水工程經濟復習資料

1、水工程經濟主要概念固定資產：固定資產是指使用期限超過一年，在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產，包括房屋、建 筑物、機器設備、運輸設備及工具器具等。流動資產：流動資產是指可以在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內能變現或者運用的資產。無形資產：無形資產是指企業(yè)長期使用但沒有實物形態(tài)的資產，包括專利權、商標權、土地使用權、 非專利技術、商譽等。遞延資產：眼底資產是指不能全部計入當年損益，應當在生產經營期內分歧攤銷的各種眼底費用，包 括開辦費（含籌建期間人員工資、辦公費、培訓費、差旅費、印刷費、注冊登記費以及不計入無形資 產構建成本的匯兌損益和利息等支出），以經營租賃方式租入的固定資產改良支出（指對以

2、經營租賃方式租入的固定資產，能增加其效用或延長其使用壽命的改裝、返修、改建等支出）等。固定成本：總成本費用中與產品產量增減無關的部分為固定成本固定成本=折舊費+攤銷費+工資及福利費+修理費可變成本：產品總成本費用中隨產品產量增減呈比例地增減的部分為可變成本。沉沒成本：沉沒成本是指由于過去的決策已經發(fā)生了的，而不能由現在或將來的任何決策改變的成本。機會成本：一種資源（如資金或勞力等）用于本項目而放棄用于其他機會時，所可能損失的利益。經營成本：是指項目在一定期間（通常為一年）內由于生產和銷售產品及提供勞務而實際發(fā)生的現金 支出。它不包括雖計入產品成本費用中，但實際沒有發(fā)生現金支出的費用項目。經營成

3、本=總成本費用一折舊費一攤銷費一借款利息支出經營成本是為經濟分析方便從總成本費用中分離出來的一部分費用。經營成本是項目運營期間的生產 經營費用，屬于各年的現金流出。資金的時間價值：資金的時間價值又稱為資金報酬原理，它是商品經濟中的普遍現象，其實質是資金 作為生產的一個基本要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間的推移而產生增值。時間價值的影響因素包括（1）投資收益率（2）通貨膨脹因素（3）風險因素利息：利息是指一定數量的貨幣值（本金額）在單位時間內的增加額。計息周期：用來表示計算利息的時間單位稱為計息周期。名義利率：名義利率=周期利率*每年的計息周期數。R=i'*m實際利率：實

4、際利率為有效利率，計息次數越多，實際利率越大。現金流量：在計算期內。資金在各年的收入與支出量叫做現金流量?，F金流量圖：為了形象地表示現金的變化過程，通常用圖示的方法將方案現金流進與流出量值得大小、 發(fā)生的時點描繪出來，并把該圖稱為現金流量圖。凈現金流量：同一時期發(fā)生的收入與支出量的代數和叫做凈現金流量。資金等值：在考慮資金時間價值的情況下，不同時間點的等量資金的價值并不相等，而不同時間點發(fā) 生的不等量的資金則可能具有相等的價值。貨幣等值：由于利息的存在，因而使不同時點上得不同金額的貨幣可以具有相同的經濟價值。現值：相對于終值的任何較早時間的價值。終值：相對于現值的任何以后時間的價值年值：發(fā)生在

5、（或折算為）某一特定時間序列各計息期末（不包括零期）的等額資金序列的價值。折現：將未來的金額一句某個利率按復利計算折算成現值，叫做折現。財務評價：從企業(yè)的角度，按照現行市場價格來計算項目的效益與費用，分析項目的盈利和償還能力， 以考察項目的財務可行性。國民經濟評價：采用費用與效益分析的方法，運用影子價格、影子匯率、影子工資和社會折現率等經 濟參數，計算分析項目需要國民經濟付出的代價和對國民經濟的凈貢獻，考察投資行為的經濟合理性 和宏觀可行性。靜態(tài)分析方法：是對若干個方案進行粗略評價或對短期投資項目作經濟分析，比較適宜。它考慮資金 時間價值帶來的誤差，所以不能準確地反映項目壽命期間的全面情況。動

6、態(tài)分析方法：考慮資金的時間價值，對多個方案進行比較選擇的方法屬于動態(tài)分析法，常見的有凈 現值法、年值比較法、差額投資內部收益率法、效益費用法、最低價格法等。凈現值：凈現值的經濟含義是指任何投資方案（或項目）在整個壽命期（或計算期）內，把不同時間上發(fā)生的凈現金流量，通過某個規(guī)定的利率i,統(tǒng)一折算為現值（0年），然后求其代數和。投資回收期：投資回收期是指投資方案所產生的凈現金收入補償全部投資需要的時間長度。內部收益率：內部收益率是指方案（或項目）在壽命期（或計算器）內使各年凈現金流量的現值累計 等于零時的利率。凈年值：是指按給定的折現率，通過等值換算將方案計算期內各個不同時點的凈現金流量分攤到計算

7、 期內各年的等額年值增量內部收益率：增量凈現值 =0的折現率。增量凈現值是根據兩個方案的增量現金流量計算所得的凈 現值。基準折現率：是投資者對資金時間價值的最低期望值直接效益：項目的直接效益是由項目本身產生，由其產出物提供，并用影子價格計算的產出物的經濟 價值。間接效益：亦稱外部效果，是指項目為社會做出了貢獻，而在直接效益中未得到反映的那部分效益。影子價格：某種資源的影子價格是指當社會經濟處于某種最優(yōu)生產狀態(tài)下時，單位資源的邊際產出價 值。它是反映社會勞動消耗、資源稀缺程度和對最終產品需求情況的價格。社會折現率、 速動比率：速動比率是反映變現能力的另一財務比率，等于速凍資產（即流動資產總額減存

8、貨）與流 動負債總額之比。速動比率=*100%=*100% 流動比率：流動比率是反映項目各個時刻償付流動負債能力的指標，它等于流動資產總額與流動負債 總額比。流動比率不確定性分析：不確定性分析也稱為敏感度分析。就是考察人力、物力、資金、利率和匯率、固定資 產投資、生產成本和產品銷售價格等因素變化時，對項目經濟評價效果所帶來的響應。盈虧平衡分析：盈虧平衡分析是在一定的市場、生產能力的條件下，研究成本與收益的平衡關系的方 法。敏感性分析：敏感性分析是研究建設項目主要因素發(fā)生變化時，項目經濟效益發(fā)生相應變化，以判斷 這些因素對項目經濟目標的影響程度，這些可能發(fā)生變化的因素稱為不確定性因素。敏感性分析

9、就是 要找出項目的敏感因素，并確定其敏感程度，以預測項目承擔的風險。概率分析法：概率分析是通過研究各種不確定因素發(fā)生不同幅度變化的概率分布及其對方案經濟效果 的影響，對方案的凈現金流量及經濟效果指標做出某種概率描述，從而對方案的風險情況做出比較準 確的判斷。決策：每個人自發(fā)地產生的個人時間，包括這判斷與直覺。確定型決策：確定型決策問題的特征一般由下列條件所規(guī)定：a）存在決策人希望達到的一個明確的目標（受益較大或損失較小）；b）自然狀態(tài)是確定不變的，每個方案只產生位移的一個結果；c）至少存在著兩個以上（包括兩個）的發(fā)難可供決策人選擇；d）每個方案的效益值或風險值是可以計算出來的，選擇一個方案必然

10、產生一個相應的結果。非確定型決策：不確定型決策是指所考慮的變化因素或事件發(fā)生的概率是不知道的，同時，也難以確 定其主觀概率，因而事件發(fā)生的可能性是不可預測的。所以，在不可預測風險的情況下進行的決策， 被稱為不確定情況下的決策或不確定型決策。風險型決策：所謂風險型決策，是決策者根據幾種不同自然狀態(tài)可能發(fā)生的概率所進行的決策。決策 者所采取的任何一個行動方案都會遇到一個以上自然狀態(tài)所引起的不同結果，這些結果出現的機會是用各種自然狀態(tài)出現的概率來表示的。由于，不管決策者選擇哪個行動方案，都要承擔一定的風險，所以，這種決策屬于風險型決策，又叫隨機型決策。期望值準則：求出每個方案的數學期望并進行比較，根

11、據決策人的目標，決定選取期望值最大的行動方案還是選取期望值最小的行動方案，以此作為最優(yōu)方案。合理性準則：最大可能性準則：在風險型決策中，選擇一個概率最大的自然狀態(tài)進行決策，而忽略其他自然狀態(tài)的存在。這樣一來，風險型決策問題就變成了確定型決策問題。價值工程：所謂價值工程是指用最低的壽命周期總成本，可靠地實現產品或服務的必要功能，并且著眼于功能分析的有組織的活動。功能評價值：實現某一必要功能的最低成本。功能評價：是指找出實現某一必要功能的最低成本（稱為功能評價值），以這個最低成本為基準，通過與實現這一功能的現實成本相比較，求出二者的比值（稱為功能的價值）和二者的差值（稱為節(jié)約期 望值），然后選擇價

12、值低、改善期望值大的功能，作為改進的重點對象。壽命周期費用：從產品設計開始，包括科研、投資、使用、維修一直到報廢、拆卸處理所發(fā)生的或可能發(fā)生的直接的和間接地一切費用的總和。ABC分析法：將某種產品的成本組成注意分析，將每一個零件占多少成本從高到低排出一個順序，再歸納出占多數成本的時那些零件。功能定義：就是用簡單明確的語言對產品或各個零部件的功能下個確切的定義，以區(qū)別各產品或零部件之間的特性。功能整理：將功能按目的一手段的邏輯關系把VE對象的各個組成部分的功能根據其流程關系相互連接起來，整理成功能系統(tǒng)圖。目的是為了確認真正要求的功能，發(fā)現不必要的功能，確認功能定義的正確性，認識功能領域。進行功能

13、整理，目前普遍采用的方法是“功能分析系統(tǒng)技術”，其工作步驟： 第一步：明確基本功能、輔助功能和最基本功能;第二步：明確各功能之間的相互關系，根據功能之間的邏輯關系，進行功能整理。第三步：繪制功能系統(tǒng)圖。機械經濟壽命：固定資產在經濟角度上講最合理的使用年限，也就是產生的總年成本最小或總年凈收 益最大時的使用年限稱為固定資產的經濟年限（經濟壽命）。折舊壽命：按照國家有關部門規(guī)定的固定資產折舊方式，逐年進行折舊，一直到賬面價值（固定資產 凈值）減至固定資產殘值時所經歷的全部時間，稱為固定資產的折舊年限（折舊壽命）。設備更新：設備出現固定資產未用到經濟年限，已出現新型設備，使得繼續(xù)使用該設備已不經濟時

14、， 即應更新。有形磨損：又稱實物磨損，是指設備在使用或限制的過程在所發(fā)生的實體上的磨損或損失。無形磨損：是指固定資本由于勞動生產率的提高，而引起的價值損失，又叫精神損耗。設備的無形磨 損是以在技術進步影響下用設備價值降低系數來表示它的無形磨損?；窘ㄔO：是指國民經濟各部門完成固定資產再生產的手段及過程。也被稱為在國民經濟中投資進行 建筑、購置和安裝固定資產的活動以及與此有關的其他活動。分部分項工程：定額：定額是一種標準，是指在一定生產條件下，生產質量合格的單位產品所需要消耗的人工、材料、 機械臺班和資金的數量標準。二、必須熟悉的主要問題1. 什么是工程經濟學其核心是什么工程經濟學是建立在工程學

15、與經濟學基礎之上的一門新型學科。工程經濟學是一門運用工程學和經濟學，在有限資源條件下，運用有效方法，對多種可行方案進行評價和決策，確定最佳方案的學科。它的任務是以有限資金，最好地完成工程任務，得到最大的經濟效益。它的核心就是單個組織的經濟決策。2. 什么是資金的時間價值它有哪些主要影響因素資金的時間價值又稱為資金報酬原理。 它是商品經濟中的普遍現象， 其實質是資金作為生產的一個基本要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間的推移而產生增值。它的主要影響因素有（ 1）投資收益率； （2）通貨膨脹因素； （3）風險因素。3. 建設項目總投資的構成 固定資產投資的資金來源它包括固定投資（建設投

16、資、固定資金）和流動資金兩部分，是保證項目建設和生產經營活動正常進行的必要資金。按照我國現行的資金管理體制和項目的概算編制辦法，可包括項目的固定資產投資、固定資產投資方向調節(jié)稅、建設期貸款利息、無形資產投資、開辦費和流動資金。固定資產投資的資金來源是指固定資產投資單位在本年內收到的可用于固定資產建造購置的各種資金，包括上年未結余資金、本年資金來源消極和各項應付款。其中本年資金來源消極又分為國家預算內資 金、國內貸款、利用外資、自籌資金和其他資金來源。4. 什么是投資回收期作為經濟評價指標，它有哪些優(yōu)缺點投資回收期指投資方案所產生的凈現金收入補償全部投資需要的時間長度， 通常以年為單位表示， 是

17、反 映項目投資回收能力的重要指標。它的優(yōu)點有： 能夠直觀地反映原始總投資的返本期限 便于理解 計算也比較簡單 可以直接利用回收期之前的凈現金流量信息。缺點有：未考慮資金時間價值因素 未考慮回收期滿后繼續(xù)發(fā)生的現金流量 不能正確反映投資方式不同對項目的影響。5. 敏感性分析有哪幾個步驟敏感性分析是研究建設項目主要因素發(fā)生變化時，項目經濟效益發(fā)生相應變化，以判斷這些因素對項目經濟目標的影響程度。敏感性分析步驟：選定需要分析的不確定因素 確定敏感性分析的經濟效果評價指標 計算所選不確定因素變動引起的評價指標的變動 判定敏感因素。6. 什么是價值工程其特點是什么提高價值的途徑有哪些價值工程是以謀求最低

18、的產品全壽命周期成本，可靠地實現使用者所需的必要功能，對產品的功能成本進行有組織的系統(tǒng)分析的一種技術方法。價值工程的特點：1）著眼于全壽命周期成本2）以提高價值為目標，反映了生產者和用戶的共同利益3）以功能分析為核心4）是有組織的集體創(chuàng)造活動5）其應用一般在方案的研究設計階段價值工程的中心內容：功能分析是核心；創(chuàng)造是關鍵；信息是基礎提高價值工程的途徑:序列特征結果FCV1成本不變，功能提咼價值提高f2功能不變，成本降低價值提高Jf3成本略有提咼，功能有更大提咼價值適當提高ff4功能略有下降，成本大幅度下降價值適當提高JJJf5功能提高，成本降低價值大大提高fJff7. 財務評價中，哪些指標屬于

19、盈利性分析評價指標1財務內部收益率（FIRR財務內部收益率是指項目在計算期內各年凈現金流量現值累計等于零時的折現率，是主要動態(tài)評價指標。2. 全部投資回收期（Pt）全部投資回收期是以項目的凈收益來回收項目總投資（固定資產投資、投資方向調節(jié)稅和流動資金）所需要時間。是反映項目財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標。3. 財務凈現值（FNPV指按基準收益率或設定的收益率（當未制定基準收益率時），將各年的凈現金流量折現到建設起點（建設期初）的現值之和。4. 投資利潤率投資利潤率是指項目達到設計生產能力后一個正常生產年份的年利潤總額與項目總投資的比率。5. 投資利稅率項目達到設計生產能力后的一個正常生產年份

20、的年利、稅總額或項目生產期內的年平均利稅總額與總投資的比率。6. 資本金利潤率資本金利潤率是指項目達到設計生產能力后一個正常生產年份的年利潤總額或項目生產期內的年平均利潤總額與資本金的比率。8. 常用的經濟評價指標有哪些他們之間的關系如何怎樣合理選擇分類標準分類特征具體指標是否考慮資金靜態(tài)評價指標不折現括投資收益率R、靜態(tài)投資回收期Pt時間價值動態(tài)評價指標折現NPV、NPVR IRR指標性質正指標越大越好NPV、NPVR IRR和投資收益率 R反指標越小越好靜態(tài)投資回收期主要指標最重要NPV、NPVR IRR在決策中的重要性次要指標次重要靜態(tài)投資回收期輔助指標不重要投資收益率9. 可行性研究的

21、作用可行性研究是建設項目投資決策的基礎，是對項目建議書進行技術、經濟深入論證的一個重要階段。 其任務是必須深入研究有關市場、生產綱領、廠址、工藝技術、設備選型、土木工程以及管理機構等各種 可能得選擇方案，在實現項目目標的條件上使投資費用和生產成本減到最低限度，以取得顯著的經濟效果10. 確定基準折現率時要考慮哪些因素(a) 加權平均資金成本。兩者較大值，用i1表示(b) 投資的機會成本。(c) 風險貼補率(i2)。對可能發(fā)生的風險損失的補償。(d) 年通貨膨脹率(i3)。11. 分析決策有哪些基本原則期望值準則、合理性準則、最大可能性準則12. 采用內部收益率法和凈現值法對方案進行評價會得出相

22、同的結論嗎試述理由凈現值和內部收益率指標都隱含了投資項目的各年凈現金流量全部用于再投資的假說。但凈現值指標 假設投資項目各年（各期）凈現金流量（投資凈收益）均按基準折現率 i0 再投資。而內部收益率則假設投 資項目各年（各期）凈現金流量（投資凈收益）均按內部收益率再投資。顯而易見，一般情況下投資項目各年投資凈收益是很難再按該項目的內部收益率再投資的，故內部收 益率的再投資假設是不合理的，而前者凈現值指標的按投資者期望達到的最低貼現率水平 i0 再投資的假設 要更為合理。一般情況下，凈現值和內部收益率指標對投資方案的采納與否的結論是一致的，即當方案的NPVA0時，IRRA iO。但是，當對互斥方案組進行評價排序時，凈現值和內部收益率指標可能產生不一致的結 論（產生沖突） 。究其原因，正是兩種方法再投資假設的不同所致。13. 試述