2016年10月全國自考(金融理論與實務(wù))真題試卷

1、2016年10月全國自考（金融理論與實務(wù)）真題試卷（ 總分： 76.00 ，做題時間： 90 分鐘 ）一、 單項選擇題（總題數(shù)：20，分數(shù)：40.00）1. 下列屬于信用貨幣的是（分數(shù)： 2.00 ）A. 商品貨幣B. 實物貨幣C. 金屬貨幣D. 存款貨幣“解析：解析：紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。2. 以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用是（分數(shù)： 2.00 ）A. 商業(yè)信用B. 銀行信用C. 國家信用VD. 消費信用 解析：解析：國家信用是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。3. 必須經(jīng)過承兌才能生效的票據(jù)是（分數(shù)： 2.00 ）A. 支票B. 商業(yè)匯票VC. 商業(yè)本票D. 銀行

2、本票 解析：解析：商業(yè)匯票必須提交債務(wù)人承認兌付后才能生效，這種承認兌付的手續(xù)稱為承兌。4. 由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是 （分數(shù)： 2.00 ）A. 市場利率B. 官定利率VC. 行業(yè)利率D. 公定利率 解析：解析：由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官定利率，官定利率是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟 的一種政策手段。5. 無償還期限的金融工具是（分數(shù)： 2.00 ）A. 銀行定期存款B. 國庫券C. 商業(yè)票據(jù)D. 股票V解析：解析：股票一般無償還期限，股票一經(jīng)認購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過股票 流通市場將其轉(zhuǎn)讓。6. 下列不屬于金融市場功能的是（分數(shù)： 2.00

3、 ）A. 資金聚集功能B. 資金配置功能C. 風險消除功能VD. 對宏觀經(jīng)濟的反映與調(diào)控功能解析：解析：金融市場具有資金聚集與資金配置功能、風險分散和風險轉(zhuǎn)移功能、對宏觀經(jīng)濟的反應(yīng)與調(diào) 控功能。7. “金邊債券”通常是指（分數(shù)：2.00 ）A. 中央政府債券VB. 地方政府債券C. 金融債券D. 公司債券解析：解析：中央政府發(fā)行的債券統(tǒng)稱國債，因國債以國家財政收入為保證，所以，一般不存在違約風險,故又有“金邊債券”之稱。8. 下列不屬于公募發(fā)行特點的是（分數(shù)：2.00 ）A. 發(fā)行費用低VB. 資金籌集量大C. 投資者多D. 手續(xù)復雜 解析:9.若投資者以 98 元的價格買入面值為 100 元

4、、還有 1 年償還期、年息 6 元的債券并持有到期，則該投資者 的到期收益率為（分數(shù)：2.00 ）A. 6 . 00%B. 6 . 12%C. 8.16% VD. 4 . 08%期收益率 r=8 . 16%。10. 債券投資中通常將標準普爾公司認定的信用等級在BBB 級以下的債券稱為（分數(shù)：2.00 ）A. 無風險債券B. 低風險債券C. 投資級債券D. 投機級債券V解析：解析：標準.普爾公司信用等級標準從高到低可劃分為：AAA 級、AA 級、A 級、BBB 級、BB 級、B 級、CCC 級、CC 級、C 級和 D 級，前四個級別債券信譽高，風險小，是“投資級債券”，從第五級開始以后的 債券信

5、譽低，是“投機級債券”。11. 金融衍生工具市場最早具有的基本功能是（分數(shù)：2.00 ）A. 價格發(fā)現(xiàn)功能B. 套期保值功能VC. 投機獲利手段D. 宏觀調(diào)控功能解析：解析：套期保值是金融衍生工具市場最早具有的基本功能。12. 期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約是（分數(shù)：2.00 ）A. 美式期權(quán)B. 歐式期權(quán)V解析：解析：根據(jù)到期收益率的計算公式P將題干98=C. 荷式期權(quán)D. 港式期權(quán)解析：解析：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者 在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)合約。13. 體現(xiàn)中央銀行“銀行的銀行”職能的是（分數(shù)： 2.00 ）A.

6、 發(fā)行貨幣B. 制定貨幣政策C. 代理國庫D.充當最后貸款人V解析：解析：作為“銀行的銀行”，中央銀行集中保管商業(yè)銀行的存款準備金，并對它們發(fā)放貸款，充當 “最后貸款者”。14. 匯率風險屬于商業(yè)銀行風險種類中的（分數(shù)： 2.00 ）A. 信用風險B. 市場風險VC. 合規(guī)風險D. 聲譽風險 解析：解析：市場風險可分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險。15. 對處于創(chuàng)業(yè)期和拓展期的新興公司進行資金融通的業(yè)務(wù)屬于投資銀行的 （分數(shù)： 2.00 ）A. 證券交易與經(jīng)紀業(yè)務(wù)B. 并購業(yè)務(wù)C. 風險投資業(yè)務(wù)VD. 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 解析：解析：風險投資是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通，表

7、現(xiàn)為風險大、收益高。16. 下列屬于政策性保險業(yè)務(wù)的是（分數(shù)： 2.00 ）A. 存款保險VB. 人壽保險C. 健康保險D. 責任保險 解析：解析：目前政策性保險主要包括出口信用保險和存款保險，分別由出口信用保險公司和存款保險公 司經(jīng)營。17. 強調(diào)永恒收入對貨幣需求影響的經(jīng)濟學者是（分數(shù)： 2.00 ）A. 費雪B. 馬歇爾C. 凱恩斯D. 弗里德曼V解析：解析：弗里德曼強調(diào)永恒收入對貨幣需求的決定具有最重要的作用，而貨幣需求對利率的變動不敏 感。18. 當經(jīng)濟中的潛在資源已被充分利用但貨幣供給仍在繼續(xù)擴張，經(jīng)濟體系會出現(xiàn)（分數(shù)： 2.00 ）A. 實際產(chǎn)出水平提高B. 價格總水平上漲VC.

8、 價格總水平不變D. 價格總水平下降解析：19. 下列關(guān)于貨幣均衡與市場供求均衡關(guān)系表述錯誤的是（分數(shù)： 2.00 ）A. 市場總供給決定貨幣需求B. 貨幣供給形成市場總需求C. 貨幣供給決定貨幣需求VD. 市場總需求決定市場供給 解析：解析：市場總供給決定貨幣需求，貨幣需求決定貨幣供給，貨幣供給形成市場總需求，市場總需求 決定市場供給。20.收入政策主要用于治理（分數(shù)： 2.00 ）A. 需求拉動型通貨膨脹B. 成本推動型通貨膨脹VC. 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D. 混合型通貨膨脹解析：二、 多項選擇題（總題數(shù)：5，分數(shù)：10.00）21.下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的有（分數(shù)： 2.00 ）A. 是工商

9、企業(yè)間的信用VB. 基本形式是賒銷和預付貨款VC. 是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一VD. 規(guī)模受商品買賣數(shù)量的限制VE. 期限受企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時間的限制V解析：22.金融遠期合約的特點有 （分數(shù)： 2.00 ）A. 非標準化合約B. 違約風險較高VC. 流動性較弱VD. 在交易所內(nèi)進行交易E. 每日結(jié)算 解析：解析：由于場外交易比較松散，這使遠期合約的履約缺乏保證，當價格變動對一方有利時，對方有 可能無力或無誠意履行合約，由此造成遠期合約的違約風險較高。非標準化合約的特點還給遠期合約的流 通造成較大不便，因此遠期合約的流動性也較差。23.保險的基本職能有 （分數(shù)： 2.00 ）A. 避免損失

10、B. 經(jīng)濟救濟C. 投資獲利D. 補償損失VE. 分散風險V解析：解析：分散風險、補償損失是保險的基本職能。24.下列應(yīng)計入國際收支平衡表貸方的是（分數(shù)： 2.00 ）A. 商品進口B. 商品出口VC. 服務(wù)輸出VD. 服務(wù)輸入E. 本國對外國無償捐助 解析：25. 下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（分數(shù)： 2.00 ）A. 直接信用控制B. 間接信用指導C. 消費者信用控制VD. 證券市場信用控制VE. 不動產(chǎn)信用控制V解析：解析：選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、不動產(chǎn)信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠 利率、預繳進口保證金等。三、 名詞解釋（總題數(shù)：5，分數(shù)：10.00）26. 間接

11、融資（分數(shù)： 2.00 ）正確答案： （ 正確答案：貨幣資金供求雙方通過金融機構(gòu)間接實現(xiàn)貨幣資金相互融通的融資形式。）解析：27. 可轉(zhuǎn)換債券（分數(shù)： 2.00 ） 正確答案： （ 正確答案： 是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預先確定的比例 將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。 ）解析：28. 非系統(tǒng)性風險（分數(shù)： 2.00 ）正確答案： （ 正確答案：是指由某一特殊的因素引起，只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響的風險。）解析：29. 金融互換（分數(shù)： 2.00 ） 正確答案： （正確答案： 是指交易雙方利用各自籌資的相對優(yōu)勢，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資 產(chǎn)或負

12、債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來匯率和利率變動的風險，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣 種或較低的利息，實現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動。 ）解析：30. 兼并（分數(shù)： 2.00 ）正確答案： （ 正確答案：是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形式形成新經(jīng)濟單位的交易活動。）解析：四、 計算題（總題數(shù)：2，分數(shù)：4.00）31. 某存款人期望兩年后能從銀行取出 10000 元的現(xiàn)金。若兩年期存款年利率為 5，復利汁息，請計算該 存款人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的本金額。 （ 計算結(jié)果保留至小數(shù)點后兩位 ）（分數(shù)： 2.00 ） 正確答案： （正確答案： P=S（1+r）n=10000 （1+5）2=907029（

13、元） 解析：32. 假設(shè)法定存款準備金率為 20，超額存款準備金率為 10，現(xiàn)金漏損率為 10，流通中的現(xiàn)金為 500 億元，請計算存款派生乘數(shù)和存款總額。（分數(shù)： 2.00 ）正確答案： (正確答案：存款派生乘數(shù) =1(法定存款準備金率 +超額存款準備金率 +現(xiàn)金漏損率 ) =1(20 +10+10)=2 5 存款總額 =50010=5000(億元 )解析：五、 簡答題(總題數(shù)：5，分數(shù)：10.00)33. 簡述人民幣制度的主要內(nèi)容。 (分數(shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： (1) 人民幣是我國的法定貨幣。 (2) 人民幣不規(guī)定含金量， 是不兌現(xiàn)的信用貨幣。 (3) 實行以市場供求

14、為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)，有管理的浮動匯率制。 )解析：34. 簡述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的功能。(分數(shù)： 2.00 )正確答案： (正確答案： (1) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行融入資金、進行流動性管理的重要場所。(2)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場滿足了大宗短期閑置資金擁有者對流動性和收益性的雙重要求，成為其閑置資金 重要運用的場所。 )解析：35. 簡述中國現(xiàn)行金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。(分數(shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： (1) 金融監(jiān)督管理機構(gòu) (“一行三會” )包括中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委 員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會。 (2) 銀行類金融機

15、構(gòu)包括商業(yè)銀行體系和政 策性銀行體系。 (3) 非銀行金融機構(gòu)包括信用合作機構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、 金融租賃公司、汽車金融公司、證券機構(gòu)、保險公司等。 )解析：36. 簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。(分數(shù)： 2.00 ) 正確答案： ( 正確答案： (1) 資產(chǎn)管理理論的重點在于資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)方，即通過對資產(chǎn)項目的調(diào)整和組 合來實現(xiàn)其經(jīng)營目標。 資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、 預期收入理論的演變過程。 (2)商業(yè)性貸款理論認為，商業(yè)銀行的資金運用只能是發(fā)放短期的、且以真實的商業(yè)票據(jù)做抵押的、周轉(zhuǎn)性的 工商企業(yè)貸款。 (3) 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論認為，

16、除了發(fā)放短期貸款以外，商業(yè)銀行還可以通過持有那些信譽高、 期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動性， 如短期票據(jù)、 國庫券等。 (4) 預期收入理論強調(diào)， 從根本上來說， 商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)取決于貸款的償還，這與借款人未來的預期收入和銀行對貸款的合理安排密切相 關(guān)。 ) 解析：37. 簡述利率作為貨幣政策中介指標的優(yōu)缺點。 (分數(shù)： 2.00 ) 正確答案： (正確答案： (1) 利率作為中介指標的優(yōu)點：一是可測性強；二是可控性強；三是相關(guān)性強。 (2) 利率作為中介指標的缺點是抗干擾性較差。利率作為內(nèi)生變量時，利率變動與經(jīng)濟循環(huán)相一致。利率作為 政策變量時，其變動也與經(jīng)濟循環(huán)相一致。因此，當市場

17、利率發(fā)生變動時，中央銀行難以區(qū)分是內(nèi)生變量 還是政策變量發(fā)生作用，進而難以確定貨幣政策是否達到了應(yīng)有的效果。 )解析：六、 論述題(總題數(shù)：1，分數(shù)：2.00)38. 結(jié)合影響一國匯率制度選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢。(分數(shù)： 2.00 )正確答案： ( 正確答案： (1) 影響一國匯率制度選擇的因素： 第一，一般認為經(jīng)濟規(guī)模較小的國家不太適用 浮動匯率制，而經(jīng)濟規(guī)模較大的國家則較適宜采用浮動匯率制。 第二，通常認為通貨膨脹率較高的國家適 宜采用固定匯率制，而通貨膨脹率較低的國家適宜采用浮動匯率制。 第三，在全球化背景下，如果一國已 經(jīng)放松了對國際資本流入、流出本國的限制，而且貨幣當局手中沒有掌握足夠的外匯儲備數(shù)量，則適宜采 用浮動匯率制，反之，則適宜采用固定