財務(wù)報表指標(biāo)計算

1、_任務(wù)十七正確開展財務(wù)分析財務(wù)報表分析是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。本文主要介紹了財務(wù)報表分析公式大全。任務(wù)目標(biāo)知識點1. 掌握償債能力分析的含義與計算方法2. 掌握盈利能力分析的含義與計算方法3. 掌握營運能力分析的含義與計算方法4. 掌握杜邦財務(wù)分析的含義與計算方法5. 掌握沃爾評分法的含義與計算方法技能點1. 能夠根據(jù)財務(wù)報表計算計算企業(yè)的償債能力2. 能夠根據(jù)財務(wù)報表計算計算企業(yè)的盈利能力3. 能夠根據(jù)財務(wù)報表計算計算企業(yè)的營運能

2、力4. 能夠根據(jù)財務(wù)報表進(jìn)行企業(yè)的杜邦財務(wù)分析5. 能夠根據(jù)財務(wù)報表用沃爾評分法給企業(yè)的財務(wù)狀況打分任務(wù)活動1. 典型任務(wù)引入（ 1 ）如果你是銀行信貸部的工作人員（負(fù)責(zé)放款），有企業(yè)向你們銀行申請貸款，你精品資料_是否會貸款給這家公司呢？在考慮貸款與否的時候，你會如何考慮該問題？會考慮哪些因素？根據(jù)對方的貸款要求，如何判斷對方是否能夠在合同約定的時間內(nèi)足額償還款項？如果放貸資金量有限，貸款給這家公司好，還是貸款給其他公司好呢？如何解決上述疑慮？(2) 如果你是公司營運總監(jiān)，負(fù)責(zé)公司的運營，你把公司資產(chǎn)， 玩“轉(zhuǎn)”了沒有？公司的總資產(chǎn)， 存貨，以及其他資產(chǎn)，為企業(yè)的盈利，發(fā)揮了多大的潛力？公司

3、的資產(chǎn)利用程度怎么樣？與同行業(yè)其他公司相比，我們的資產(chǎn)利用程度是高還是低？你的運營水平，比同行高還是低？（ 3 ）如果你是一家公司的出資人并且擁有公司的控制權(quán)，即公司的老板，你把自己的一身家當(dāng)， 都投資進(jìn)了公司， 你的投資值得嗎？你的投資回報， 你滿意嗎？你的投資回報是低還是高？你如何衡量你的投資回報？你又如何衡量，你雇傭的CEO, 財務(wù)總監(jiān)，以及其他的核心技術(shù)人員，他們工作表現(xiàn)怎么樣？到了年終，你該給他們發(fā)獎金，還是處罰，甚至解聘他們？（ 4 ）如果你是政府部門分管經(jīng)濟的領(lǐng)導(dǎo)，你在考查你負(fù)責(zé)區(qū)域的企業(yè)的時候，你如何考查這些企業(yè)的業(yè)績？他們對區(qū)域經(jīng)濟的貢獻(xiàn)有多大？順便提醒你，這些企業(yè)創(chuàng)造的價值

4、之和，就是你作為政府工作人員，你的政績，決定著你的未來。我們經(jīng)常聽到的，以經(jīng)濟建設(shè)為中心，就是把企業(yè)創(chuàng)造的價值搞上去。要使公司得到盈利，是選擇融資的錢全用于經(jīng)營呢？還是融資的錢全用與投資呢？還是一部分錢用于投資，一部分錢用于經(jīng)營呢？你應(yīng)該怎么選擇呢？所處的公司需要提高收益率，你該如何去做呢?是去銀行貸款還是找企業(yè)貸款呢？還怎么去吸引投資者來投資呢？還需要考慮自身的一些條件，如:成本能否降低。（ 5 ）如果你是職業(yè)投資者，中國三千多家上市公司，你打算買哪家公司的股票？如何精品資料_決策？以上問題的分析，雖然需要各種不同的技能，但共同的交匯點，往往都離不開對財務(wù)報表的分析與解讀。 我們怎么樣從財務(wù)

5、報表和附注中得到我們需要的信息，就我本任務(wù)內(nèi)容要解決掉問題。2. 典型任務(wù)分析財務(wù)分析的內(nèi)涵與目的：財務(wù)分析的內(nèi)涵， 財務(wù)分析的目的，財財務(wù)分析對企業(yè)的作用，財務(wù)分析的要求，財務(wù)分析定位務(wù)分析財務(wù)分析的方法：財務(wù)分析技術(shù)發(fā)展，財務(wù)分析形式發(fā)展，我國財務(wù)分析的發(fā)展，常用分析方法，財務(wù)分析的局限性圖 8-1 財務(wù)控制示意圖3. 典型任務(wù)實施表 8-1典型工作任務(wù)實施過程序號實施步驟使用的資源實施結(jié)果1認(rèn)識財務(wù)分析課件、案例能正確認(rèn)識財務(wù)分析2財務(wù)分析常用方法課件、案例掌握各種財務(wù)分析常用方法3實施財務(wù)分析課件、案例能進(jìn)行因素替代法分析精品資料_4. 完成典型任務(wù)總結(jié)學(xué)生通過教學(xué)活動，完成典型任務(wù)總

6、結(jié)與分析，完成表8-2表 8-2 典型任務(wù)分析表問題答案（ 1 ）（ 2 ）（ 3 ）（ 4 ）（ 5 ）任務(wù)知識和技能資產(chǎn)負(fù)債表精品資料_資產(chǎn)負(fù)債表 ( 垂直)編制單位： ABC公司2015年12月31日期末 (%)單位：萬元期初變動情況 (%)項目期末 (1)期初 (2)(1) ÷(%)(2) ÷(3)-(4)=(5)306633=(3)296172=(4)流動資產(chǎn)：貨幣資084.420.66交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)27530385818.9813.03-4.05應(yīng)收賬款974278421431.7728.433.34預(yù)付賬款574147831.

7、871.610.26應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款97714680.320.50-0.18存貨716256635223.3622.400.96其中：消耗性生物資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計21887720847471.3870.390.99非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資11319190.370.310.06投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)752827376624.5524.91-0.36在建工程238520500.780.690.09工程物資固定資產(chǎn)清理生物性資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)612783272.002.81-0.81開發(fā)支出商譽長期待攤費

8、用2963180.100.11-0.01遞延所得稅資產(chǎn)253523180.830.780.04其他非流動資產(chǎn)877568769828.6229.61-0.99非流動資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計306633296172100.00100.000.00流動負(fù)債：429684484214.0115.14-1.13短期借款交易性金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)2010449816.561.684.87應(yīng)付賬款412313422813.4511.561.89預(yù)收賬款391238941.281.31-0.04應(yīng)付職工薪酬3255090.110.17-0.07應(yīng)交稅費40976551.340.221.11應(yīng)付利息2923360.100

9、.11-0.02應(yīng)付股利精品資料_其他應(yīng)付款1099196483.583.260.33一年內(nèi)到期的非流動負(fù)7913.06-8.26其他流動負(fù)債215610010.700.340.37流動負(fù)債合計14077713876245.9146.85-0.94非流動負(fù)債：長期借款344422560311.238.642.59應(yīng)付債券長期應(yīng)付款3454360.110.15-0.03專項應(yīng)付款預(yù)計負(fù)債遞延所得稅負(fù)債55731210.181.05-0.87其他非流動負(fù)債非流動負(fù)債合計353442916011.539.851.68負(fù)債合計17612116792257.4456.700.7

10、4所有者權(quán)益 ( 或股東權(quán)益)實收資本（或股本）453544535414.7915.31-0.52資本公積468964689615.2915.83-0.54盈余公積858883782.802.83-0.03未分配利潤29674276229.689.330.35減：庫存股外幣折算價額少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益合計13051212825042.5643.30-0.74負(fù)債和所有者權(quán)益合計306633296172100.00100.000.00利潤表利潤表編制單位： ABC公司2015年12月31日單位：萬元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額一、營業(yè)收入240000180000減：營業(yè)成本187874136022

11、營業(yè)稅金及附加2474820500銷售費用77567200管理費用108999000財務(wù)費用60445105資產(chǎn)減值損失9060加：公允價值變動凈收益投資凈收益207160二、營業(yè)利潤27962273加：營業(yè)外收人520394減：營業(yè)外支出30030三、利潤總額30162637減：所得稅費用754659四、凈利潤22621978五、每股凈利潤（一）基本每股收益0.050.04（二）稀釋每股利潤現(xiàn)金流量表精品資料_現(xiàn)金流量表編制單位： ABC公司2015年12月31日項目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金279147220150收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活

12、動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計279147220150購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金192120163850支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金2923810700支付的各項稅費5198242000支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計274340216550經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額48073600二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金171100處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額349150收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計520250購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金18511250投資支付的現(xiàn)金80支付其他與投資

13、活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計18511330投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1331-1080三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金69655950收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計69655950償還債務(wù)支付的現(xiàn)金18741230分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金60665279支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計79406509籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額-975-559四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額25011961加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1307611115六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額155771307

14、6( 一) 將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：凈利潤22621978加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9060固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊120100無形資產(chǎn)攤銷10060長期待攤費用攤銷處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失( 收益以“-349”-150固定資產(chǎn)報廢損失 ( 收益以“ - ”填列)公允價值變動損益 ( 收益以“ - ”填列)財務(wù)費用 ( 收益以“ - ”填列)60445105投資損失 ( 收益以“ - ”填列)-207-160精品資料_遞延所得稅資產(chǎn)減少 ( 收益以-217“-260遞延所得稅資產(chǎn)增加 ( 收益以-2568“-1870存貨的減少 ( 收益以“ - ”填-52

15、73列-4230經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少 ( 收益-21940以-8381經(jīng)營性應(yīng)付項目的減少 ( 收益26745以11348其他經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額48073600( 二) 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)( 三) 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：現(xiàn)金的期末余額1557713076減：先進(jìn)的期初余額1307611115加：現(xiàn)金等價物的期初余額 00減：現(xiàn)金等價物的期初余額 00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 25011961(以下計算題的數(shù)據(jù)是使用上面三張報表里的數(shù)據(jù))一、償債能力分析：a) 償債能力分析的概念：企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還

16、長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力， 靜態(tài)的講， 就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力;動態(tài)的講， 就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財務(wù)分析的重要組成部分。b) 償債能力的指標(biāo)計算與分析流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 *100% 。指標(biāo)越高，企業(yè)流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)越快，償還流動負(fù)債能力越強。國際公認(rèn)20

17、0% ，我國 150% 較好。根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的流動比率為：流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 *100%=218877/140777*100%=155.48%精品資料_速動比率 =速動資產(chǎn) (流動資產(chǎn) -存貨 )/流動負(fù)債 *100% 。國際標(biāo)志比率100% 我國 90% 左右。根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的速動比率為：速動資產(chǎn) =資產(chǎn)負(fù)債表中存貨以上的（不包括存貨）-預(yù)付賬款速動比率 =速動資產(chǎn) (流動資產(chǎn) -存貨 )/流動負(fù)債 *100%=（ 15577+27530+97427+5741+977-41231） /140777*100%=75.31%資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額

18、 *100% 。指標(biāo)越高負(fù)債程度高，經(jīng)營風(fēng)險大，能以較低的資金成本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。保守比率不高于50% ，國際公認(rèn)較好60% 。根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資產(chǎn)負(fù)債率為：資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 *100%=176121/306633*100%=57.44%長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益 + 長期負(fù)債 )/(固定資產(chǎn) +長期投資 )*100%長期負(fù)債 =資產(chǎn)負(fù)債表中償還期限一年以上的負(fù)債長期投資 =資產(chǎn)負(fù)債表中使用或持有一年以上的資產(chǎn)根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的長期資產(chǎn)適合率為：長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益 +長期負(fù)債 )/( 固定資產(chǎn) +長期投資 )*100% =（ 130512+34

19、442+345 ）/（75282+1131 ） *100%=216.32%習(xí)題：1、（單選題）假設(shè)速動比率為1.4 ，則賒購一批材料將會導(dǎo)致(A)。A. 速動比率降低B. 流動比率不變C. 流動比率提高D. 速動比率提高2、（單選題）下列指標(biāo)中，屬于衡量長期償債能力的流量指標(biāo)的是(C)。精品資料_A. 資產(chǎn)負(fù)債率B. 權(quán)益乘數(shù)C. 現(xiàn)金流量債務(wù)比D. 產(chǎn)權(quán)比率3、（單選題）企業(yè)的長期償債能力主要取決于（B）。A資產(chǎn)的規(guī)模B 獲利能力的強弱C負(fù)債的規(guī)模D資產(chǎn)的短期流動性4、（單選題）企業(yè)對子公司進(jìn)行長期投資的根本目的在于（B）。A. 取得子公司分配的凈利潤B. 為了控制子公司的生產(chǎn)經(jīng)營，取得間接

20、收益C. 取得子公司發(fā)放的現(xiàn)金股利D. 不讓資金閑置5、（單選題）如果企業(yè)速動比率很小，下列結(jié)論成立的是（C ）。A. 企業(yè)流動資金占用過多B. 企業(yè)短期償債能力很強C. 企業(yè)短期償債風(fēng)險很大D. 企業(yè)資產(chǎn)流動性很強6、（單選題）下列各項指標(biāo)中，能夠反映企業(yè)長期償債能力的是（B）。A. 現(xiàn)金比率B. 資產(chǎn)負(fù)債率C. 流動比率D.速動比率7、（單選題）下列各項指標(biāo)中，能夠反映收益質(zhì)量的指標(biāo)是（A）。A 營運指數(shù)B 每股收益C 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量D 市盈率8、（多選題）下列各項活動中，屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目有（ABCD）。A. 以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金B(yǎng). 支付現(xiàn)金股利C. 支付借款利息D. 發(fā)

21、行股票籌集資金精品資料_E. 收回長期債權(quán)投資本金9、（多選題）影響企業(yè)短期償債能力的表外因素有（ABCDE）。A可動用的銀行貸款指標(biāo)B準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)C償債能力的聲譽D未決訴訟形成的或有負(fù)債E為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債10 、（多選題）利用資產(chǎn)負(fù)債表分析長期償債能力的指標(biāo)主要有（ACD）。A資產(chǎn)負(fù)債率B利息償付倍數(shù)C產(chǎn)權(quán)比率D有形凈值債務(wù)率E. 固定支出償付倍數(shù)11 、（多選題）下列計算公式不正確的有(ABD) 。A. 長期資本負(fù)債率=負(fù)債總額 /長期資本× 100%B. 現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量÷負(fù)債總額C. 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 / 利

22、息費用D. 現(xiàn)金流量債務(wù)比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷利息費用)×100%9、（判斷題）一般來說，企業(yè)的獲利能力越強，則長期償債能力越強。（）10 、（判斷他）當(dāng)流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時，說明部分長期資產(chǎn)是以流動負(fù)債作為資金來源的。（ ）11 、（判斷題）衡量一個企業(yè)短期償債能力的大小，只要關(guān)注企業(yè)的流動資產(chǎn)的多少和質(zhì)量如何就行了。（ ）12、（判斷題）債務(wù)償還的強制程度和緊迫性被視為負(fù)債的質(zhì)量。（）13、（判斷題）如果企業(yè)有良好的償債能力的聲譽，也能提高短期償債能力。（）14、（計算題）某企業(yè) 2010 年末產(chǎn)權(quán)比率為 0.8 ，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的40% 。該企業(yè)資產(chǎn)精品資料

23、_負(fù)債表中的負(fù)債項目如下所示(單位：萬元 )：負(fù)債項目金額流動負(fù)債：短期借款2000應(yīng)付賬款3000預(yù)收賬款2500其他應(yīng)付款4500一年內(nèi)到期的長期負(fù)債4000流動負(fù)債合計16000非流動負(fù)債：長期借款12000應(yīng)付債券20000非流動負(fù)債合計32000負(fù)債合計48000要求計算下列指標(biāo)：(1) 所有者權(quán)益總額 ;(2) 流動資產(chǎn)和流動比率 ;(3) 資產(chǎn)負(fù)債率 ;(4) 根據(jù)計算結(jié)果分析一下企業(yè)的償債能力情況?！菊_答案】： (1) 產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 /所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額 =負(fù)債總額 /產(chǎn)權(quán)比率 =48000/0.8=60000( 萬元 )精品資料_(2) 流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的

24、比率 =流動資產(chǎn) /總資產(chǎn)×100%=40%所以，流動資產(chǎn)=總資產(chǎn)×40%=(48000+60000)×40%=43200(萬元 )流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 =43200/16000=2.7(3) 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額× 100%=48000/(48000+60000)×100%=44.44%(4) 通過計算得出企業(yè)的流動比率為2.7 ，則說明企業(yè)流動資產(chǎn)是流動負(fù)債的2.7 倍，說明有足夠的流動資產(chǎn)對流動負(fù)債進(jìn)行償還，流動資產(chǎn)可以正常變現(xiàn)的情況下，企業(yè)的短期償債能力比較強;因為企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為0.8，資產(chǎn)負(fù)債率為44.44

25、% ，說明負(fù)債占到資產(chǎn)的比例也相對較小，說明企業(yè)有足夠的股東權(quán)益和資產(chǎn)總額對長期負(fù)債進(jìn)行償還;綜上所述，企業(yè)的償債能力較強。二、盈利能力分析：a) 盈利能力分析的概念：盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說， 公司的盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。因此， 證券分析師在分析公司盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除以下因素：證券買賣等非正常項目、 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計準(zhǔn)則和財務(wù)制度變更帶來的累計影響等。b) 盈利能力的指標(biāo)計算與分析主營業(yè)務(wù)毛利率=毛利 (主營收入 -主營成本 )/ 主

26、營業(yè)務(wù)收入*100% ，介于 20%-50% 之間，一般相對合理穩(wěn)定，流動性強的商品，毛利率低。設(shè)計新穎的特殊商品(時裝 )毛利率高。根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資本保值增值率為：主營業(yè)務(wù)毛利率=毛利 (主營收入 -主營成本 )/ 主營業(yè)務(wù)收入 *100%= （ 240000-187874）/240000*100%=21.72%精品資料_主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入 *100% ，反映企業(yè)基本獲利能力。根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資本保值增值率為：主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入 *100%=2262/240000*100%=0.94%主營業(yè)務(wù)成本率=主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)

27、收入*100%根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資本保值增值率為：主營業(yè)務(wù)成本率=主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100% =187874/240000*100%=78.28%營業(yè)費用率 =營業(yè)費用 /主營業(yè)務(wù)收入*100%根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資本保值增值率為：營業(yè)費用率 =營業(yè)費用 /主營業(yè)務(wù)收入*100%=7756/240000*100%=3.23%主營業(yè)務(wù)稅金率=主營業(yè)務(wù)稅金及附加/主營業(yè)務(wù)收入 *100%根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資本保值增值率為：主營業(yè)務(wù)稅金率=主營業(yè)務(wù)稅金及附加/主營業(yè)務(wù)收入*100% =24748/240000*100%=10.31%資產(chǎn)凈利率 =稅后凈利 /平均

28、總資產(chǎn) *100%= 主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 指標(biāo)高低于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)驗管理水平有密切關(guān)系。根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資本保值增值率為：資產(chǎn)凈利率 =稅后凈利 /平均總資產(chǎn) *100%= 主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =0.94%*24000/ 【（ 306633+296172） /2】=0.75%凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均所有者權(quán)益*100% 。反映投資者投資回報率，股東期望平均年度凈資產(chǎn)收益率能超過12% 。根據(jù)計算結(jié)果，ABC 公司的資本保值增值率為：凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均所有者權(quán)益*100%=2262/（ 130512+128250） /2*100%=0.44%

29、精品資料_不良資產(chǎn)比率 =年末不良資總額/年末資產(chǎn)總額*100%年末不良資總額是指應(yīng)收賬款中收不回的賬款資產(chǎn)損失比率 =待處理資產(chǎn)損失凈額/ 年末資產(chǎn)總額 *100%待處理資產(chǎn)損失凈額是指待處理資產(chǎn)中能夠收回的金額固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/ 平均固定資產(chǎn)原值*100%固定資產(chǎn)凈值是指固定資產(chǎn)原值減累計折舊流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 *100%=218877/140777*100%=155.48%速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債 *100%= （ 15577+27530+97427+5741+977-41231）/140777*100%=75.31%資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總

30、額 *100% =176121/306633*100%=57.44%長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益 + 長期負(fù)債 )/(固定資產(chǎn) +長期投資)*100% =(130512+34442+345 ） /（ 75282+1131 ） *100%=216.32%資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益*100% =130512/128250*100%=101.76%資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長額/ 年初所有者權(quán)益*100% =（ 130512-128250）/128250*100%=1.76%主營業(yè)務(wù)毛利率=毛利 /主營業(yè)務(wù)收入*100% =（240000-187874） /2

31、40000*100%=21.72%主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入 *100%=2262/240000*100%=0.94%主營業(yè)務(wù)成本率=主營業(yè)務(wù)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100% =187874/240000*100%=78.28%營業(yè)費用率 =營業(yè)費用 /主營業(yè)務(wù)收入*100% =7756/240000*100%=3.23%主營業(yè)務(wù)稅金率=主營業(yè)務(wù)稅金及附加/主營業(yè)務(wù)收入*100% =24748/240000*100%=10.31%精品資料_資產(chǎn)凈利率 =稅后凈利 /平均總資產(chǎn) *100%= 主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.94%*24000/【（ 306633+296172）/2】

32、 =0.75%凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /平均所有者權(quán)益*100%=2262/（ 130512+128250） /2*100%=0.44%管理費用率 =管理費用 /主營業(yè)務(wù)收入*100%=10899/240000*100%=4.54%財務(wù)費用率 =財務(wù)費用 /主營業(yè)務(wù)收入*100%=6044/240000*100%=2.52%成本、費用利潤率=利潤總額 /(主營業(yè)務(wù)成本+期間費用)*100%=3016/(187874+7756+10899+6044） *100%=1.42%銷售收現(xiàn)比 =銷售收現(xiàn) /銷售額銷售收現(xiàn)是指銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金營運指數(shù) =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營所得現(xiàn)金經(jīng)營現(xiàn)金流量等

33、于經(jīng)營所得現(xiàn)金減去應(yīng)收賬款、存貨等經(jīng)營性營運資產(chǎn)凈增加；經(jīng)營所得現(xiàn)金等于經(jīng)營凈收益加上各項折舊、減值準(zhǔn)備等非付現(xiàn)費用?，F(xiàn)金比率 =現(xiàn)金余額 / 流動負(fù)債 *100%現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/流動負(fù)債 *100%現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債 *100%銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/銷售額 *100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù) )=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=天數(shù) /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)= 計算期天數(shù) *應(yīng)收賬款平均余額/賒銷收入凈額銷售收入凈額 =銷售收入 - 現(xiàn)銷收入 -銷售折扣與折讓存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 /平均存貨 =187874/68988.5*100

34、%=272.33%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =計算期天數(shù) /存貨周轉(zhuǎn)率精品資料_流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率 )=銷售收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù) /流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù) /總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率已獲利息倍數(shù) =( 稅前利潤總額 + 利息支出 )/利息支出 =（ 3016+6044 ） /6044=1.5總資產(chǎn)報酬率 =( 利潤總額 +利息支出 )/ 平均資產(chǎn)總額 =（ 3016+6044 ）/301402.5*100%=3.01%例題：1、（單選題） 某企業(yè) 2008 年主營業(yè)務(wù)收入凈額為36000 萬元， 流動資產(chǎn)平均余額為400

35、0萬元，固定資產(chǎn)平均余額為8000 萬元。假定沒有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)2008 年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（A）次。2、（單選題）下列關(guān)于銷售毛利率的計算公式中，正確的是（B）。A. 銷售毛利率 =1 變動成本率B. 銷售毛利率 =1 銷售成本率C. 銷售毛利率 =1 成本費用率D. 銷售毛利率 =1 銷售利潤率3、（單選題）某公司當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入3800 萬元，凈利潤480 萬元，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2 ，則資產(chǎn)凈利率為（C ）%。C.25D.104、（單選題） 某企業(yè) 2008 年凈利潤為83519 萬元，本年計提的固定資產(chǎn)折舊12764 萬元，精品資料_無形資產(chǎn)攤銷95 萬元，則本年產(chǎn)生的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金

36、流量是（D）萬元。A.83519B.96288C.96918D.963785、（單選題）下列各項中，屬于影響毛利變動的外部因素是（A）。A市場售價B產(chǎn)品結(jié)構(gòu)C產(chǎn)品質(zhì)量D 成本水平6、（單選題）預(yù)期未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與凈投資的現(xiàn)值之差為（A）。A經(jīng)濟收益B 經(jīng)濟增加值C凈現(xiàn)金流量D 會計收益7、（單選題）每元銷售現(xiàn)金凈流入能夠反映（B）。A現(xiàn)金的流動性B 獲取現(xiàn)金的能力C財務(wù)彈性D 收益水平8、（多選題）下列各項中，影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素有（ABCDE）。A企業(yè)所處行業(yè)及其經(jīng)營背景B 企業(yè)經(jīng)營周期的長短C企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量D 資產(chǎn)的管理力度E企業(yè)采用的財務(wù)政策9、（多選題）下列管理用資產(chǎn)負(fù)債表的基本公式正確的有( AB ) 。A. 凈經(jīng)營資產(chǎn) =經(jīng)營營運資本+凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)B. 凈投資資本 =凈負(fù)債 +股東權(quán)益C. 凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資=凈負(fù)債 +股東權(quán)益D. 凈投資資本 =金融資產(chǎn) -金融負(fù)債10 、（多選題）下列各項中，影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素有（ABCDE）。精品資料_A企業(yè)所處行業(yè)及其經(jīng)營背景B 企業(yè)經(jīng)營周期的長短C企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量D 資產(chǎn)的管理力度E企業(yè)采用的財務(wù)政策11 、（多選題）下列各項中，影響毛利率變動的內(nèi)部因素有（ABCD）。A市場開拓能力B 成本管理水平C產(chǎn)品構(gòu)成決