中小銀行解危

1、中小銀行解危多年高歌猛進(jìn)之后，金融 去杠桿”迎面而至，以城商行 為代表的中小銀行如何渡過時(shí)艱，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本位？ 一季度 MPMPA A考核沒達(dá)標(biāo)，二三季度也很難。只能看年 底努力了?！币患冶狈降貐^(qū)城商行董事長(zhǎng)說，只能賣掉大量高收益資產(chǎn)，很心疼”。6 6 月將迎來央行二季度的 MPAMPA 考核，一些中小銀行早早 就忙碌起來一一汲取一季度末期非標(biāo)資產(chǎn)泛濫、少人接盤的 教訓(xùn)，這次要趕個(gè)早集。而此前，從 3 3 月 2828 日至 4 4 月 1212 日短短兩周內(nèi)，銀監(jiān)會(huì) 連發(fā)關(guān)于開展銀行業(yè) 監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利 ”專 項(xiàng)治理工作的通知等多份文件，從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管處 罰、防控風(fēng)險(xiǎn)

2、等方面 去杠桿”，大批銀行承壓，尤其是以城 商行為代表的中小銀行。監(jiān)管越來越嚴(yán)?！鼻笆龀巧绦卸麻L(zhǎng)表示，十多年來首 次感到如此大的壓力以前還只是盈利壓力，盤算著如何 活得更好。如今實(shí)體經(jīng)濟(jì)有待振興、不良貸款飆升、利差明 顯收窄、產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化、新金融競(jìng)爭(zhēng)白熱化和團(tuán)隊(duì)建設(shè)滯 后等一系列難題疊加。在對(duì)四川、河南、河北等多省市調(diào)研中，財(cái)經(jīng)國家周刊記者發(fā)現(xiàn)，中小銀行普遍感到緊日子”來了。脫胎于城市信用社和農(nóng)村信用社的城商行、農(nóng)商行，曾 歷經(jīng)了 2020 多年高歌猛進(jìn)的發(fā)展。城商行總資產(chǎn)20162016 年末達(dá)到 28.2428.24 萬億元，為 19951995 年的 4040 余倍，近十年來每年的資

3、 產(chǎn)增速均超過銀行業(yè)均值，近五年更是翻了一番。城商行數(shù) 量最高峰時(shí)達(dá)150150 家，兼并重組后也有 133133 家。規(guī)模膨脹的同時(shí)，近年卻現(xiàn)利潤下滑和資本充足率之 憂。早在 20152015 年，3939 家城商行就出現(xiàn)利潤負(fù)增長(zhǎng)，主要分 布于東北、西南、西北等非沿海地區(qū)。有監(jiān)管人士表示，其 生存實(shí)況和真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)還有待全面摸底。部分中小銀行試圖向金融科技等方向轉(zhuǎn)型，但存在概念 不明、技術(shù)不靈、人才不強(qiáng)等問題，有的簡(jiǎn)單停留在 理財(cái)超 市”概念上。在防控金融風(fēng)險(xiǎn)被擺上更重要位置的當(dāng)下，作為中國銀行體系的重要組成部分，中小銀行的前途關(guān)乎全局。不再是香饃饃”中小銀行牌照和股權(quán)曾為資本熱捧，但情況正在

4、發(fā)生變 化。財(cái)經(jīng)國家周刊記者獲悉，有三家西南、西北地區(qū)城 商行大股東先后易手”近期又收到山東兩家地級(jí)市城商行 待價(jià)而沽的消息。其中一家截至 20162016 年末的資產(chǎn)總額約 600600 億元，較年 初增幅20.53%20.53%，且凈利潤約 4 4 億元，此次出售其 50%50%控股權(quán)， 出讓底價(jià)約4545 億元; ;另一家凈資產(chǎn) 7777 億元，凈利潤 7.87.8 億元， 以底價(jià) 9292 億元出售總股本的 40%40%。銀行不再是香饃饃。”一位銀行大股東負(fù)責(zé)人說，小銀行生存都難。”以城商行、農(nóng)商行為主體的中小銀行，脫胎于上世紀(jì)八、九十年代的城市信用社和農(nóng)村信用社。其中，城信社自 19

5、851985年誕生至 19941994 年末飆升至約 52005200 家，不良率飆升。19951995 年， 國務(wù)院發(fā)布關(guān)于組建城市合作銀行的通知，由央行主導(dǎo)將全國的城信社整合為城市合作銀行，后又陸續(xù)更名為城市 商業(yè)銀行。而農(nóng)商行，眼下仍有一部分未完成改制，還保留 著農(nóng)信社體制。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至 20172017 年 4 4 月，我國銀行業(yè)總資 產(chǎn) 23232 2萬億元，城商行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分別占比12.6%12.6%和13.5%13.5%，兩者之和占比 26.1%26.1%。前者的資產(chǎn)增速高達(dá) 21.3%21.3%， 遠(yuǎn)高于同期國有大行和股份制銀行的9.9%9.9%和 13.5%13.

6、5%。高擴(kuò)張的背后，風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)。其一，高利潤時(shí)代結(jié)束，且分化明顯。宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，以民營企業(yè)和周期性產(chǎn)業(yè)為主要客戶 的中小銀行受到?jīng)_擊。城商行一季度資產(chǎn)利潤率已跌至全行 業(yè)谷底0.88%0.88%，明顯低于同期國有大行的 1.15%1.15%。民生證券研報(bào)顯示，截至 20162016 年末，有 3 3 家城商行資 產(chǎn)增速為負(fù)，3939 家城商行利潤增速為負(fù)。今年 2 2 月，中國銀 行業(yè)協(xié)會(huì)中國銀行家調(diào)查報(bào)告 顯示，受訪的銀行家預(yù)計(jì)， 未來三年的營業(yè)收入與稅后利潤將明顯下滑 - 接近九成的人預(yù)計(jì)兩者增速將低于 15%15%，約七成的人預(yù)計(jì)將低于 10%10%。困難較多，且分化明顯?！焙阖S銀

7、行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董 希淼表示。例如， 從 20152015 年開始， 有 30%30%的城商行利？增速在 20%20%以上，也有 33%33%的城商行利潤負(fù)增長(zhǎng)。兩個(gè)梯隊(duì)中，最 高利潤增速可達(dá)100%100%，最末尾則低至-100%-100%。其二，中小銀行成為 資產(chǎn)荒”中的弱者。20152015 年以來，資產(chǎn)荒”成為銀行業(yè)的共性難題，并非真的無資產(chǎn)，而是負(fù)債成本攀升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)匱乏。一方面，傳統(tǒng)的投資類資產(chǎn)中，貨幣基金收益僅約 2.5%2.5%， 股票和大宗商品風(fēng)險(xiǎn)增大，銀行委外理財(cái)中的債券、存款、 非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)仍占據(jù)近八成。另一方面，授信類資產(chǎn)中優(yōu) 質(zhì)貸款利差低，非標(biāo)資產(chǎn)中房地產(chǎn)等高收益也在下降，加之 監(jiān)管政策不斷收緊，好資產(chǎn)”驟然萎縮。對(duì)好資產(chǎn)”的獲得能力是銀行生存的關(guān)鍵。相較于大行， 中小銀行難言優(yōu)勢(shì)。貸款方面，房地產(chǎn)調(diào)控抑制了居民貸款，使得政府投資成為銀行信貸擴(kuò)張的主要渠道。但政府基建項(xiàng)目通常金額巨 大，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定須組織銀團(tuán)貸款，這就引發(fā)了大小銀行間的 資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)。小銀行很難獨(dú)自承接大型基建項(xiàng)目，分一杯羹都很難?！焙颖蹦吵巧绦卸麻L(zhǎng)說，中小銀行因信息不對(duì)稱和議價(jià)能力 低等明顯劣勢(shì)，多數(shù)只能靠銀團(tuán)貸款分得一點(diǎn)授信份額。其三，經(jīng)濟(jì)降速，股東們亦面臨流動(dòng)性緊張。銀行利潤少了， 就無法再像以前那樣拿利潤來補(bǔ)充資本 金。 ”董希淼說。具體來看，資