益陽住房公積金管理中心

1、益陽市住房公積金管理益陽房地產(chǎn)（住宅）及居民住房消費市場分析住房公積金“一頭連著經(jīng)濟，一頭連著民生”，從政策定位和 現(xiàn)實作用來看，它同時具有住房金融和住房保障兩大功能。職工通 過長期的資金積累和較低的融資成本，有效增強了住房消費能力； 住房公積金管理機構(gòu)通過貸款發(fā)放和資金提取，客觀推動了當(dāng)?shù)胤?地產(chǎn)市場的發(fā)展。本文試圖通過具體數(shù)據(jù)分析2016年益陽房地產(chǎn)（住宅）及居民 住房消費市場情況，來更加科學(xué)、全面地認識住房公積金制度。一、我市房地產(chǎn)（商品住宅）市場基本情況（一）住宅是我市房地產(chǎn)投資、銷售的主陣地2016年，全市完成房地產(chǎn)開發(fā)投資108.20億元。其中，住宅完 成投資66.95億元，投資占

2、比為61.88%全市實現(xiàn)商品房屋銷售面積324.50萬川。其中，住宅銷售面積全市實現(xiàn)商品房屋銷售金額120.41億元。其中，住宅銷售金額93.53億元，銷售金額占比為77.68%（二）通過住房公積金個貸實現(xiàn)的住宅消費比重較大2016年，通過住房公積金個人住房貸款實現(xiàn)住宅銷售面積110.58萬,住宅銷售面積占比為38.35%圖4:全市住宅消費面積情況表 177.74,61.65%匚 110.58,38.35%口通過住房公積金貸款實現(xiàn)通過自籌或銀行貸款實現(xiàn)通過住房公積金個人住房貸款實現(xiàn)住宅銷售金額 36.01億元，通過住房公積金個人住房貸款實現(xiàn)住房消費融資19.99億元，占全市新發(fā)個貸市場的比例為

3、49.39%住房公積金貸款成為我市居（三）房價收入比、房價租金比在合理區(qū)間商品住宅銷售價格是否合理，目前比較通用的考核指標是房價 收入比（商品住宅總價與家庭年可支配總收入的比值）和房價租金 比（商品住宅每平方米價格與每平方米月租金的比值）。2016年， 我市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為24745元，商品住宅均價3244元 /m2,家庭戶均人數(shù)3.29人（2015年數(shù)據(jù)），商品住宅月均租金16.66 元/川。按2016年住房公積金個人住房貸款抵押房產(chǎn)戶均120.10 計算（商品住宅戶均總價為389604.4元）,我市房價收入比為4.79 房價租金比為194.721房價收入比低，市場少泡沫。房價收入比

4、低大致反映了家庭實現(xiàn)購房行為的難易。當(dāng)某個區(qū)域商品住宅的房價收入比在 4-6之間時，該區(qū)域的商品住宅銷售價格即處于合理范圍。我市商品住宅 的房價收入比為4.79（去年同期為4.73,表明房價合理，家庭易實現(xiàn)購房行為，房地產(chǎn)市場沒有出現(xiàn)大規(guī)模炒房現(xiàn)象，房地產(chǎn)經(jīng)濟泡 沫少圖7:房價收入比* 峰值-房價收入比一 一低值2房價租金比小，投資有空間。房價租金比大致反映了房屋以 出租方式取得投資回報的大小。如果房價租金比超過 300,說明該 區(qū)域房產(chǎn)投資價值變小，房價高估；如果房價租金比低于 200,說 明該區(qū)域房產(chǎn)投資潛力較大，房價泡沫不大。我市商品住宅的房價 租金比為194.72（全年同期為178.3

5、3，表明房價處于正常水平，居 民投資房地產(chǎn)市場能取得一定的回報。180圖8:房價租金比300280240220200房價租金比 一風(fēng)險參考線 投資參考線260、住房公積金在居民住房消費中的作用（一）住房公積金貸款融資率住房公積金貸款融資率=（住房公積金貸款金額*家庭購房款 總額）x 100%該百分比越大，購房家庭自籌資金越少，住房公積金 貸款對居民住房消費的支持作用越明顯，居民越容易實現(xiàn)購房行為。2016年，住房公積金個人住房貸款抵押房產(chǎn)戶均120.10, 按市統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)（全市住宅均價3244元/川）計算，每套住房 總價約為38.96萬元。2016年，我市住房公積金個人住房（組合） 貸款平

6、均額度為28.64萬元，住房公積金貸款融資率為73.51%職工家庭只需首付10.32萬元（二）住房公積金繳存還貸率住房公積金繳存還貸率=（住房公積金月繳存額+住房公積金 貸款還款額）X 100%。該百分比越大，住房公積金繳存對居民住房消費的支持作用越明顯。2016年，我市住房公積金人均月繳存額為946元，人均月還款額1148元。住房公積金在單職工繳存家庭的繳存還貸率為82.40%借款家庭只需補充還貸202元/月；在雙職工繳存家庭的繳存還貸率 為164.80%借款家庭通過按月繳存和對沖即可實現(xiàn)輕松還貸。圖10:住房公積金繳存還貸率（單職工繳存家庭）I 946,匚 202,17.60%-自籌資金還

7、貸III住房公積金對沖還貸82.40%（三）家庭月收入還貸率家庭月收入還貸率=（住房公積金貸款還款額-住房公積金月 繳存額）+家庭月收入x 100%。該百分比越小，住房公積金對居 民住房消費的支持作用越明顯。2016年，我市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入24745元，以夫妻雙方 收入計算家庭月收入為4124元。根據(jù)住房公積金繳存還貸率的測算 數(shù)據(jù)，單職工繳存家庭每月需補充還貸202元，家庭月收入還貸率 為4.90%雙職工繳存家庭月收入還貸率為0%。（四）住房公積金貸款利息節(jié)省率住房公積金貸款利息節(jié)省率=（與住房公積金等額的商業(yè)貸款利息額-住房公積金貸款利息額）+等額商業(yè)貸款利息額x 100%該百分比越

8、大，住房公積金貸款對居民住房消費的支持作用越明顯。按2016年住房公積金貸款平均額度28.64萬元，平均借款年限16.02年計算，商業(yè)銀行個人住房貸款利息總額（利率4.90% 12.75萬元，住房公積金個人住房貸款（利率3.25%利息總額8.14萬元。住房公積金貸款利息節(jié)省率為36.16%圖12:住房公積金貸款與商業(yè)貸款利息總額對照情況（以 28.64萬 元，16.02年計算）150000100000500000口住房公積金貸款利息總額 I I商業(yè)貸款利息總額（五）住房公積金提取首付支付率住房公積金提取首付支付率=購房提取總額*（家庭購房款 總額-住房公積金貸款金額）x 100%。該百分比越大，住房公積金對居民住房消費的支持作用越明顯。2016年，全市購建房提取平均每筆5.38萬元。根據(jù)貸款貢獻度 的分析，職工家庭只需首付10.32萬元。若單職工繳存家庭購房， 住房公積金提取首付支付率為52.13%實際支付首付4.94萬元；若 雙職工繳存家庭購房，住房公積金提取首付支付率為100% （同一套商品住房的提取加貸款金額不能超過房屋總價），實際支付首付0從以上分析，我們可以看到住房公積金制度，不僅能有效保障 住房銷售、刺激直接投資、帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展；還能顯著降低職工的購