新巴塞爾協(xié)議與我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管

1、新巴塞爾協(xié)議與我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管一、新巴塞爾協(xié)議的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管框架受到世人廣泛關(guān)注的新巴塞 爾協(xié)議 （以下簡(jiǎn)稱 “新協(xié)議” ）幾經(jīng)修改可望在今年第四季度定稿、并將于 2006 年年底前在全球范 圍內(nèi)推廣使用與 1988 年的巴塞 爾協(xié)議 一樣新協(xié)議雖 不是國(guó) 際法或國(guó) 際公約對(duì)各國(guó)政府、銀 行監(jiān)管當(dāng)局及商 業(yè)銀行并不具有 強(qiáng)制約束力或法律效力但它 經(jīng)大多數(shù)國(guó)家和地區(qū) 認(rèn)可代表著國(guó) 際銀行業(yè)監(jiān)管的方向和 趨勢(shì)并將成 為指導(dǎo)各國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的新核心原 則同時(shí)也成為評(píng) 價(jià)各國(guó) 銀行業(yè)資 本充足水平和 銀行監(jiān)管當(dāng)局 監(jiān)管能力的國(guó) 際性標(biāo)準(zhǔn)新協(xié)議提出了 銀行監(jiān)管的新框架體系主要由 “三大支柱 ”（最低資本要

2、求、監(jiān) 管當(dāng)局 檢查評(píng)估、市場(chǎng)約束）所構(gòu)成這在相當(dāng)大的程度上 進(jìn)一步豐富了 銀行監(jiān)管的內(nèi)涵和指 導(dǎo)思想它不 僅反映了當(dāng)今 銀行業(yè)的迅速 發(fā)展及深刻 變化而且體 現(xiàn)了銀行業(yè)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn) 管理技 術(shù)和強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力同 時(shí)也代表著最新的 銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管理念 為改進(jìn)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了基 礎(chǔ)在世界多 變的金融體系中 銀行業(yè)的安全與 穩(wěn)健是國(guó)家安全的核心不 僅對(duì) 一個(gè)國(guó)家 經(jīng)濟(jì)良好運(yùn)行至關(guān)重要而且 對(duì)全球金融 業(yè)的平穩(wěn)發(fā) 展有著不可忽 視的影響 1988 年的巴塞 爾協(xié)議 將銀行資本充足率作 為衡量銀行業(yè)1穩(wěn)健與否的一把尺子大大降低了 銀行償付風(fēng)險(xiǎn)以及由此 產(chǎn)生的潛在存款成本但是在 過去的 15 年

3、中各國(guó)的 銀行體系、監(jiān) 管體系和金融市 場(chǎng)（尤其是金融衍生 產(chǎn)品市場(chǎng)）發(fā)生了巨大而深刻的 變化這在客觀上要求 銀行監(jiān)管制度作出相 應(yīng)的安排和 調(diào)整以適應(yīng)金融市場(chǎng)的變化和監(jiān)管目標(biāo)的調(diào)整在這個(gè)意義上可以說新協(xié)議生逢其 時(shí)與 1988 年巴塞 爾協(xié)議 相比新 協(xié)議 不僅推動(dòng)了銀行監(jiān)管理念的重大 變革而且 還勾畫出了一個(gè)新的 銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管框架其一商 業(yè)銀行要建立科學(xué)、有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及 時(shí)識(shí)別、評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)和控制各種 風(fēng)險(xiǎn)新協(xié)議要求銀行的資本充足水平要更全面、更充分地反映銀行經(jīng)營(yíng)所面臨的信用 風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和法律 風(fēng)險(xiǎn)等多種 風(fēng)險(xiǎn)特別是要更敏感、更準(zhǔn)確地反映銀行

4、的 實(shí)際風(fēng)險(xiǎn) 水平新 協(xié)議鼓勵(lì)商 業(yè)銀 行不斷改 進(jìn)風(fēng)險(xiǎn) 管理方法、提高風(fēng)險(xiǎn) 管理技 術(shù)在滿足有關(guān)條件的前提下 積極采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法特別是高 級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法用以科學(xué) 計(jì)量借款人及 債項(xiàng)的違約概率（PD）、在一定違約 概率下的 損失率（LGD ）以及全部風(fēng)險(xiǎn)暴露值（EAD ）并由此確定借款人及 債項(xiàng) 的信用等 級(jí)、風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià)及 資本準(zhǔn) 備要求商 業(yè)銀行除通 過上述系 統(tǒng)計(jì)量和管理信用 風(fēng)險(xiǎn)外還應(yīng) 通過標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法等 計(jì)量和管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn) 等其他 風(fēng)險(xiǎn)總 之商 業(yè)銀行自身要建立起能及時(shí)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè) 和控制各種 風(fēng)險(xiǎn) 的管理系 統(tǒng)以增 強(qiáng)有效防范 風(fēng)險(xiǎn)的能力其二 銀行監(jiān)管當(dāng)局作 為一種

5、外部 監(jiān)管要重2點(diǎn)檢查、評(píng) 估商業(yè)銀 行決策管理 層是否充分了解、重視 和有效監(jiān)控本行所面 臨的各種 風(fēng)險(xiǎn)是否已 經(jīng)制定了科學(xué)、穩(wěn) 健的風(fēng)險(xiǎn) 管理戰(zhàn)略與內(nèi)部控制系 統(tǒng)是否已建立了能 夠識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè) 和控制各種 風(fēng)險(xiǎn) 的內(nèi)部 風(fēng)險(xiǎn)管理體系；要檢查、評(píng) 估商業(yè)銀行采用的內(nèi)部 評(píng)級(jí) 法是否可行以及通 過內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和確定 資本水平是否可靠；要 對(duì)所建立的內(nèi)部 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的可靠性及有效性 進(jìn)行及時(shí)檢查 和評(píng)估在此基 礎(chǔ)上監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否根據(jù)其 實(shí)際風(fēng)險(xiǎn) 水平建立和及 時(shí)補(bǔ)充資本金其三督促和 規(guī)范商 業(yè)銀行及時(shí)、充分、客觀 披露 經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn) 及資本方面的信息提高商 業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)

6、 的透明度在此基 礎(chǔ)上強(qiáng)化市場(chǎng)約 束和社會(huì)公眾的 監(jiān)督確保市 場(chǎng)對(duì)銀 行的約束效果新 協(xié)議提出了全面信息披露的理念 對(duì)商業(yè)銀行的信息披露范 圍、內(nèi)容、要點(diǎn)及方式都做出了明確的規(guī)定商 業(yè)銀行不 僅要披露 風(fēng)險(xiǎn) 和資本充足狀況的信息而且要披露風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理 過程、資 本結(jié)構(gòu)以及 風(fēng)險(xiǎn)與資本匹配狀況的信息；不僅要披霞定性的信息而且要披露定量的信息；不僅要披露核心信息而且要披露附加信息并把商 業(yè)銀 行的信息披露體系是否健全、是否滿 足信息披露要求作 為商業(yè)銀行是否可以采用內(nèi)部 評(píng)級(jí)法特別是高 級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法來確定 資本充足水平的前提條件之一在新 協(xié)議 中銀行監(jiān)管當(dāng)局要擔(dān)當(dāng)?shù)闹饕?職責(zé) 包括全面 監(jiān)管銀行

7、資本充足狀況 監(jiān)督檢查銀 行的決策管理 層對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)和資本充足性的 監(jiān)督是否落 實(shí)（判斷的依據(jù)主要有 銀3行所 處市場(chǎng)的性質(zhì)、收益的可靠性和有效性、銀行的風(fēng)險(xiǎn) 管理水平以及以往的 風(fēng)險(xiǎn)化解記錄等）；銀行對(duì)各種 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè) 方法是否可靠；銀行對(duì)各種 風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制是否有效；銀行的 資本充足水平是否與其 計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)水平相適 應(yīng)當(dāng)銀行的資本水平低于 風(fēng)險(xiǎn)水平時(shí)監(jiān) 管當(dāng)局是否有能力及 時(shí)干預(yù)；監(jiān)督檢查銀 行的內(nèi)部信用 評(píng)估體系、內(nèi)部評(píng) 估程序和 資本戰(zhàn)略銀行的資本水平是否與 風(fēng)險(xiǎn)程度合理匹配；對(duì)選擇 采用標(biāo)準(zhǔn)法（以外部評(píng)級(jí) 確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán) 重的方法）的銀行要對(duì)外部 評(píng)級(jí)公司的 評(píng)級(jí) 可靠

8、性予以 評(píng)估；對(duì)選擇 采用內(nèi)部 評(píng)級(jí)法的 銀行要對(duì)其應(yīng)具備的條件（包括數(shù)據(jù)、模型的可靠性及信息披露的充分性等）予以 評(píng)估；同時(shí)要對(duì)銀行的利率 風(fēng)險(xiǎn) 水平及資本要求予以 評(píng)估；最后要監(jiān)督檢查銀 行是否及 時(shí)、充分、客觀地披露所 規(guī)定的相關(guān)信息；監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否向 監(jiān)管當(dāng)局提交完 備的資產(chǎn)分類制度安排、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng) 估制度安排等 總而言之新 協(xié)議 是對(duì)巴塞爾協(xié)議 的一次具有 創(chuàng)新意 義的揚(yáng)棄它比舊 協(xié)議更復(fù) 雜、更全面電更充分、更全面地考慮 了銀行可能面 臨的多種 風(fēng)險(xiǎn)以及引起 風(fēng)險(xiǎn) 的多種因素它 還具有更強(qiáng)的靈活性和更 規(guī)范的信息披露要求成 為全球 銀行業(yè)共同遵循的準(zhǔn) 則二、提高金融監(jiān) 管效率

9、防范金融 風(fēng)險(xiǎn) 從我國(guó)的 實(shí)際情況來看根據(jù)十屆全國(guó)人大第一次會(huì) 議通過的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案將 銀行監(jiān)管職能從中國(guó)人民 銀行分離出來并通 過重組而成的 “中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委 員會(huì) ”（簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）已經(jīng)4正式成 為國(guó)務(wù)院的直屬機(jī)構(gòu) 這也是我國(guó)加 強(qiáng)銀行監(jiān)管保障 銀行業(yè)安全、高效、穩(wěn) 定運(yùn)行防范化解 銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要 舉措在我國(guó)加入世界 貿(mào)易組織、金融業(yè)進(jìn) 一步 對(duì)外開放的新 時(shí)期我國(guó)的 銀行業(yè)將日益國(guó) 際化參與國(guó) 際競(jìng) 爭(zhēng)的范 圍與程度將日益擴(kuò)大這就要求我國(guó) 銀行業(yè)加快與國(guó) 際規(guī)則 接軌的步伐特 別是在銀行監(jiān)管方面也 應(yīng)該遵守和 實(shí)施新 協(xié)議為 此必 須準(zhǔn)確、全面地把握新 協(xié)議的宗旨與要求適 應(yīng)新

10、的 經(jīng)濟(jì)發(fā) 展環(huán)境、順應(yīng)國(guó)際金融業(yè)發(fā)展潮流與 時(shí)俱進(jìn)不斷改 進(jìn)監(jiān)管的方法和手段更新監(jiān)管理念與知 識(shí)完善監(jiān)管法規(guī)與制度吸收和培養(yǎng) 專業(yè)監(jiān) 管人才努力提高 銀行業(yè)監(jiān)管水平具體而言一是要盡快提高 銀監(jiān)會(huì)的 監(jiān)管水平 監(jiān)管人 員的素質(zhì)和能力很大程度上決定了一個(gè)國(guó)家金融 監(jiān)管工作的水平 監(jiān)管者具有良好的 職業(yè) 素養(yǎng)和高超的協(xié)調(diào)能力是 進(jìn)行有效 銀行監(jiān)管的重要條件當(dāng)前隨著我國(guó)加入 WTO 金融對(duì)外開放的力度不斷加大和金融形 勢(shì)的變化對(duì)監(jiān)管人員的思想品德、業(yè)務(wù) 素質(zhì)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、分析能力及政策水平等方面的要求越來越高但是 長(zhǎng)期以來我國(guó)在金融 監(jiān)管中存在的 監(jiān)管理念保守、監(jiān) 管人員素質(zhì)參差不 齊、監(jiān) 管手段有限

11、和 監(jiān)管人手不足的情況 嚴(yán)重制約了我國(guó)金融 監(jiān)管作用的 發(fā)揮基于此作 為一種 臨時(shí)性的措施 銀監(jiān) 會(huì)可在 現(xiàn)有監(jiān)管部 門和金融工委的基 礎(chǔ)上將人民 銀行縣支行的一 線監(jiān)管人員上收并吸收部分 優(yōu)秀的商 業(yè)銀行人員以充實(shí)自身的 監(jiān)管隊(duì)伍在此基礎(chǔ)上從長(zhǎng)計(jì)議還 必須建立起有效的 監(jiān)管人員資格認(rèn)定制度、5系統(tǒng)性的教育和培 訓(xùn)制度、激勵(lì)性的工資 和人事制度從多方面來提高 監(jiān)管人員的監(jiān)管素質(zhì)當(dāng)然為了防止 責(zé)任不對(duì)等和激勵(lì)不 對(duì)稱的發(fā)生還必須逐步建立和完善 責(zé)任追究制度與此密切相關(guān)的 還涉及到一個(gè) 對(duì)監(jiān)管者的 “ 再監(jiān)管”問題 到目前 為止我國(guó) 對(duì)監(jiān)管者的再 監(jiān)管還沒有一套 嚴(yán)格的指 標(biāo)體系來衡量其監(jiān)管業(yè)績(jī)從

12、而無(wú)法 評(píng)價(jià)監(jiān)管者的 監(jiān)管成效因此必 須建立一套有效的 約束機(jī)制包括 對(duì)銀行監(jiān)管的 問責(zé)制度和加 強(qiáng)社會(huì)輿論的監(jiān)督銀監(jiān)會(huì)應(yīng)定期對(duì)銀行監(jiān)管的重大 戰(zhàn)略、舉 措和效果做出 負(fù)責(zé)任的報(bào)告和 說明另外由于 監(jiān)管者最易成 為被監(jiān)管者 “ 捕獲” 的對(duì)象為了擺脫現(xiàn)有地方高 級(jí)監(jiān)管人員與地方 過于緊密的聯(lián)系可以考 慮高級(jí)監(jiān)管人員之間的跨地區(qū)任命和流 動(dòng)二是要盡快建立 銀監(jiān) 會(huì)與相關(guān)方面的 協(xié)調(diào)機(jī)制銀監(jiān)會(huì)成立后中央 銀行將享有充分的 貨幣政策信息和不完 備的銀行監(jiān)管信息從信息溝通的渠道上看微 觀的銀行監(jiān)管方面的信息有助于中央 銀行更深入地了解金融機(jī)構(gòu)的情況從而憑此更好地制定和實(shí)施貨幣政策而分立后部分有用的微

13、觀銀行監(jiān)管信息的無(wú)可避免的流失將會(huì)影響 貨幣政策宏 觀決策的制定和 實(shí)施從另一方面來看分立后的 銀監(jiān)會(huì)將享有充分的 銀行監(jiān)管信息和不完備的貨幣政策信息 這電使得銀行監(jiān)管缺乏以往所 擁有的央行宏 觀面的金融信息作 為監(jiān)管決策參考而且 單純 的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有能力提供流 動(dòng)性職能在金融機(jī)構(gòu)出 現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī) 時(shí)仍需要中央 銀行以最后 貸款人的身份向陷入流 動(dòng)性困境的機(jī)6構(gòu)提供 資金支持 這都將削弱央行最后 貸款人作用的 發(fā)揮對(duì) 防范金融危機(jī)或治理通 貨膨脹不利為此在 貨幣當(dāng)局與 監(jiān)管當(dāng)局之間做出明確的制度安排以保 證兩者之 間既相互獨(dú)立又能信息共享和有效 協(xié)調(diào) 是十分必要的要盡快建立 統(tǒng)一的金融信息

14、中心形成集中、高效的金融信息來源；在央行與銀監(jiān) 會(huì)之間要建立高 級(jí)管理人 員相互交流、定期磋商的制度安排定期公開貨幣 政策和 銀行監(jiān)管的運(yùn)行情況以加 強(qiáng)兩者之 間的協(xié)凋很顯然現(xiàn)階段的人民 銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān) 會(huì)的監(jiān)管格局使得 銀行業(yè)、證 券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè) 的監(jiān)管自成系 統(tǒng)工作中各司其 職、條塊分割、溝通不足、信息難 共享這些因素影響了金融 監(jiān)管的有效性隨著我國(guó)金融 創(chuàng)新的深入金融混 業(yè)經(jīng)營(yíng) 正在我國(guó)悄然展開各金融 領(lǐng)域的邊界越來越模糊從而使得一些金融 業(yè)務(wù)領(lǐng) 域難免出現(xiàn)監(jiān)管交叉和 監(jiān)管真空 這就要求新成立的 銀監(jiān)會(huì)積極參與 現(xiàn)有的人民 銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān) 會(huì)之間的聯(lián)席會(huì)議加強(qiáng)相互之 間的信息溝通同

15、 時(shí)銀監(jiān) 會(huì)與其他金融 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的 職責(zé)應(yīng)界定明確以免留下 監(jiān)管真空各金融 監(jiān)管當(dāng)局 應(yīng)設(shè)計(jì) 出合理的政策框架 處理好各個(gè) 層次上的 監(jiān)管沖突既防止 監(jiān)管不足又避免監(jiān)管過度 三是要盡快 實(shí)行銀行監(jiān)管重心的 轉(zhuǎn)移長(zhǎng)期以來我國(guó)一直 對(duì)銀 行業(yè)實(shí)行機(jī)構(gòu)性 監(jiān)管金融 監(jiān)管著重于一般性行政 檢查和管理重在 對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng) 范圍和行 為的監(jiān)管如審批管理、業(yè)務(wù) 范圍的核定以及 專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查 和行政處罰 等其中的 問題 突出表 現(xiàn)在重市 場(chǎng)準(zhǔn)入管理、輕 持續(xù)性監(jiān)7管重合 規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險(xiǎn) 性監(jiān)管對(duì)金融 創(chuàng)新工具的 監(jiān)管尤為不足而且機(jī)構(gòu)性 監(jiān)管措施滯后于市 場(chǎng)發(fā) 展不能及 時(shí)發(fā)現(xiàn) 和處理有 問題銀 行缺乏

16、與國(guó)內(nèi)其他 監(jiān)管當(dāng)局的 協(xié)調(diào)配合監(jiān)管過度與監(jiān)管不足同 時(shí)并存從而不能 進(jìn)行有效的金融 監(jiān)管從世界 發(fā)展趨勢(shì)來看金融 監(jiān)管正在從機(jī)構(gòu) 監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向功能 監(jiān)管為主功能性金融 監(jiān)管可以 實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng) 的協(xié)凋從而克服了多個(gè) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)所造成的重復(fù)和交叉管理銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)是維護(hù)銀 行業(yè)的安全 穩(wěn)定、競(jìng) 爭(zhēng)高效建立及 時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)、有用的信息披露系統(tǒng)向公眾提供明了、全面、實(shí)用的信息保護(hù)客戶的合法 權(quán)益銀監(jiān)會(huì)成立后將 專司銀行業(yè)監(jiān)督管理之職真正有效地依法 對(duì)銀行及其 業(yè)務(wù)實(shí) 施監(jiān)督管理 維護(hù)銀 行業(yè)的安全、穩(wěn) 健運(yùn)行因此 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)實(shí)行監(jiān)管重心的 轉(zhuǎn)變把監(jiān)管重點(diǎn)放在加 強(qiáng)商業(yè)銀 行的自我 約束機(jī)

17、制和內(nèi)部控制制度建 設(shè)和落 實(shí)方面盡快制定和建立商 業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債損 益等經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)的綜合考核和 評(píng)價(jià)體系借以控制 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 提高經(jīng)營(yíng)效益；督促國(guó)有商業(yè)銀 行按照降低不良 貸款比例和增盈減 虧的目標(biāo)制定經(jīng)營(yíng)計(jì) 劃建立 經(jīng)營(yíng)管理目 標(biāo)責(zé) 任制嚴(yán)格考核國(guó)有商業(yè)銀 行資產(chǎn)質(zhì) 量；打破現(xiàn)有的銀行業(yè)壟 斷引進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)銀 行運(yùn)作機(jī)制的 轉(zhuǎn)換；推進(jìn)商業(yè)銀 行產(chǎn)權(quán)制度改革建立有效的公司治理 結(jié)構(gòu)等三、成立銀監(jiān) 會(huì)不是一種 臨時(shí)的制度安排近年來由于金融 創(chuàng)新、金融全球化的發(fā) 展特 別是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì) 的增強(qiáng)許 多國(guó)家的金融 監(jiān)管結(jié)構(gòu)發(fā)生了或正在 發(fā)8生著明 顯的變化 金融監(jiān)管從分 業(yè)監(jiān) 管向統(tǒng)一監(jiān)管

18、轉(zhuǎn)變、從機(jī)構(gòu) 監(jiān)管向功能 監(jiān)管轉(zhuǎn)變?cè)絹碓匠?為一種潮流也正是基于此有人 認(rèn)為我國(guó)新 設(shè)立的銀監(jiān)會(huì)是一種 臨時(shí)的、短期的、帶有過渡性質(zhì)的制度安排客 觀地說建立有效的金融 監(jiān)管體系是一國(guó)金融健康運(yùn)行的必要前提也是更好地保 護(hù)投資者利益的重要手段但是一國(guó) 選擇何種金融 監(jiān)管體系模式或金融 監(jiān)管體系變遷的路徑 則取決于其 經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的內(nèi)外部環(huán) 境從世界范 圍來看從 1997 年英國(guó)成立獨(dú)立于中央 銀行、負(fù)責(zé)對(duì) 整個(gè)金融活 動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管的綜合性金融 監(jiān)管機(jī)構(gòu) 金融服 務(wù)管理局（FSA）以來韓國(guó)（1998 年 4 月）、澳大利亞 （1998 年 7 月）、盧森堡（1999 年 1 月）、匈牙利（ 2

19、000 年 4 月）、日本（年7月）、奧地利（2002年4月）等國(guó)也先后進(jìn)行了類似2000的改革逐步 實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管還有一些國(guó)家盡管沒有 實(shí)現(xiàn)完全的統(tǒng)一監(jiān)管但也已 經(jīng)開始實(shí)行銀行業(yè)與保 險(xiǎn)業(yè)的結(jié)合監(jiān)管、銀行業(yè)與證券業(yè)的結(jié)合監(jiān)管、保險(xiǎn)業(yè) 與證券業(yè)的結(jié)合監(jiān)管與此同時(shí)我們電看到還有相當(dāng)多的國(guó)家并未實(shí)行金融 統(tǒng)一監(jiān)管有關(guān)研究成果 顯示通過對(duì) 159個(gè)國(guó)家和地區(qū)數(shù)據(jù)的分析截止2001年 9月在 159個(gè)國(guó)家和地區(qū)中中央銀行參與銀行監(jiān)管的國(guó)家共有117 個(gè)占 總數(shù)的 74其中在29 個(gè) OECD 國(guó)家中中央銀行參與 銀行監(jiān)管的國(guó)家13 個(gè)占 總數(shù)的 45；在130 個(gè)非 OECD 國(guó)家中中央 銀行參與 銀行

20、監(jiān)管的國(guó)家有 104 個(gè)占 總數(shù)的 80（見下表）特別是在發(fā)展中國(guó)家 則普遍傾向于由中央9銀行來負(fù)責(zé)銀 行監(jiān)管這樣一種格局 說明迄今 為止一個(gè)國(guó)家究竟是 實(shí)行金融的 統(tǒng)一監(jiān)管還是分業(yè)監(jiān) 管還沒有一個(gè) 統(tǒng)一的模式完全是依國(guó)家的 實(shí)際情況而定 OECD 國(guó)家和非 OECD 國(guó)家金融 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的 設(shè)置 OECD 非 OECD 國(guó)家 總數(shù)由中央 銀行監(jiān)管銀行、證 券和保 險(xiǎn) 22321 由中央 銀行監(jiān)臂銀行和 證券268 由中央 銀行監(jiān)臂銀行和保 險(xiǎn) 01515 中央 銀行只 監(jiān)臂銀行（包括商業(yè)銀行、儲(chǔ) 蓄銀行和各種 類型的信 貸機(jī)構(gòu)）96069 中央行以外 單一機(jī)構(gòu) 統(tǒng)一監(jiān)臂銀行、證 券和保 險(xiǎn) 8

21、1119 其他監(jiān)臂模式 81523 總計(jì) 29130159 從理論上講金融 監(jiān)管最主要的目標(biāo)無(wú)非是盡可能防止或遏制系 統(tǒng)性金融 風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)甚至金融市 場(chǎng)崩潰的發(fā)生從而盡可能地保 護(hù)投資者或消 費(fèi)者的合法 權(quán)益而在不同的社會(huì) 經(jīng)濟(jì)政治背景下不同的金融 監(jiān)管模式也都能在一定程度上達(dá)到 這一目標(biāo)也就是 說在有些國(guó)家金融統(tǒng)一監(jiān)管模式有助于提高 監(jiān)管的效力而在另一些國(guó)家金融分業(yè)監(jiān)管模式同 樣是適宜的因此客 觀地說目前無(wú) 論是統(tǒng)一金融監(jiān)管的主 張還是反 對(duì)統(tǒng)一金融 監(jiān)管的意 見都是有一定的道理、有一定的說 服力的 歸根到底 個(gè)合理、有效的金融監(jiān) 管模式 應(yīng)該既尊重 歷史傳統(tǒng)又符合 現(xiàn)實(shí) 國(guó)情同 時(shí)還

22、要考慮未來金融 發(fā)展趨勢(shì)；既要技術(shù)上可行又要成本上 經(jīng)濟(jì)（以最低成本實(shí)現(xiàn) 最優(yōu)的監(jiān)管）同時(shí)還要具有一定的 彈性結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情特 別是從我國(guó)金融 發(fā)展的現(xiàn)狀來看我國(guó)似乎已 經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對(duì)統(tǒng)一金融 監(jiān)管的客 現(xiàn)需要一方面隨著我國(guó)成功加入10WTO 無(wú)論是金融 產(chǎn)品的交易 還是金融 組織、金融市場(chǎng) 之間的合作與 結(jié)合都將從廣度和深度上日益加 強(qiáng)從業(yè)務(wù) 合作到股 權(quán)重組都將使我國(guó)金融與全球金融的 聯(lián)系更加 緊密即金融全球化對(duì)我國(guó)金融的影響日益深 遠(yuǎn)與此同 時(shí)隨著我國(guó)金融與國(guó)外金融的 聯(lián)系日漸緊 密對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管和控制也 變得更加復(fù) 雜、更加困 難尤其是國(guó)內(nèi)分 業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān) 管與全球混 業(yè)的趨勢(shì)、

23、國(guó)外大型金融集 團(tuán)的合作使得 監(jiān)管的 難度更加凸 顯這就要求金融 監(jiān)管體系更加靈活、更加綜合、更加統(tǒng) 一以提高金融 監(jiān)管的有效性另一方面從國(guó)內(nèi)的情況來看盡管金融混業(yè)還 沒有成為金融發(fā)展的主流特 別是還存在著一些金融混 業(yè)法律上的障礙但是不同金融部 門間的業(yè)務(wù)合作和交叉、金融集團(tuán) 的發(fā)展等已 經(jīng)初露端倪例如中倌集 團(tuán)、光大集團(tuán) 以及中國(guó)建 設(shè)銀行控股中金公司、中國(guó)銀 行組建中銀國(guó)際等；而銀證合作、銀行與基金的合作等 這些不同金融機(jī)構(gòu)在 業(yè)務(wù)方面的相互 結(jié)合更是 勢(shì)不可擋這既是金融機(jī)構(gòu)本身 發(fā)展的需要也是金融 滿足經(jīng)濟(jì)發(fā) 展需求的必然而各種形式的 “ 混業(yè)” 必然呼 喚金融監(jiān)管的 統(tǒng)一值得注意的是

24、盡管在我國(guó)存在金融全球化與金融混業(yè)對(duì)統(tǒng) 一監(jiān)管的客 觀要求但由于全球化和混 業(yè)的廣度與深度不夠從而決定了目前我國(guó) 實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管還存在許多困難一方面我國(guó)金融融入全球金融的程度 還不深多年以來我國(guó)的金融業(yè)可以說一直處于未開放的狀 態(tài)；最近一些年我國(guó)金融 業(yè)盡管從 業(yè)務(wù)合作到股 權(quán)合資逐漸開放但很 顯然開放的 規(guī)模和比11例都 還非常小尤其是作 為金融體系核心的 銀行業(yè)（以四大國(guó)有商 業(yè)銀行為主）更是如此并且目前金融 領(lǐng)域的國(guó) 際合作也多限于一些小商 業(yè)銀行、證 券機(jī)構(gòu)和基金公司的合作與合 資另一方面我國(guó)金融 “ 混業(yè)” 的規(guī)模和比例 還較小就金融 組織體系來 說無(wú)論是銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)還 是證券業(yè)獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)占絕大