成本法無(wú)形資產(chǎn)評(píng)價(jià)

1、（一）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估成本法：該法是計(jì)算替代或重建某類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)所需的成本。適用于那些能被替代的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值計(jì)算，也可估算因無(wú)形資產(chǎn)使生產(chǎn)成本下降，原材料消耗減少或價(jià)格降低，浪費(fèi)減少和 更有效利用設(shè)備等所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益，從而評(píng)估出這部分無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。但由于受某種無(wú)形資產(chǎn)能否獲得替代技術(shù)或開(kāi)發(fā)替代技術(shù)的能力以及產(chǎn)品生命周期等因素的影響，使得無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)收益很難確定，使得此法在應(yīng)用上受到限制。百度（）一、成本法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用（一）無(wú)形資產(chǎn)成本特性1 .無(wú)形資產(chǎn)成本包括研制或取得、持有期間的全部物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的費(fèi)用支出。2 .無(wú)形資產(chǎn)的成本特性（1）不完整性與購(gòu)建無(wú)形資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的各項(xiàng)費(fèi)用是

2、否計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)的成本，是以費(fèi)用支出資本化為條件的。我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度一般把科研費(fèi)用從當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中列支，企業(yè)賬簿上反映的無(wú)形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外無(wú)形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實(shí)。使是按國(guó)家規(guī)定進(jìn)行費(fèi)用支出資本化的無(wú)形資產(chǎn)的成本核算一般也是不完整的。因?yàn)橹R(shí)資產(chǎn)的創(chuàng)立具有特殊性，有大量的前期費(fèi)用， 如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)或相關(guān)試驗(yàn)等往往不計(jì)入該知識(shí)資產(chǎn)的成本，而是通過(guò)其他途徑進(jìn)行補(bǔ)償。（2）弱對(duì)應(yīng)性知識(shí)資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開(kāi)發(fā)等漫長(zhǎng)過(guò)程，成果的出現(xiàn)帶有較大的隨機(jī)性、偶然性和關(guān)聯(lián)性。有時(shí)有這類(lèi)情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn) 一些成果，由其承擔(dān)所有的研究費(fèi)用顯然

3、不夠合理。而在大量的先行研究（無(wú)論是成功，還 是失敗）成果的積累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的知識(shí)資產(chǎn)，然而，繼起的這些研究成果是否應(yīng)該以及如何承擔(dān)先行研究的費(fèi)用也很難明斷。因而，開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用一一對(duì)應(yīng)估算是比較困難的。（3）虛擬性【象征】既然無(wú)形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性的特點(diǎn)，因而無(wú)形資產(chǎn)的成本往往是相對(duì)的。特別是一些無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它的外在形式的含義，這種無(wú)形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。例如商標(biāo)，其成本核算的是商標(biāo)設(shè)計(jì)費(fèi)、 登記注冊(cè)費(fèi)、廣告費(fèi)等。而商標(biāo)的內(nèi)涵是標(biāo)示 商品內(nèi)在質(zhì)量信譽(yù)。這種無(wú)形資產(chǎn)實(shí)際上包括了該商品使用的特種技術(shù)、配方和多年的經(jīng)驗(yàn)積累，而商標(biāo)形式本身所費(fèi)的成

4、本只具有象征性或稱虛擬性。（二）成本法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用1 .采用成本法評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)，其基本公式為：無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值=無(wú)形資產(chǎn)重置成本X （1-貶值率）2 .七形資產(chǎn)重置成本（或稱重置完全成本）估算（1）自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)重置成本的估算其方法主要有兩種：核算法。核算法的基本計(jì)算公式為：無(wú)形資產(chǎn)重置成本=成本 +期間費(fèi)用+合理利潤(rùn)期間費(fèi)用是指創(chuàng)建無(wú)形資產(chǎn)過(guò)程中分?jǐn)偟皆擁?xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用 期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用倍加系數(shù)法。對(duì)于投入智力較多的技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)，考慮到科研勞動(dòng)的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)，可以估算無(wú)形資產(chǎn)重置成本：Q手寫(xiě)板圖示物化 勞動(dòng) 勞動(dòng)倍加系數(shù)-xhL報(bào)酬率1 ： 7平均風(fēng)險(xiǎn)系敷(2)

5、外購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)重置成本的估算購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)的重置成本包括購(gòu)買(mǎi)價(jià)和購(gòu)置費(fèi)用兩部分L般可以采用以下兩種方法。市價(jià)類(lèi)比法。在無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)選擇類(lèi)似的參照物，再根據(jù)功能和技術(shù)先進(jìn)性、適用性對(duì)其進(jìn)行調(diào)整，從而確定其現(xiàn)行購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。購(gòu)置費(fèi)用可根據(jù)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際情況核定。物價(jià)指數(shù)法。它是以無(wú)形資產(chǎn)的賬面歷史成本為依據(jù)，用物價(jià)指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而估算其重置成本。計(jì)算公式表示為:無(wú)形資產(chǎn) 無(wú)形黃產(chǎn)丁評(píng)估附物價(jià)指數(shù)重邕成本=賬一成本,購(gòu)置時(shí)物價(jià)指數(shù)從無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成來(lái)看，主要有兩類(lèi)費(fèi)用，一類(lèi)是物質(zhì)消耗費(fèi)用，一類(lèi)是人工消耗費(fèi)用，前者與生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)相關(guān)度較高，后者與生活資料物價(jià)指數(shù)相關(guān)度較高，可按兩類(lèi)費(fèi)用的大致比例按結(jié)構(gòu)

6、分別適用生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)與生活資料物價(jià)指數(shù)估算。例7-1:某企業(yè)2004外購(gòu)一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)賬面值 80萬(wàn)元，2006年進(jìn)行評(píng)估，試按物價(jià)指數(shù) 法估算其重置完全成本。分析：經(jīng)鑒定，該無(wú)形資產(chǎn)系運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)儀器經(jīng)反復(fù)試驗(yàn)研制而成，物化勞動(dòng)耗費(fèi)的比重較大，可適用生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)。根據(jù)資料，此項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)購(gòu)置時(shí)物價(jià)指數(shù)和評(píng)估時(shí)物價(jià)指數(shù)分別為120%和150% ,故該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的重置完全成本為：答疑編號(hào)1147070301:針對(duì)該題提問(wèn)正確答案80X 150%/120%=100 (萬(wàn)元)3.無(wú)形資產(chǎn)貶值率的估算(1)無(wú)形資產(chǎn)貶值率的確定，可以采用專家鑒定法和剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法進(jìn)行。專家鑒定法。是指邀請(qǐng)

7、有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對(duì)被評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的先進(jìn)性、適用性做出判斷，從而確 定其成新率的方法。(3)剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測(cè)法(原理同第二章成本法中的使用年限法)是由評(píng)估人員通過(guò)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)剩余經(jīng)濟(jì)壽命的預(yù)測(cè)和判斷，從而確定其成新率的方法。計(jì)算公式表示為：已庾用年隍以已庾用年限，剩余庾用年限x°已使用年限比較容易確定，就是名義使用年限。剩余使用年限應(yīng)由評(píng)估人員根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)的特征，分析判斷獲得。分析判斷方法在本章第二節(jié)中已有詳述，這里不再贅敘。二、專利資產(chǎn)和專有技術(shù)的成本法評(píng)估(二)成本法1 .外購(gòu)專利的重置成本容易確定2 .自創(chuàng)的專利的成本組成包括(1)研制成本【依據(jù)是關(guān)于企業(yè)研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理若干問(wèn)

8、題的通知】直接成本。包括材料費(fèi)、工資費(fèi)、專用設(shè)備、資料費(fèi)、咨詢鑒定、培訓(xùn)、協(xié)作、差旅 及其他。間接成本。包括管理費(fèi)、非專用設(shè)備折舊費(fèi)、應(yīng)分?jǐn)偟墓操M(fèi)用及能源費(fèi)用等。(2)交易成本含義：發(fā)生在交易過(guò)程中的費(fèi)用支出。包括：技術(shù)服務(wù)費(fèi)、交易過(guò)程中的差旅費(fèi)及管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、稅金。(3)專利費(fèi)含義：為申請(qǐng)和維護(hù)專利權(quán)所發(fā)生的費(fèi)用。包括：專利代理費(fèi)、申請(qǐng)費(fèi)；實(shí)質(zhì)性審查請(qǐng)求費(fèi)；維護(hù)費(fèi)、證書(shū)費(fèi)、年費(fèi)等。手寫(xiě)板圖示OTO4-06靖規(guī)7/研制成本，直接成本 自i間拷成本v創(chuàng)廣交易成本今構(gòu)成(記住)專利費(fèi)今申請(qǐng)+維護(hù)【注意】由于評(píng)估的目的不同，其成本構(gòu)成內(nèi)涵也不一樣，評(píng)估時(shí)應(yīng)該視不同情況考慮以上成本 的全部或者一部

9、分。3 .成本法例題【例7-3】某實(shí)業(yè)有限公司因?yàn)楣芾聿簧?，?jīng)濟(jì)效益不佳，虧損嚴(yán)重，將要被同行的利 達(dá)有限公司兼并，現(xiàn)在需要對(duì)這個(gè)事業(yè)有限公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，這個(gè)公司有一項(xiàng)專利是屬于實(shí)用新型，兩年前自行研制并獲得專利證書(shū)，對(duì)這個(gè)要兼并的企業(yè)專利進(jìn)行鑒定，分析過(guò)程如下：(1)確定評(píng)估對(duì)象，這個(gè)專利確實(shí)是公司自己研制的有專利證書(shū)，(2)技術(shù)功能鑒定這個(gè)專利證所代表的專利技術(shù)不錯(cuò)，該專利技術(shù)還未應(yīng)用于生產(chǎn)當(dāng)中，技術(shù)有改完善， 該產(chǎn)品的售價(jià)成本參數(shù)難以得到，從技術(shù)的試驗(yàn)結(jié)果看，將會(huì)為未來(lái)帶來(lái)好的效果。(3)評(píng)估法的選擇鑒于該專利技術(shù)新做的鑒定結(jié)論，應(yīng)用成本法能反映該項(xiàng)專利資產(chǎn)的價(jià)值，因?yàn)槭找娣ā?市場(chǎng)法

10、都不能使，所以選用成本法。(4)各項(xiàng)評(píng)估參數(shù)的估算。具體資料如下:材料費(fèi)用45 000元工資費(fèi)用10 000元專用設(shè)備費(fèi)6 000元資料費(fèi)1 000元咨詢鑒定費(fèi)5 000元培訓(xùn)費(fèi)2 500元差旅費(fèi)3 100元管理費(fèi)分?jǐn)? 000元非專用設(shè)備折舊費(fèi)分?jǐn)? 600元專利費(fèi)用及其他3 600元合計(jì)87 800元根據(jù)專利技術(shù)開(kāi)發(fā)的過(guò)程分析， 各類(lèi)消耗仍按過(guò)去實(shí)際發(fā)生定額計(jì)算， 對(duì)其價(jià)格可按現(xiàn) 行價(jià)格計(jì)處。根據(jù)考察、分析和測(cè)算，近兩年生產(chǎn)資料價(jià)格上漲指數(shù)分別為5%和8%。因生活資料物價(jià)指數(shù)資料難以獲得， 該專利技術(shù)開(kāi)發(fā)中工資費(fèi)用所占份額很少，因此，可以將全部成本按生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)調(diào)整，即可估算出重置完全

11、成本。答疑編號(hào)1147070403:針對(duì)該題提問(wèn)正確答案重置完全成本 =87 800 X (1+5% ) X (1+8%)=99 565 (元)其次，確定該項(xiàng)專利技術(shù)的貶值率該項(xiàng)實(shí)用新型的專利技術(shù)，法律保護(hù)期限為10年，盡管還有8年保護(hù)期限，但根據(jù)專家鑒定分析和預(yù)測(cè)，該項(xiàng)專利技術(shù)的剩余使用期限僅為6年，由此可以計(jì)算貶值率為：貶值率=(8-6) /8 X 100%=25%(5)計(jì)算評(píng)估值，做出結(jié)論。評(píng)估值=99 565 X ( 1-25%) =74 673.75 (元)最后，確定該項(xiàng)專利技術(shù)的評(píng)估值為74 674元。三、版權(quán)(計(jì)算機(jī)軟件)的成本法評(píng)估2.成本法(1)現(xiàn)在用的最普遍的方法是成本法。

12、(2)基本公式：評(píng)估價(jià)值 =重置全價(jià)-貶值 (7-17)(3)成本法評(píng)估計(jì)算機(jī)軟件價(jià)值的基本模型有開(kāi)發(fā)成本要素，開(kāi)發(fā)過(guò)程成本或語(yǔ)句行數(shù)三種成本評(píng)估模型，但是國(guó)內(nèi)評(píng)估中采用將這三種方法結(jié)合起來(lái)的參數(shù)成本法模型。(4)參數(shù)成本法模型適用對(duì)象對(duì)于系統(tǒng)軟件、大型專業(yè)應(yīng)用軟件或者剛開(kāi)發(fā)完成還沒(méi)有進(jìn)入市場(chǎng)的計(jì)算機(jī)軟件產(chǎn)品， 以及不存在交易市場(chǎng)的自用計(jì)算機(jī)軟件。基本公式和原理：P= C1+C2 (7-18)P計(jì)算機(jī)軟件成本評(píng)估值Ci 計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)發(fā)成本C2 計(jì)算機(jī)軟件維護(hù)成本維護(hù)成本T p=% 開(kāi)發(fā)成本單位工作量成本I平均成本參數(shù)的Ci確定計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)發(fā)成本 Ci由計(jì)算機(jī)軟件工作量 M和單位工作量成本 W,

13、所決定，其公 式為：Ci=MXW（7-19）Ci計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)發(fā)成本；M-工作量，單位人.月；W-單位工作量成本計(jì)算機(jī)軟件工作量 M為在現(xiàn)時(shí)以及現(xiàn)有條件下，重新開(kāi)發(fā)此計(jì)算機(jī)軟件所需要的工作 量，為一般水平下的計(jì)算機(jī)軟件勞動(dòng)工作量。單位工作量成本W(wǎng)為待估軟件開(kāi)發(fā)公司實(shí)際投入的成本除以該計(jì)算機(jī)軟件實(shí)際工作量，體現(xiàn)的是該軟件公司開(kāi)發(fā)該計(jì)算機(jī)軟件的實(shí)際生產(chǎn)能力。）百度（）（二）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的新方法 復(fù)合成本法從以上對(duì)無(wú)形資產(chǎn)成本特性的敘述中不難看出，用傳統(tǒng)的成本法去評(píng)估一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)是有缺陷的，它的問(wèn)題就在于用無(wú)形資產(chǎn)的部分成本替代了無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，因此，無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值沒(méi)有得到充分的反映。為此，經(jīng)過(guò)多年的

14、潛心研究，筆者提出了一種新的方法-復(fù)合成本法。所謂復(fù)合成本法就是在評(píng)估一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)時(shí)不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：無(wú)形資產(chǎn)重置成本=（效用系數(shù)/稀缺系數(shù)）X勞動(dòng)量通過(guò)上面的公式可知， 無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值是由三個(gè)因素即效用性、稀缺度和勞動(dòng)量共同決定的。百度（）無(wú)形資產(chǎn)重置成本=（效用系數(shù)/稀缺系數(shù)）X勞動(dòng)量通過(guò)上面的公式可知， 無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值是由三個(gè)因素即效用性、稀缺度和勞動(dòng)量共同決定的。下面談?wù)勅绾未_定這三個(gè)變量。(1)勞動(dòng)量。因?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)具有存在唯一性，所以理論上應(yīng)當(dāng)取最先研制成功的具有計(jì)入各種費(fèi)用當(dāng)中，而不能計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。在研發(fā)成功的無(wú)形資產(chǎn)中

15、， 也只有包含最小勞動(dòng)量(暫未考慮效用性和稀缺性)的無(wú)形資產(chǎn)交易才最容易成功，價(jià)值易得到認(rèn)可。不過(guò)這個(gè)最小勞動(dòng)量確定起來(lái)有一定難度，在實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)盡評(píng)估師所能,搜集相似成本資料，篩選對(duì)比后選出最小勞動(dòng)量。如果實(shí)在難以找到相關(guān)成本資料，也可以用歷史成本或傳統(tǒng)成本法求得的重置成本來(lái)替代，因?yàn)橛脕?lái)評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)通常都是超額(額外)利潤(rùn)較顯著的，勞動(dòng)量在無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值中的影響并不顯著。(2)效用及效用系數(shù)。無(wú)卜資產(chǎn)的效用可以劃分為生產(chǎn)資料效用和生活資料效用。生 產(chǎn)資料效用以提高勞動(dòng)生產(chǎn)?？谕苿?dòng)社會(huì)生產(chǎn)力進(jìn)步為測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)，這可以根據(jù)實(shí)際經(jīng)濟(jì)工作中的一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)計(jì)算，如效用系數(shù)成計(jì)產(chǎn)量/現(xiàn)行產(chǎn)量(或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額

16、/現(xiàn)行銷(xiāo)售額，預(yù)計(jì)售價(jià)/現(xiàn)行售價(jià))。因生活資料在資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)中應(yīng)用較少，故在此不做討論。效用對(duì) 勞動(dòng)量起著約定作用。效用系數(shù)通常用0, 0.1 , 0.2,1, 1.1 ,1.2表示，系數(shù)越大表明效用越大。無(wú)形資產(chǎn)效用系數(shù)的確定可參考專家和專有技術(shù)人員的建議按其作用的大 小確定，如專家認(rèn)為使用一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)可提高產(chǎn)量100倍，則可將效用系數(shù)定為 100.(3)稀缺度及稀缺系數(shù)。稀度指的是無(wú)形資產(chǎn)的稀缺狀況以及市場(chǎng)上無(wú)形資產(chǎn)的供 求關(guān)系，通常用稀缺系數(shù)表示，稀缺系數(shù)存在于0.01至1的范圍之內(nèi)。小論上稀缺系數(shù)存在0的值，但是當(dāng)其為 0時(shí)，實(shí)際意義不大，因|匕這里規(guī)定最小值為0.01 ,而1則代表著

17、供求平衡時(shí)的稀缺系數(shù)。系數(shù)越小表明越稀缺，反之則相反。對(duì)于稀缺系數(shù)的確定，在實(shí)務(wù)中可以依據(jù)該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)在同類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)市場(chǎng)中所占的比例確定。如果該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)創(chuàng)了一類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)的新紀(jì)元，也就是產(chǎn)生了從無(wú)到有的變化，那么可將其系數(shù)定為0.01 ;如果該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的市場(chǎng)已近飽合，則應(yīng)將稀缺系數(shù)定為1,因?yàn)槭袌?chǎng)此時(shí)已經(jīng)不再缺乏這種無(wú)形資產(chǎn)了。為了使解釋更清楚明白，下面分別從自創(chuàng)和購(gòu)買(mǎi)兩個(gè)不同角度舉例加以說(shuō)明。(1)自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)科學(xué)家王某于1993年在耗資25萬(wàn)元人民幣的情況下，終于發(fā)明了一種新的植物栽培技 術(shù)，該項(xiàng)發(fā)明可使不同干旱程度地區(qū)的植物成活率有不同程度的提高，在輕度干旱地區(qū)可使成活率由48哪高到

18、95%中度干旱地區(qū)可使成活率由34魂高到90%嚴(yán)重干旱地區(qū)則可由20哪高到84%.當(dāng)時(shí)該項(xiàng)技術(shù)在全世界尚屬首例，預(yù)計(jì)市場(chǎng)前景非常好。王某于當(dāng)年在中國(guó) 國(guó)家專利局申請(qǐng)了專利(實(shí)用型)，期限 8年，之后由于科研工作等種種原因，沒(méi)有在國(guó)外 申請(qǐng)專利?，F(xiàn)請(qǐng)?jiān)u估該項(xiàng)專利的價(jià)值。由上面的敘述可以得出，在不同地區(qū)由于干旱程度不同，該項(xiàng)專利的效用不盡相同,但因其尚屬首創(chuàng)，市場(chǎng)前景極佳，因此可將稀缺系數(shù)定為0.01 ,版用系數(shù)分別計(jì)算如下：輕度干旱地區(qū)效用系數(shù) =95%/48%=1.98中度干旱地區(qū)效用系數(shù) =90%/34%=2.65嚴(yán)重干旱地區(qū)效用系數(shù) =84%/20%=4.20則該項(xiàng)專利的評(píng)估值為：輕度干旱

19、地區(qū)評(píng)估值=1.98/0.01*25=4950 萬(wàn)元中度干旱地區(qū)評(píng)估值=2.65/0.01*25=6625 萬(wàn)元嚴(yán)重干旱地區(qū)評(píng)估值 =4.20/0.01*25=10500 萬(wàn)元通過(guò)這個(gè)例子可以看出，由于市場(chǎng)反應(yīng)的不同，該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)表現(xiàn)出了不同的價(jià)格水平， 這與實(shí)際情況也是相吻合的。在輕度干旱地區(qū)還有一定的降雨量，植物的成活率相對(duì)來(lái)說(shuō)還是比較高的，那么對(duì)該項(xiàng)技術(shù)的渴望程度肯定沒(méi)有嚴(yán)重干旱地區(qū)那么強(qiáng)烈，當(dāng)然就不愿付高于嚴(yán)重干旱地區(qū)的價(jià)錢(qián)。（2）外購(gòu)無(wú)形資產(chǎn)1或出售無(wú)形資產(chǎn)2在上例中我們知道，由于王某一時(shí)疏忽，未在 國(guó)外注冊(cè)專利。到1995年時(shí)，國(guó)外出現(xiàn)了同種專利技術(shù)，并很快進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。我們假設(shè)

20、此時(shí)中國(guó)只剩下了占全部干旱面積30%勺輕度干旱地區(qū)市場(chǎng)，在剩下的這30%勺市場(chǎng)中王某的專利只能占到35%也就是說(shuō)此時(shí)王某專利的稀缺系數(shù)已經(jīng)變成0.35 ,則該項(xiàng)專利評(píng)估值=1.98/0.35 X 25=5.66*25=141.5 萬(wàn)元。我們可以看出，復(fù)核成本法的優(yōu)點(diǎn)是可以很好地解釋無(wú)形資產(chǎn)價(jià)格和成本背離的現(xiàn)象， 在評(píng)估實(shí)務(wù)中具有較強(qiáng)的可操作性。而且，與傳統(tǒng)成本法不同的是，它考慮了無(wú)形資產(chǎn)的未來(lái)收益情況，因此是比較科學(xué)合理的。但作為一種新的方法提出來(lái)，它肯定還有許多不完善 的地方，敬請(qǐng)各位同仁批評(píng)指正，共同促進(jìn)我國(guó)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作更上新臺(tái)階。（三）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估成本法及案例成本構(gòu)成成本的構(gòu)成要素

21、-材料成本、人工成本、間接成本、開(kāi)發(fā)商利潤(rùn)材料成本構(gòu)成-磁盤(pán)、集成電路模板、電影或錄音帶母帶、工程圖紙、有版權(quán)的模型或樣品、 手冊(cè)或手稿復(fù)印件等。人工成本構(gòu)成-員工全部薪金踏給合同商的所有貨幣報(bào)酬。間接成本構(gòu)成-與就業(yè)有關(guān)的稅收和福利、管理和監(jiān)督工作、支持和秘書(shū)工作以及公用工程 和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。開(kāi)發(fā)商利潤(rùn)-外部籌資成本（建設(shè)期利息）、自有資金成本、機(jī)會(huì)成本。數(shù)據(jù)收集與驗(yàn)證資料清單1 ）總體描述：注冊(cè)號(hào)、協(xié)議方式；2 ）數(shù)量：該組中無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)量；3 ）規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)：各種軟件編碼的數(shù)量；4 ）使用年限：開(kāi)發(fā)日期、投入使用日期；5 ）原始成本：開(kāi)發(fā)成本和改進(jìn)成本；6 ）退廢數(shù)據(jù)：剩余時(shí)間、歷史更新率等數(shù)據(jù)

22、驗(yàn)證1 ）無(wú)形資產(chǎn)存在性：現(xiàn)場(chǎng)盤(pán)點(diǎn)2 ）無(wú)形資產(chǎn)完整性：現(xiàn)場(chǎng)盤(pán)點(diǎn)3 ）數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性：核對(duì)數(shù)據(jù)原始文件、會(huì)計(jì)憑證4 ）數(shù)據(jù)完整性：重建和調(diào)整數(shù)據(jù)集合，確保沒(méi)有遺漏5 ）數(shù)據(jù)與成本要素的對(duì)應(yīng)關(guān)系現(xiàn)行成本趨勢(shì)系數(shù)一般的方法：估計(jì)開(kāi)發(fā)時(shí)間和工作量為基礎(chǔ)，以現(xiàn)行價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算復(fù)原或更新重置成本。較少的情況下采用系數(shù)調(diào)整時(shí)應(yīng)注意：1 ）證明歷史成本數(shù)據(jù)完整、精確而可信；2 ）選擇最適用于目標(biāo)類(lèi)型無(wú)形資產(chǎn)、最適用于無(wú)形資產(chǎn)所在企業(yè)，以及最適用于從無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)到現(xiàn)行評(píng)估日的相關(guān)期間的成本趨勢(shì)系數(shù)。貶值的確認(rèn)和量化剩余使用壽命不分割三種貶值功能性貶值：超額開(kāi)發(fā)成本或超額經(jīng)營(yíng)成本；經(jīng)濟(jì)性貶值：實(shí)際銷(xiāo)售利潤(rùn)率低于歷史或

23、預(yù)期；技術(shù)類(lèi)資產(chǎn)評(píng)估案例一、委估資產(chǎn)內(nèi)容委估無(wú)形資產(chǎn)為某公司擁有的ABC無(wú)線終端核心技術(shù)及其與 ABC無(wú)線終端有關(guān)的其他技術(shù)和基于這些技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，這些技術(shù)包括ABC無(wú)線終端基帶芯片技術(shù)、ABC無(wú)線終端物理層技術(shù)、ABC無(wú)線終端高層協(xié)'議棧技術(shù)、ABC手機(jī)硬件參考設(shè)計(jì)方案、ABC無(wú)線上網(wǎng)卡硬件參考設(shè)計(jì)方案等。該技術(shù)為基帶芯片（基頻）的制造技術(shù)，具有國(guó)際先進(jìn)水平。在大部分手機(jī)中，基頻都是最昂貴的半導(dǎo)體元件，隨著TFT-LCD顯示屏價(jià)格的下降，基頻正在成為手機(jī)中占成本比例最高的元件。不僅如此，基頻還決定了手機(jī)平臺(tái)的選擇，很大程度上決定了手機(jī)的功能和性能。二、無(wú)形資產(chǎn)性質(zhì)及權(quán)屬委估無(wú)形資產(chǎn)

24、均為專利申請(qǐng)技術(shù)和專有技術(shù)。 公司分別向中華人民共和國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提 出的發(fā)明專利申請(qǐng)，并及時(shí)繳納了申請(qǐng)費(fèi)及相關(guān)費(fèi)用， 中華人民共和國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局對(duì)某公司 提出的專利申請(qǐng)已出具 專利申請(qǐng)受理通知書(shū) 予受理。部分技術(shù)正在處在專利申請(qǐng)準(zhǔn)備過(guò) 程中，其余技術(shù)采用自我保護(hù)，某公司對(duì) ABC芯片核心技術(shù)具有完全的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。委估技術(shù)尚處于研發(fā)階段，根據(jù)財(cái)務(wù)核算制度，公司將與該技術(shù)相關(guān)的研發(fā)成本均在當(dāng)期損益列支，因此評(píng)估基準(zhǔn)日該技術(shù)賬面價(jià)值為零。根據(jù)公司提供的成本費(fèi)用資料統(tǒng)計(jì)，委估技術(shù)歷史成本約 *萬(wàn)元。專利技術(shù)和專有技術(shù)無(wú)賬面值，明細(xì)如下： 專利明細(xì)表序 號(hào)專利名稱受理號(hào)/專利 號(hào)受理時(shí) 間授權(quán)時(shí) 間備注

25、123三、委估技術(shù)存在性的確認(rèn)本次委估技術(shù)的存在形式通過(guò)評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)考察和市場(chǎng)調(diào)研從以下幾種方式進(jìn)行了確 認(rèn)。1 .國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局授權(quán)的專利技術(shù)授權(quán)通知書(shū)及相關(guān)文件的檢索，驗(yàn)證了委估申請(qǐng)專 利技術(shù)的有效性；2 .通過(guò)對(duì)委估技術(shù)的生產(chǎn)設(shè)備的實(shí)地考察，考察內(nèi)容包含了研發(fā)實(shí)驗(yàn)室、生產(chǎn)廠房、 生產(chǎn)車(chē)間、生產(chǎn)設(shè)備等技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的，驗(yàn)證本次評(píng)估技術(shù)實(shí)現(xiàn)的物資條件和生產(chǎn)工藝流程完 善程度；3 .通過(guò)樣機(jī)外場(chǎng)測(cè)試報(bào)告、權(quán)威部門(mén)的測(cè)試報(bào)告及內(nèi)部實(shí)驗(yàn)報(bào)告驗(yàn)證該技術(shù)制造產(chǎn)品的性能；4 .通過(guò)對(duì)委估技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)性考察和用戶使用信息，進(jìn)一步驗(yàn)證了委估技術(shù) 的技術(shù)成熟度。通過(guò)上述幾種方式，我們驗(yàn)證了委估技術(shù)的真實(shí)存

26、在性。四、技術(shù)的壟斷與競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)ABC手機(jī)芯片研發(fā)公司主要有 5家：某公司、A B C、D。某公司是芯片研發(fā)的先行者，*。A的優(yōu)勢(shì)在于綜合解決方案，整體性能優(yōu)良；B的集成度比較高，具備 GS廨驗(yàn)；C的技術(shù)比較強(qiáng)，算法比較好；D的物理層、協(xié)議棧自主開(kāi)發(fā)，獨(dú)立性強(qiáng)。五、技術(shù)的保護(hù)措施及有效程度從目前的情況看，委估技術(shù)采用申請(qǐng)專利進(jìn)行技術(shù)保護(hù)， 而且某公司與每一位研發(fā)人員 簽訂了技術(shù)保密協(xié)議， 總體說(shuō)來(lái)，某公司技術(shù)保護(hù)措施是比較有效的， 但會(huì)承擔(dān)由于研發(fā)人 員的流失產(chǎn)生的“泄密”的風(fēng)險(xiǎn)。六、委估技術(shù)產(chǎn)品簡(jiǎn)介本次委估技術(shù)用于生產(chǎn)基帶芯片，改產(chǎn)品專用于制造手機(jī)、無(wú)線上網(wǎng)卡等無(wú)線通信終端領(lǐng)域。某公司是ABC

27、產(chǎn)業(yè)鏈上基帶芯片研發(fā)的高科技企業(yè)之一，ABC是世界主要三種 3G標(biāo)準(zhǔn)之一，通過(guò)多年來(lái)的開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)積累和技術(shù)沉淀，某公司在AB的準(zhǔn)、手機(jī)芯片、協(xié)議棧軟件、物理層軟件、手機(jī)解決方案等方面形成了自己鮮明的優(yōu)勢(shì)。（一）成本法鑒于本次采用成本法評(píng)估某公司ABC無(wú)線終端技術(shù)的價(jià)值。 則假設(shè)：所申報(bào)待評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值要素，主要有以下幾方面： 由其開(kāi)發(fā)研制過(guò)程中投入的相關(guān)活勞動(dòng)費(fèi)用，如研發(fā)人員的勞務(wù)、工資福利和獎(jiǎng)金等人工費(fèi)用；物化勞動(dòng)，如占用的相關(guān)計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備、場(chǎng)所和耗費(fèi)的水電能源等費(fèi)用；及其相應(yīng)的管理、文檔資料的編制、評(píng)審等其他間接費(fèi)用所構(gòu) 成。此外，還應(yīng)考慮到因投入該軟件產(chǎn)品的研發(fā)而占用了資本獲取它項(xiàng)

28、投資收益的機(jī)會(huì)報(bào)酬， 或資本因投入該軟件產(chǎn)品的研發(fā)而失掉獲取它項(xiàng)投資收益報(bào)酬的機(jī)會(huì)損失或增加的投資機(jī)會(huì)成本，則應(yīng)按社會(huì)或行業(yè)的平均報(bào)酬予以補(bǔ)償。假設(shè)開(kāi)發(fā)成本在研制開(kāi)發(fā)過(guò)程中均勻投入，本次評(píng)估采用基本模型如下：重置成本= 直接費(fèi)用+間接費(fèi)用+資金成本+合理利潤(rùn)評(píng)估價(jià)值= 重置成本-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值確定各項(xiàng)重置成本時(shí)，采用財(cái)務(wù)核算法?；痉椒ㄊ?，將研制該資產(chǎn)所消耗的各項(xiàng)支出（包括物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)費(fèi)用），按實(shí)際情況扣除其中不必要和不合理項(xiàng)目后計(jì)算消耗量， 按現(xiàn)行價(jià)格和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算重置成本成本法評(píng)估技術(shù)說(shuō)明一、評(píng)估的假設(shè)及前提條件1. 委估專利申請(qǐng)技術(shù)在申請(qǐng)期滿后可獲得專利證書(shū)；2. 委估技術(shù)的

29、開(kāi)發(fā)費(fèi)用在開(kāi)發(fā)過(guò)程中均勻投入；3. 計(jì)入委估技術(shù)開(kāi)發(fā)成本的勞務(wù)費(fèi)用為社會(huì)平均水平，勞務(wù)人員不享有股權(quán)、期權(quán)等特殊權(quán)利；4. 中國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不發(fā)生大的變化，所遵循的國(guó)家現(xiàn)行法律、法規(guī)、 制度及社會(huì)政治和經(jīng)濟(jì)政策與現(xiàn)時(shí)無(wú)重大變化；5. 有關(guān)信貸利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率，政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重大變化；6. 無(wú)其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見(jiàn)因素對(duì)委估專利技術(shù)產(chǎn)生重大不利影響。二、評(píng)估依據(jù)1. 專利申請(qǐng)受理通知書(shū)、 繳納申請(qǐng)費(fèi)通知書(shū)及繳費(fèi)收據(jù)；2. 資產(chǎn)占有方提供的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表、無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)成本費(fèi)用明細(xì)表及依據(jù)的原始憑證；3. * 市社會(huì)保障相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；4. 評(píng)估基準(zhǔn)日2007 年 7 月 31

30、 日銀行存貸款利率；5. 其他依據(jù)。三、評(píng)估過(guò)程四、評(píng)估估算過(guò)程說(shuō)明（1） 評(píng)估模型（2） 評(píng)估技術(shù)說(shuō)明根據(jù)某公司提供的研制開(kāi)發(fā)成本內(nèi)容，我們將整個(gè)研制過(guò)程中必要而且合理的成本分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用兩種。直接費(fèi)用針對(duì)每一研制階段，分為研制人員勞務(wù)費(fèi)、設(shè)備和房屋舊費(fèi)用、材料費(fèi)用，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)等，并將以上各項(xiàng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步分解，使費(fèi)用具體化、明確化，其中無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)是對(duì)公司成立時(shí)技術(shù)作價(jià)的攤銷(xiāo)，我們把其單列出計(jì)算。間接費(fèi)用針對(duì)整個(gè)研制過(guò)程，分為辦公用品費(fèi)用、招待費(fèi)、公務(wù)費(fèi)和其它費(fèi)用等。1. ABC無(wú)線通信終端技術(shù)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入根據(jù)提供的歷史財(cái)務(wù)資料，其對(duì)ABC無(wú)線通信終端技術(shù)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入共

31、計(jì)約*萬(wàn)元,投入詳細(xì)情況見(jiàn)下表：表1 ABC無(wú)線通信終端技術(shù)的研發(fā)費(fèi)用明細(xì)表單位：元項(xiàng)目2000 年2001 年2002 年2003 年2004 年2005 年2006 年2007 年 1-7月合計(jì)公司經(jīng)費(fèi)人員工資及附加差旅交通費(fèi)固定資產(chǎn)折舊低值易耗品攤銷(xiāo)辦公費(fèi)車(chē)輛使用費(fèi)其他費(fèi)用工會(huì)經(jīng)費(fèi)業(yè)務(wù)招待費(fèi)職工保險(xiǎn)費(fèi)咨詢費(fèi)董事會(huì)費(fèi)訴訟費(fèi)廣告宣傳費(fèi)稅金無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)職工教育費(fèi)提取壞賬準(zhǔn)備研究開(kāi)發(fā)費(fèi)人員工資及附加差旅費(fèi)業(yè)務(wù)招待費(fèi)折舊費(fèi)無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)辦公費(fèi)材料等費(fèi)用其他其他費(fèi)用合 計(jì)2.直接費(fèi)用研發(fā)人員及管理人員勞務(wù)費(fèi)設(shè)備及房屋折舊費(fèi)用 材料費(fèi)用3 .間接費(fèi)用間接費(fèi)用包括業(yè)務(wù)費(fèi)、公務(wù)費(fèi)、招待費(fèi)及其他費(fèi)用等等，是項(xiàng)目研發(fā)過(guò)程中所必須支出 的差旅、交通、辦公、會(huì)務(wù)、評(píng)審等費(fèi)用。評(píng)估人員根據(jù)原始的費(fèi)用構(gòu)成情況，扣除了不必 要及不合理的支出部分，并考慮現(xiàn)行物價(jià)水平合理估算間接費(fèi)用，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的間接費(fèi)用,乘以物價(jià)調(diào)整系數(shù)，取得間接費(fèi)用的重置價(jià)值。該項(xiàng)目的間接費(fèi)用=* （元）4 .資金成本5 .合理預(yù)期利潤(rùn)6 .功能性貶值及經(jīng)濟(jì)性貶值7 .評(píng)估價(jià)值的確定百度（）四、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法述評(píng)成本法國(guó)內(nèi)外在成本法（Cost method ）上有完全不同的兩種思路，我們可以分別叫為后向成 本法和前向成本法。1.3.1后向成本法后向成本法，基于無(wú)形資產(chǎn)賬面歷史會(huì)計(jì)