現(xiàn)金流量表的計算例題

1、序號項目計算期12345671現(xiàn)金流入5006006006008401.1銷售收入5006006006006001.2回收固定資產(chǎn)余值401.3回收流動資金2002現(xiàn)金流出8002003512012012012012.1建設(shè)投資8002002.2流動資金投資2002.3經(jīng)營成本1001401401401402.4銷售稅金及附加51616161613所得稅前凈現(xiàn)金流量(1-2)8002001493993993996394調(diào)整所得稅30.545.347.649.949.95所得稅后凈現(xiàn)金流量(3- 4)800200118.5353.7351.4349.1589.16折現(xiàn)系數(shù)(i=10%)0.909

2、0.8260.7510.6830.6210.5640.5137折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-165.289.0241.6218.2196.9302.28累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-892.4-803.4-561.8-343.6-146.7155.5第四章書上例題5 :全部投資現(xiàn)金流量表單位：萬元其中:折舊固定資產(chǎn)投資設(shè)備殘值折舊年限1、總成本=經(jīng)營成本+折舊+ 貸款利息+維簡費+攤銷費800 佗24 也48 40159.5（萬元）5(說明：建設(shè)期貸款利息應(yīng)計入固定資產(chǎn)，也要折舊)2、利潤=銷售收入-銷售稅金及附加-總成本費用 3、所得稅=利潤X所得稅稅率 3-7年每年總成本分別為：348.7

3、339.5339.5190.3199.5199.547.649.949.9142.7149.6149.6327.1357.93-7年每年利潤分別為：121.9181.13-7年每年所得稅分別為：30.545.33-7年每年凈利潤分別為：91.41364、計算各年償債備付率=(折舊+攤銷+利息+稅后利潤)/應(yīng)付本息第 3 年償債備付率=(159.5+ 40+ 27.56+ 91.4)/ (112.57+ 27.56) = 2.27第 4 年償債備付率=(159.5+ 40+ 18.37+ 136.0)/ (112.57+ 27.56) = 2.53第 5 年償債備付率=(159.5+ 40+ 9

4、.19+ 142.7)/ (112.57+ 27.56) = 2.89附1:等額本金償還的還本付息表借款還本付息表單位：萬元序號份項目123451年初累計借款0312.24337.7337.7- 112.57=225.13225.13- 112.57=112.572本年新增借款30000003本年應(yīng)計利息12.2425.48337.7X 8.16%=27.56225.13X 8.16%=18.37112.57X 8.16%=9.194本年應(yīng)還本金00337.7- 3=112.57112.57112.575本年應(yīng)還利息0027.5618.379.19附2:項目總成本費用估算表項目總成本費用估算表

5、序號年份項目345671經(jīng)營成本1001401401401402折舊費159.5159.5159.5159.5159.53攤銷費40404040404利息支出27.5618.379.19004.1建設(shè)投資貸款利息27.5618.379.19004.2流動資金貸款利息000005總成本費用327.1357.9348.7339.5339.5附3:項目利潤及利潤分配表項目利潤及利潤分配表單位：萬元序號年份項目345671銷售收入5006006006006002總成本費用327.1357.9348.7339.5339.53銷售稅金及附加51616161614利潤總額（1）-（ 2）-（ 3）121.9

6、181.1190.3199.5199.55所得稅（4）X 25%30.545.347.649.949.96稅后利潤（4） - （5）91.4136142.7149.6149.67盈余公積金（6） X 10%8應(yīng)付利潤9未分配利潤(6) - ( 7) -( 8)例2已知如表所示某方案的有關(guān)數(shù)據(jù)，其建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，并且各年的收益不同，已知基準(zhǔn)回收期為 8年，試用投資回收期指標(biāo)評價方案某方案有關(guān)數(shù)據(jù)表、年份項目12345678910現(xiàn)金流入38004320540054005400540054005861.08現(xiàn)金流出9306203679.523558.963945.973932.6439

7、19.573906.483614.833614.83凈現(xiàn)金流量-930-930120.48761.041454.291476.361480.401493.521785.172246.25累計現(xiàn)金流量-930-1550-1429.52-668.48785.812262.173742.605236.127021.299267.54折現(xiàn)系數(shù)（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.4670.4240.386折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-845.37-512.1290.48519.79903.11832.67759.46697.47756.91867.05累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金

8、流量-845.37-1357.49-1267.01-747.22155.89988.561748.022445.493202.404069.45解：靜態(tài)投資回收期R 5 1668.484.46 年1454.29動態(tài)投資回收期747.22-4.83 年P(guān)'t 5 1903.11第四章書作業(yè)5 :借款還本付息表 (等額本息還款)單位：萬元序號份項目123451年初累計借款0312.24545.88377.95196.322本年新增借款3002000003本年應(yīng)計利息12.2433.6444.5430.8416.024本年應(yīng)還本息00212.47212.47212.474.1本年應(yīng)還本金00

9、167.93181.63196.454.2本年應(yīng)還利息0044.5430.8416.02其中:1利息計算： 其中第1年應(yīng)計利息=300X 50% X 8.16% = 12.24萬元；第 2 年應(yīng)計利息=(300+ 12.24+ 200X 50% )X 8.16% = 33.64 萬元；投產(chǎn) 3 年內(nèi)應(yīng)還本息=(300+ 12.24+ 200+ 33.64)= 545.88 萬元；投產(chǎn)3年內(nèi)每年等額償還本息為 A = 545.88 ( A/P, 8.16% , 3)= 212.47萬元;2、計算折舊與攤銷：3-7 年每年折舊額=(800+ 12.24+ 33.64- 40) /5= 161.18

10、 萬元；3-7年每年攤銷額=200/5= 40萬元；項目總成本費用估算表序號年份項目"、345671經(jīng)營成本1001401401401402折舊費161.18161.18161.18161.18161.183攤銷費40404040404利息支出60.5446.8432.0216164.1建設(shè)投資貸款利息44.5630.8416.02004.2流動資金貸款利息16161616165總成本費用361.72388.02373.20357.18357.18其中：流動資金貸款利息=200X 8% = 16萬元;項目利潤及利潤分配表單位：萬元序號年份項目345671銷售收入50060060060

11、06002總成本費用361.72388.02373.20357.18357.183銷售稅金及附加51616161614利潤總額（1）-（ 2）-（ 3）87.28150.98165.80181.82181.825所得稅（4）X 25%21.8237.7541.4545.4645.466稅后利潤（4） - （5）65.46113.23124.35136.36136.367盈余公積金（6） X 10%8應(yīng)付利潤9未分配利潤(6) - ( 7) -( 8)全部投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目計算期12345671現(xiàn)金流入5006006006008401.1銷售收入5006006006006001.2

12、回收固定資產(chǎn)余值401.3回收流動資金2002現(xiàn)金流出8002003512012012012012.1建設(shè)投資8002002.2流動資金投資2002.3經(jīng)營成本1001401401401402.4銷售稅金及附加51616161613所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2 ）8002001493993993996394調(diào)整所得稅21.8237.7541.4545.4645.465所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-4）800200127.72361.25357.55353.54593.546折現(xiàn)系數(shù)（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5137折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-165.

13、295.92246.73222.04199.40304.498累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-727.2-892.4-796.48-549.75-327.71-128.31176.18項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值NPV二176.18萬元(所得稅后)項目盈利能力好計算各年償債備付率DSCR =(折舊+攤銷+利息+稅后利潤)/應(yīng)付本息第 3 年償債備付率=(161.18+ 40+ 60.54+ 65.46)/ 212.47 = 1.54第 4 年償債備付率=(161.18+ 40+ 46.84+ 113.23)/ 212.47 = 1.70 第 5 年償債備付率=(161.18+ 40+ 32.02+ 124.35)/

14、 212.47 = 1.68 由于DSCR> 1 ,二說明項目清償能力較強。例3某產(chǎn)品有16個零件組成，具體數(shù)據(jù)如表，在價值分析中應(yīng)選擇哪些零件作為分析對象？例：ABC分析表零件名稱件數(shù)累計成本/元累計類別件數(shù)占零件總數(shù)/%金額/元占總成本%1112606030A223640100503 :25103013065:438162215276531122816080B6 :11224616683721428517185. 5C831734317387164501001200100例4某項分部工程由8個分項工程組成，在價值分析中應(yīng)選擇哪些分項工程作為分 析對象？解：1先計算各分項工程的功能評價

15、系數(shù)表1 0-1打分法功能評價系數(shù)計算表分項丄程ABCDEFGH得分累計修正得分功能評價系數(shù)AX110111160.214B0X10111150.179C00X0111030.107D111X111170.250E0000X01010.036F00001X1020.071G000000X000H0010111X40.143總計281.000為避免不重要的功能得到零分，可將各功能累計得分加1分進(jìn)行修正。對功能進(jìn)行打分時應(yīng)有十人左右參加，這樣可減少個體誤差，使評出的結(jié)果更加符合實際情況。2、求出各分項工程的成本系數(shù)；表23、求出各分項工程的價值系數(shù)分項丄程成本(兀)(1)成本系數(shù)(2) = (1)

16、 /成本合計功能評價系數(shù)(3)價值系數(shù)(4) = ( 3) / (2)A18180.2520.2140.849B30000.4160.1790.430C2850.0400.1072.675D2840.0390.2506.410E6120.0850.0360.424F4070.0560.0711.268G820.01100H7200.1000.1431.430合計72081.00014、根據(jù)價值系數(shù)進(jìn)行分析由上計算可以看出，B、E兩個分項工程的價值系數(shù)最低，特別是分項工程B成本占總成本的41.6%，而它的功能評價值僅為0.179，顯然應(yīng)作為價值分析的主要對象。 分項工程D的功能評價系數(shù)為0.25，而成本僅系數(shù)僅為0.039，意味著成本分配額過 低，可以考慮適應(yīng)提高，以便和分項工程的重要性相符。分項工程G的功能評價系數(shù)為0，說明和其他分項工程相比較，它的重要性最差，但并不等于這個分項工程沒有 用，至于可否取消這一分項工程，或它的功能可否由其它分項工程來承擔(dān)，則應(yīng)通過 功能分析來進(jìn)行具體的研究