第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第四章第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理n第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則的和原則n第二節(jié)第二節(jié) 流動性需求及其預(yù)測流動性需求及其預(yù)測n第三節(jié)流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管第三節(jié)流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理理 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成二、二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用現(xiàn)金資產(chǎn)的作用三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)四、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的與原則四、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的與原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 n現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可是銀行持有

2、的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)的銀行資產(chǎn), ,一般包括：一般包括：1 1、庫存現(xiàn)金、庫存現(xiàn)金 2 2、托收中的現(xiàn)金、托收中的現(xiàn)金 3 3、在中央銀行存款、在中央銀行存款 4 4、存放同業(yè)存款、存放同業(yè)存款 1 1、庫存現(xiàn)金、庫存現(xiàn)金 是指商業(yè)銀行保存在金庫中的是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。日常零星開支。2 2、托收中的現(xiàn)金、托收中的現(xiàn)金 也稱也稱在途資金，是指在本行通過對方銀行向外地付在途資金，是指在本行通過對方銀行向外地付款

3、單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后一筆占用的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。 也也指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬過程中的指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額支票金額。當(dāng)個(gè)人、。當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動該款項(xiàng)，而必須在銀行經(jīng)過一定時(shí)間確認(rèn)之后即調(diào)動該款項(xiàng)，而必須在銀行經(jīng)過一定時(shí)間確認(rèn)之后方可提現(xiàn)使用。資金占用。方可提現(xiàn)使用。資金占用。 3 3

4、、在中央銀行存款、在中央銀行存款n即商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即即商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成：一是在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金，二是二是超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金。n法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種款準(zhǔn)備金。是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段政策手段，在，在正常情況下一般不得動用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具正常情況下一般不得動用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有有強(qiáng)制性強(qiáng)制性。n超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金有兩種含義：有兩種含義：廣義廣義的

5、超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；即商業(yè)銀行可用資金；狹義狹義的超額準(zhǔn)備金（通常所指）的超額準(zhǔn)備金（通常所指）則是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金則是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款，用于日常支付和債權(quán)債務(wù)的清算。的那部分存款，用于日常支付和債權(quán)債務(wù)的清算。6我國存款準(zhǔn)備金制度演變n我國的存款準(zhǔn)備金制度建立于1984年，源于中國人民銀行的職能發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。此前，中國人民銀行身兼商業(yè)銀行、中央銀行雙重身份。此后，中國人民銀行成為專門的中央銀行。其職責(zé)

6、是，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施金融政策，監(jiān)管和調(diào)控金融行業(yè)，其中就包括實(shí)施存款準(zhǔn)備金制度等等。7n1984年，按存款種類，中國人民銀行規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款為20%，農(nóng)村存款為25%，儲蓄存款為40%。與此同時(shí)，央行向商業(yè)銀行提供再貸款。n1985年，中國人民銀行調(diào)整存款準(zhǔn)備金制度，不再按存款種類分類，而是統(tǒng)一為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，將存款準(zhǔn)備金率調(diào)整為10%。此后人們再談?wù)摯婵顪?zhǔn)備金率，都以此為尺度。8n1987年和1988年，中國經(jīng)濟(jì)高速增長的同時(shí)，也面臨通貨膨脹的巨大壓力。為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，n中國人民銀行經(jīng)兩次調(diào)整，將存款準(zhǔn)備金率調(diào)至13%，

7、達(dá)到前所未有的高水平。由此，我國進(jìn)入存款準(zhǔn)備金率最為穩(wěn)定的一個(gè)時(shí)期，一直保持了10年之久。9n1998年前后，中國金融業(yè)改革進(jìn)一步深化。政策性銀行先后成立，商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制不斷改革，央行一般不再對商業(yè)銀行提供再貸款，為適應(yīng)改革需要，保障商業(yè)銀行資金充裕，中國人民銀行將存款準(zhǔn)備金率從13%下調(diào)到8%。盡管-5%的調(diào)整幅度是歷次調(diào)整中最為劇烈的，但中央銀行通過追加收回再貸款計(jì)劃、增發(fā)央行融資券等方式進(jìn)行了對沖。n1999年11月18日，存款準(zhǔn)備金率下調(diào)到6%的歷史最低點(diǎn)后，我國存款準(zhǔn)備金率又進(jìn)入一個(gè)相對穩(wěn)定的時(shí)期，持續(xù)到2003年3月20日。10n2003年開始，存款準(zhǔn)備金率進(jìn)入一輪上升周期，一直

8、持續(xù)到2008年。調(diào)整幅度保持平穩(wěn)，2011年6月達(dá)到了歷史新高n2015年4月20日起央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，這也是央行自2015年2月以來的第二次降準(zhǔn)。自1984年以來，央行共調(diào)整存款準(zhǔn)備金率47次。114 4、存放同業(yè)存款、存放同業(yè)存款n存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行代理行和和相關(guān)銀行相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間行在同業(yè)之間開展代理開展代理業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)和結(jié)算收付結(jié)算收付。它屬于。它屬于活期活期存款存款性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，可視同現(xiàn)金資產(chǎn)。性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，可視同現(xiàn)

9、金資產(chǎn)。 二、二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 1 1、為滿足顧客日常交易的需要提供硬幣和、為滿足顧客日常交易的需要提供硬幣和現(xiàn)鈔。銀行庫存現(xiàn)金的數(shù)量反映了顧客現(xiàn)鈔。銀行庫存現(xiàn)金的數(shù)量反映了顧客的現(xiàn)金存款和提取數(shù)量的多少。的現(xiàn)金存款和提取數(shù)量的多少。2 2、滿足管理部門對法定存款準(zhǔn)備金的要求。、滿足管理部門對法定存款準(zhǔn)備金的要求。3 3、每家銀行都須在中央銀行或其他金融機(jī)、每家銀行都須在中央銀行或其他金融機(jī)構(gòu)保持足夠的存款余額，以滿足支付結(jié)構(gòu)保持足夠的存款余額，以滿足支付結(jié)算的需要。算的需要。4 4、銀行要用現(xiàn)金余額支付同業(yè)銀行的手續(xù)、銀行要用現(xiàn)金余額支付同業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)。費(fèi)。 三、現(xiàn)金資產(chǎn)的

10、特點(diǎn)三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn) （1 1）頻繁性頻繁性：銀行資金存取調(diào)動非常頻繁；：銀行資金存取調(diào)動非常頻繁；（2 2）波動性波動性：銀行現(xiàn)金需求和供給的很多：銀行現(xiàn)金需求和供給的很多方面是銀行自身難以控制的；方面是銀行自身難以控制的；（3 3）強(qiáng)制性強(qiáng)制性：銀行必須及時(shí)滿足流動性需：銀行必須及時(shí)滿足流動性需求，特別是負(fù)債中絕大部分是存款，而求，特別是負(fù)債中絕大部分是存款，而存款必須隨時(shí)保證支付；存款必須隨時(shí)保證支付；（4 4）矛盾性矛盾性：與追求盈利性的目標(biāo)相矛盾。：與追求盈利性的目標(biāo)相矛盾。 四、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的與原則四、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的與原則 1 1、目的、目的持有現(xiàn)金（保障清償力）持有現(xiàn)金

11、（保障清償力）流動性需要流動性需要降低非現(xiàn)金資產(chǎn)（非盈利性資產(chǎn)）的占有降低非現(xiàn)金資產(chǎn)（非盈利性資產(chǎn)）的占有盈利性需要盈利性需要n現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預(yù)測與滿足，解決預(yù)測與滿足，解決盈利性與安全性盈利性與安全性之間之間的矛盾。的矛盾。2 2、原則、原則(1)總量適度原則總量適度原則n是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模適當(dāng)?shù)囊?guī)模上?，F(xiàn)金資上?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主產(chǎn)是商業(yè)銀行流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于要目的在于滿足滿足銀行經(jīng)營過程中的銀

12、行經(jīng)營過程中的流動性需要流動性需要。但由于現(xiàn)金資產(chǎn)。但由于現(xiàn)金資產(chǎn)基本上是一種無盈利或微利資產(chǎn)，基本上是一種無盈利或微利資產(chǎn)，過多地持有過多地持有這種資產(chǎn)，將會失這種資產(chǎn)，將會失去許多盈利機(jī)會，使銀行的去許多盈利機(jī)會，使銀行的盈利性下降盈利性下降。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)的保有。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)的保有必須適度，不能太多，也不能太少。必須適度，不能太多，也不能太少。(2)適時(shí)調(diào)節(jié)原則適時(shí)調(diào)節(jié)原則n銀行要保持適度的現(xiàn)金資產(chǎn)存量規(guī)模，就需要銀行要保持適度的現(xiàn)金資產(chǎn)存量規(guī)模，就需要根據(jù)根據(jù)現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量的變變化情況化情況，及時(shí)及時(shí)地進(jìn)行地進(jìn)行資金調(diào)度資金調(diào)度。當(dāng)現(xiàn)金。當(dāng)現(xiàn)金收大于支收大于支而使現(xiàn)金資產(chǎn)存而使現(xiàn)

13、金資產(chǎn)存量超過其適度規(guī)模時(shí)，應(yīng)及時(shí)將多余部分頭寸量超過其適度規(guī)模時(shí)，應(yīng)及時(shí)將多余部分頭寸運(yùn)用出去運(yùn)用出去；而當(dāng)現(xiàn)；而當(dāng)現(xiàn)金金支大于收支大于收而使現(xiàn)金資產(chǎn)存量小于適度規(guī)模時(shí)，銀行應(yīng)而使現(xiàn)金資產(chǎn)存量小于適度規(guī)模時(shí)，銀行應(yīng)及時(shí)籌措及時(shí)籌措資金資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸是銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸是銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度的必要手段。模適度的必要手段。(3)安全保障原則安全保障原則n由于庫存現(xiàn)金是以現(xiàn)鈔的形式存在，因此，必然面臨由于庫存現(xiàn)金是以現(xiàn)鈔的形式存在，因此，必然面臨被盜、被搶被盜、被搶和和清點(diǎn)、包裝差錯(cuò)清點(diǎn)、包裝差錯(cuò)及及自然災(zāi)害的損失自然災(zāi)害的損失的風(fēng)的風(fēng)險(xiǎn)。

14、因此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，險(xiǎn)。因此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必須健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資必須健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無損。金的安全無損。美聯(lián)儲地下金庫n紐約美聯(lián)儲銀行地下金庫是世界上最大的金庫，位于紐約曼哈頓島地下20米。里面存放著60多個(gè)國家的8300多噸黃金（占全球官方黃金儲量的30%）n每個(gè)試圖走進(jìn)金庫的人，都必須要經(jīng)過虹膜眼球攝像儀的掃描。攝像儀里事先儲存好了金庫每個(gè)內(nèi)部工作人員的眼球虹膜，掃描過后，電腦會立即查驗(yàn)記錄。一旦找不到相應(yīng)的虹膜記錄。庫門便拒絕為你打開，同時(shí)發(fā)出警報(bào)n在金庫區(qū)域每走一步，里面安裝的一

15、套超高級 腳掌自動攝像機(jī)都會準(zhǔn)確地定位和記錄下你每一秒、每一步所在的具體位置，讓坐在監(jiān)控室里的人一目了然。 第二節(jié)第二節(jié) 流動性需求及其預(yù)測流動性需求及其預(yù)測一、資金頭寸及其構(gòu)成一、資金頭寸及其構(gòu)成二、流動性需求的預(yù)測二、流動性需求的預(yù)測一、資金頭寸及其構(gòu)成一、資金頭寸及其構(gòu)成n商行的商行的資金頭寸資金頭寸是指其是指其能夠運(yùn)用能夠運(yùn)用的資金。包括的資金。包括時(shí)點(diǎn)頭寸時(shí)點(diǎn)頭寸和和時(shí)期頭寸時(shí)期頭寸。根據(jù)層次來劃分：。根據(jù)層次來劃分：1、基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金+在央行的超額準(zhǔn)備金在央行的超額準(zhǔn)備金n最具最具流動性流動性，商行隨時(shí)可使用。，商行隨時(shí)可使用。n資金清算的資金

16、清算的最終支付手段最終支付手段。（客戶提取和轉(zhuǎn)移，。（客戶提取和轉(zhuǎn)移，對同業(yè)和央行資金清算，都通過此頭寸完成）對同業(yè)和央行資金清算，都通過此頭寸完成）n兩部分資金兩部分資金可以相互轉(zhuǎn)化可以相互轉(zhuǎn)化：從央行提取現(xiàn)金：從央行提取現(xiàn)金-庫存現(xiàn)金增加，超額準(zhǔn)備金減少；反之亦然。庫存現(xiàn)金增加，超額準(zhǔn)備金減少；反之亦然。2、可用頭寸可用頭寸n可用頭寸可用頭寸=現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金 =可貸頭寸可貸頭寸+支付準(zhǔn)備金支付準(zhǔn)備金（備付金）（備付金）n備付金備付金：應(yīng)付客戶：應(yīng)付客戶提存提存和滿足和滿足債權(quán)債務(wù)清償債權(quán)債務(wù)清償需需要的頭寸（各項(xiàng)資金清算）；央行為保障商行要的頭寸（各項(xiàng)資金清算）；央行

17、為保障商行的的支付能力支付能力，都規(guī)定備付金比率。，都規(guī)定備付金比率。n可貸頭寸可貸頭寸：商行可用來：商行可用來發(fā)放貸款和新的投資發(fā)放貸款和新的投資的的資金（盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)）；資金（盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)）；二、流動性需求的預(yù)測二、流動性需求的預(yù)測n現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理核心核心任務(wù)任務(wù)保障經(jīng)營過程中的適度流保障經(jīng)營過程中的適度流動性：動性： 一方面，保證現(xiàn)金資產(chǎn)滿足需要，一方面，保證現(xiàn)金資產(chǎn)滿足需要， 一方面，追求利潤最大化；一方面，追求利潤最大化；n銀行需要銀行需要準(zhǔn)確預(yù)測準(zhǔn)確預(yù)測資金頭寸，為流動性管理提資金頭寸，為流動性管理提供可靠依據(jù)；供可靠依據(jù)；n資金頭寸的預(yù)測資金頭寸的預(yù)測對對流動性需求量流動性

18、需求量的預(yù)測；的預(yù)測；n日常日常管理；管理；（一）流動性需求與流動性供給（一）流動性需求與流動性供給（二）流動性頭寸（二）流動性頭寸（三）流動性計(jì)量和管理方法（三）流動性計(jì)量和管理方法（一）流動性需求與流動性供給（一）流動性需求與流動性供給n流動性需求流動性需求：客戶對銀行提出的：客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)必須立即兌現(xiàn)的資金需求；主要包括的資金需求；主要包括（1）存款人的）存款人的提現(xiàn)提現(xiàn)要求和（要求和（2）貸款客戶的）貸款客戶的新新貸款貸款需求；還來自其他方面，包括從同行或央需求；還來自其他方面，包括從同行或央行的行的借款借款；同時(shí)，定期支付所得稅或派；同時(shí)，定期支付所得稅或派發(fā)現(xiàn)金發(fā)現(xiàn)金

19、股利股利也對現(xiàn)金有需求；也對現(xiàn)金有需求；n為滿足需求，銀行可以從多方面獲得流動性來為滿足需求，銀行可以從多方面獲得流動性來源，即源，即流動性供給流動性供給，主要的是，主要的是吸收新存款吸收新存款，包，包括新客戶的存款和老存戶新增存款；另外，客括新客戶的存款和老存戶新增存款；另外，客戶戶歸還貸款歸還貸款和銀行和銀行變賣證券變賣證券等流動性資產(chǎn)也是等流動性資產(chǎn)也是重要的流動性供給渠道。重要的流動性供給渠道。（二）流動性頭寸（二）流動性頭寸n流動性頭寸流動性頭寸=流動性供給流動性供給-流動性需求流動性需求n正缺口：供給正缺口：供給需求，需求， 存在流動性存在流動性盈余盈余，銀行，銀行要將剩余資金投資

20、于盈利資產(chǎn)；要將剩余資金投資于盈利資產(chǎn)；n負(fù)缺口：供給負(fù)缺口：供給需求，需求， 存在流動性存在流動性赤字赤字，銀行，銀行需要及時(shí)補(bǔ)充資金；需要及時(shí)補(bǔ)充資金；n銀行的銀行的流動性問題流動性問題可歸納為兩點(diǎn)：可歸納為兩點(diǎn)：n1、流動性需求和流動性供給、流動性需求和流動性供給總是存在差異總是存在差異，銀行會經(jīng)常出現(xiàn)流動性不足和盈余的情況；銀行會經(jīng)常出現(xiàn)流動性不足和盈余的情況；n2、流動性與盈利性流動性與盈利性之間存在之間存在此長彼消此長彼消的關(guān)系。的關(guān)系。其它條件不變，持有流動性資產(chǎn)越多，盈利就其它條件不變，持有流動性資產(chǎn)越多，盈利就越低。越低。n流動性問題是需要銀行流動性問題是需要銀行經(jīng)常處理經(jīng)常

21、處理的問題。的問題。（三）流動性計(jì)量和管理方法（三）流動性計(jì)量和管理方法1 1、計(jì)算一定時(shí)期銀行對流動性的需求量；、計(jì)算一定時(shí)期銀行對流動性的需求量；（1 1）銀行負(fù)債流動性需求銀行負(fù)債流動性需求n按存款被提取的可能性，存款被分為三類：按存款被提取的可能性，存款被分為三類：n第一類：第一類：敏感負(fù)債敏感負(fù)債。對收益很敏感，隨時(shí)都可。對收益很敏感，隨時(shí)都可能被提取，如能被提取，如活期活期存款。這部分應(yīng)保持存款。這部分應(yīng)保持較強(qiáng)較強(qiáng)的的流動性流動性儲備儲備。通常為總額的。通常為總額的80%80%；n第二類：第二類：脆弱資金脆弱資金。部分資金為短期內(nèi)提取的。部分資金為短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電

22、費(fèi)等；存款，如政府稅款、電費(fèi)等；30%30%n第三類：第三類：核心存款核心存款。除極少部分，不可能在。除極少部分，不可能在1 1年內(nèi)提取的資金。比較年內(nèi)提取的資金。比較穩(wěn)定穩(wěn)定。15%15%n負(fù)債流動性需要量負(fù)債流動性需要量=0.8=0.8* *（敏感負(fù)債（敏感負(fù)債- -法定準(zhǔn)備法定準(zhǔn)備金）金）+0.3+0.3* *（脆弱資金（脆弱資金- -法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金）+0.15+0.15* *（核心存款（核心存款- -法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金）（2 2）銀行總的流動性需求銀行總的流動性需求n銀行在一定時(shí)期內(nèi)對流動性的需求是在貸款、銀行在一定時(shí)期內(nèi)對流動性的需求是在貸款、存款的流動性需求基礎(chǔ)上綜合得

23、到：存款的流動性需求基礎(chǔ)上綜合得到：n銀行銀行總的流動性需求總的流動性需求= =負(fù)債流動性需求負(fù)債流動性需求+ +貸款流貸款流動性需求動性需求n通常貸款發(fā)放之后，客戶可能立即提取，所以通常貸款發(fā)放之后，客戶可能立即提取，所以銀行要有充足現(xiàn)金，通常是銀行要有充足現(xiàn)金，通常是100%100%持有現(xiàn)金。持有現(xiàn)金。2 2、設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動性變化趨勢、設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動性變化趨勢流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。標(biāo)與同行業(yè)

24、的平均水平來估算其流動性需求。 （1）現(xiàn)金指標(biāo)現(xiàn)金指標(biāo)（2）核心存款比率核心存款比率3 3、根據(jù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)銀行預(yù)計(jì)、根據(jù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)銀行預(yù)計(jì)流動性缺口流動性缺口n根據(jù)現(xiàn)金流量表將銀行資金進(jìn)行期限劃分：根據(jù)現(xiàn)金流量表將銀行資金進(jìn)行期限劃分：銀行分期限計(jì)算銀行分期限計(jì)算各種期限各種期限下對銀行下對銀行流動性的需求流動性的需求，比如：比如：n 超短期超短期流動性需求預(yù)計(jì)：流動性需求預(yù)計(jì)： 萬元萬元n預(yù)計(jì)流動性缺口預(yù)計(jì)流動性缺口=A=A結(jié)果的概率結(jié)果的概率* *（A A結(jié)果的預(yù)計(jì)結(jié)果的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足）頭寸剩余或不足）+B+B結(jié)果的概率結(jié)果的概率* *（B B結(jié)果的預(yù)結(jié)果的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足）計(jì)頭寸剩余或不足）+C+C結(jié)果的概率結(jié)果的概率* * （C C結(jié)果結(jié)果的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足）的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足）=15%=15%* *60+55%60+55%* *20+30%20+30%* *（-20-20）=14=14n銀行根據(jù)計(jì)算出來的結(jié)果安排相應(yīng)的資金經(jīng)營，銀行根據(jù)計(jì)算出來的結(jié)果安排相應(yīng)的資金經(jīng)營，或考慮籌集資金來解決支付問題。或考慮籌集資金來解決支付問題。35第三節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理 n銀行管理人員對流動性需求做出預(yù)測后，就面臨著如何來滿足流動性需求的決策問題，或者說，對最優(yōu)流