主板(中小板)、創(chuàng)業(yè)板上市條件比較2017最新

1、條件A股主板、中小板創(chuàng)業(yè)板IPO辦法主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司經(jīng)營(yíng)年限持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上（有限公司 按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份 公司可連續(xù)計(jì)算）持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上（有限公司按原賬面凈 資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算）盈利要求（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù) 且累計(jì)超過(guò)人民幣 3,000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以 扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1000 萬(wàn)元；或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元。（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量?jī)纛~累

2、計(jì)超過(guò)人民幣5,000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累 計(jì)超過(guò)人民幣3億元；凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)（3 ）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）資產(chǎn)要求最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、 水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比 例不咼于20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元股本要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬(wàn)元，（主板上市）發(fā)行后不少于5000萬(wàn)股。企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3,000萬(wàn)元上市公眾持股要求公眾持股至少為25% ;如果發(fā)行時(shí)股份 總數(shù)超過(guò)4億股，發(fā)行比例可以降低， 但不得低于10%公眾持股至少為25%;如果發(fā)行時(shí)

3、股份總數(shù)超過(guò) 4億 股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于10%主營(yíng)業(yè)務(wù)要求最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合 法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政 策及環(huán)境保護(hù)政策。發(fā)行人最近 2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有 發(fā)生重大變化。董事及管理層最近3年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化實(shí)際控制人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近2年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)2016刪除此條關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易 價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利 潤(rùn)的情形2016刪除此條成長(zhǎng)性與

4、創(chuàng)新能力無(wú)發(fā)行人具有較高的成長(zhǎng)性，具有一定的自主創(chuàng)新能 力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較 強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，請(qǐng)參考"兩高五新"公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董 事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū) 制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職 責(zé)。具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)、審計(jì)委 員會(huì)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。發(fā)行 人應(yīng)當(dāng)建立健全股東投票計(jì)票制度，建立發(fā)行人與股 東之間的多元化糾紛解決機(jī)制，切實(shí)保障投資者依法 行使收益權(quán)、知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等股 東權(quán)利。募集資金用途應(yīng)當(dāng)有明確的

5、使用方向，原則上用于主營(yíng)業(yè)務(wù)2016刪除此條限制行為（1）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的 品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并 對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利 影響（1）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已 經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力 構(gòu)成重大不利影響（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行 業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變 化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重 大不利影響（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán) 境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利 能力構(gòu)成重大不利影響（3）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收 入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確 定性的客戶存在

6、重大依賴；（3）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許 經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重 大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)（4）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn) 主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資 收益（4）發(fā)行人最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方 或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴（5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技 術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的 取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)（5）發(fā)行人最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào) 表范圍以外的投資收益（6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu) 成重大不利影響的情形（6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形違法行為最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法

7、定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自 公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券，或者有 關(guān)違法行為雖然發(fā)生在 36個(gè)月前，但目 前仍處于持續(xù)狀態(tài)；最近 36個(gè)月內(nèi)無(wú)其 他重大違法行為發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì) 公共利益的重大違法行為；發(fā)行人及其股東最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi) 發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形發(fā)審委設(shè)主板發(fā)行審核委員會(huì)，25人（證監(jiān)會(huì)5人）設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，35人，加大行業(yè)專家委員 的比例，委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任。初審征求意見(jiàn)征求省級(jí)人民政府、國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)無(wú)保薦人持續(xù)督導(dǎo)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的期間 為證券

8、上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券在發(fā)行人上市后3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。 上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的 期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后 1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。創(chuàng)業(yè)板其他要求1、發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴；2、在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要 求董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控 股股東責(zé)任；3、要求保薦人對(duì)公司成長(zhǎng)性、自主創(chuàng)新能力作盡職 調(diào)查和審慎判斷，并岀具專項(xiàng)意見(jiàn)；4、要求發(fā)行人的控股股東對(duì)招股說(shuō)明書(shū)簽署確認(rèn)意見(jiàn)；5、要求發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)顯要位置做出風(fēng)險(xiǎn)提示， 內(nèi)容為”本