淺談我國股票期權的確認與計量

1、淺談我國股票期權的確認與計量         09-07-20 11:39:00     作者：司童楠錢文    編輯：studa20摘 要：股票期權已經(jīng)在股權激勵中占據(jù)一席之地，從股票期權的定義出發(fā)，著重闡述了新的會計準則中股票期權的會計確認及其計量。    關鍵詞：股票期權；確認；計量 1 我國股票期權的確認 會計確認一般包括確認為何種要素以及如何時確認。 1.1 確認為何種要素 股票期權的確認主要到兩

2、個問題，一是股票期權是作為權益還是作為負債在資產(chǎn)負債表中列示；二是股票期權作為費用還是作為利潤分配的一部分。 在股票期權是否需要確認為費用上存在著兩種觀點：利潤分配觀、費用觀。利潤分配觀認為，股票期權的發(fā)行是直接發(fā)生在員工和原有股東之間的交易，股東同意與員工分享未來權益的增值。費用觀認為，以激勵為目的的股票期權，是企業(yè)支付給員工的勞動報酬，因此應將其作為企業(yè)的薪酬成本，計入費用要素，列入利潤表。我國今年初開始實施的企業(yè)會計準則第號股權支付也支持這種觀點。作者理解其原因為：（1）從本質(zhì)上看，股票期權是在“兩權分離”情況下，為了激勵經(jīng)營者及員工為企業(yè)長期發(fā)展努力工作而給予的一項薪酬，因此可以將股票

3、期權的授予看作企業(yè)與員工之間發(fā)生的一種特殊交易。企業(yè)以期權換取員工的勞動，通過交易，企業(yè)得到員工的勞動，付出的是期權成本。根據(jù)會計的配比原則，企業(yè)應將這筆費用在員工服務期間逐期攤銷，與相應期間員工勞動所產(chǎn)生的收益配比。（2）雖然從形式上看，當股票期權的持有人行權后，其身份轉(zhuǎn)化為企業(yè)的股東，享有企業(yè)剩余價值的分配權，但從交易本身來看，企業(yè)實施股票期權是一項獨立的交易，在交易過程中，期權作為一種報酬的支付形式，其本質(zhì)與工資、資金是對現(xiàn)時勞動的報酬，而股票期權則是對員工長期勞動的報酬和獎勵。（3）股票期權在行權之前，企業(yè)無法推斷期權持有人在總股本中所占的份額，期權持有人并不具備成為企業(yè)股東的條件。只

4、有等待期滿，持有人完成期權計劃所規(guī)定目標并后，期權持有人才能按照其占總股本的比例享有相應的份額，并成為傳統(tǒng)意義上的企業(yè)股東。因此，利潤分配觀在理論上很難成立。（4）根據(jù)我國今年初剛開始實施的企業(yè)會計準則基本準則中對費用的定義：“費用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟的總流出”，企業(yè)以股票期權為代價換取員工的服務，期權成本符合合準則對“費用”的定義。因此，企業(yè)在以股票期權為代價獲得員工服務的同時，應將股票期權價值確認為費用。 確認后的結(jié)果是，利潤表中的費用增加，資產(chǎn)負債表中的股東權益增加，從而使兩張報表如實反映企業(yè)實施股票期權計劃后對企業(yè)財務狀況和經(jīng)

5、營成果的影響。 1.2 確認時點 關于股票期權確認的時點，目前主要有兩種觀點，一是以股票期權的授予為會計確認日。其理由是在授予日企業(yè)與員工都確認了股票期權計劃條款，經(jīng)理人開始為得到股票期權而努力工作，企業(yè)也開始承擔義務。國際會計準則委員會和美國財務會計準則委員會均持這種觀點。二是以可行權日為作為會計確認日。其理由是，企業(yè)員工所提供的服務是為獲取股票期權所必須支付的代價，在企業(yè)尚未獲得員工服務之前，期權僅僅屬于一紙空文，因此等待期滿才是合適的確認時點。由于這種方法考慮了股票期權自身的不確定性，因此得到許多會計學者的支持，但是在實踐中應用較少。 我國企業(yè)會計準則第11號股份支付中，規(guī)定了股票期權的

6、兩種確認時點：一是對于授予后立即可以的，在授予日計入當期成本費用；二是對于需完成等待期內(nèi)的服務或達到規(guī)定業(yè)績才能行權的，采取分時點入賬，即在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，將所取得的職工服務計入成本費用。相比之下，第二種方法更多地考慮了股票期權的不確定性，比較符合會計的謹慎原則，從整個等待期來看，最終對成本的確認與美國和國際會計準則也是一致的。但是這種方法使期權的產(chǎn)生早于確認，意味著期權被授予后要一直等到資產(chǎn)負債表日才能被確認，從會計年度內(nèi)看實質(zhì)上是推遲了費用的確認，不符合會計的配比原則和權責發(fā)生制原則。在股票期權授予日，一方面意味著企業(yè)要承擔未來向期權持有人出售股票的責任，另一方面意味著持有人要

7、向企業(yè)提供所規(guī)定的服務。也就是說，股票期權的實際影響從授予日開始就實際發(fā)生了。將授予日作為計量是日有三個優(yōu)點：能較徹底地反映公司股票薪酬計劃的薪酬費用高低；對于股東而言，第一時間即將薪酬費用作為費用入賬，能幫助股東了解經(jīng)理層的報酬狀況以及與之相關的管理成本；對企業(yè)本身而言，由于在計劃授予日就交薪酬費用作為成本入賬，可以起到減少公司稅賦的作用，即使股票薪酬計劃最終未能行使時，也可以節(jié)省稅賦。因此，根據(jù)會計的權責發(fā)生制原則，授予日應是股票期權最合適的確認時點。     09-07-20 11:39:00     作者：

8、司童楠錢文    編輯：studa202 我國股票期權的計量 股票期權的計量屬性，現(xiàn)在國際上經(jīng)常用的有兩種：（1）內(nèi)在價值。指市場價格高于價格的部分。在行權價格不低于市場價格的條件下，股權期權的內(nèi)在價值為零，即不確定薪酬費用，地當期損益表也不會有影響。在行權價格高于市場價格的條件下，應該確認薪酬費用，并在員工提供服務的一個或多個期限內(nèi)分攤?cè)胭~。（2）公允價值。所謂公允價值，是擇時在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。我國剛開始實施的新會計準則采用的是公允價值計量股票期權。其原因是：（1）股票期權不僅具有內(nèi)在價值，還具時間價

9、值，采用內(nèi)在價值法計量股票期權不能全面反映股票期權的價值，從而高估企業(yè)的利潤，影響企業(yè)報表的質(zhì)量，誤導報表使用者的決策。（2）股票期權是一種激勵制度，對其的會計處理應該能夠促進股票期權制度的發(fā)展，如果采用內(nèi)在價值法，很多企業(yè)為了不確定薪酬費用，經(jīng)常使行權價格等于股票價格，目的是為了增加公司的利潤，進而提高公司股票股價，這樣就使得公司是圍繞會計準則而不是根據(jù)最優(yōu)激勵效果來確定股票期權計劃。（3）公允價值法有廣泛的適應性，能保持會計準則的穩(wěn)定性。內(nèi)在價值法對固定條件的股票期權適用性很好，但對變動條件的期權計劃適用性較差，而公允價值則適用于所有的股票期權計劃和股票增值權等其他股票薪酬計劃。我國未來將

10、出現(xiàn)越來越多種類的股票期權計劃，將出現(xiàn)多元化的趨勢，為了適應這種需要，我國在股份支付會計準則中采用了公允價值計量屬性。（4）2004年12月FASB修訂版要求所有公司采用公允價值法進行期權的核算，為了與國際趨同，使國內(nèi)上市公司和赴海外上市公司的會計準則統(tǒng)一起來，也要求我國采用公允價值法核算股票期權。作者認為，對于股票期權來說，采用公允價值計量能夠更真實的反映股票期權的價值和企業(yè)的激勵成本。至于如何計量，活躍市場的報價及其他參考價格自然是其公允價值的最佳選擇。但是，由于股票期權是不可轉(zhuǎn)讓的，在市場上很難找到類似的交易價格，因此股票期權的公允價值只能借助于期權定價模型。常用的方法有即布萊克斯科爾斯

11、期權定價模型，這是一個非常實用的期權定價方法，計算簡便，便于操作推廣。模型的基本公式為： 參考文獻 1王艷.股票期權的會計確認與計量問題淺議.會計研究，2005，（12）. 2李曉芬.股票期權會計處理的中美比較.經(jīng)濟師，2006，（12）. 3魏素艷，曹慧.我國股票期權會計核算的研究J.北京理工大學學報2007，（8）. 4丁瑞娟.職工股票期權的確認與計量J.財會通訊（綜合版），2007，（5）.      09-07-20 11:39:00     作者：司童楠錢文    

12、編輯：studa202 我國股票期權的計量 股票期權的計量屬性，現(xiàn)在國際上經(jīng)常用的有兩種：（1）內(nèi)在價值。指市場價格高于價格的部分。在行權價格不低于市場價格的條件下，股權期權的內(nèi)在價值為零，即不確定薪酬費用，地當期損益表也不會有影響。在行權價格高于市場價格的條件下，應該確認薪酬費用，并在員工提供服務的一個或多個期限內(nèi)分攤?cè)胭~。（2）公允價值。所謂公允價值，是擇時在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。我國剛開始實施的新會計準則采用的是公允價值計量股票期權。其原因是：（1）股票期權不僅具有內(nèi)在價值，還具時間價值，采用內(nèi)在價值法計量股票期權不能全面反映股票期權的價值，

13、從而高估企業(yè)的利潤，影響企業(yè)報表的質(zhì)量，誤導報表使用者的決策。（2）股票期權是一種激勵制度，對其的會計處理應該能夠促進股票期權制度的發(fā)展，如果采用內(nèi)在價值法，很多企業(yè)為了不確定薪酬費用，經(jīng)常使行權價格等于股票價格，目的是為了增加公司的利潤，進而提高公司股票股價，這樣就使得公司是圍繞會計準則而不是根據(jù)最優(yōu)激勵效果來確定股票期權計劃。（3）公允價值法有廣泛的適應性，能保持會計準則的穩(wěn)定性。內(nèi)在價值法對固定條件的股票期權適用性很好，但對變動條件的期權計劃適用性較差，而公允價值則適用于所有的股票期權計劃和股票增值權等其他股票薪酬計劃。我國未來將出現(xiàn)越來越多種類的股票期權計劃，將出現(xiàn)多元化的趨勢，為了適

14、應這種需要，我國在股份支付會計準則中采用了公允價值計量屬性。（4）2004年12月FASB修訂版要求所有公司采用公允價值法進行期權的核算，為了與國際趨同，使國內(nèi)上市公司和赴海外上市公司的會計準則統(tǒng)一起來，也要求我國采用公允價值法核算股票期權。作者認為，對于股票期權來說，采用公允價值計量能夠更真實的反映股票期權的價值和企業(yè)的激勵成本。至于如何計量，活躍市場的報價及其他參考價格自然是其公允價值的最佳選擇。但是，由于股票期權是不可轉(zhuǎn)讓的，在市場上很難找到類似的交易價格，因此股票期權的公允價值只能借助于期權定價模型。常用的方法有即布萊克斯科爾斯期權定價模型，這是一個非常實用的期權定價方法，計算簡便，便

15、于操作推廣。模型的基本公式為： 參考文獻 1王艷.股票期權的會計確認與計量問題淺議.會計研究，2005，（12）. 2李曉芬.股票期權會計處理的中美比較.經(jīng)濟師，2006，（12）. 3魏素艷，曹慧.我國股票期權會計核算的研究J.北京理工大學學報2007，（8）. 4丁瑞娟.職工股票期權的確認與計量J.財會通訊（綜合版），2007，（5）.      09-07-20 11:39:00     作者：司童楠錢文    編輯：studa202 我國股票期權的計量 股票期權的計量

16、屬性，現(xiàn)在國際上經(jīng)常用的有兩種：（1）內(nèi)在價值。指市場價格高于價格的部分。在行權價格不低于市場價格的條件下，股權期權的內(nèi)在價值為零，即不確定薪酬費用，地當期損益表也不會有影響。在行權價格高于市場價格的條件下，應該確認薪酬費用，并在員工提供服務的一個或多個期限內(nèi)分攤?cè)胭~。（2）公允價值。所謂公允價值，是擇時在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。我國剛開始實施的新會計準則采用的是公允價值計量股票期權。其原因是：（1）股票期權不僅具有內(nèi)在價值，還具時間價值，采用內(nèi)在價值法計量股票期權不能全面反映股票期權的價值，從而高估企業(yè)的利潤，影響企業(yè)報表的質(zhì)量，誤導報表使用者的決

17、策。（2）股票期權是一種激勵制度，對其的會計處理應該能夠促進股票期權制度的發(fā)展，如果采用內(nèi)在價值法，很多企業(yè)為了不確定薪酬費用，經(jīng)常使行權價格等于股票價格，目的是為了增加公司的利潤，進而提高公司股票股價，這樣就使得公司是圍繞會計準則而不是根據(jù)最優(yōu)激勵效果來確定股票期權計劃。（3）公允價值法有廣泛的適應性，能保持會計準則的穩(wěn)定性。內(nèi)在價值法對固定條件的股票期權適用性很好，但對變動條件的期權計劃適用性較差，而公允價值則適用于所有的股票期權計劃和股票增值權等其他股票薪酬計劃。我國未來將出現(xiàn)越來越多種類的股票期權計劃，將出現(xiàn)多元化的趨勢，為了適應這種需要，我國在股份支付會計準則中采用了公允價值計量屬性。（4）2004年12月FASB修訂版要求所有公司采用公允價值法進行期權的核算，為了與國際趨同，使國內(nèi)上市公司和赴海外上市公司的會計準則統(tǒng)一起來，也要求我國采用公允價值法核算股票期權。作者認為，對于股票期權來說，采用公允價值計量能夠更真實的反映股票期權的價值和企業(yè)的激勵成本。至于如何計量，活躍市場的報價及其他參考價格自然是其公允