消滅違規(guī)陽光擔(dān)保!

1、消滅違規(guī)陽光擔(dān)保違規(guī)擔(dān)保是 A 股的一大痼疾， 也一直備受公眾和監(jiān)管 機(jī)構(gòu)重視，但這些年來違規(guī)擔(dān)保案件層出不窮。是監(jiān)管不嚴(yán)所致？相關(guān)部門早就對違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)高度 重視，出臺制度也不少。 2005 年，證監(jiān)會、銀監(jiān)會下發(fā)關(guān) 于規(guī)范上市公司對外擔(dān)保行為的通知 ，規(guī)定對于“單筆擔(dān) 保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 10%的擔(dān)保 ;對股東、 實(shí)際控 制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保 ;上市公司及其控股子公司對外 擔(dān)保總額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50%以后提供的擔(dān)保 ;為資產(chǎn)負(fù)債率超過 70%的擔(dān)保對象提供的擔(dān)?！钡?，須經(jīng)董 事會審議通過后，再提交股東大會審批，關(guān)聯(lián)人回避表決。 刑法修正案（六） 和證券市場禁入規(guī)定

2、，對上市公司 違規(guī)擔(dān)保中相關(guān)責(zé)任人的行政、刑事責(zé)任作出了明確規(guī)定。證監(jiān)會還發(fā)布關(guān)于集中解決上市公司資金被占用和違 規(guī)擔(dān)保問題的通知 ，嚴(yán)格規(guī)范擔(dān)保行為及制度建設(shè)。 而上 市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，上市公司申請非公開發(fā)行 股票，不得存在“上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保 且尚未解除”的情形。制度建設(shè)已經(jīng)較完善，處罰方面呢？近年來，證監(jiān)會對 違規(guī)責(zé)任人一般采取罰款、市場禁入的處罰，涉及違法的移 交司法 ;對上市公司，有退市警示、罰款、限制再融資等措施， 不少公司因違規(guī)擔(dān)保而陷入泥潭甚至退市。處罰不可謂不重， 但案件依然頻發(fā)。既然如此，為何不把功夫用在加強(qiáng)事前監(jiān) 管，推行擔(dān)保信息公開透明化？信

3、息嚴(yán)重不對稱是重大問題。違規(guī)擔(dān)保無一例外都是沒 有經(jīng)過上市公司合法合規(guī)的程序，是少數(shù)人合謀的暗箱操作。 這些涉事公司往往存在較大治理缺陷，對外擔(dān)保能輕易跳過 董事會、股東大會、信息披露的程序私下進(jìn)行，使其不為外 界所知。 其次，接受擔(dān)保的機(jī)構(gòu)有時(shí)成為了某種意義上的 “ 謀方”。比如銀行，按照銀監(jiān)會規(guī)定，銀行應(yīng)對擔(dān)保人的擔(dān) 保程序合法合規(guī)性進(jìn)行審查。一些銀行為開展業(yè)務(wù)，忽略了 這方面的工作，甚至明知存在問題也視而不見。推行上市公司擔(dān)保信息公開、透明化可以根治這種現(xiàn)象： 把所有的擔(dān)保都曬在陽光下， 暗箱的擔(dān)保不再受到承認(rèn)、 “ 光死”，不被法律保護(hù)，違規(guī)擔(dān)保自然不攻自破。陽光是最 好的防腐劑。推行

4、擔(dān)保信息公開透明化可從三個(gè)方面著手。其一，擔(dān) 保需經(jīng)過主管部門登記備案生效。所有的擔(dān)保管理，歸集到 一個(gè)部門管理。對提交登記備案的擔(dān)保，必須程序合法，材 料齊全。每一個(gè)擔(dān)保對應(yīng)唯一一個(gè)登記號。第二，擔(dān)保信息 通過一定的途徑可以查詢。公司的擔(dān)保信息，包括歷史擔(dān)保 情況，是否產(chǎn)生過糾紛，現(xiàn)行擔(dān)保情況，至少能夠被主管部 門查詢。對上市公司來說，部分信息、比如說擔(dān)保余額，應(yīng) 該定期向公眾披露。第三，擔(dān)保信息加入企業(yè)征信記錄或企 業(yè)評級。對外擔(dān)保數(shù)額占公司凈資產(chǎn)的比例是一個(gè)重要指標(biāo)， 表明公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。讓擔(dān)保過多的公司的企業(yè)信用等級 受到一定影響，能在一定程度上遏制擔(dān)保的隨意性。根治違規(guī)擔(dān)保，必須重視事前監(jiān)管，推行擔(dān)保信息公開 透明化，監(jiān)督擔(dān)保行為過程。讓所有擔(dān)保曬在陽光下，才能 杜絕出現(xiàn)*ST新都、ST賢成那樣的違規(guī)擔(dān)保惡性案例。注冊 制就