證券投資學(xué)_習(xí)題集(含答案)

1、證券投資學(xué)課程習(xí)題集西南科技大學(xué)成人、網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院 版權(quán)所有習(xí)題【說(shuō)明】：本課程證券投資學(xué)（編號(hào)為02034）共有單選題,多項(xiàng)選擇題,論述題,計(jì)算題,簡(jiǎn)答題,判斷題等多種試題類(lèi)型，其中，本習(xí)題集中有論述題等試題類(lèi)型未進(jìn)入。一、單選題1. 收入型證券組合是一種特殊類(lèi)型的證券組合，它追求（ ）A、資本利得B、資本收益 C、資本升值 D、基本收益2. 以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（ ）A、收入型證券組合 B、平衡型證券組合C、避稅型證券組合 D、增長(zhǎng)型證券組合3. 一般地講，認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇（ ）A、市場(chǎng)指數(shù)型證券組合 B、收入型證券組合C、平衡型

2、證券組合 D、有效型證券組合4. 證券組合的選擇一文被認(rèn)為是投資組合理論的奠基之作，它的作者是（ ）A、馬柯威茨 B、索羅斯 C、艾略特D、凱恩斯5. 股東有權(quán)參加公司經(jīng)營(yíng)管理的股票屬于（ ）A、成長(zhǎng)股 B、 藍(lán)籌股 C、普通股 D、累積優(yōu)先股6. 普通股具有如下基本特點(diǎn)（ ）A、優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B、優(yōu)先清償 C、股息優(yōu)先 D、有限表決權(quán)7. 投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（ ）A、經(jīng)常發(fā)生變化的B、不斷上升的C、不斷減少的D、一直不變的8. 下述對(duì)股票特征的表述哪一個(gè)是錯(cuò)誤的（ ）A、高風(fēng)險(xiǎn)性 B、可流通性 C、潛在高收益性 D、返還性9. 投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（ ）A、經(jīng)常發(fā)生變化的 B、不斷上

3、升的 C、不斷減少的 D、一直不變的10. 在深交所上市的用港幣購(gòu)買(mǎi)的人民幣特種股票是（ ）A、A股 B、B股 C、H股 D、N股11. 在上交所上市的用美元購(gòu)買(mǎi)的人民幣特種股票是（ ）A、A股 B、B股 C、H股 D、N股12. 公用事業(yè)、藥品等行業(yè)的股票屬于（ ）A、周期性股票 B、防御性股票 C、投機(jī)性股票 D、藍(lán)籌股票13. 按股東的權(quán)利和義務(wù)，可將股票分為（ ） A、普通股和優(yōu)先股 B、A股和B股C、H股和N股 D、記名股票和無(wú)記名股票14. 在我國(guó)，B股的轉(zhuǎn)讓是在哪里進(jìn)行的（ ）A、香港證交所 B、臺(tái)灣證交所 C、國(guó)內(nèi)的證交所 D、紐約證交所15. 甲股票的每股收益為1元,市盈率水

4、平為15,估算該股票的價(jià)格（ ）A、15元B、13元C、20元D、25元16. 貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（ ）A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率 D、無(wú)法比較17. 反映普通股獲利水平的指標(biāo)是（ ）A、普通股每股凈收益B、股息發(fā)放率C、普通股獲利率 D、股東權(quán)益收益率18. 某投資者有資金10萬(wàn)元，準(zhǔn)備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請(qǐng)分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資的未來(lái)值（ ）A、單利：12.4萬(wàn)元復(fù)利：12.6萬(wàn)元 B、單利：11.4萬(wàn)元復(fù)利：13.2萬(wàn)元C、單利：16.5萬(wàn)元復(fù)利：17.8萬(wàn)元 D

5、、單利：14.1萬(wàn)元復(fù)利：15.2萬(wàn)元19. 按道瓊斯分類(lèi)法，大多數(shù)股票被分為（ ）A、制造業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè) B、制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、工商服務(wù)業(yè)C、工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè) D、公共事業(yè)、工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)20. 甲股票的每股收益為0.6元，市盈率水平為15，估算該股票的價(jià)格（ ）A、9元 B、13元 C、20元 D、25元21. 按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值與預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值的關(guān)系是（ ）A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于22. 甲股票的每股收益為1元，市盈率水平為15，估算該股票的價(jià)格( )A、15元 B、13元 C、20元 D、25元23. 能夠用來(lái)判斷公司生

6、命周期所處階段的指標(biāo)是（ ）A、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率24. 下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于長(zhǎng)期償債能力分析的指標(biāo)主要有（ ） A、流動(dòng)比率 B、速動(dòng)比率 C、存貨周轉(zhuǎn)率 D、股東權(quán)益比率25. 用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（ ）A、利息支付倍數(shù) B、流動(dòng)比率 C、速動(dòng)比率 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率26. 一般地說(shuō)，在投資決策過(guò)程中，投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（ ）階段的行業(yè)進(jìn)行投資（ ）A、初創(chuàng) B、成長(zhǎng) C、成熟 D、衰退27. 一般地說(shuō)，在投資決策過(guò)程中，投資者應(yīng)選擇（ ）型的行業(yè)進(jìn)行投資A、初創(chuàng) B、周期C、防御D、增長(zhǎng)28. 基本分析流派對(duì)股票

7、價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是（ ）A、對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整 B、對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整C、對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整 D、對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整29. 反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是（ ）A、每股凈收益 B、股東權(quán)益收益率 C、本利比 D、每股凈資產(chǎn)30. 反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)告是（ ）A、資產(chǎn)負(fù)債表 B、損益表 C、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 D、現(xiàn)金流量表31. （ ）財(cái)政政策將使過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場(chǎng)將走弱.A、緊縮性B、擴(kuò)張性C、中性D、彈性32. 反映公司運(yùn)用所有者資產(chǎn)效率的指標(biāo)是（ ）A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)率 C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D、股東

8、權(quán)益周轉(zhuǎn)率33. 當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給時(shí)，中央銀行會(huì)采取（ ）貨幣政策以減少總需求。A、松的 B、緊的 C、中性 D、彈性34. 基本分析主要適用于（ ）A、周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求高的領(lǐng)域B、短期的行情預(yù)測(cè)C、預(yù)測(cè)精確度要求高的領(lǐng)域D、周期相對(duì)比較短的證券價(jià)格預(yù)測(cè)35. 在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個(gè)高峰，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（ ）階段。A、繁榮 B、衰退 C、蕭條 D、復(fù)蘇36. 基本分析的優(yōu)點(diǎn)主要有（ ）A、能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單B、同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接C、進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)見(jiàn)效快D

9、、獲得利益的周期短37. 能使過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)受到控制的財(cái)政政策是 （ ）A、緊縮性財(cái)政政策 B、擴(kuò)張性財(cái)政政策 C、中性財(cái)政政策 D、彈性財(cái)政政策38. 改變政府的轉(zhuǎn)移支付水平的方法屬于（ ）A、貨幣政策 B、黃金政策 C、外匯政策 D、財(cái)政政策39. 一般地說(shuō)，穩(wěn)健的投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期的哪一階段進(jìn)行投資（ ）A、 初創(chuàng)期 B、成長(zhǎng)期 C、成熟期 D、衰退期40. 轉(zhuǎn)移支付屬于（ ）A、 貨幣政策 B、財(cái)政政策 C、金融政策 D、微觀政策41. 從宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)生命周期等因素入手進(jìn)行分析的方法屬于（ ）A、基本分析 B、技術(shù)分析 C、實(shí)證分析 D、一般分析42. 與財(cái)政政策相比，貨幣政策對(duì)

10、證券市場(chǎng)的影響（ ）A、間接而緩慢 B、更積極 C、直接而迅速D、更消極43. 技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是（ ）A、同市場(chǎng)接近考慮問(wèn)題比較直接B、能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)C、應(yīng)用起來(lái)相對(duì)相對(duì)簡(jiǎn)單D、進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)見(jiàn)效慢、獲得利益的周期長(zhǎng)44. 表示市場(chǎng)相對(duì)強(qiáng)弱狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（ ）A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%45. 與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變成（ ）A、反轉(zhuǎn)突破形態(tài) B、圓弧頂形態(tài) C、持續(xù)整理形態(tài) D、其他各種形態(tài)46. 按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值（ ）預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于47. 屬于持續(xù)整理

11、形態(tài)的有（ ）A、菱形 B、鉆石形 C、旗形 D、W形態(tài)48. 描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線相距的遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是（ ）A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%49. 技術(shù)分析適用于（ ）A、短期的行情預(yù)測(cè) B、周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)C、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng) D、適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域50. 表示市場(chǎng)處于超買(mǎi)還是超賣(mài)狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（ ）A、 PSY B、 BIAS C、RSI D、WMS% 51. 一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)移動(dòng)平均線出現(xiàn)多頭排列時(shí)，股價(jià)會(huì)（ ）A、下跌B(niǎo)、盤(pán)整C、上漲D、暴跌52. 當(dāng)短期均線上穿長(zhǎng)期均線時(shí)，是什么信號(hào)（） 、賣(mài)出信號(hào)、買(mǎi)入信號(hào)、持有不動(dòng)信號(hào)、觀望信號(hào)5

12、3. 描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線相距的遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是（ ）A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%54. 三重頂形態(tài)屬于（ ）A、反轉(zhuǎn)突破形態(tài) B、向上突破形態(tài) C、持續(xù)整理形態(tài) D、多方占優(yōu)勢(shì)形態(tài)55. 技術(shù)指標(biāo)與股價(jià)走勢(shì)不一致的現(xiàn)象被稱(chēng)作（ ）A、轉(zhuǎn)折 B、死叉 C、背離 D、徘徊56. 葛蘭維8法是下面哪一種技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則（ ）A、能量潮 B、 騰落指數(shù) C、移動(dòng)平均線 D、布林帶57. 能過(guò)濾少數(shù)大盤(pán)股拉抬或打壓股價(jià)虛假信息的技術(shù)指標(biāo)是（ ）A、PSY B、BOLL C、RSI D、ADL58. 根據(jù)成交量的變化來(lái)預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)是（ ）A、ADR B、PSY

13、C、OBV D、KDJ59. “填權(quán)”就是指股價(jià)除權(quán)后的（ ）A、上漲 B、盤(pán)整 C、做空 D、下跌60. 證券投資分析師與律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上不同的是（ ）A、對(duì)既往事實(shí)進(jìn)行研判，并得出結(jié)論B、沒(méi)有自律性組織C、利用既有信息，對(duì)未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)D、結(jié)論具有確定性、唯一性61. 下列說(shuō)法是正確的（ ）A、分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少 B、分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少C、分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少 D、分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益62. 下列說(shuō)法哪個(gè)是正確的（ ）A、分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少 B、分散化投資使資本要素風(fēng)險(xiǎn)減少C、分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少 D、分散化投資的收益最高63. 馬柯威

14、茨關(guān)于投資組合的奠基之作是（ ）A、均值方差模型 B、證券組合的選擇C、資本定價(jià)模型 D、論有效邊界64. 可以通過(guò)投資組合予以消除的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題65. 股份公司最基本、最典型的形式是（ ）A、股份有限公司 B、股份無(wú)限公司 C、兩合公司D、股份兩合公司 E、有限責(zé)任公司66. 2股份公司的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)主要有（ ）A、 工會(huì) B、董事會(huì) C、股東大會(huì) D、監(jiān)事會(huì) E、黨委會(huì) 67. 上市公司股本增加的形式主要有（ ）A、送股 B、轉(zhuǎn)增股 C、配股 D、合并 E、回購(gòu)68. 證券投資者的收益要求包括三部分（ ）A、真實(shí)收益

15、率 B、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) C、預(yù)期通貨膨脹率 D、貼現(xiàn)率 E、委托理財(cái)收益69. 證券投資分析的資料收集與整理階段的主要工作包括（ ）A、證券投資分析信息資料的收集B、信息資料的分類(lèi)C、信息資料的保存和使用管理D、案頭研究70. 下面（ ）屬于影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素。A、債券期限長(zhǎng)短 B、票面利率 C、提前贖回規(guī)定 D、稅收待遇 E、流通性71. 下面哪些項(xiàng)目是計(jì)算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件（ ）A、基金申購(gòu)價(jià)格 B、基金贖回價(jià)格 C、基金資產(chǎn)總值D、基金的各種費(fèi)用 E、基金單位數(shù)量72. 投資基金有哪些特征（ ）A組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) B專(zhuān)業(yè)管理 專(zhuān)家操作 C利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D集中投資藍(lán)籌股

16、 E、集中投資成長(zhǎng)股73. 債券的特征有（ ）A、償還性 B、 流動(dòng)性 C、 安全性 D、收益性 E、內(nèi)控性74. 按其組織形式和法律地位，可將證券投資基金劃分為（ ）A、封閉式基金 B、契約型基金 C、開(kāi)放式基金 D、公司型基金 B、保本基金75. 按發(fā)行主體分類(lèi)，債券可分為（ ）A、政府債券 B、附息債券 C、貼現(xiàn)債券 D、金融債券 E、公司債券76. 確定股票發(fā)行價(jià)格的主要方法有（ ）A、凈資產(chǎn)倍率法 B、市盈率法 C、估價(jià)法 D、競(jìng)價(jià)確定法 E、借鑒法77. 股票的承銷(xiāo)方式有（ ）A、代銷(xiāo) B、行銷(xiāo) C、包銷(xiāo) D、自銷(xiāo) E、熱銷(xiāo)78. 證券承銷(xiāo)商包銷(xiāo)證券的業(yè)務(wù)分為兩種形式（ ）A、全額

17、包銷(xiāo) B、協(xié)助包銷(xiāo) C、余額包銷(xiāo) D、集團(tuán)包銷(xiāo) E、個(gè)人包銷(xiāo)79. 股票投資的收益主要來(lái)源于三個(gè)方面（ ）A、股息（紅利）收益 B、 資產(chǎn)增殖收益C、股票交易中的價(jià)差收益 D、印花稅 E、增殖稅80. 已知某公司今年的營(yíng)業(yè)收入額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額、利潤(rùn)總額、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)額以及所得稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算（ ）A、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率B、股息支付率C、流動(dòng)比率D、營(yíng)業(yè)凈利率81. 反映公司償債能力的指標(biāo)有（ ）A、流動(dòng)比率B、速動(dòng)比率C、利息支付倍數(shù)D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)E、股東權(quán)益比率82. 通常，利率水平的變化主要影響著人們的（ ）行為。A、儲(chǔ)蓄B、就業(yè)C、投資D、消費(fèi)83. 經(jīng)濟(jì)分析主要探

18、討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一般分為（ ）A、先行性指標(biāo)B、同步性指標(biāo)C、滯后性指標(biāo)D、超前性指標(biāo)84. 根據(jù)現(xiàn)金來(lái)源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（ ）等幾個(gè)部分。A、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量B、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量C、銷(xiāo)售活動(dòng)的現(xiàn)金流量D、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量85. 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)（ ）等途徑。A、公司經(jīng)營(yíng)效益 B、居民收入水平C、資金成本 D、投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期86. 基本分析的內(nèi)容主要包括（ ）A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析 B、行業(yè)分析 C、公司分析D、行情數(shù)據(jù)分析 E、區(qū)域分析87. 壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（ ）A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng) B、技術(shù)密集

19、程度高C、生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力D、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)E、壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量88. 受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（ ）A、耐用消用品 B、鋼鐵 C、生活必需品 D、公用事業(yè)89. 在區(qū)域分析中，我們可以通過(guò)（ ）等方面來(lái)進(jìn)行上市公司的區(qū)位分析。A、區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì) B、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策C、區(qū)位內(nèi)的其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)支持 D、區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件E、區(qū)位的地理位置90. 反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)有（ ）A、資產(chǎn)負(fù)債率 B、資本化比率 C、固定資產(chǎn)凈值率D、資本固定化比率 E、凈資產(chǎn)倍率91. 基本分析流派的主要理論假設(shè)是（ ）A、勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值

20、B、股票的價(jià)值決定價(jià)格 C、股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)D、證券市場(chǎng)是強(qiáng)式有效市場(chǎng) E、證券市場(chǎng)遵循隨機(jī)游走假說(shuō)92. 反映公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)有（ ）A、股東權(quán)益比率 B、資產(chǎn)負(fù)債比率 C、長(zhǎng)期負(fù)債比率D、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 E、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率93. 影響股票投資價(jià)值的因素包括（ ）A、公司凈資產(chǎn) B、行業(yè)因素 C、公司盈利水平D、公司股份分割 E、公司資產(chǎn)重組94. 衡量公司盈利能力的指標(biāo)有（ ）A、銷(xiāo)售毛利率 B、銷(xiāo)售凈利率 C、資產(chǎn)收益率D、股東權(quán)益收益率 E、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率95. 衡量公司經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)有（ ）A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù) B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)

21、率 E、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率96. 上市公司增發(fā)新股后，下面（ ）幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是下降的。A、資本固定化比率 B、股東權(quán)益比率 C、資本化比率D、資產(chǎn)負(fù)債率 E、固定資產(chǎn)凈值率97. 公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括（ ）A、公司競(jìng)爭(zhēng)能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析 D、發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L(fēng)險(xiǎn)分析 E、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析98. 衡量公司經(jīng)營(yíng)效率的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（ ）A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù) B、2*銷(xiāo)售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）C、凈資產(chǎn)倍率 D、股東權(quán)益總額/固定資產(chǎn)總額99. 初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)、制成品市場(chǎng)分別屬于（ ）A、完全壟斷型市場(chǎng) B、不完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)C、完全競(jìng)爭(zhēng)型

22、市場(chǎng) D、寡頭壟斷型市場(chǎng)100. 政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有（ ）A、補(bǔ)貼 B、政府投資 C、優(yōu)惠稅法D、限制外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)稅 E、保護(hù)某一行業(yè)的附加法規(guī)101. 分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括（ ）A、行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析 B、行業(yè)文化的分析C、行業(yè)生命周期的分析 D、行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度的分析102. 反映投資收益的指標(biāo)有（ ）A、普通股每股凈收益 B、股息發(fā)放率 C、普通股獲利率D、本利比 E、市盈率103. 基本分析的內(nèi)容主要包括（ ）A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析 B、行業(yè)分析 C、公司分析 D、行情數(shù)據(jù)分析 E、區(qū)域分析104. 貨幣政策的主要工具有（ ）A、法定準(zhǔn)備金 B、國(guó)家稅收 C、再貼現(xiàn)

23、率 D、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) E、轉(zhuǎn)移支付105. 在下列k線圖中，開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)的有（ ）A、 光頭光腳的陰線 B、帶有上影線的光腳陽(yáng)線 C、十字星k線圖 D、T字形k線圖106. 一般說(shuō)來(lái)，技術(shù)分析認(rèn)為買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過(guò)成交量的大小得到確認(rèn)。具體表現(xiàn)是（ ）A、認(rèn)同程度小，成交量大B、認(rèn)同程度小，成交量小C、價(jià)升量增，價(jià)跌量減D、價(jià)升量減，價(jià)跌量增107. 下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（ ）A、雙重頂（底） B、三重頂（底） C、頭肩頂（底） D、圓弧頂（底）108. 趨勢(shì)的方向包括（ ）A、上升方向 B、下降方向 C、水平方向 D、無(wú)趨勢(shì)方向109. 按道氏理論的分類(lèi)，趨勢(shì)分為（ ）等

24、類(lèi)型。A、主要趨勢(shì) B、次要趨勢(shì) C、短暫趨勢(shì) D、無(wú)趨勢(shì)110. 技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（ ）A、市場(chǎng)行為包含一切信息 B、市場(chǎng)總是錯(cuò)誤的 C、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)D、歷史會(huì)重復(fù) E、市場(chǎng)是弱有效的111. 屬于技術(shù)分析理論的有（ ）A、隨機(jī)漫步理論 B、切線理論 C、相反理論 D、道瓊斯理論112. （ ）屬持續(xù)整理形態(tài)。A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形113. 在分紅派息前夕，股東一般要注意哪幾個(gè)重要日期（ ）A、分配方案公布日 B、股權(quán)登記日 C、除權(quán)（除息）日 D、 填權(quán)日 E、派息日114. 下屬理論哪些屬于技術(shù)分析理論（ ）A、K線理論 B、切線理論 C、形態(tài)理論D、波浪

25、理論 E、行業(yè)生命周期理論115. 移動(dòng)平均線的特點(diǎn)有（ ）A、 趨勢(shì)性 B、助漲助跌性 C、 滯后性 D、安全性 E、 跳躍性116. 下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（ ）A、旗形 B、三重頂（底） C、頭肩頂（底） D、圓弧頂（底） E、雙重頂（底）117. 在下列k線圖中，無(wú)上影線的有（ ）A、 光頭光腳的陽(yáng)線 B、開(kāi)盤(pán)即漲停直至收盤(pán)的一字線C、十字星k線 D、T字形k線 E、射擊之星118. 技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則主要是通過(guò)以下幾方面進(jìn)行（ ）A、指標(biāo)的背離 B、指標(biāo)的交叉 C、指標(biāo)的高位和低位 D、指標(biāo)的徘徊 E、指標(biāo)的轉(zhuǎn)折三、計(jì)算題119. 假設(shè)某證券市場(chǎng)計(jì)算股價(jià)指數(shù)時(shí)包含4種股票，報(bào)告期

26、價(jià)格分別為每股10元、15元、20元、25元，基期股價(jià)平均為每股7元，基期指數(shù)為100，它們?cè)趫?bào)告期的權(quán)數(shù)分別為250、200、150、100，試用加權(quán)平均法計(jì)算股價(jià)指數(shù)。120. 某投資者用952元購(gòu)買(mǎi)了一張面值為1000元的債券，票面利率10%，每年付息一次，市場(chǎng)利率10%，距到期日還有3年，試計(jì)算其到期收益率？121. 某債券面值100元，每年付息一次,利息8元，債券期限為5年，若市場(chǎng)利率為10%，一投資者在持有該債券4年后轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑔?wèn)轉(zhuǎn)讓理論價(jià)格是多少?122. 假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股80元，該公司上一年末支付的股利為每股1元，以后每年的股利以一個(gè)不變的增長(zhǎng)率2%增長(zhǎng)，該公司下

27、一年的股息發(fā)放率是25%，試計(jì)算該公司股票下一年的市盈率？123. 某人投資三只股票，組成一證券組合，經(jīng)多方分析研究，他認(rèn)為在不同時(shí)期，三個(gè)股票有可能獲得的收益率以及相對(duì)應(yīng)的每一結(jié)果可能發(fā)生的概率如下表，不同時(shí)期出現(xiàn)概率各股收益率ABC市場(chǎng)極其火爆02221820市場(chǎng)條件較好04201516市場(chǎng)箱形盤(pán)整031087市場(chǎng)情況糟糕o1564 (1)計(jì)算A、B、C各股的預(yù)期收益率； (2)如果三個(gè)股票在證券組合中的權(quán)重分別為20、40、40，求該投資者的證券組合預(yù)期收益率。124. 假設(shè)某股票2003年的分配方案為每股分紅1元，每10股送5股配3股，配股價(jià)為每股6元。該股票股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)為每股9元

28、。請(qǐng)計(jì)算該股票的除權(quán)價(jià)。125. 甲股票2002年的分配方案為每股分紅0.5元，每10股送5股轉(zhuǎn)增2股配3股，配股價(jià)為每股12元。該股票股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)為每股18元。請(qǐng)計(jì)算該股票的除權(quán)價(jià)。126. 某酒類(lèi)上市企業(yè)2003年的分配方案為每股分紅0.6元，每10股送5股轉(zhuǎn)增2股配3股，配股價(jià)為每股12元。該股票股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)為每股16元。請(qǐng)計(jì)算該股票的除權(quán)價(jià)。該股票以除權(quán)價(jià)開(kāi)盤(pán)后即大幅填權(quán)，第十天收盤(pán)時(shí)填權(quán)幅度為20%，問(wèn)該股票這天的收盤(pán)價(jià)是多少？127. 某軟件上市公司2003年的分配方案為每股分紅04元，每10股送4股轉(zhuǎn)增3股配3股，配股價(jià)為每股6元。該股票股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)為每股94元。請(qǐng)計(jì)

29、算該股票的除權(quán)價(jià)格。該股票以除權(quán)價(jià)開(kāi)盤(pán)后即大幅貼權(quán)，第三天收盤(pán)時(shí)貼權(quán)幅度為12%，問(wèn)該股票這天的收盤(pán)價(jià)是多少？四、簡(jiǎn)答題128. 述證券市場(chǎng)監(jiān)管的目的和原則?129. 筒述國(guó)際游資對(duì)證券市場(chǎng)的利弊？130. 簡(jiǎn)述證券信用評(píng)級(jí)的功能與局限性？131. 證券投資的風(fēng)險(xiǎn)有哪些種類(lèi)？132. 證券交易市場(chǎng)有哪些特點(diǎn)？133. 契約型投資基金和公司型投資基金有哪些區(qū)別?134. 基金管理的特征是什么？135. 開(kāi)放型投資基金和封閉型投資基金的區(qū)別？136. 常見(jiàn)的股票分類(lèi)有哪些？137. 債券有哪些主要分類(lèi)？（要求回答出任4種主要分類(lèi)）138. 投資基金有哪些特征？139. 簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響

30、？140. 什么是貨幣政策？貨幣政策的主要工具有哪些？141. 公司財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容是什么？142. 公司財(cái)務(wù)分析有哪些基本方法？143. 什么是財(cái)政政策？財(cái)政政策的主要手段有哪些？144. 簡(jiǎn)述道氏理論的主要內(nèi)容？145. 簡(jiǎn)述述波浪理論內(nèi)容的要點(diǎn)？146. 何謂有上下影線的陽(yáng)線？147. 簡(jiǎn)述股價(jià)均價(jià)線系統(tǒng)多頭排列？148. 簡(jiǎn)述股價(jià)均價(jià)線系統(tǒng)空頭排列？五、判斷題149. 開(kāi)放型基金發(fā)行的基金單位數(shù)額是不固定的。A正確 B錯(cuò)誤150. 投資基金起源于英國(guó)，盛行于美國(guó)。A正確 B錯(cuò)誤151. 股票的承銷(xiāo)方式主要包括包銷(xiāo)和代銷(xiāo)兩類(lèi)。A正確 B錯(cuò)誤152. 封閉型基金發(fā)行的基金單位數(shù)額是不固定

31、的。A正確 B錯(cuò)誤153. 揚(yáng)基債券是在日本發(fā)行的一種外國(guó)債券.A正確 B錯(cuò)誤154. 市盈率是股票的市場(chǎng)價(jià)格和與每股盈利的比率。A正確 B錯(cuò)誤155. 本利比是每股市價(jià)與每股稅后凈利的比率。A正確 B錯(cuò)誤156. 債券價(jià)格的易變性與債券的票面利率無(wú)關(guān)。A正確 B錯(cuò)誤157. 長(zhǎng)期負(fù)債比率是長(zhǎng)期負(fù)債與負(fù)債總額的比率。A正確 B錯(cuò)誤158. 市盈率又稱(chēng)價(jià)格收益比率，其計(jì)算公式是每股收益除以每股價(jià)格。A正確 B錯(cuò)誤159. 根據(jù)現(xiàn)值求未來(lái)值的過(guò)程，被稱(chēng)為貼現(xiàn)。A正確 B錯(cuò)誤160. 如果債券的市場(chǎng)價(jià)格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。A正確 B錯(cuò)誤161. 如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，

32、其到期收益率必然提高。A正確 B錯(cuò)誤162. 普通股獲利率是每股凈收益與每股市價(jià)的百分比。A正確 B錯(cuò)誤163. 一般情況下，利率上升，股價(jià)下跌；利率下降，股價(jià)上漲。A正確 B錯(cuò)誤164. 可轉(zhuǎn)換證券有兩種價(jià)值，即純債券價(jià)值（理論價(jià)值）和轉(zhuǎn)換價(jià)值。A正確 B錯(cuò)誤165. 國(guó)際上主要的股價(jià)指數(shù)都是以全部上市股票為樣本股計(jì)算出來(lái)的。A正確 B錯(cuò)誤166. 道瓊斯工業(yè)股價(jià)指數(shù)是以紐約證交所全部上市股票為樣本股計(jì)算出來(lái)的。A正確 B錯(cuò)誤167. 如果凈現(xiàn)值大于零，意味著這種股票被低估價(jià)格，因此購(gòu)買(mǎi)這種股票可行。A正確 B錯(cuò)誤168. 基本分析主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)。A正確 B錯(cuò)誤169

33、. 公司分析分為基本分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分。A正確 B錯(cuò)誤170. 一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的收回越慢。A正確 B錯(cuò)誤171. 公用事業(yè)是政府實(shí)施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。A正確 B錯(cuò)誤172. 從總體上說(shuō)，松的貨幣政策將使證券市場(chǎng)價(jià)格下跌，緊的貨幣政策將使證券市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)。A正確 B錯(cuò)誤173. 在產(chǎn)業(yè)生命周期的成長(zhǎng)階段，企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)很快，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。A正確 B錯(cuò)誤174. 有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防御型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。A正確 B錯(cuò)誤175. 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是2，低于2的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。A正確 B錯(cuò)誤17

34、6. 基本分析適用于短期的行情預(yù)測(cè)。A正確 B錯(cuò)誤177. 一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。A正確 B錯(cuò)誤178. 一般而言，股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率越大，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定。A正確 B錯(cuò)誤179. 資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)告。A正確 B錯(cuò)誤180. 在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤(rùn)水平很高，而風(fēng)險(xiǎn)較低。A正確 B錯(cuò)誤181. 如果財(cái)政赤字過(guò)大，就會(huì)引起社會(huì)總供給的膨脹和社會(huì)總供求的失衡。A正確 B錯(cuò)誤182. 處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)更適合投機(jī)者而非投資者。A正確 B錯(cuò)誤183. 目前我國(guó)對(duì)人民幣實(shí)行貿(mào)易項(xiàng)目和資本項(xiàng)

35、目的嚴(yán)格控制。A正確 B錯(cuò)誤184. 當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌。A正確 B錯(cuò)誤185. 中央銀行降低再貼現(xiàn)率，將使貨幣供應(yīng)量減少。A正確 B錯(cuò)誤186. 一般地說(shuō)，如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率超過(guò)8%，說(shuō)明公司產(chǎn)品處于成長(zhǎng)期，將繼續(xù)保持較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。A正確 B錯(cuò)誤187. 中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上賣(mài)出有價(jià)證券，證券價(jià)格將上漲。A正確 B錯(cuò)誤188. 投資者應(yīng)避免投資于生命周期初創(chuàng)期的行業(yè)。A正確 B錯(cuò)誤189. 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)收縮；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。A正確 B錯(cuò)誤190. 凈利在我國(guó)會(huì)計(jì)制度中是指稅前利潤(rùn)。A正確 B

36、錯(cuò)誤191. 基本分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接?；痉治龅娜秉c(diǎn)是考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷。A正確 B錯(cuò)誤192. 通貨膨脹會(huì)使股票價(jià)格上漲，絕對(duì)對(duì)證券市場(chǎng)有利。A正確 B錯(cuò)誤193. 一般來(lái)說(shuō)，行業(yè)因素是影響股票投資價(jià)值的外部因素。A正確 B錯(cuò)誤194. 調(diào)整再貼現(xiàn)率屬于財(cái)政政策。A正確 B錯(cuò)誤195. 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性，股票價(jià)格能同步反映經(jīng)濟(jì)周期的變化。A正確 B錯(cuò)誤196. 與貨幣政策相比，財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響緩慢而持久。A正確 B錯(cuò)誤197. 與財(cái)政政策相比，貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響直接而迅速。A正確 B錯(cuò)誤198. 調(diào)整再貼現(xiàn)率屬于貨

37、幣政策.A正確 B錯(cuò)誤199. 股價(jià)隨著成交量的遞增而上漲，為市場(chǎng)行情的正常特性，此種量增價(jià)漲關(guān)系，表示股價(jià)將繼續(xù)上升。A正確 B錯(cuò)誤200. 根據(jù)行業(yè)變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的關(guān)系程度，可對(duì)行業(yè)類(lèi)型進(jìn)行劃分。A正確 B錯(cuò)誤201. 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性，股票價(jià)格能同步反映經(jīng)濟(jì)周期的變化。A正確 B錯(cuò)誤202. 只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。A正確 B錯(cuò)誤203. 只有在上升行情中才有壓力線，只有在下跌行情中才有支持線。A正確 B錯(cuò)誤204. 集合競(jìng)價(jià)是按照價(jià)格優(yōu)先原則，而不是按照時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行的。A正確 B錯(cuò)誤205. 技術(shù)指標(biāo)的“盲點(diǎn)”就是指看不到指標(biāo)提供的數(shù)據(jù)。A正

38、確 B錯(cuò)誤206. 一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)移動(dòng)平均線出現(xiàn)多頭排列時(shí)，股價(jià)還會(huì)下跌一段時(shí)間。A正確 B錯(cuò)誤207. “市場(chǎng)行為涵蓋了一切信息”是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)之一。 A正確 B錯(cuò)誤208. 當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)圓弧底時(shí)，預(yù)示股價(jià)將進(jìn)入盤(pán)整階段。A正確 B錯(cuò)誤209. “貼權(quán)”就是指股價(jià)除權(quán)后下跌，以低于參考開(kāi)盤(pán)價(jià)的價(jià)格收盤(pán)。A正確 B錯(cuò)誤210. 當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)頭肩底時(shí)，預(yù)示股價(jià)可能進(jìn)入上升階段。A正確 B錯(cuò)誤211. “填權(quán)”就是指股價(jià)除權(quán)后下跌。A正確 B錯(cuò)誤212. “歷史會(huì)重演”是技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)之一。A正確 B錯(cuò)誤213. 一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)移動(dòng)平均線出現(xiàn)多頭排列時(shí)，股價(jià)還會(huì)下跌一段時(shí)間.A正確 B錯(cuò)

39、誤214. 當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)旗形形態(tài)時(shí)，表示股價(jià)已進(jìn)入盤(pán)整階段。A正確 B錯(cuò)誤215. 制成品的市場(chǎng)類(lèi)型屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類(lèi)型。A正確 B錯(cuò)誤216. 初級(jí)產(chǎn)品的市場(chǎng)類(lèi)型較相似于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。A正確 B錯(cuò)誤217. 貨幣的未來(lái)值是指使用貨幣按照某種利率進(jìn)行投資的機(jī)會(huì)是有價(jià)值的。A正確 B錯(cuò)誤218. 當(dāng)GDP持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長(zhǎng)時(shí)，證券價(jià)格也呈上升走勢(shì)。A正確 B錯(cuò)誤219. 證券投資分析只限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析與建議。A正確 B錯(cuò)誤220. 證券投資分析師可以包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金管理人、投資組合管理人。A正確 B錯(cuò)誤221. 發(fā)展中國(guó)家為保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度應(yīng)盡量擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資規(guī)模。A正確 B錯(cuò)誤

40、六、論述題（略）答案一、單選題1. d2. d3. a4. a5. c6. d7. a8. d9. a10. b11. b12. b13. a14. c15. a16. b17. c18. a19. d20. a21. b22. a23. b24. d25. a26. b27. d28. c29. d30. a31. a32. d33. b34. a35. a36. a37. a38. d39. c40. b41. a42. c43. a44. c45. a46. b47. a48. b49. a50. d51. c52. b53. b54. a55. c56. c57. d58. c59.

41、a60. c61. c62. c63. b64. c二、多項(xiàng)選擇題65. ae66. bcd67. abc68. abc69. abc70. abc71. cde72. abc73. abcd74. bd75. ade76. abd77. ac78. ac79. abc80. ad81. abc82. ac83. abc84. abd85. abcd86. abce87. ace88. ab89. abcde90. abde91. bc92. abcd93. abcde94. abc95. abcd96. ade97. abcde98. ab99. cb100. abce101. acd102

42、. bc103. abce104. acd105. ad106. bc107. abcd108. abc109. abc110. acd111. abcd112. ad113. abce114. abcd115. abc116. bcde117. abd118. abcde三、計(jì)算題119. 股價(jià)指數(shù)=（10*250+15*200+20*150+25*100）*100/7*（250+200+150+100）=225120. 3 1000*10% 1000到期債券收益的現(xiàn)值NPV= + =1066.24 t=1 （1+0.1）t （1+0.1）3到期收益率= （1066. 24-952 ）/ 9

43、52 =12%121. 8 100P= + = 98.18元 （1+10%） （1+10%）122. 下一年的股利=1*（1+2%）=1.02元下一年的凈利=1.02/25%=4.08元下一年的市盈率=80/4.08=19.61123. (1)A股票的預(yù)期收益率0222+0420+0310+015159（3分）B股票的預(yù)期收益率0218+0415+038+016126（3分） C股票的預(yù)期收益率0220+0416+037+014 129（2分） (2)證券組合預(yù)期收益率20159+40126+40129 1338（2分）124. PE +PD*RD 9-1+6*0.3除權(quán)價(jià)PT = =5.44

44、（元） 1+ RD +RS 1+0.5+0.3125. 股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)股利+配股價(jià)*配股比例除權(quán)價(jià)計(jì)算公式 +送股比例+配股比例 -.+*. .+.（元） 答：該股票的除權(quán)價(jià)為10.55元。126. （）、先計(jì)算除權(quán)價(jià)： 股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)股利+配股價(jià)*配股比例除權(quán)價(jià) +送股比例+配股比例 16-.6+12*. .5+.295（元）（5分） 答：該股票的除權(quán)價(jià)格為9.5元（1分）（2）、計(jì)算股票第十天的收盤(pán)價(jià)：（4分）9.5（）11.4（元）答：該股票第十天的收盤(pán)價(jià)為11.4元127. （）、先計(jì)算除權(quán)價(jià)： 股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)股利+配股價(jià)*配股比例 除權(quán)價(jià) +送股比例+配股比例 .-.+*. .

45、+.（元）（5分） 答：計(jì)算該股票的除權(quán)價(jià)格為.元（1分）（2）、計(jì)算股票第三天的收盤(pán)價(jià)：（4分）.（.）.（元）答：該股票第三天的收盤(pán)價(jià)為.元四、簡(jiǎn)答題128. 目的：1)保護(hù)投資者利益；2)維護(hù)證券市場(chǎng)正常秩序；3)健全證券市場(chǎng)體系。（4分）原則：1)公開(kāi)原則；2)公平原則；3)公正原則。（3分）129. 1)國(guó)際游資具有獨(dú)特的市場(chǎng)作用；它的操作策略為金融市場(chǎng)注入了新的交易理念，活躍了國(guó)際金融市場(chǎng)的交易，促進(jìn)了金融衍生品市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，同時(shí)國(guó)際游資的口益壯大要求國(guó)際金融體系作出相應(yīng)改革（4分）。2)國(guó)際游資的弊端；導(dǎo)致證券投資功能異化，過(guò)度投機(jī)誤導(dǎo)國(guó)際資本配置，破壞實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；違背貨幣流通規(guī)律，破壞國(guó)際收文平衡；制造市場(chǎng)虛假繁榮，破壞價(jià)格均衡機(jī)制；引發(fā)外匯價(jià)格波動(dòng)，破壞外匯市場(chǎng)穩(wěn)定（3分）。130. 證券信用評(píng)級(jí)就是對(duì)證券發(fā)行人自身信譽(yù)以及所發(fā)行特定證券的質(zhì)量進(jìn)行全面、綜合和權(quán)威的評(píng)估。（2分） 信用評(píng)級(jí)的功能體現(xiàn)在：A降低投資風(fēng)險(xiǎn)；B降低籌資成本；C有利于規(guī)范交易與管理。（2分）信用評(píng)級(jí)的局限：A信用評(píng)級(jí)資料的局限性；B信用評(píng)級(jí)不代表投資者的偏好；C信用評(píng)級(jí)對(duì)管理者的評(píng)價(jià)薄弱；D信用評(píng)級(jí)的自身風(fēng)險(xiǎn)。（3分）131. 證券投資風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)主要有：（1）、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)