租賃公司基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃案例

1、渤海租賃公司融資租賃案例天津渤海租賃有限公司(以下簡(jiǎn)稱“渤海租賃”) 成立于2007年，注冊(cè)資本超過(guò)62億元人民幣。2008年獲得由商務(wù)部和稅務(wù)總局批準(zhǔn)的第五批內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)資質(zhì)。是海航集團(tuán)在天津金融創(chuàng)新“先試先行”和國(guó)家加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大背景下與天津市政府合作，共同出資組建的目前國(guó)內(nèi)唯一一家專業(yè)從事市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施租賃服務(wù)的租賃公司。天津市委、市政府對(duì)租賃業(yè)的發(fā)展非常關(guān)心、支持，渤海租賃是天津租賃業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的試驗(yàn)田，自創(chuàng)立起就得到了股東方的強(qiáng)力支持，擁有操作基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)。公司充分利用融資租賃在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和大型設(shè)備引進(jìn)方面的優(yōu)勢(shì)，不斷開(kāi)拓思路加強(qiáng)金融

2、創(chuàng)新，與各級(jí)政府、大型企業(yè)及銀行開(kāi)展緊密合作，為天津的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航空裝配、機(jī)場(chǎng)建設(shè)和港口建設(shè)服務(wù)。目前，天津渤海租賃有限公司注冊(cè)資本為人民幣626085萬(wàn)元，是國(guó)內(nèi)最大的基礎(chǔ)設(shè)施租賃服務(wù)供應(yīng)商之一，也是國(guó)內(nèi)唯一一家擁有金融租賃和非金融租賃兩塊牌照的租賃公司。目前，渤海租賃持有天津渤海租賃，皖江金融租賃、香港航空租賃、橫琴國(guó)際融資租賃、SEACO集裝箱租賃，基本實(shí)現(xiàn)了租賃行業(yè)的全方位布局。 渤海租賃公司“天津項(xiàng)目”概況渤海租賃主要采用直接融資租賃、售后回租等業(yè)務(wù)模式，通過(guò)盤活政府及大型集團(tuán)公司固化資產(chǎn)滿足政府及企業(yè)融資需求。近年來(lái)，渤海租賃已與天津市保稅區(qū)、東麗區(qū)、北辰區(qū)、薊縣、寧河縣等

3、多個(gè)區(qū)縣政府及天津市城投集團(tuán)、天津地下鐵道集團(tuán)公司、天津保稅區(qū)投資有限公司等多個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)展開(kāi)合作，陸續(xù)操作完成保稅區(qū)8億元基礎(chǔ)設(shè)施租賃項(xiàng)目、空客廠房36.3億元融資租賃項(xiàng)目、薊縣1.875億元基礎(chǔ)設(shè)施租賃項(xiàng)目等。此三個(gè)項(xiàng)目均為售后回租項(xiàng)目。項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總金額 （億元） 租賃公司資金（億元）銀行借款（億元）A天津保稅區(qū)辦公大樓租賃項(xiàng)目8.00 3.00 5.00 B空客 A320 飛機(jī)廠房租賃項(xiàng)目36.30 2.00 34.30 C天津薊縣道路租賃項(xiàng)目1.875 0.375 1.50 （a）天津保稅區(qū)辦公大樓租賃項(xiàng)目概況該項(xiàng)目系渤海租賃向天保投資購(gòu)買位于天津空港物流加工區(qū)西三道 166 號(hào)的

4、天津保稅區(qū)空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓，后將天津保稅區(qū)空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓按協(xié)議約定出租給天津港保稅區(qū)管理委員會(huì)及天保投資（第二承租方），租賃期限為20 年，協(xié)議期滿后，承租方具有優(yōu)先承租權(quán)。該項(xiàng)目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容如下：項(xiàng)目金額為 8 億元，租期20 年。每期租金計(jì)算公式為：當(dāng)期租金=剩余本金×租賃內(nèi)含利率×當(dāng)期天數(shù)/360 天。該項(xiàng)目20 年80 期可確認(rèn)的租金為 14.14 億元，可確認(rèn)的收入為 10.26 億元。（b）空客A320 飛機(jī)廠房租賃項(xiàng)目概況該項(xiàng)目系渤海租賃向天保投資購(gòu)買位于天津空港物流加工區(qū)京津塘高速公路南側(cè)的空客 A320 項(xiàng)目總裝線廠房及

5、所屬土地使用權(quán)，后將該總裝線廠房按協(xié)議約定出租給天津港保稅區(qū)管理委員會(huì)，租賃期限為 15 年，承租期內(nèi)或承租期滿后由承租方購(gòu)買廠房。該項(xiàng)目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容：項(xiàng)目金額為 36.3 億元，租期15 年。每期租金計(jì)算公式為：當(dāng)期租金=剩余本金×租賃內(nèi)含利率×當(dāng)期天數(shù)/360 天 該項(xiàng)目 15 年60 期可確認(rèn)的租金為57.46 億元，可確認(rèn)的收入為25.22 億元。（c）天津薊縣道路租賃項(xiàng)目概況該項(xiàng)目系渤海租賃向天津廣成宏凱園區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司購(gòu)買位于天津市薊縣濱河大街彎線段（中昌路-四中路口）道路中部分路段（起于中昌北路，向四中路口方向前行 3.329 公里止，路線全長(zhǎng)3.329

6、 公里，路寬50 米），后將天津市薊縣濱河大街彎線段道路按協(xié)議約定出租給薊縣人民政府，在租賃期屆滿后，由承租方按協(xié)議約定名義價(jià)格購(gòu)買租賃物，租賃期限為7 年。該項(xiàng)目租賃協(xié)議的主要內(nèi)容：項(xiàng)目金額為 1.875 億元，租期7 年。每期租金計(jì)算公式為：當(dāng)期租金=剩余本金×租賃內(nèi)含利率×當(dāng)期天數(shù)/360 天該項(xiàng)目7 年28 期可確認(rèn)的租金為2.46 億元，可確認(rèn)收入為 5,803 萬(wàn)元。渤海租賃特色業(yè)務(wù)具體操作模式A天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心大樓售后回租項(xiàng)目一、基本信息（1）出租方：渤海租賃有限公司。承租方：天津港保稅區(qū)管理委員會(huì)第二承租方：天津保稅區(qū)投資有限公司。（2）租賃標(biāo)

7、的物：“天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心”大樓。（3）項(xiàng)目總金額：8億元人民幣。（4）租賃期限：20年。（5）租金收取方式：按季先付租金。（6）租賃利率：五年期以上基準(zhǔn)利率+上浮。（7）貸款利率：五年期以上基準(zhǔn)利率。（8）保證金：兩期租金。（9）擔(dān)保方式：渤海租賃將該房產(chǎn)抵押給融資行。（10）租賃期結(jié)束：不回購(gòu)。二、項(xiàng)目概述渤海租賃采用銀行融資的方式，用8億元人民幣購(gòu)買天津保稅區(qū)投資有限公司名下的空港物流加工區(qū)投資服務(wù)中心大樓，并回租給天津保稅區(qū)管委會(huì)與第二承租人天津保稅區(qū)投資有限公司，租期20年。租賃期結(jié)束后，天津保稅區(qū)投資有限公司不回購(gòu)，但享有優(yōu)先承租權(quán)。天津保稅區(qū)管委會(huì)以保稅區(qū)財(cái)政收入作為

8、還款來(lái)源，保稅區(qū)將操作該筆業(yè)務(wù)每年的租金納入其財(cái)政預(yù)算。同時(shí)，保稅區(qū)將該項(xiàng)目所設(shè)計(jì)的所有稅收的地方留成部分進(jìn)行全額返還。三、操作流程天津保稅區(qū)空港物流投資服務(wù)中心大樓售后回租項(xiàng)目操作流程如圖所示。付款出售辦公大樓抵押租賃期滿按租賃合同處理天津保稅區(qū)管委會(huì)支付租金出售渤海租賃貸款銀行支付本息保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓貸款天保投資第二承租方具體操作流程描述如下：（1）渤海租賃與天津保稅區(qū)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天保投資”）簽署辦公大樓買賣合同，辦公大樓產(chǎn)權(quán)過(guò)戶到渤海租賃名下。（2）渤海租賃與保稅區(qū)簽署租賃合同，辦公大樓出租給保稅區(qū)使用。（3）渤海租賃與銀行簽署貸款協(xié)議、辦公大樓抵押給銀行。（4）渤海租賃與銀行簽

9、署保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議和租賃合同項(xiàng)下有關(guān)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（5）渤海租賃在銀行開(kāi)立租金專戶，并與銀行簽訂賬戶管理協(xié)議，保稅區(qū)按租賃合同支付租金至該專用賬戶，銀行在扣除當(dāng)期貸款本息后再將余額轉(zhuǎn)至渤海租賃的一般銀行賬戶。（6）貸款期滿，渤海租賃結(jié)清銀行所有貸款后，銀行出具解除辦公大樓抵押的函。（7）租賃期滿，保稅區(qū)不回購(gòu)，但享有優(yōu)先承租權(quán)。B空客A320項(xiàng)目總裝線廠房售后回租項(xiàng)目一、基本信息（1）出租房：渤海租賃有限公司； （2）承租方：天津保稅區(qū)管理委員會(huì)。（3）租賃標(biāo)的物：空客A320項(xiàng)目總裝線廠房在建工程。（4）項(xiàng)目總金額：36.3億元。（5）租賃支付方式：按季預(yù)付租金。（6）租賃期限：15年。（

10、7）租賃利率：五年期以上人民幣基準(zhǔn)利率+上浮。（8）貸款利率：五年期以上人民幣基準(zhǔn)利率。（9）擔(dān)保方式：天保投資向貸款銀行提供過(guò)渡擔(dān)保，直至空客A320項(xiàng)目總裝線廠房房地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行。（10）租賃期結(jié)束：名義價(jià)格1元回購(gòu)。二、項(xiàng)目概述渤海租賃以36.3億元人民幣購(gòu)買天津保稅區(qū)投資有限公司名下的空客A320項(xiàng)目總裝線廠房在建工程，并回租于天津保稅區(qū)管委會(huì)，租期15年。租賃期結(jié)束后，天津保稅區(qū)管委會(huì)將以名義價(jià)格回購(gòu)。天津保稅區(qū)財(cái)政收入作為還款來(lái)源，每期租金列入地方財(cái)政預(yù)算，并在以后規(guī)定年度中按期陸續(xù)撥付償還。天保投資向貸款銀行提供過(guò)渡擔(dān)保，直至空客A320項(xiàng)目總裝線廠房

11、房地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行?；刭?gòu)出租支付租金購(gòu)買出售抵押貸款貸款銀行渤海租賃天津保稅區(qū)管委會(huì)天保投資擔(dān)保過(guò)渡擔(dān)保三、操作流程具體操作流程描述如下：（1）渤海租賃與天津保稅區(qū)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天保投資”）簽署空客A320項(xiàng)目總裝線廠房資產(chǎn)出讓協(xié)議，天保投資將空客A320項(xiàng)目總裝線廠房在建工程權(quán)屬及該項(xiàng)目所占全部土地過(guò)戶到渤海租賃名下。（2）渤海租賃與管委會(huì)簽署租賃協(xié)議，空客A320項(xiàng)目總裝線廠房出租給管委會(huì)使用。（3）渤海租賃與銀行簽署貸款協(xié)議，空客A320項(xiàng)目總裝線廠房在建工程權(quán)屬及全部土地抵押給銀行；同時(shí)天保投資向貸款銀行提供過(guò)渡擔(dān)保，直至空客A320項(xiàng)目總裝線廠房房

12、地產(chǎn)證辦理至渤海租賃名下，并抵押給貸款銀行。（4）渤海租賃在銀行開(kāi)立租金專戶，并與銀行簽訂賬戶管理協(xié)議，管委會(huì)按租賃合同支付租金至該專用賬戶，銀行在扣除當(dāng)期貸款本息后再將余額轉(zhuǎn)至渤海租賃的一般銀行賬戶。（5）在租賃期內(nèi)，天保投資與渤海租賃簽署擔(dān)保協(xié)議，天保投資為管委會(huì)向渤海租賃支付租金提供全程擔(dān)保。（6）貸款期滿，渤海租賃結(jié)清銀行所有貸款后，銀行出具解除空客A320項(xiàng)目總裝線廠房抵押的函。（7）租賃期滿，管委會(huì)將回購(gòu)空客A320項(xiàng)目總裝線廠房，回購(gòu)價(jià)為1元人民幣。C天津市薊縣濱河大街彎線段道路售后回租項(xiàng)目一、基本信息（1）出租房：渤海租賃有限公司。承租方：天津市薊縣人民政府。（2）租賃標(biāo)的物：

13、天津市薊縣濱河大街彎線段道路。（3）項(xiàng)目總金額：1.875億元人民幣。（4）租賃期限：7年。（5）租金收取方式：按季先付租金。（6）租賃利率：五年期以上基準(zhǔn)利率+上浮。（7）貸款利率：五年期以上基準(zhǔn)利率。（10）擔(dān)保方式：某集團(tuán)提供全程擔(dān)保。（11）租賃期結(jié)束：名義價(jià)格1元回購(gòu)。二、項(xiàng)目概述渤海租賃購(gòu)買天津市薊縣濱河大街彎線段道路，并回租給薊縣人民政府使用。該項(xiàng)目總金額1.875億元人民幣，租賃期限為7年。租賃期結(jié)束后，薊縣政府將以名義價(jià)格回購(gòu)。薊縣財(cái)政收入作為還款來(lái)源，每期租金由薊縣政府列入地方財(cái)政預(yù)算，由薊縣人大審議通過(guò)，并在以后規(guī)定年度中按期陸續(xù)撥付償還；某集團(tuán)提供租金償還擔(dān)保。三、操作

14、流程天津市薊縣濱河大街彎線段道路售后回租項(xiàng)目操作流程如圖所示。薊縣人民政府某集團(tuán)出售支付租金租賃期滿按租賃合同處理提供租金償還擔(dān)保貸款出售支付本金道路產(chǎn)權(quán)所有方渤海租賃貸款銀行付款應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓具體操作流程描述如下：（1）渤海租賃與道路產(chǎn)權(quán)所有人天津廣成宏凱園區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司簽署買賣合同，1.875億元購(gòu)買天津市薊縣濱河大街彎線段道路，在產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌交易完成后，同時(shí)在國(guó)有資產(chǎn)管理部門登記備案，道路資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至渤海租賃名下。（2）渤海租賃與薊縣政府簽署租賃合同，將道路租賃給縣政府使用，縣政府下屬國(guó)資企業(yè)某投資集團(tuán)有限公司提供租金償還擔(dān)保。（3）渤海租賃向銀行申請(qǐng)融資，銀行下款后租賃將購(gòu)買道路資金支

15、付給天津廣成宏凱園區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司，天津廣成宏凱園區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司支付融資顧問(wèn)費(fèi)用給渤海租賃。同時(shí)，渤海租賃將此道路租賃予薊縣人民政府使用，薊縣人民政府支付租賃保證金。（4）薊縣政府按期將租金支付給銀行，銀行扣除貸款本息后支付給渤海租賃。（5）租賃到期后，薊縣人民政府按名義價(jià)格回購(gòu)原道路資產(chǎn)，同時(shí)渤海租賃將保證金返還給薊縣人民政府。渤海租賃天津項(xiàng)目政策基礎(chǔ)天津市政府要求市商務(wù)委、市金融辦、市工商局、市財(cái)政局（市地稅局）、市國(guó)稅局、人民銀行天津分行、天津銀監(jiān)局等有關(guān)部門，加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，搞好調(diào)查研究，做到全程服務(wù)，研究制定有針對(duì)性的政策制度措施，集中力量解決影響租賃業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題，創(chuàng)造良好的商務(wù)環(huán)境

16、。在上述天津地區(qū)發(fā)布的有關(guān)融資租賃的政策中，2010年10月21日天津市人民政府公布的關(guān)于促進(jìn)我市租賃業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)（津政發(fā)201039號(hào)）成為最具代表性的指導(dǎo)性文件，其中包括了涉及基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃相關(guān)操作細(xì)節(jié)的政策指導(dǎo)和支持，成為天津地區(qū)開(kāi)展融資租賃，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃的重要政策依照文件。其中具體相關(guān)的政策至少包括下列內(nèi)容：有關(guān)方面政策原文發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施租賃業(yè)務(wù)“政府主管部門和特定目的公司要研究新建供水、供氣、供熱、污水處理等設(shè)施及其所需機(jī)器設(shè)備的融資方式，積極采用租賃方式融資，降低項(xiàng)目總投資及所需資本金。已建成并特許經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)權(quán)售后回租回購(gòu)，進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)和沉淀資金。

17、要組織負(fù)債率高的特定目的公司通過(guò)售后回租回購(gòu)方式減少負(fù)債，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)輕量化經(jīng)營(yíng)，改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。”推行資產(chǎn)輕量化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式“政府經(jīng)濟(jì)管理部門、企業(yè)集團(tuán)公司和企業(yè)要更新觀念，制定和實(shí)施輕資產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵(lì)企業(yè)使用租賃公司產(chǎn)品，發(fā)展資產(chǎn)輕量化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式。要組織負(fù)債率高的企業(yè)通過(guò)售后回租回購(gòu)方式減少負(fù)債，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)輕量化經(jīng)營(yíng)，改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況?！眹?guó)有資產(chǎn)售后回租回購(gòu)定價(jià)和權(quán)屬轉(zhuǎn)讓程序“國(guó)有企業(yè)、行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位辦理國(guó)有資產(chǎn)售后回租回購(gòu)業(yè)務(wù)，原則上要按照評(píng)估價(jià)格確定資產(chǎn)售價(jià)、回租價(jià)或回購(gòu)價(jià)。非國(guó)有企業(yè)可以參照國(guó)有資產(chǎn)售后回租回購(gòu)定價(jià)確定價(jià)格。國(guó)有企業(yè)、行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位辦理國(guó)有資產(chǎn)售后回租回購(gòu)業(yè)務(wù)

18、，按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定辦理報(bào)批手續(xù)后，到產(chǎn)權(quán)交易部門掛牌交易，再辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)，免繳掛牌費(fèi)、鑒證費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。”售后回租業(yè)務(wù)稅收“融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅。承租人出售資產(chǎn)的行為，不確認(rèn)為銷售收入；對(duì)融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除。對(duì)政府物業(yè)和商業(yè)物業(yè)售后回租業(yè)務(wù)，在租賃公司購(gòu)買環(huán)節(jié)和原業(yè)主回購(gòu)環(huán)節(jié)發(fā)生的契稅，實(shí)行先征后返。如因情況發(fā)生變化，售后回租業(yè)務(wù)未能實(shí)施，物業(yè)所有權(quán)未轉(zhuǎn)移到原業(yè)主的，租賃公司和原業(yè)主應(yīng)補(bǔ)繳已經(jīng)返還的契稅。

19、”政府采購(gòu)“財(cái)政部門可在預(yù)算中安排基本建設(shè)和政府采購(gòu)等專項(xiàng)資金，用租賃方式增加公共服務(wù)部門的設(shè)施設(shè)備裝備。支持租賃公司參與基本建設(shè)和政府采購(gòu)?！倍愂盏置狻敖?jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，在我市新設(shè)或遷入的金融租賃公司和融資租賃公司法人機(jī)構(gòu)，購(gòu)置在環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄、節(jié)能節(jié)水專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄和安全生產(chǎn)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠名錄范圍內(nèi)的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備，由承租方實(shí)際使用，符合融資租賃條件的，該設(shè)備投資額的10%可以從承租方企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免；當(dāng)年不足抵免的，可以在以后5個(gè)納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。如租賃期間發(fā)生變化，上述專用設(shè)備所有權(quán)未轉(zhuǎn)移到承租方的，承租方應(yīng)當(dāng)停止享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠，并補(bǔ)繳已經(jīng)抵免的企業(yè)所得稅稅款?！闭叟f“租賃公司租賃機(jī)器設(shè)備符合由