項(xiàng)目全投資現(xiàn)金流量表

1、工程全投資現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流入=補(bǔ)貼收入+其他收入+銷(xiāo)項(xiàng)稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金=可用性效勞費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效效勞費(fèi)-第三方收入+ 可用性效勞費(fèi)+ 運(yùn)維績(jī)效效勞費(fèi)+ 1+增值稅稅率X增值稅稅率+其他收入+回 收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金1、補(bǔ)貼收入=財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額=可用性效勞費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效效勞費(fèi)-第三方收入使用者付費(fèi)可用性效勞費(fèi)=年均建設(shè)本錢(qián)x POWER 1+折現(xiàn)率,n現(xiàn)值P求終值F X 1+合理利潤(rùn)率注：工程全部建設(shè)本錢(qián)=資金籌措表中的“資金籌措-“政府方占股POWER :返回?cái)?shù)字乘哥的計(jì)算結(jié)果.POWER 底數(shù),指數(shù)運(yùn)維績(jī)效效勞費(fèi)=運(yùn)營(yíng)本錢(qián)x 1+合理利潤(rùn)

2、率=總本錢(qián)費(fèi)用表中的“經(jīng)營(yíng)本錢(qián)不含稅 X 1+增值稅稅率X1+合理利潤(rùn)率注：總本錢(qián)費(fèi)用表中的“經(jīng)營(yíng)本錢(qián)不含稅=外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+養(yǎng)護(hù)費(fèi)+其他費(fèi)用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入3、銷(xiāo)項(xiàng)稅=稅費(fèi)估算表中“銷(xiāo)項(xiàng)稅額=營(yíng)業(yè)收入-不含稅價(jià)格=財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入-財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入+ 1+增值稅稅率=可用性效勞費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效效勞費(fèi)-可用性效勞費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效服 務(wù)費(fèi)+ 1+增值稅稅率=可用性效勞費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效效勞費(fèi)+ 1+增值稅稅率x增值稅 稅率財(cái)政補(bǔ)貼收入=財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“財(cái)政補(bǔ)貼總額=可用性效勞費(fèi)+運(yùn)維績(jī)效效勞費(fèi)-第三方收入4、回收固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)折

3、舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)估算表中計(jì)計(jì)算期最后一年“折舊凈值5、回收流動(dòng)資金=流動(dòng)資金估算表中計(jì)算期最后一年“流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款-應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款注：存貨=原材料+燃料及動(dòng)力+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=建設(shè)投資+流動(dòng)資金+經(jīng)營(yíng)本錢(qián)+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項(xiàng)稅+附加 稅+維持運(yùn)營(yíng)投資1、建設(shè)投資=資金籌措表中的“建設(shè)投資2、流動(dòng)資金=流動(dòng)資金估算表中的“流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款-應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款3、經(jīng)營(yíng)本錢(qián)=財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的“運(yùn)營(yíng)本錢(qián)=總本錢(qián)費(fèi)用表中的“經(jīng)營(yíng)本錢(qián)不含稅 X 1 +增值稅率4、應(yīng)納增值稅=稅費(fèi)估算表中的“應(yīng)

4、納增值稅=當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額-當(dāng)年進(jìn)行稅額-上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=財(cái)政補(bǔ)貼收入+第三方收入+ 1+增值稅稅率x增值稅稅率-總本錢(qián)費(fèi)用表中的“外購(gòu)原材料不含稅" X適用增值稅稅率+ “外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)不含稅" X適用增值稅稅率+ “養(yǎng)護(hù)費(fèi)用不含稅" X適用增值稅稅率-上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=IF 上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額 0,0,-上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額注：計(jì)算期第一年進(jìn)行稅額=計(jì)算期第一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=總投資+ 1+增值稅率X增值稅率x 80%以后各年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額=IF 上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年銷(xiāo)項(xiàng)稅額

5、0,上一年進(jìn)項(xiàng)稅額留抵額+當(dāng)年進(jìn)項(xiàng)稅額-當(dāng)年 銷(xiāo)項(xiàng)稅額,0 5、進(jìn)項(xiàng)稅=稅費(fèi)估算表中的“進(jìn)項(xiàng)稅額=總本錢(qián)費(fèi)用表中的“外購(gòu)原材料不含稅" X適用增值稅稅率+“外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)不含稅" x適用增值稅稅率+ “養(yǎng)護(hù)費(fèi)用不含稅" x適用增值稅稅率6、附加稅=稅費(fèi)估算表中的“附加稅=城建稅+教育附加稅+地方教育附加二應(yīng)納增值稅X 7%、5%、1% + 應(yīng)納增值稅X 3% + 應(yīng)納增值稅X 2%7、維持運(yùn)營(yíng)投資指的是某些工程在運(yùn)營(yíng)期需要投入一定的固定資產(chǎn) 投資才能得以維持正常運(yùn)營(yíng)；例如設(shè)備更新費(fèi)用、油田的開(kāi)發(fā)費(fèi)用、 礦山的井巷開(kāi)拓延伸費(fèi)用等.不同類(lèi)型和不同行業(yè)的工程其投資內(nèi)容

6、 可能不同,如發(fā)生維持運(yùn)營(yíng)投資應(yīng)將其列入現(xiàn)金流量表作為現(xiàn)金流 出.三、凈現(xiàn)金流量1、所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出2、所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=損益表利潤(rùn)表中的“息稅前利潤(rùn) X 25%=利潤(rùn)總額+利息X 25%=營(yíng)業(yè)收入-附加稅-經(jīng)營(yíng)本錢(qián)-折舊-攤銷(xiāo)-維持運(yùn)營(yíng)投資+補(bǔ)貼收入X 25%累計(jì)所得稅前后凈現(xiàn)金流量=上一年累計(jì)所得稅前后凈現(xiàn)金流量+當(dāng)年所得稅前后凈現(xiàn)金流量四、IRR、NPV、Pt的計(jì)算IRR 凈現(xiàn)金流NPV 折現(xiàn)率,凈現(xiàn)金流Pt=累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1 +上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量 的絕對(duì)值+當(dāng)年凈現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入=補(bǔ)貼U入+

7、其他收入+銷(xiāo)項(xiàng)稅+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金各項(xiàng)公式及鏈接同 工程全投資現(xiàn)金流量表 二、現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=社會(huì)資本方資本金+借款本金歸還+借款利息支付+經(jīng)營(yíng)本錢(qián)+應(yīng)納增值稅+進(jìn)項(xiàng)稅+附加稅+所得稅+維持運(yùn)營(yíng)投資1、社會(huì)資本方資本金=資金籌措表中的 社會(huì)資本方占股2、借款本金歸還=借款還本付息估算表中的 借款本金歸還=借款總額制營(yíng)期期限3、借款利息支付=借款還本付息估算表中的 借款本金歸還=期初貸款本息累計(jì)+本期貸款x年貸款利率建設(shè)期利息=期初貸款本息累計(jì)+本期貸款+2為年貸款利率4、所得稅=損益表利潤(rùn)表中的 所得稅=應(yīng)納稅所得額x 25%=利潤(rùn)總額-彌補(bǔ)以前年度虧損X 25%=營(yíng)業(yè)收入-總

8、本錢(qián)費(fèi)用-附加稅-彌補(bǔ)以前年度虧損 x 25%其它各項(xiàng)公式及鏈接同工程全投資現(xiàn)金流量表 三、凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出四、IRR、NPV的計(jì)算IRR、NPV的計(jì)算同 工程全投資現(xiàn)金流量表PSC值測(cè)算表PSC值=初始PSC值+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+工程全部風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)=建設(shè)凈本錢(qián)+運(yùn)營(yíng)維護(hù)凈本錢(qián)+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+工程全部風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)=建設(shè)本錢(qián)-資本性收益+ 運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián)-第三方收入+其他本錢(qián)+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+ 可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián) +自留風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)1、建設(shè)本錢(qián)=工程總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金2、運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián)=運(yùn)營(yíng)本錢(qián)+財(cái)務(wù)費(fèi)用=總本錢(qián)費(fèi)用表中的 經(jīng)營(yíng)本錢(qián) X1+增值稅率+財(cái)務(wù)費(fèi)

9、用=外購(gòu)原材料+燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+治理費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用3、競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值 主要是采用政府傳統(tǒng)投資方式比采用PPP模式實(shí)施工程少支出的費(fèi)用,通常包括少支出的土地費(fèi)用、行政審批費(fèi)用、有關(guān)稅費(fèi)增值稅、附加稅、所得稅等.4、工程全部風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián) =工程建設(shè)運(yùn)營(yíng)本錢(qián) X 10%=建設(shè)本錢(qián)+運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián)X 10%=可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)+自留風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)=工程全部風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián) X 80%自留風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)=工程全部風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián) X 20%PSC值npv=PSC值X POWER 1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)終值 F求現(xiàn)值PPPP值測(cè)算表PPP值=財(cái)政支出總額=股權(quán)投資+運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼+風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)+配套投入=PPP值測(cè)算表中的 政府建設(shè)運(yùn)營(yíng)維護(hù)凈本錢(qián) 做府自留風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)=政府建設(shè)本錢(qián)+運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián)+工程全部風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián) x 20%=資金籌措表中 政府方占股+政府運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián)+運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼金額+ 政 府建設(shè)本錢(qián)+運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián) X10%< 20%=資金籌措表中 政府方占股+政府運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián)+財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中的財(cái)政補(bǔ)貼總額+資金籌措表中 政府方占股+政府運(yùn)營(yíng)維護(hù)本錢(qián)+財(cái)政補(bǔ)貼測(cè)算表中 的財(cái)政補(bǔ)貼總額"X 10% 20%PPP值npv =PPP 值X POWER1+折現(xiàn)率,-折現(xiàn)年數(shù)終值 F求現(xiàn)值P財(cái)政支出責(zé)任測(cè)算表財(cái)政支出責(zé)任=