自考財務管理學重要資料

1、“財務管理學”簡答論述1、簡述資金成本的含義和作用？ 資金成本是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費用， 是資金使用者向資金所有者 和中介人支付的占用費和籌集費。 作用： 1、是比較籌資方式、選擇籌資方案 的依據(jù)。 2、是評價投資項目可行性的主要經濟標準。 3、是評價企業(yè)經營成果的 最低尺度。2 與獨資企業(yè)和合伙企業(yè)相比， 股份有限公司的特點？ 承擔有限責任。永續(xù)存在。 易于籌資。重復納稅。3 企業(yè)籌建工作包括的內容 開設臨時帳戶、籌集所需資金。招聘員工。購置生產 所需原材料等各項生產資料。辦理企業(yè)名稱預先核準手續(xù)。進行基礎設施建設4、企業(yè)設立的條件？ 具有合法的企業(yè)名稱。具有健全的組織結構。具有

2、企業(yè)章 程。具有資本金。具有符合國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經營范圍、確定的場所 和設施。具有健全的財務會計制度。5 企業(yè)購并和分立的動機？購并的動機 ：提高企業(yè)效率。代理問題的存在。節(jié)約 交易成本。 目標公司價值被低估。 增強企業(yè)在市場中的地位。 降低投資風險和避 稅。 分立的動機 ：滿足公司適應經營環(huán)境變化的需要。消除“負協(xié)同效應” ，提 高公司價值。 企業(yè)擴張。彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分。 獲取稅 收或管理方面的收益。避免反壟斷訴訟。6企業(yè)清算按其性質的分類？ 按其性質不同，可分為自愿清算、行政清算和司法清算。 1.自愿清算，由企業(yè)內 部人員組成清算機構自行清算。 2.行政清

3、算，有關主管機關要負責組織清算機構 并監(jiān)督清算工作的進行。 3.司法清算，依照有關法律的規(guī)定組織清算機構對企業(yè) 進行破產清算。7解釋比較分析、 比率分析和趨勢分析的涵義。 說明這三種分析方法各項投資者 提供何種用途的信息？ 比較分析法 是指將某項財務指標與性質相同的指標標準進行對比， 揭示企業(yè)財務 狀況和經營成果的一種分析方法。在比較分析法中通常采用的評價標準有： （1）絕對標準。 絕對標準是被普遍接受 和公認的標準，利用這些標準能揭示企業(yè)財務活動與財務風險的一般狀況。 （2） 行業(yè)標準。行業(yè)標準就是以企業(yè)所在行業(yè)的特定標準數(shù)值作為財務分析對比的標 準，有利于揭示本企業(yè)與同行業(yè)的差距。 （3）

4、目標標準。目標標準即財務管理的 目標，如果企業(yè)的實際財務指標達不到目標而產生差異， 應進一步查明原因， 以 便改進財務管理工作。（4）歷史標準。歷史標準的具體運用方式有三種：期末與 期初對比、 與歷史同期對比、 與歷史最好水平對比。 財務分析中采用歷史標準有 利于揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的變化趨勢及存在的差距。比率分析法 是指利用財務報表中兩項相關數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務狀況和經營 成果的一種分析方法。 它能深入揭示事物的內在矛盾， 在財務分析中占有重要的 地位。財務比率可分為相關比率、結構比率和動態(tài)比率三類。 （1）相關比率是指 同一時期財務報表中兩項相關數(shù)值的比率； （ 2）結構比率是指財

5、務報表中個別項 目數(shù)值與全部項目總和的比率。 這類比率揭示了部分和整體的關系； （3）動態(tài)比 率是指財務報表中某個項目不同時期的兩項數(shù)值的比率， 可以揭示某項財務指標 的變化趨勢和發(fā)展速度。趨勢分析法 是指利用財務報表提供的數(shù)據(jù)資料， 將各期實際指標與歷史指標進行 定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果變化趨勢的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務報表， 即將連續(xù)數(shù)期的同一財務報表并列在 一起比較。8、解散清算與破產清算的關系？ 聯(lián)系：(1)清算的目的都是結束被清算企業(yè)的各種債權、債務關系和法律關系。(2) 在解散清算過程中，當發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時應立即向法院申請實行破產清 算

6、。區(qū)別：清算的性質不同。 被清算企業(yè)的法律地位不同。 處理利益關系的側重點不 同。9 清算機構的工作程序？ 第一，清查債務。清算機構成立后，要按有關法規(guī)的規(guī) 定立即清查企業(yè)債務， 并在規(guī)定的期限內通知和公告?zhèn)鶛嗳恕?第二， 清查財產和 債權。清查企業(yè)債務的同時， 清算機構要對企業(yè)的全部財產的債權進行清查。 第 三，清償債務和分配剩余財產。財產變現(xiàn)后，按法定順序進行債務清償，清償債 務后的剩余財產， 按投資比例或企業(yè)章程規(guī)定的辦法進行分配。 第四，編制清算 報告，辦理停業(yè)登記。清算工作結束后，清算機構應編制清算報告，全面反映和 說明企業(yè)清算期間的財務狀況和清算概況。10 企業(yè)清算財產支付清算費用

7、后的償債順序？1、支付應付未付的職工工資、勞動保險等。 2、繳納應繳未繳的稅金。 3、清償 各項無擔保債務。11、企業(yè)資金運動中各種財產關系的性質？1、企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系。即投資同分享投資收益的關系，在 性質上屬于所有權關系。2、企業(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。在性質上屬于債權關系、 合同義務關系。3、企業(yè)與稅務機關之間的關系。反映的是依法納稅和依法征稅的稅務權利義務 關系。4、企業(yè)內部各單位之間的財務關系。 體現(xiàn)企業(yè)內部各單位之間的經濟利益關系。5、企業(yè)與職工之間的財務關系。體現(xiàn)著職工個人和集體在勞動成果上的分配關 系。12、財務管理的特點？ 財務管理區(qū)別于其他

8、管理的特點， 在于它是一種價值管理， 是對企業(yè)再生產過程中的價值運動所進行的管理。 具體特點包括： 1、設計面廣。2、靈敏度高。 3、綜合性強。13、什么叫財務管理目標？簡述其作用和特點？理財目標， 是指企業(yè)進行財務活動所要達到的根本目的， 它決定著企業(yè)財務管理 的基本方向。財務管理目標的作用可以概括為四個方面： (1)導向作用。 (2)激勵作用。 (3)凝聚 作用。 (4)考核作用。企業(yè)財務管理目標具有以下 特征：(1) 財務管理目標具有相對穩(wěn)定性。隨著宏觀經濟體制和企業(yè)經營方式的變化， 隨著人們認識的發(fā)展和深化， 財務管理目標也可能發(fā)生變化。 但是，宏觀經濟體 制和企業(yè)經營方式的變化是漸進

9、的， 只有發(fā)展到一定階段以后才會產生質變； 人 們的認識在達到一個新的高度以后， 也需要有一個達成共識、 為人所普遍接受的 過程。因此， 財務管理目標作為人們對客觀規(guī)律性的一種概括， 總的說來是相對 穩(wěn)定的。(2) 財務管理目標具有可操作性。財務管理目標是實行財務目標管理的前提，它 要能夠起到組織動員的作用， 要能夠據(jù)以制定經濟指標并進行分解， 實現(xiàn)職工的 自我控制，進行科學的績效考評，這樣，財務管理目標就必須具有可操作性。具 體說來包括：可以計量?？梢宰匪荨？梢钥刂?。(3) 財務管理目標具有層次性。財務管理目標是企業(yè)財務管理這個系統(tǒng)順利運行 的前提條件，同時它本身也是一個系統(tǒng)。各種各樣的理財

10、目標構成了一個網絡， 這個網絡反映著各個目標之間的內在聯(lián)系。 財務管理目標其所以有層次性， 是由 企業(yè)財務管理內容和方法的多樣性以及它們相互關系上的層次性決定的。14、利潤最大化目標的優(yōu)缺點？ 優(yōu)點：1、反映了當期經營活動中投入與產出對比的結果，在一定程度上體現(xiàn)了 企業(yè)經濟效益的高低。2、利潤的多少不僅體現(xiàn)了企業(yè)對國家的貢獻，而且與企業(yè)的利息息息相關。利 潤最大化對于企業(yè)的投資者、債權人和經營者和職工都是有利的。 3、利潤這個 指標在實際應用方面比較簡便。利潤額直觀、明確，容易計算，便于分解落實， 大多數(shù)職工都能理解。缺點：1、利潤最大化中的利潤額是一個絕對數(shù)，沒有反映出所得利潤額同投入 資本

11、額的關系。 2、有可能使得企業(yè)產生追求短期利益的行為。15、采用權益資本利潤率最大化目標的好處？1 能較好的考核企業(yè)經濟效益的水平。 權益資本利潤率是企業(yè)綜合性最強的一個 經濟指標。 2 反映企業(yè)權益資本的實用效益，也可反映因改變資本結構而給企業(yè) 收益率帶來的影響。 3 可將年初所有者權益按資金時間價值折成終值，能客觀的 考察企業(yè)權益資本的增值情況，較好的滿足投資者的需要。 4 權益資本利潤率指 標容易理解，便于操作。16、企業(yè)價值最大化目標的優(yōu)點？1 考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量。 2 科學的考慮了風 險與報酬的聯(lián)系。 3 能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前

12、的利潤 會影響企業(yè)的價值，預期未來的利潤對企業(yè)價值的影響所起的作用更大。 4 不僅 考慮了股東的利益，而且考慮了債權人、經理層、一般職工的利益。17 財務管理的原則？ 財務管理的原則是企業(yè)組織財務活動、處理財務關系的準 則，它是從企業(yè)財務管理的實踐經驗中概括出來的、 體現(xiàn)理財活動規(guī)律性的行為 規(guī)范，是對財務管理的基本要求。(1) 資金合理配置原則。要通過資金運動的組織和調節(jié)來保證各項物質資源具有 最優(yōu)化的結構比例關系(2) 收支積極平衡原則。資金收支不僅要在一定期間總量上求得平衡，而且要在 每一時點上協(xié)調平衡。 資金收支的平衡取決于購產銷活動的平衡， 它能對各項生 產經營活動以積極的影響。(3

13、) 成本效益原則。就是要對經濟活動中的所費與所得進行分析比較，對經濟行 為的得失進行衡量，使成本與收益得到最優(yōu)的結合，以求獲得最多的盈利。(4) 收益風險均衡原則。是指對每項財務活動要分析其收益性和安全性，使企業(yè) 可能承擔的風險與可能獲得的收益相適應， 據(jù)以做出決策。 在市場經濟條件下風 險與收益同在，風險要得到補償，是財務管理處理風險問題的依據(jù)。(5) 分級分權原則。在企業(yè)總部統(tǒng)一領導的前提下，合理安排企業(yè)各級各單位和 各職能部門的權責關系。分級分權原則是民主集中制在財務管理中的具體運用， 是調動各級各部門積極性的有效措施。(6) 利益關系協(xié)調原則。是要利用經濟手段協(xié)調財務活動涉及的各方的經

14、濟利益，維護其各自的合法權益18、財務決策的工作步驟？ 財務決策是根據(jù)企業(yè)經營戰(zhàn)略的要求和國家宏觀經濟政策的要求， 從提高經濟效 益的理財目標出發(fā)， 在若干個可以選擇的財務活動方案中， 選擇一個最優(yōu)方案的 過程。步驟： 1、確定決策目標。 2、擬定被選方案。 3、評價各種方案，選擇最 19、企業(yè)安排總體財務管理體制和內部財務管理體制應研究的問題？總體： 1建立企業(yè)資本金制度。 2 建立固定資產這就制度。 3 建立成本開支范圍 制度 4 建立利潤分配制度。內部： 1、資金控制制度。 2、收支管理制度。 3、內部結算制度。 4、物質獎勵制 度。20、論述“兩權三層”財務管理的基本框架？1、對于一個

15、理財主體來說，在所有權和經營權分離的條件下，所有者和經營者 對企業(yè)財務管理具有不同的權限，要進行分權管理，這就是所謂的“兩權” 。2、按照公司的組織結構， 所有者財務管理和經營者財務管理， 分別由股東大會 （股 東會 ）、董事會、經理層來實施，進行財務分層管理。這就是所謂的“三層” 。 股東大會實行所有者財務管理。 董事會具有所有者財務管理和經營者財務管理 的兩種職能。總經理及企業(yè)經理層對企業(yè)財務的管理屬于經營財務管理。21、投資風險收益的計算步驟？1、計算預期收益。 2、計算預期標準離差。 3、計算預期標準離差率。 4、計算應 得的風險收益率。 5、計算預測投資收益率，權衡投資方案是否可取。

16、22 投資決策中風險與收益的關系 （若有兩方案，如何選擇 ）？ ：如果對多個方案進行選擇，進行投資決策總的原則是，投資收益率越高越好， 風險程度越低越好。1、如果兩個方案預期收益率基本相同，選擇標準離差率較低的。2、如果兩個方案標準離差率基本相同，選擇預期收益率較高的。3、如果甲方案預期收益率高于乙方案，而其標準離差率低于乙方案，選擇甲方 案。4、如果甲方案預期收益高于乙方案，而其標準離差率也高于乙方案，在此情況 下不能一概而論，取決于投資者對風險的態(tài)度。23、企業(yè)籌集資金的原則？1 合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。 （合理性 ）2、周密研究投資方向，大力提高籌資效果。 （效益性 ）3、

17、適時取得所籌資金，保證資金投放需要。 （及時性 ）4、認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。 （節(jié)約性 ）5、合理安排資本結構，保持適當償債能力。 （比例性 ）6、遵守國家有關法規(guī)，維護各方合法權益。 （合法性 ）24、金融市場的基本特征、構成要素、作用？ 基本特征 1、金融市場是以資金為交易對象的市場。 2 金融市場可要是有形的市 場，也可以是無形的市場構成要素 ：1、資金供應者和資金需求者。 2、信用工具。 3、調節(jié)融資活動的市 場機制。作用：1、為企業(yè)籌資、投資提供場所，使資金供需雙方相互接觸，通過交易實 現(xiàn)資金的融通。 2、通過金融市場的資金融通活動，促進社會資金合理流動，調 節(jié)企業(yè)籌資

18、和投資的方向與規(guī)模， 促使企業(yè)合理實用資金， 提高社會資金的實用 效益。25、論述企業(yè)資本金的管理原則？ 1資本確定原則。要求在公司章程中必須明確規(guī)定公司的資本總額。2 資本充實原則對企業(yè)登記注冊的資本金， 投資者應在財務制度規(guī)定的期限內繳 足，以滿足成產經營需要3、資本保全原則。公司除由股東大會作出增減資本決議并按法定程序辦理外， 不得任意增減資本總額。4、資本增值原則。資本金不僅要能保值而且在生產經營過程中要能不斷增值， 以滿足投資者的收益期望并保證企業(yè)生產經營的擴大。5、資本統(tǒng)籌使用原則。企業(yè)對資本金有權統(tǒng)籌安排使用，國家對企業(yè)的資金來 源不再按用途加以劃分。26 企業(yè)資本金制度的含義和

19、作用？ 企業(yè)資本金制度是國家對有關資本金的籌集、 管理以及企業(yè)所有者的責權利等所 作的法律規(guī)范。作用 1 有利于明晰產權關系， 保障所有者權益 2有利于維護債權人的合法權益 3 有利于保障企業(yè)生產經營活動的正常進行。 4 有利于正確計算企業(yè)盈虧，合理評 價企業(yè)經營成果。27、論述股票按股東權利和義務的分類？ 股票按股東權利和義務， 分為普通股股 票和優(yōu)先股股票1、普通股股票是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權利、 義務、 不加特別限制， 股利不固定的股票。 普通股是最基本的股票。 普通股在權利義務方面的特點： 普通股股東對公司有經營管理權。 普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后進行， 股 利多少取決于

20、公司的經營情況。 公司解散破產時， 普通股股東的剩余財產求償 權位于公司各種債務人和優(yōu)先股股東之后。 在公司增發(fā)新股時， 有認股優(yōu)先權， 可以優(yōu)先購買新發(fā)行的股票。2、優(yōu)先股股票是較普通股有某些優(yōu)先權利同時也有一定限制的股票。優(yōu)先股在 權利義務方面的特點： 優(yōu)先獲得股利。 優(yōu)先分配剩余財產。 優(yōu)先股股東在 股東大會上無表決權， 在參與公司經營管理上收到一定限制， 僅對涉及優(yōu)先股權 利問題時有表決權。28、銀行借款這種籌資方式有哪些優(yōu)缺點？ 優(yōu)點(1)與發(fā)行各種證券相比，取得借款所需時間較短，可以較快地滿足資金需 要 (2)與發(fā)行債券相比，借款利息率較低，且無需支付數(shù)量很大的發(fā)行費用。(3)企業(yè)

21、可與銀行直接接觸， 協(xié)商借款的金額、 期限和利率， 借款后情況變化還可再 次協(xié)議，靈活性較大缺點： (1)籌資數(shù)額有限； (2)限制條款多。29、簡述發(fā)行企業(yè)債券籌資的優(yōu)缺點。優(yōu)點： (1)他與發(fā)行股票籌資相比，發(fā)行費用和占用費用較低， (2)支付的利息固 定，且可在稅前列支，具有財務杠桿作用。 (3)不會像增發(fā)新股那樣分散股東的 控制權。 (4)在西方企業(yè)可以隨時收回自己的債券，通過債券能調節(jié)企業(yè)的資金 結構。缺點： (1)要承擔按期還本付息的義務，風險較大。 (2)籌資數(shù)額有一定限度，負債比率過高對企業(yè)也不是很有利。30、融資租賃的優(yōu)缺點？1、出租的設備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)

22、直接從制造商或銷售商 那里選定。 2、租賃期較長，接近于資產的有效使用期，在租賃期間雙方無權取 消合同。 3、由承租企業(yè)負責設備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權拆卸改裝。4、租賃期滿，按實現(xiàn)約定好的方法處理，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè) 留購。即以很少的“名義貨價”買下設備。31、租賃籌資的優(yōu)缺點？優(yōu)點 1 能迅速獲得所需資產。 2租賃籌資限制較少 3、免遭設備陳舊過時的風險。4 到期還本負擔輕 5 稅收負擔輕。 6 租賃可提供一種新的資金來源 缺點：主要缺點是資本成本高。32、商業(yè)信用的優(yōu)缺點？優(yōu)點 1籌資便利。 2限制條件少。 3有時無籌資成本缺點 1、期限很短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時

23、間更短。 2、如果放棄現(xiàn)金折扣， 則需付出很高的籌資成本33流動資金的內容、特點和要求？內容 1、貨幣資金。 2、應收及預付款。 3、存貨。 4、短期投資。特點 ：1、流動資產占用形態(tài)具有變動性。 2、流動資產占用數(shù)量具有波動性。 3、 流動資產循環(huán)與生產經營周期具有一致性。要求：既要保證生產經營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。管資金的要管資產， 管資產的要管資金， 資金管理者和資產管理者相結合。 保證資金使用和物資運動 相結合，堅持錢貨兩清， 遵守結算紀律。流動資金只能用于生產經營周轉的需要， 不能用于基本建設和其他開支。35 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機？1 支付動機 2 預防動機 3 投機動機。36

24、、論述應收賬款成本的構成？ 持有應收賬款，也會付出一定的代價。應收賬款的成本主要由三方面構成： 1、機會稱本。指企業(yè)由于將資金投放占用 于應收賬款而放棄的投資于其他方面的收益 2、管理成本。是應收賬款的間接成 本，包括對顧客的信用狀況進行調查所需的費用， 收集各種信用的費用， 催收賬 款的費用以及其他用于應收賬款的管理費用。 3、壞賬成本。指應收賬款不能及 時收回發(fā)生壞賬而給企業(yè)造成的損失。37、應收賬款日常管理的基本內容？ 1、調查客戶信用狀況。 2、評價客戶信用狀 況。 3、催收應收賬款。 4、預計壞賬損失，計提壞賬準備金。38、存貨的功能、成本？功能： 1、儲存必要的原材料，可以保證生產

25、正常進行。 2、儲備必要的在產品， 有利于組織均衡、成套性的生產。 3、儲備必要的產成品，有利于產品銷售。 成本： 1、采購成本。 2、訂貨成本。 3、儲存成本。39、企業(yè)固定資產周轉有何特點？(1)使用中固定資產價值的雙重存在；(2)固定資產投資的集中性和回收的分散性；(3) 固定資產價值補償和實物更新是分別進行的。40、固定資產管理的基本要求？保證固定資產的完整無缺。 提高固定資產的完好程度和利用效果。 正確核定固定 資產需要量。 正確計算固定資產折舊額， 有計劃的計提固定資產折舊。 要進行固 定資產投資的預測。41、西方國家的企業(yè)采用加速折舊法的原因？1、認為新的生產設備效率高，貢獻大，

26、企業(yè)收益多，應該多提折舊費用，符合 費用與收益的配比原則。2、可以在固定資產使用的開頭幾年盡快收回原投資的大部分，再盡快采用新技 術，增強企業(yè)競爭能力。3、從資金時間價值角度看，早收回的投資比晚收回的投資價值更高。4、在固定資產使用的前幾年，多攤較多的折舊費用，就可以推遲一部分稅款的 繳納期限，等于使用了無息貸款。5、可以避免無形損耗帶來的風險和意外事故提前報廢所造成的損失。42、編制固定資產折舊計劃要確定的指標？1、計劃年度期初固定資產總值。2、計劃年度期初應計折舊固定資產總值。3、計劃年度內增加的固定資產總值。4、計劃年度內增加的應計折舊固定資產總值。5、計劃年度內增加的應計折舊固定資產平

27、均總值。6、計劃年度內減少固定資產總值。7、計劃年度內減少應計折舊固定資產總值。8、計劃年度內減少應計折舊固定資產平均總值。9、計劃年度期末固定資產總值。10、計劃年度內期末應計折舊固定資產總值11、計劃年度期內應計折舊固定資產平均總值。12、計劃年度應計提的固定資產折舊額。43、固定資產投資的特點？ 1、投資數(shù)額大。 2、施工期長。 3、投資回收期長。 4、 決策成敗后果深遠。44、財務部門如何加強對固定資產的管理？1、新增固定資產，要參加驗收。 2、調出固定資產，要參加辦理移交。 3、報廢 固定資產，要參加鑒定清理。 4、清查固定資產，要到現(xiàn)場查點實物。45、無形資產的內容、特點？內容：1

28、、專利權。 2、非專利技術。 3、商標權。 4、著作權。 5、土地使用權。 6、 特許權。 7、商譽。特點 ：無形資產不具有物質形態(tài)。 無形資產屬于非貨幣性長期資產。 無形資產在 創(chuàng)造經濟利益方面存在較大的不確定性。46 商譽的特性？ 商譽是指企業(yè)在有形資產一定的情況下，能得到高于正常投資 報酬率所形成的價值。特點：商譽是企業(yè)長期積累的一項價值， 不能以任何方法單獨計價。 商譽不能與 企業(yè)分開而獨立存在， 不能與企業(yè)可確認的資產分開銷售。 商譽本身不是一項單 獨的、能產生收益的無形資產， 而只是超過企業(yè)可確指的各單項資產價值之和的 價值。47、企業(yè)對外投資的目的？1、企業(yè)擴張的需要。 2、完成

29、戰(zhàn)略轉型的需要。 3、資金調度的需要。 4、滿足特 定用途的需要。48、論述企業(yè)對外投資應考慮的因素？ 進行對外投資決策，必須分析、評價對外投資的基本條件、因素為前提，研究有 關條件和因素的內容和要求， 這些條件因素就是對外投資決策的依據(jù)。 決策依據(jù) 主要有：研究對外投資決策，要周密地研究影響對外投資的各種因素。 這些因素主要包括： 第一、對外投資的盈利與增值水平。 對外投資的收益與增值 提高超過對內投資的收益、增值水平是進行對外投資的先決條件。 第二、對外投資風險。 對外投資風險是指企業(yè)由于對外投資遭受經濟損失的可能 性，或者說不能獲得預期投資收益的可能性。 投資風險加大會破壞投資收益的安

30、全性，因此，投資的風險又可稱為投資的安全性。 誘發(fā)對外投資風險的因素很多， 政治的、經濟的、技術的。 自然的和企業(yè)自身的各種因素往往結合在一起共同對 投資收益發(fā)生影響。企業(yè)對外投資風險主要有以下五種： (1)利率風險。指由于銀行存款利率或其他 的投資收益率變化， 使得某項對外投資的收益有相對減少的風險。 利率風險的發(fā) 生具體有兩種情況： 一是在對外投資期限未滿之時， 銀行存款利率上升， 有時可 能超過企業(yè)購買的債券利率或預期投資收益率； 二是新近發(fā)行的證券利率高于先 前發(fā)行的證券利率， 舊證券的投資者的證券價格就會下跌， 如不能及時將所持證 券售出變現(xiàn)或轉換成新的證券，在經買力風險” 、“通貨

31、膨脹風險”。這是由于物 價上漲、通貨膨脹給投資者帶來的損失。 (3)市場風險。是指由于政治性因素、 自然災害等客觀因素和人為的主觀因素， 導致投資者無法實現(xiàn)預期收益， 而給企 業(yè)帶來的風險。 (4)外匯風險。 (5)決策風險。這種風險是指企業(yè)在對外投資中發(fā) 生決策失誤或管理不善， 致使受資企業(yè)經營虧損甚至破產， 使企業(yè)應獲取的投資 本利均受到影響。第三、對外投資成本。 對外投資成本是從分析、 決策對外投資開始到收回全部投 資整個過程的全部開支。包括： (l) 前期費用，指從提出投資項目開始進行的可行 性分析費用，到作出抉擇期間發(fā)生的調查費用、評估費用、準備費用等；(2)實際投資額，即用于投資的

32、資金，如聯(lián)營投資額股票債券的購買價格； (3)資金成 本，籌措對外投資所需資金而開支的籌資成本，如籌資手續(xù)費、利息、股利等；(4) 投資回收費用。對外投資的盈利和回收額必須大于投資成本。 第四、投資管理和經營控制能力。 通過投資獲得其他企業(yè)的一部分或全部的經營 控制權，以服務于企業(yè)的其他經營目標， 是對外投資的主要目的。 應該考慮用多 大的投資額才能擁有必要的經營控制權； 取得控制權后，如何實現(xiàn)其權利等問題。 第五、籌資能力。對外投資決策要求企業(yè)能夠及時、足額、低成本地籌集到所需 資金。第六、對外投資的流動性。 其要求對外投資的資金能夠以合理的價格、 較快的速 度轉換為貨幣資金。 一般來說，

33、短期投資的流動性高于長期投資的流動性； 證券 投資的流動性高于非證券投資的流動性。第七、對外投資環(huán)境。 對外投資不能脫離一定的投資環(huán)境。 投資環(huán)境是指企業(yè)內 外影響企業(yè)投資活動的條件總和。 有的屬于內部條件， 是能被企業(yè)控制的； 有的 屬于外部條件， 是企業(yè)不可控的。 一個良好的企業(yè)投資環(huán)境， 應當有比較多的投 資機會，比較健全的投資管理體制，完善的資金市場。49、分別敘述債券投資、股票投資、基金投資的特點？債券投資的特點 ：1、債券必須按期還本。 2、分為國家債券投資、 金融債券投資、 企業(yè)債券投資。 3、債券投資收益具有較強的穩(wěn)定性。 4、投資風險較小。 5、在 各種投資方式中，債券投資者

34、的權利最小。股票投資的特點 ：1、從投資收益來看，股票投資收益不能實現(xiàn)確定，具有較強 的波動性。 2、從投資風險來看，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價 格起伏不定，成為風險最大的有價證券。 3、從投資權利來看，股票投資者的權 利最大，投資者作為股東有權參與企業(yè)的經營管理?；鹜顿Y的特點 1基金可以為投資者提供更多的投資機會。 2 基金投資只需支付 少量的管理費用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務。 3 基金種類眾多，投資者可以 根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金。 4 基金的流動性好，分散風險功能強。50、金融衍生工具的總體風險特征？ 濟上肯定要蒙受損失，不能以同等數(shù)額的資金取得最大盈利。(

35、2)物價風險。又稱“購 1、市場風險，指因市場價格變動而給交易者造成損失的可能性。 2、信 用風險，也叫履約風險，即交易伙伴踐約風險。 3、流動性風險，指金融衍生工 具合約持有者無法在市場上找到出貨或者平倉機會的風險。 4、法律風險，指由 于立法滯后等原因使交易者的權利得不到法律的有效保護所產生的風險。51 收購與兼并的異同？相似之處 1 基本動因相似 2 都以企業(yè)產權為交易對象， 都是企業(yè)重組的基本方式區(qū)別：1 在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實體不復存在；在收購中，被收購企業(yè)可 仍以法人實體存在，其產權可要是部分轉讓。 2 兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企 業(yè)新的所有者和債券債務的承擔者， 是資產、

36、債券、債務的一同轉移； 在收購中， 收購企業(yè)是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限承擔被收購企業(yè)的風 險。3 兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財務狀況不佳、 生產經營停滯或半停滯之時； 收 購一般發(fā)生在企業(yè)正常生產經營狀態(tài)，產權流動比較平和。52并購投資的目的？ 1謀求管理協(xié)同效應。 2 謀求經營協(xié)同效應 3 謀求財務協(xié)同 效應 4 實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經營 5 獲得特殊資產 6 降低代理成本 53、企業(yè)成本費用的實質、作用？企業(yè)的成本費用， 就其經濟 實質來看，是產品價值構成中 c+v兩部分價值的等價 物，用貨幣形式來表示，也就是企業(yè)在產品經營中所耗費的資金的總和。作用 1成本費用是反映和監(jiān)督

37、勞動耗費的工具 2 成本費用是補償生產耗費的尺度 3 成本費用可以綜合反映企業(yè)工作質量， 是推動企業(yè)提高經營管理水平的重要杠 桿 4 成本費用是定制產品價格的一項重要依據(jù)54 成本費用管理的意義、原則？ 意義 1 加強成本管理，降低生產經營耗費， 是擴大生產經營的重要條件 2 加強成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產經營管 理，提高經濟效益 3加強成本管理，降低生產經營耗費， 為國際積累資金奠定堅 實的基礎原則 1 正確區(qū)分各種支出的性質，嚴格遵守成本費用開支范圍。 2 正確處理生產 經營消耗同生產成果的關系， 實現(xiàn)高產、 優(yōu)質、低成本的最佳組合 3正確處理生 產消耗同生產技術的關系，把降低成本同

38、開展技術革新結合起來。55 成本預測的步驟？ 1 根據(jù)企業(yè)的總體經營總目標， 提出初選的目標成本 2 初步 預測在當前生產經營條件下成本可能達到的水平， 并找出與初選目標成本的差 3 目標成本的分解，作為各部門、各單位制定成本方案的基礎。 4 各部門、各單位 提出各種降低成本方案。 5 對比、分析各種成本方案的經濟效果。 6 選擇成本最 優(yōu)方案并確定正式目標成本。56 初選目標成本的方法？ 1 根據(jù)產品價格、成本和利潤三者之間的相互制約的關 系，來確定產品的目標成本 2選擇某一先進成本作為目標成本 3 根據(jù)本企業(yè)上年 實際平均單位成本和實現(xiàn)企業(yè)經營目標要求的成本降低任務測算目標成本 57、成本

39、計劃的作用、內容？ 作用 1成本計劃是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段 2 成本計劃是建立企業(yè) 內部成本管理責任制的基礎 3 成本計劃是編制其他財務計劃的重要依據(jù)。內容 1 主要產品單位成本計劃。 2全部產品成本計劃。 3 期間費用預算。58、成本控制的基本程序？ 1 制定成本控制標準，并據(jù)以制定各項節(jié)約措施。 2 執(zhí)行標準，即對成本的形成過程進行具體的監(jiān)督。 3 確定差異，核定實際消耗脫 離成本指標的差異。 4 消除差異，提出降低成本的新措施或修訂成本標準的建議。5 考核獎懲，考核成本指標執(zhí)行結果，實行物質獎勵。59 成本控制的標準和手段？ 成本控制的標準 ：目標成本；計劃指標；消耗 定額

40、；費用預算。手段： 憑證控制；廠幣控制；制度控制。此外，還可用標準成本法、責任成本法 等進行成本控制。60 可控成本應同時符合的條件？1、責任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本。 2、責任中心能夠對成本 進行計量。 3、責任中心能夠通過自己的行為對成本加以調節(jié)和控制。61 如何進行材料費用 (成本 )節(jié)約的控制？ 1、嚴格控制材料消耗數(shù)量。改進產品設計，采用先進工藝。制定材料消耗 定額，實行限額發(fā)料制度。 控制運輸和儲存過程中材料損耗。 同收廢舊材料， 搞好綜合利用。2、努力降低材料采購成本。嚴格控制材料購買價格。加強材料采購費用管 理。合理利用新材料的廉價的代用材料。62 如何控制費用

41、的日常開支？1、采用費用手冊，實行總額控制。 2、建立必要的費用開支審批制度。 3、建立 必要的費用報效審核制度。63 什么叫可比產品成本降低率？論述其計算方法、特點和不足之處？ 可比產品 成本降低率是指同一產品的兩個不同時期成本相比的降低額， 與前期成本水平相 比的比率。其計算公式為：(1) 可比產品成本計劃降低率 =(某產品上年預計平均單位成本 -計劃單位成本 )* 計劃產量 /(上年預計平均單位成本 * 計劃產量 )*100%(2) 可比產品成本實際降低率 =(某產品上年預計平均單位成本 -實際單位成本 )* 實際產量 /(上年預計平均單位成本 * 實際產量 )*100%特點：一是綜合性

42、， 它可以把各種可比產品成本的升降情況綜合地反映出來； 二 是可比性， 因為它是以可比產品為基礎計算的， 不僅可以與計劃相比較， 檢查可 比產品成本降低完成情況， 而且可以與以前年度相比較， 研究成本的降低速度和 趨勢。不足之處： (1)可比產品與不可比產品界限不以劃清； (2)它只反映可比產品成本， 不能反映成本指標的全貌，無法評價企業(yè)全面的成本管理工作； (3) 由于只評價 可比產品成本降低率， 因此在可比產品與不可比產品之間分攤費用時， 往往人為 的使可比產品少負擔一些，這種情況嚴重的影響成本降低指標的準確性。63 企業(yè)商品銷售收入的確認應符合的條件？1 企業(yè)已將商品所有權上的主要風險和

43、報酬轉移給購貨方。 2 企業(yè)既沒有保留通 常與所有權相聯(lián)系的繼續(xù)管理權，也沒有對已售出的商品實施控制。 3 與交易相 關的經濟利益能夠流入企業(yè)。 4 相關的收入和成本能夠可靠的計量。 64、銷售收入管理的意義、要求？ 意義 1 銷售收入是企業(yè)補償生產經營耗費的 資金來源 2 銷售收入是企業(yè)的主要經營成果， 是企業(yè)獲得利潤的重要保障 3 加強 銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場變化 4 銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要 來源要求 1 加強市場的預測分析，調整企業(yè)的經營戰(zhàn)略。 2根據(jù)市場預測，制定生產 經營計劃，組織好生產和銷售，保證銷售收入的實現(xiàn)。 3 積極處理好生產經營中 存在的各種問題，提高企

44、業(yè)的經濟效益。65 銷售收入預測的程序1 確定預測對象，制定預測規(guī)劃。 2 搜集、整理有關數(shù)據(jù)、資料，并進行分析比較 3 根據(jù)預測對象， 選擇適當?shù)念A測方法， 提出數(shù)學模型， 對銷售情況作出定性 分析和定量預測 4 分析預測誤差 5評價預測結果66 編制銷售計劃的要求？1編制銷售計劃要以明確的經營目標為前提。 2 編制計劃要做到全面性和完整性。 3編制計劃要充分估計到企業(yè)經營目標實現(xiàn)的可能性，要留有余地。67 如何控制銷售收入？ 1 調整推銷手段，認真執(zhí)行銷售合同，擴大產品銷售量， 完成銷售計劃 2 提高服務質量，做好售后服務工作 3及時辦理結算， 加快貨款回 收 4 在產品銷售過程中，要做好

45、信息反饋工作68 利潤分配的基本原則？1 堅持全局觀念，兼顧各方利益。 2 統(tǒng)一分配制度，嚴格區(qū)分稅率。 3 參照國際 慣例，規(guī)范分配程序。69 股份制企業(yè)利潤分配的特點？ 1、應堅持公開、公平和公正的原則。 2、應盡 可能保持穩(wěn)定的股利政策。 3、應當考慮到企業(yè)未來對資金的需求以及籌資成本。 4、應當考慮到對股票價格的影響。70 論述影響股利政策的因素？ （需要展開論述 ） 1、法律因素。包括：資本保全的約束。法律積累的約束。企業(yè)利潤的約 束。償債能力的約束。2、債務契約因素。包括：規(guī)定每股股利的最高限額。規(guī)定未來股息只能用 貸款協(xié)議簽訂以后的新增收益來支付。 規(guī)定企業(yè)的流動比率、 利息保障

46、倍數(shù)低 于一定標準時，不得分配現(xiàn)金股利。3公司自身的因素。包括現(xiàn)金流量舉債能力。投資機會資金成本 4、股東因素。包括追求穩(wěn)定的收入，規(guī)避風險。擔心控制權的稀釋規(guī)避 所得稅71股利政策的類型？ （需要解釋概念和具體內容 ）1 剩余股利政策 2固定股利或穩(wěn) 定增長股利政策 3 固定股利支付率股利政策 4 低正常股利加額外股利政策 72、財務分析的含義、意義、原則和要求？財務分析是指 利用財務報表及其他有關資料， 運用科學方法對企業(yè)財務狀況和經 營成果進行比較、評價，以利于企業(yè)經營管理者、投資者、債券人及國家財稅機 關掌握企業(yè)財務活動情況和進行經營決策的一項管理工作。意義 ：1、開展財務分析有利于企

47、業(yè)經營管理者進行經營決策和改善經營管理。 2、 開展財務分析有利于投資者作出投資決策和債權人制定信用政策。 3、開展財務 分析有利于國家財稅機關和政府部門加強稅收征管工作和正常進行宏觀調控。 原則：1、從實際出發(fā)，堅持實事求是，反對主觀臆斷、結論先行，搞數(shù)字游戲。2、全面的看問題，堅持一分為二，反對片面的看問題。 3、注意事務的聯(lián)系，堅 持聯(lián)系的看問題，反對孤立的看問題。 4、定量分析與定性分析相結合，堅持定 量分析為主。財務分析的要求 ：第一、財務分析所依據(jù)的信息資料要真實可靠。 企業(yè)必須做到： 會計核算的記錄要真實、數(shù)據(jù)要準確、程序要規(guī)范；財務報表的內容要齊全，編 制方法要統(tǒng)一； 會計核算

48、和財務報表編制的方法有明顯變動時， 進行財務分析是 應對有關數(shù)據(jù)進行調整，以利正確進行評價。 第二、根據(jù)財務分析的目的正確 選擇財務分析的方法。 長期投資者最關心投資的收益， 分析時應采用相應的方法 著重揭示企業(yè)的獲利能力； 短期投資者最關心股票、 債券的變現(xiàn)能力， 分析時應 著重揭示企業(yè)的短期營運能力； 債權人最關心企業(yè)的還款保障， 分析時應著重揭 示企業(yè)短期和長期的償債能力及資金結構， 財稅機關等政府部門最關心國家的財 政收入和國民經濟的發(fā)展， 分析時應著重揭示企業(yè)的獲利能力、 營運能力及其發(fā) 展趨勢。 第三、根據(jù)多項財務指標的變化全面評價企業(yè)的財務狀況和經營成果。 分析人員應該做到： 在

49、進行絕對指標比較分析的同時進行相對指標比較分析； 在進行橫向比較分析的同時進行縱向比較分析在于目標標準進行比較分析 的同時與公認標準進行比較分析73 比較分析法的含義、評價標準、應注意的問題？ 比較分析法 是將某項財務指標與性質相同的指標標準進行對比， 揭示企業(yè)財務狀 況和經營成果的一種分析方法。常用的指標評價標準有： (1)絕對標準。絕對標準是被普遍接受和公認的標準。 利用這些標準能揭示企業(yè)財務活動與財務風險的一般狀況。(2)行業(yè)標準。行業(yè)標準就是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標數(shù)值作為財務分析對比 的標準。通過行業(yè)標準指標比較，有利于揭示本企業(yè)與同行業(yè)的差距。(3) 目標標準。目標標準即財務管理的

50、目標，它是在分析影響財務指標的主、客 觀因素的基礎上制定的。便于改進財務管理工作。(4) 歷史標準。歷史標準的具體運用方式有三種：期末與期初對比與歷史同 期對比與歷史最好水平對比。 采用歷史標準有利于揭示企業(yè)財務狀況和經營成 果的變化趨勢及存在的差距。1 實際財務指標與標準指標的計算口徑必須保持一致 2 實際財務指標與標準指標 的時間寬容度必須保持一致 3 實際財務指標與標準指標的計算方法必須保持一 致 4 絕對數(shù)指標比較與相對數(shù)指標比較必須同時進行。74、衡量短期財務能力的比率、公式？ 1、流動比率，是企業(yè)流動資產與流動負債的比率。流動比率流動資產 /流動負 債。2、速動比率，是企業(yè)速動資產與流動負債的比率。速動比率速動資產 /流動負 債。3、現(xiàn)金比率，又稱即付比率，是企業(yè)立即可動用的資金與流動負債的比率。即 付比率立即可動用