(chǔ)做好項(xiàng)目的最核心要素保證項(xiàng)目盈利的關(guān)鍵控制項(xiàng)目質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)的保障控制項(xiàng)目成本的重點(diǎn)EMCEMC項(xiàng)目項(xiàng)目選擇好匹配選擇好匹配的、經(jīng)濟(jì)的的、經(jīng)濟(jì)的融資渠道融資渠道保證項(xiàng)目低成本、可持續(xù)開展的重要手段做好與項(xiàng)目工藝相匹配的節(jié)能技術(shù)方案做好與項(xiàng)目工藝相匹配的節(jié)能技術(shù)方案做好節(jié)能診斷，準(zhǔn)確判斷節(jié)能空間做好節(jié)能診斷，準(zhǔn)確判斷節(jié)能空間選好最優(yōu)、最匹配的核心技術(shù)選好最優(yōu)、最匹配的核心技術(shù)掌握工藝運(yùn)行規(guī)律，確定能耗基準(zhǔn)掌握工藝運(yùn)行規(guī)律，確定能耗基準(zhǔn)選配性價(jià)比最優(yōu)的設(shè)備硬件與軟件選配性價(jià)比最優(yōu)的設(shè)備硬件與軟件關(guān)鍵要素關(guān)鍵要素準(zhǔn)確測(cè)算投資額及回報(bào)期限準(zhǔn)確測(cè)算投資額及回

18、報(bào)期限1債權(quán)融資模式的比較分析債權(quán)融資模式的比較分析合同能源管理融資方式創(chuàng)新與探索合同能源管理融資方式創(chuàng)新與探索三三幾種債權(quán)融資模式的比較分析幾種債權(quán)融資模式的比較分析銀行承兌匯票銀行承兌匯票融資租賃融資租賃信托貸款信托貸款保理融資保理融資銀行貸款銀行貸款低較高高中等較低融資方式融資方式融資成本融資成本成熟成熟不夠成熟EMC項(xiàng)目試點(diǎn)中不成熟EMC項(xiàng)目試點(diǎn)中成熟模式成熟度模式成熟度綜合成本14-17%?；鶞?zhǔn)利率上浮10-30%，手續(xù)費(fèi)1-5%，保證金5-10%?；鶞?zhǔn)利率下浮10%，無(wú)擔(dān)保，手續(xù)費(fèi)1-2%?；鶞?zhǔn)利率下浮10%，無(wú)擔(dān)保。開票費(fèi)萬(wàn)分之5，手續(xù)費(fèi)0.31%。僅限于短期融資無(wú)特殊限制無(wú)特殊

19、限制項(xiàng)目竣工驗(yàn)收銀監(jiān)會(huì)對(duì)項(xiàng)目貸款要求滿足條件滿足條件短平快項(xiàng)目大項(xiàng)目、長(zhǎng)期項(xiàng)目大項(xiàng)目、短期項(xiàng)目大、中項(xiàng)目，中長(zhǎng)期項(xiàng)目各種項(xiàng)目適合項(xiàng)目適合項(xiàng)目無(wú)項(xiàng)目融資規(guī)模較大項(xiàng)目融資規(guī)模較大收益權(quán)提前，有望確認(rèn)當(dāng)年收益無(wú)其他優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)其他優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)三個(gè)維度評(píng)估選擇債權(quán)融資方式三個(gè)維度評(píng)估選擇債權(quán)融資方式融資成本融資成本資金使用效率資金使用效率承接項(xiàng)目的可持續(xù)性承接項(xiàng)目的可持續(xù)性最優(yōu)融資方式最優(yōu)融資方式結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)（規(guī)模、技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)等），對(duì)三要素綜合評(píng)估后進(jìn)行選擇2011年10月19日，以“不銹鋼750高爐汽輪機(jī)冷卻塔”項(xiàng)目為試點(diǎn)，和浦發(fā)銀行合作，探索實(shí)施未來(lái)收益權(quán)“保理融資”，在全國(guó)率先開創(chuàng)了EMC保理融資先例。

20、2股權(quán)融資的創(chuàng)新試點(diǎn)股權(quán)融資的創(chuàng)新試點(diǎn)ESCo資產(chǎn)負(fù)債率高資產(chǎn)負(fù)債率高根據(jù)對(duì)目前根據(jù)對(duì)目前ESCo公司的情況調(diào)研，公司的情況調(diào)研，資產(chǎn)負(fù)債率一般為資產(chǎn)負(fù)債率一般為90%，如果能控制，如果能控制在在80%及以下是比及以下是比較穩(wěn)健的。較穩(wěn)健的。隨著債權(quán)融資規(guī)模隨著債權(quán)融資規(guī)模的擴(kuò)大，的擴(kuò)大，ESCo公公司資產(chǎn)負(fù)債率不斷司資產(chǎn)負(fù)債率不斷上升，融資成本也上升，融資成本也會(huì)相應(yīng)增加，這會(huì)會(huì)相應(yīng)增加，這會(huì)嚴(yán)重影響嚴(yán)重影響EMC業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展。的健康持續(xù)發(fā)展。路徑一：增加資本金路徑一：增加資本金減少融資壓力，改善減少融資壓力，改善ESCo公司資產(chǎn)負(fù)債比例公司資產(chǎn)負(fù)債比例路徑二：股權(quán)融資路徑二：股權(quán)

21、融資吸引政府引導(dǎo)節(jié)能減排基金、節(jié)能創(chuàng)投基金。吸引具有資源互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略投資者探索核心骨干人員股權(quán)激勵(lì)路徑三：上市融資路徑三：上市融資通過(guò)上市融資，進(jìn)一步做強(qiáng)企業(yè)綜合實(shí)力，從根本上解決資產(chǎn)負(fù)債率高及融資相關(guān)問(wèn)題。直接融資解決資產(chǎn)負(fù)債率高的必然途徑直接融資合同能源管理的會(huì)計(jì)政策研究合同能源管理的會(huì)計(jì)政策研究 四四1EMC會(huì)計(jì)處理創(chuàng)新課題的目標(biāo)會(huì)計(jì)處理創(chuàng)新課題的目標(biāo)n 在建設(shè)期就能夠確認(rèn)收入和利潤(rùn)n 爭(zhēng)取得到財(cái)政部的認(rèn)可，創(chuàng)建一種標(biāo)準(zhǔn)寶鋼集團(tuán)受財(cái)政部委托開展的合同能源管理會(huì)計(jì)處理研寶鋼集團(tuán)受財(cái)政部委托開展的合同能源管理會(huì)計(jì)處理研究重點(diǎn)針對(duì)節(jié)能分享型究重點(diǎn)針對(duì)節(jié)能分享型EMCEMC模式進(jìn)行創(chuàng)新研究。模

22、式進(jìn)行創(chuàng)新研究。2新會(huì)計(jì)處理方法特點(diǎn)及滿足條件新會(huì)計(jì)處理方法特點(diǎn)及滿足條件可確認(rèn)建造收入及毛利建設(shè)期建設(shè)期可確認(rèn)融資租賃收入運(yùn)營(yíng)期運(yùn)營(yíng)期可確認(rèn)服務(wù)收入運(yùn)營(yíng)期運(yùn)營(yíng)期n 必須是帶有建造的EMC 模式n 建設(shè)期的投入能夠可靠 計(jì)量n 合同條款能夠提供必要 的支撐類似于類似于“融資租賃融資租賃”模式模式滿足條件：滿足條件：特點(diǎn)：特點(diǎn)：3新會(huì)計(jì)處理方法的具體操作示范新會(huì)計(jì)處理方法的具體操作示范日期日期租金租金確認(rèn)的融資收入確認(rèn)的融資收入租賃投資凈額減少租賃投資凈額減少額額租賃投資凈額余額租賃投資凈額余額=期初4.2485%=-期末=期初-201年12月31日7,800,000 202年6月30日1,50

23、0,000 331,383 1,168,617 6,631,383 202年12月31日1,500,000 281,734 1,218,266 5,413,117 203年6月30日1,500,000 229,976 1,270,024 4,143,094 203年12月31日1,500,000 176,019 1,323,981 2,819,113 204年6月30日1,500,000 119,770 1,380,243 1,438,870 204年12月31日1,500,000 61,130 1,438,870* 0 對(duì)未來(lái)收益進(jìn)行折現(xiàn)，確定最低租賃應(yīng)收款現(xiàn)值。并利用建造合同準(zhǔn)則，計(jì)算建造

24、期的收入和利潤(rùn)n 運(yùn)營(yíng)期通過(guò)實(shí)際利率法，計(jì)算攤余成本，確認(rèn)租賃收入n 根據(jù)合同計(jì)算運(yùn)維成本注：操作上難度較大，還需進(jìn)一步優(yōu)化4新會(huì)計(jì)處理方法對(duì)利潤(rùn)表的影響新會(huì)計(jì)處理方法對(duì)利潤(rùn)表的影響傳統(tǒng)方法傳統(tǒng)方法新方法新方法確認(rèn)建造階段收入0 25,800,000 確認(rèn)建造階段毛利0 1,800,000 確認(rèn)服務(wù)階段收入30,000,000 3,000,000 確認(rèn)折舊費(fèi)用24,000,000 0 確認(rèn)服務(wù)成本3,000,000 3,000,000 確認(rèn)服務(wù)階段毛利3,000,000 0確認(rèn)融資租賃收入0 1,200,000 n收入和利潤(rùn)總量不發(fā)生變化，但是收入和利潤(rùn)確認(rèn)期間提前收入和利潤(rùn)總量不發(fā)生變化，但

25、是收入和利潤(rùn)確認(rèn)期間提前n收入分為三大塊，其中融資租賃收入是作為營(yíng)業(yè)外收入收入分為三大塊，其中融資租賃收入是作為營(yíng)業(yè)外收入1合同能源管理項(xiàng)目管理全生命周期流程模型合同能源管理項(xiàng)目管理全生命周期流程模型合同能源管理關(guān)鍵流程設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制合同能源管理關(guān)鍵流程設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制 五五合同能源管理全生命周期模型概述：合同能源管理全生命周期模型概述：合同能源管理項(xiàng)目的過(guò)程分為三大類：管理類、實(shí)現(xiàn)類、支持類；合同能源管理項(xiàng)目的過(guò)程分為三大類：管理類、實(shí)現(xiàn)類、支持類；“實(shí)現(xiàn)類實(shí)現(xiàn)類”過(guò)程包括項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的階段劃分、實(shí)施步驟和關(guān)鍵控制過(guò)程包括項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的階段劃分、實(shí)施步驟和關(guān)鍵控制點(diǎn)，是合同能源管理項(xiàng)目的生命周

26、期，為所有項(xiàng)目管理工作的對(duì)象和點(diǎn)，是合同能源管理項(xiàng)目的生命周期，為所有項(xiàng)目管理工作的對(duì)象和聚焦點(diǎn)；聚焦點(diǎn)；管理類過(guò)程和支持類過(guò)程是參考美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)（管理類過(guò)程和支持類過(guò)程是參考美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)（PMI）的）的PMBOK（項(xiàng)目管理知識(shí)體系指南）構(gòu)建；（項(xiàng)目管理知識(shí)體系指南）構(gòu)建；管理類過(guò)程：售前管理管理類過(guò)程：售前管理+PMBOK中的五大項(xiàng)目管理過(guò)程（項(xiàng)目啟動(dòng)、中的五大項(xiàng)目管理過(guò)程（項(xiàng)目啟動(dòng)、項(xiàng)目計(jì)劃、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控、項(xiàng)目收尾）項(xiàng)目計(jì)劃、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控、項(xiàng)目收尾）+服務(wù)與維護(hù)。售服務(wù)與維護(hù)。售前管理是龍頭，五大項(xiàng)目管理過(guò)程是基石，服務(wù)與維護(hù)管理是直接體前管理是龍頭，五大項(xiàng)

27、目管理過(guò)程是基石，服務(wù)與維護(hù)管理是直接體現(xiàn)節(jié)能收益，提高項(xiàng)目的含金量。五大項(xiàng)目管理過(guò)程中，項(xiàng)目計(jì)劃是現(xiàn)節(jié)能收益，提高項(xiàng)目的含金量。五大項(xiàng)目管理過(guò)程中，項(xiàng)目計(jì)劃是基石中的基石，是所有項(xiàng)目實(shí)施和跟蹤工作的基準(zhǔn)；基石中的基石，是所有項(xiàng)目實(shí)施和跟蹤工作的基準(zhǔn)；合同能源管理實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的五大關(guān)鍵控制點(diǎn)：合同能源管理實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的五大關(guān)鍵控制點(diǎn)：技術(shù)方案技術(shù)方案設(shè)計(jì)評(píng)審設(shè)計(jì)評(píng)審合同評(píng)審合同評(píng)審初步設(shè)計(jì)初步設(shè)計(jì)/ /基本設(shè)基本設(shè)計(jì)評(píng)審計(jì)評(píng)審考核考核/ /驗(yàn)驗(yàn)收收/ /節(jié)能節(jié)能量審核量審核所有權(quán)移所有權(quán)移交確認(rèn)交確認(rèn)技術(shù)方案設(shè)計(jì)評(píng)審（含基準(zhǔn)基準(zhǔn)線確定線確定 ），關(guān)系到項(xiàng)目效益、及工藝運(yùn)行的安全穩(wěn)定性合同評(píng)審關(guān)系到

28、利益分配及雙方責(zé)、權(quán)、利的界定初步設(shè)計(jì)/基本設(shè)計(jì)評(píng)審關(guān)系到執(zhí)行技術(shù)方案的準(zhǔn)確性和可靠性節(jié)能量審核節(jié)能量審核關(guān)系到雙方利益的最終確認(rèn)，及相關(guān)責(zé)任確定所有權(quán)移交所有權(quán)移交關(guān)系到合同的終止及相關(guān)法律責(zé)任2合同能源管理的風(fēng)險(xiǎn)管控合同能源管理的風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)集成管理技術(shù)集成管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制客戶信用系統(tǒng)客戶信用系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制產(chǎn)融組織系統(tǒng)產(chǎn)融組織系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)技術(shù)方設(shè)計(jì)技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)控制案風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)備備件采設(shè)備備件采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制工程施工風(fēng)工程施工風(fēng)險(xiǎn)控制險(xiǎn)控制客戶資信風(fēng)客戶資信風(fēng)險(xiǎn)控制險(xiǎn)控制客戶節(jié)能量客戶節(jié)能量結(jié)果操縱的結(jié)果操縱的風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制項(xiàng)目融資風(fēng)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)控制險(xiǎn)控

29、制通脹、利率通脹、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)控制控制EMC風(fēng)險(xiǎn)管控力求做到：制度健全、流程規(guī)范、辨識(shí)到位、過(guò)程受控制度健全、流程規(guī)范、辨識(shí)到位、過(guò)程受控按項(xiàng)目運(yùn)行規(guī)按項(xiàng)目運(yùn)行規(guī)程操作的不確程操作的不確定性控制定性控制項(xiàng)目收款風(fēng)項(xiàng)目收款風(fēng)險(xiǎn)控制險(xiǎn)控制建立風(fēng)險(xiǎn)管控模型建立風(fēng)險(xiǎn)管控模型首個(gè)分享型首個(gè)分享型EMC試點(diǎn)：股份煉鐵廠試點(diǎn)：股份煉鐵廠3BF出鐵場(chǎng)一二次除塵風(fēng)機(jī)出鐵場(chǎng)一二次除塵風(fēng)機(jī)節(jié)能改造節(jié)能改造項(xiàng)目業(yè)主單位：項(xiàng)目業(yè)主單位：寶鋼股份煉鐵廠技術(shù)路線簡(jiǎn)述：技術(shù)路線簡(jiǎn)述：通過(guò)應(yīng)用除塵管網(wǎng)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化技術(shù)以及風(fēng)機(jī)系統(tǒng)性能診斷技術(shù)，對(duì)除塵系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)估分析工作，根據(jù)出鐵制度的固有模型，選用高效的調(diào)節(jié)方式，使

30、風(fēng)機(jī)系統(tǒng)適應(yīng)除塵工藝的變化，提高除塵風(fēng)量與工藝實(shí)際需求的匹配程度，降低系統(tǒng)能耗。預(yù)測(cè)投資額：預(yù)測(cè)投資額：621萬(wàn)元預(yù)測(cè)節(jié)能量與節(jié)能率：預(yù)測(cè)節(jié)能量與節(jié)能率：節(jié)能量檢測(cè)及測(cè)算方法以計(jì)量?jī)x表的實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)結(jié)果作為計(jì)算依據(jù)，計(jì)量?jī)x表同時(shí)具備CMC證書和校準(zhǔn)證書。預(yù)測(cè)改造后年度節(jié)電量為460萬(wàn)kwh，折合標(biāo)煤為1860噸，節(jié)能率23.77。分享比例及合同期限：分享比例及合同期限：甲乙雙方雙方分享比例為20:80，電價(jià)按0.5元/kwh計(jì)算，預(yù)計(jì)乙方每年獲得節(jié)能效益為184萬(wàn)元；合同期限為四年，從2010年12月23日至2014年12月22日止。合同能源管理案例分析合同能源管理案例分析 六六項(xiàng)目基本情況項(xiàng)目基

31、本情況預(yù)測(cè)數(shù)預(yù)測(cè)數(shù)實(shí)際數(shù)實(shí)際數(shù)年節(jié)能量1860噸標(biāo)煤1842.4噸標(biāo)煤節(jié)能率23.77%23.55%投資額621萬(wàn)元590萬(wàn)元項(xiàng)目的實(shí)際效果項(xiàng)目的實(shí)際效果對(duì)客戶帶來(lái)價(jià)值情況對(duì)客戶帶來(lái)價(jià)值情況 2011年全年，節(jié)能達(dá)到1842.4噸標(biāo)煤，節(jié)能率23.55%，與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù) 完全吻合，粉塵控制達(dá)標(biāo)。項(xiàng)目過(guò)程比技改大大縮短，為后續(xù)變頻 改造提供成功案例。 客戶（煉鐵廠及股份公司）十分滿意，認(rèn)為到目前為止各項(xiàng)指標(biāo)均達(dá) 到預(yù)期目標(biāo)。資源配置情況資源配置情況資源整合比較成功，風(fēng)機(jī)技術(shù)團(tuán)隊(duì)整合了富瑞德風(fēng)機(jī)、日立變頻及現(xiàn)場(chǎng)運(yùn)行技術(shù)資源，形成了與工藝制度相匹配的節(jié)能技術(shù)系統(tǒng)解決方案。另外，與政府部門的溝通也較好，特

32、別是得到了上海市合同能源管理指導(dǎo)委員會(huì)的指導(dǎo)幫助。項(xiàng)目實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)分析項(xiàng)目實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)分析技術(shù)方案特點(diǎn)及經(jīng)驗(yàn)技術(shù)方案特點(diǎn)及經(jīng)驗(yàn) 根據(jù)煉鐵工藝制度特點(diǎn)，技術(shù)方案強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)節(jié)能，不僅是變頻，還要 考慮管網(wǎng)、交變載荷等因素；變頻最終選擇日立，除了價(jià)格因素，也 考慮了日立已有成功案例。項(xiàng)目投運(yùn)驗(yàn)證了技術(shù)方案的正確。 能耗基準(zhǔn)線測(cè)定：提前采集工藝能耗數(shù)據(jù)，安裝電表測(cè)定電耗，能耗 基準(zhǔn)取得雙方認(rèn)可。 分享比例的依據(jù)主要為節(jié)能量折算的價(jià)值，其次為政府獎(jiǎng)勵(lì)、退稅 等，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素考慮不多。關(guān)鍵流程環(huán)節(jié)的創(chuàng)新試驗(yàn)關(guān)鍵流程環(huán)節(jié)的創(chuàng)新試驗(yàn)由于項(xiàng)目開展時(shí)沒有一套現(xiàn)成的EMC流程，因此對(duì)打通流程環(huán)節(jié)做了大量的創(chuàng)新試驗(yàn)，為E

33、MC關(guān)鍵流程的設(shè)計(jì)提供了很好的參考依據(jù)。有待解決的問(wèn)題有待解決的問(wèn)題 七七1及時(shí)跟蹤及時(shí)跟蹤EMC稅收減免新政策，并適時(shí)啟動(dòng)試稅收減免新政策，并適時(shí)啟動(dòng)試點(diǎn)。點(diǎn)。2合同能源管理的會(huì)計(jì)處理辦法正在試點(diǎn)中，并報(bào)合同能源管理的會(huì)計(jì)處理辦法正在試點(diǎn)中，并報(bào)財(cái)政部審定，我們將在試點(diǎn)過(guò)程中逐步簡(jiǎn)化優(yōu)化財(cái)政部審定，我們將在試點(diǎn)過(guò)程中逐步簡(jiǎn)化優(yōu)化流程。流程。3合同能源管理的資產(chǎn)移交目前尚未有可借鑒的案合同能源管理的資產(chǎn)移交目前尚未有可借鑒的案例，需要深入研究政策，尋找對(duì)項(xiàng)目雙方有利的例，需要深入研究政策，尋找對(duì)項(xiàng)目雙方有利的處理辦法，并在最早完成合同履約期的處理辦法，并在最早完成合同履約期的EMC項(xiàng)項(xiàng)目中進(jìn)行穿行試驗(yàn)。目中進(jìn)行穿行試驗(yàn)。合同能源管理商業(yè)模式研究的啟示合同能源管理商業(yè)模式研究的啟示 八八1為客戶創(chuàng)造價(jià)值是合同能源管理商業(yè)模式成功的為客戶創(chuàng)造價(jià)值是合同能源管理商業(yè)模式成功的前提前提加強(qiáng)加強(qiáng)EMC的的商業(yè)模式的商業(yè)模式的傳播傳播 讓潛在用戶讓潛在用戶了解了解EMC能能為他們創(chuàng)造為他們創(chuàng)造什么價(jià)值什么價(jià)值通過(guò)項(xiàng)目實(shí)通過(guò)項(xiàng)目實(shí)踐，形成示踐，形成示范，增強(qiáng)市范，增強(qiáng)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力2把握六個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，提升項(xiàng)目盈利能力把握六個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，提升項(xiàng)目盈利能力商務(wù)運(yùn)作能力商務(wù)運(yùn)作能力項(xiàng)目管理能力項(xiàng)目管理能力技術(shù)策劃能力技術(shù)策劃能