《金融時(shí)間序列分析》課程教學(xué)大綱

1、金融時(shí)間序列分析課程教學(xué)大綱一、課程基本信息1. 課程代碼：2. 課程名稱：金融時(shí)間序列分析3. 英文名稱：Analysis of Financial Time Series4. 課程類別：專業(yè)必修課5. 學(xué)時(shí)：48（實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)10）6. 學(xué)分：37. 適用對(duì)象：金融工程專業(yè)8. 考核方式：考查（閉卷考試或者撰寫課程論文）9. 先修課程：微積分、線性代數(shù)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融學(xué)等。二、課程簡(jiǎn)介中文簡(jiǎn)介金融時(shí)間序列分析主要探討如何運(yùn)用時(shí)間序列分析方法定量分析和描述具有隨機(jī)特征的金融變量的動(dòng)態(tài)發(fā)展規(guī)律和金融變量之間的相互關(guān)系。金融時(shí)間序列分析根據(jù)時(shí)序分析方法對(duì)金融現(xiàn)象進(jìn)行認(rèn)識(shí)分析，并使用時(shí)

2、間序列分析的相關(guān)軟件，具有較強(qiáng)的應(yīng)用性和可操作性。本課程主要介紹金融時(shí)間序列分析的基本理論和方法，包括AR模型、MA模型、ARMA模型、非平穩(wěn)時(shí)序模型、單位根檢驗(yàn)法、向量自回歸模型、協(xié)整與誤差修正模型和GARCH模型等。英文簡(jiǎn)介 Analysis of financial time series mainly discusses how to use time series analysis method to quantitatively analyze and describe the dynamic development law of financial variables with

3、stochastic characteristics and the relationship between financial variables. Analysis of financial time series recognizes and analyses financial phenomena according to time series analysis method, and uses related software of time series analysis, which has strong applicability and operability. This

4、 course mainly introduces the basic theories and methods of financial time series analysis, including AR model, MA model, ARMA model, non-stationary time series model, unit root test, vector autoregressive model, co-integration and error correction model and GARCH model.三、課程性質(zhì)與教學(xué)目的本課程是統(tǒng)計(jì)學(xué)、應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)與應(yīng)

5、用數(shù)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)與保險(xiǎn)學(xué)等專業(yè)的專業(yè)選修課，教學(xué)的主要目的在于向?qū)W生介紹現(xiàn)代金融時(shí)間序列的基礎(chǔ)理論、模型和方法，培養(yǎng)學(xué)生在經(jīng)濟(jì)金融理論的基礎(chǔ)上，借助時(shí)間序列分析軟件建立金融時(shí)間序列模型的能力，拓寬學(xué)生分析、研究現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)金融問題的思路，增強(qiáng)學(xué)生的數(shù)量分析和實(shí)際動(dòng)手能力，從而為對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證研究打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。具體要求如下：第一、了解金融時(shí)間序列分析在統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融學(xué)課程體系中的地位，了解金融時(shí)間序列分析方法在金融學(xué)的發(fā)展和實(shí)際金融工作中的作用；第二、掌握基本的時(shí)間序列分析理論與方法，并對(duì)時(shí)間序列分析理論與方法的新發(fā)展有概念性的了解；第三、能夠建立并應(yīng)用簡(jiǎn)單的金融時(shí)間序列模型，包括使用常

6、用的時(shí)間序列分析軟件；第四、具有進(jìn)一步學(xué)習(xí)與應(yīng)用中高級(jí)金融時(shí)間序列分析相關(guān)理論、模型的基礎(chǔ)和能力。與教學(xué)目標(biāo)相對(duì)應(yīng)，其思政育人的總體目標(biāo)可確定為培養(yǎng)學(xué)生嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)、力求上進(jìn)的學(xué)習(xí)態(tài)度，培養(yǎng)學(xué)生誠(chéng)信待人、實(shí)事求是的科學(xué)素養(yǎng)，培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)、終身學(xué)習(xí)的意識(shí)，培養(yǎng)學(xué)生敬業(yè)、誠(chéng)信、友善的社會(huì)主義核心價(jià)值觀。四、教學(xué)內(nèi)容及要求第一章 金融時(shí)間序列分析導(dǎo)論(一)目的與要求1了解金融時(shí)間序列分析的學(xué)科性質(zhì)、基本概念和內(nèi)容體系;2掌握建立與應(yīng)用金融時(shí)序模型的主要步驟；3認(rèn)識(shí)學(xué)習(xí)金融時(shí)間序列分析的重要性。思政育人目標(biāo)： 通過對(duì)金融時(shí)間序列分析建模全過程的介紹，加深學(xué)生對(duì)馬克思主義哲學(xué)認(rèn)識(shí)論的理解。 (二)教學(xué)內(nèi)

7、容1.主要內(nèi)容：時(shí)間序列分析建模思路，金融時(shí)間序列分析基本概念2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)： 金融時(shí)間序列，隨機(jī)過程，平穩(wěn)時(shí)間序列，白噪聲過程。3.問題與應(yīng)用（能力要求）： 掌握時(shí)間序列分析中用到的主要概念。思政育人點(diǎn)：金融時(shí)間序列分析建模的全過程，體現(xiàn)了馬克思主義哲學(xué)認(rèn)識(shí)論的全過程，即先從實(shí)踐到認(rèn)識(shí)，再?gòu)恼J(rèn)識(shí)到實(shí)踐。首先是從實(shí)際的經(jīng)濟(jì)金融問題到金融時(shí)序模型，即從實(shí)踐到認(rèn)識(shí)的過程。然后將所建立的金融時(shí)序模型和所揭示的數(shù)量規(guī)律等理論用于實(shí)踐，去接受實(shí)踐的檢驗(yàn)，并去指導(dǎo)實(shí)踐（如預(yù)測(cè)等），也就是金融時(shí)序模型的運(yùn)用。通過實(shí)踐到認(rèn)識(shí)，從認(rèn)識(shí)再到實(shí)踐，完成了金融時(shí)序分析的全過程。這也反映了馬克思主義哲學(xué)認(rèn)識(shí)論的全

8、過程。(三)思考與實(shí)踐1.隨機(jī)變量與隨機(jī)過程的區(qū)別與聯(lián)系。2.平穩(wěn)時(shí)間序列的主要特征是什么？平穩(wěn)時(shí)間序列的意義是什么？3.白噪聲過程的主要特征是什么？（四）教學(xué)方法與手段課堂講授、多媒體教學(xué)、課堂討論。第二章平穩(wěn)時(shí)間序列模型模型(一)目的與要求1. 掌握平穩(wěn)時(shí)間序列模型的模型形式和統(tǒng)計(jì)性質(zhì)； 2掌握根據(jù)平穩(wěn)時(shí)間序列建模的基本思路和具體步驟；3應(yīng)用時(shí)間序列分析軟件對(duì)平穩(wěn)序列建立合適的模型。思政育人目標(biāo)：通過對(duì)根據(jù)平穩(wěn)時(shí)間序列建模的基本思路和具體步驟的講解，加深學(xué)生對(duì)馬克思主義哲學(xué)中辯證法的理解。(二)教學(xué)內(nèi)容第一節(jié) 自回歸模型（AR模型）1.主要內(nèi)容：自回歸模型的模型形式和統(tǒng)計(jì)性質(zhì)2.基本概念和

9、知識(shí)點(diǎn)：自回歸模型的模型形式，自回歸模型的均值、方差、自協(xié)方差、自相關(guān)系數(shù)，自回歸模型的平穩(wěn)性。3.問題與應(yīng)用（能力要求）：掌握自回歸模型的模型形式和主要統(tǒng)計(jì)性質(zhì)、平穩(wěn)的條件。第二節(jié) 移動(dòng)平均模型（MA模型）1.主要內(nèi)容：移動(dòng)平均模型的模型形式和統(tǒng)計(jì)性質(zhì)2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)：移動(dòng)平均模型的模型形式，移動(dòng)平均模型的均值、方差、自協(xié)方差、自相關(guān)系數(shù)，移動(dòng)平均模型的可逆性。3. 問題與應(yīng)用（能力要求）：掌握移動(dòng)平均模型的模型形式和主要統(tǒng)計(jì)性質(zhì)、可逆的條件。第三節(jié) 自回歸移動(dòng)平均模型（ARMA模型）1.主要內(nèi)容：自回歸移動(dòng)平均模型的模型形式和統(tǒng)計(jì)性質(zhì)2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)：自回歸移動(dòng)平均模型的模型形式，

10、自回歸移動(dòng)平均模型的均值、方差、自協(xié)方差、自相關(guān)系數(shù)，自回歸移動(dòng)平均模型的平穩(wěn)性和可逆性。3. 問題與應(yīng)用（能力要求）：掌握自回歸移動(dòng)平均模型的模型形式和主要統(tǒng)計(jì)性質(zhì)、平穩(wěn)和可逆的條件。第四節(jié) 平穩(wěn)序列建模1.主要內(nèi)容：平穩(wěn)序列建模步驟及具體操作2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)：模型識(shí)別、參數(shù)估計(jì)、模型檢驗(yàn)、模型優(yōu)化、序列預(yù)測(cè)。3.問題與應(yīng)用（能力要求）：根據(jù)平穩(wěn)時(shí)間序列建模并進(jìn)行模型擇優(yōu)和預(yù)測(cè)。思政育人點(diǎn)：科學(xué)與藝術(shù)的辯證統(tǒng)一。一個(gè)好的金融時(shí)序模型是科學(xué)性與藝術(shù)性的完美結(jié)合。其科學(xué)性體現(xiàn)在建模過程要遵循相關(guān)準(zhǔn)則，如理論模型的建立要遵循時(shí)間序列分析的相關(guān)理論，模型參數(shù)的估計(jì)和相關(guān)的假設(shè)檢驗(yàn)都要遵循相應(yīng)的數(shù)

11、理統(tǒng)計(jì)學(xué)的準(zhǔn)則；其藝術(shù)性體現(xiàn)在沒有完全正確的模型，只有相對(duì)有用的模型。建模者實(shí)際建模時(shí)會(huì)根據(jù)研究目的、研究對(duì)象的具體特征、所掌握數(shù)據(jù)的具體情況進(jìn)行變量、模型形式和估計(jì)方法的選擇，即使是對(duì)同一類型問題進(jìn)行研究，由于研究目的、研究對(duì)象、數(shù)據(jù)特征、數(shù)據(jù)條件等不同，也有可能得到不同的金融時(shí)序模型。 (三)思考與實(shí)踐1.時(shí)間序列模型平穩(wěn)與可逆的意義和條件分別是什么？2.如何根據(jù)樣本數(shù)據(jù)特征（自相關(guān)函數(shù)和偏自相關(guān)函數(shù)）進(jìn)行時(shí)間序列模型識(shí)別？3.如何進(jìn)行模型的有效性檢驗(yàn)？4.課堂討論：根據(jù)平穩(wěn)時(shí)間序列建模的具體操作。5.實(shí)驗(yàn)名稱：根據(jù)平穩(wěn)序列建模，通過本次實(shí)驗(yàn)，學(xué)生應(yīng)掌握Eviews軟件的基本操作，能夠用E

12、views軟件對(duì)平穩(wěn)序列建立ARMA模型并做預(yù)測(cè)。(四)教學(xué)方法與手段課堂講授、多媒體教學(xué)、課堂討論。第三章 非平穩(wěn)序列建模(一)目的與要求1. 掌握序列平穩(wěn)性判斷的基本方法；2掌握根據(jù)非平穩(wěn)序列建立時(shí)序模型的基本思路和具體步驟；3應(yīng)用時(shí)間序列分析軟件對(duì)非平穩(wěn)序列建立合適的模型。 (二)教學(xué)內(nèi)容1.主要內(nèi)容：?jiǎn)挝桓鶛z驗(yàn)、確定性趨勢(shì)模型、隨機(jī)趨勢(shì)模型、去除趨勢(shì)的方法2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)：?jiǎn)挝桓鶛z驗(yàn)、確定性趨勢(shì)、隨機(jī)趨勢(shì)、差分法、去除趨勢(shì)法。3.問題與應(yīng)用（能力要求）：掌握時(shí)間序列平穩(wěn)性判斷的方法和去除趨勢(shì)的方法。 (三)思考與實(shí)踐1.如何判斷時(shí)間序列的平穩(wěn)性？2.如何使非平穩(wěn)序列變得平穩(wěn)？3.課

13、堂討論：根據(jù)非平穩(wěn)時(shí)間序列建模的具體操作。.實(shí)驗(yàn)名稱：根據(jù)非平穩(wěn)序列建模，通過本次實(shí)驗(yàn)，學(xué)生應(yīng)掌握Eviews軟件的基本操作，掌握針對(duì)非平穩(wěn)序列的預(yù)處理方式，能夠用Eviews軟件對(duì)非平穩(wěn)序列建模。 (四)教學(xué)方法與手段課堂講授、多媒體教學(xué)、課堂討論。第四章 向量自回歸模型(一)目的與要求1.掌握向量自回歸模型的基本形式及其平穩(wěn)的條件2.掌握向量自回歸模型的設(shè)定方法。3.掌握根據(jù)向量自回歸模型進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解的方法。4.掌握格蘭杰因果檢驗(yàn)的方法。(二)教學(xué)內(nèi)容1.主要內(nèi)容：向量自回歸模型的基本形式、向量自回歸模型的設(shè)定、脈沖響應(yīng)分析和方差分解2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)：向量自回歸模型的基本

14、形式、格蘭杰因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)分析和方差分解3.問題與應(yīng)用（能力要求）：掌握根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)建立向量自回歸模型的方法及根據(jù)向量自回歸模型進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解。(三)思考與實(shí)踐1.如何判斷向量自回歸模型的平穩(wěn)性？2.如何選擇向量自回歸模型中的滯后階數(shù)？3.如何根據(jù)向量自回歸模型進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解？4.課堂討論：根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)建立向量自回歸模型并進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解的具體操作。.實(shí)驗(yàn)名稱：建立向量自回歸（VAR）模型并應(yīng)用，通過本次實(shí)驗(yàn)，學(xué)生應(yīng)掌握Eviews軟件的基本操作，能夠用Eviews軟件建立向量自回歸（）模型并進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分解分析。 (四)教學(xué)方法與手段課堂講授、

15、多媒體教學(xué)、課堂討論。 第五章 協(xié)整與誤差修正模型(一)目的與要求1.了解協(xié)整與誤差修正模型的基本定義2.掌握E-G協(xié)整檢驗(yàn)方法，并建立對(duì)應(yīng)的誤差修正模型。3.掌握J(rèn)ohansen協(xié)整檢驗(yàn)方法，并建立對(duì)應(yīng)的向量誤差修正模型。思政育人目標(biāo)：通過對(duì)協(xié)整與誤差修正模型基本形式的介紹，加深學(xué)生對(duì)馬克思主義哲學(xué)認(rèn)識(shí)論的理解。(二)教學(xué)內(nèi)容1.主要內(nèi)容：協(xié)整與誤差修正模型的基本定義、E-G協(xié)整檢驗(yàn)、Johansen協(xié)整檢驗(yàn)、誤差修正模型2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)：偽回歸、協(xié)整、誤差修正模型、E-G協(xié)整檢驗(yàn)、Johansen協(xié)整檢驗(yàn)3.問題與應(yīng)用（能力要求）：掌握建立協(xié)整與誤差修正模型的步驟及基本操作。思政育人點(diǎn)

16、：建立協(xié)整與誤差修正模型時(shí)，在回歸模型中引入隨機(jī)誤差項(xiàng)，體現(xiàn)了哲學(xué)中必然與偶然的辯證關(guān)系。金融時(shí)序模型是偶然與必然結(jié)合的體現(xiàn)。金融時(shí)序模型中被解釋變量的值由兩部分共同決定，前面一部分是由解釋變量決定的，體現(xiàn)必然性；后面一部分是由隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)決定的，體現(xiàn)偶然性。(三)思考與實(shí)踐1.如何進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)？2.如何建立誤差修正模型？3.課堂討論：根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)并建立誤差修正模型的具體操作。.實(shí)驗(yàn)名稱：建立協(xié)整與誤差修正模型，通過本次實(shí)驗(yàn)，學(xué)生應(yīng)掌握Eviews軟件的基本操作，能夠用Eviews軟件建立協(xié)整與誤差修正模型并進(jìn)行相應(yīng)分析。 (四)教學(xué)方法與手段課堂講授、多媒體教學(xué)、課堂討論。第六章

17、GARCH模型(一)目的與要求1.了解GARCH模型產(chǎn)生的背景2.掌握ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)的方法3.掌握ARCH模型和各類GARCH模型的基本形式及屬性。思政育人目標(biāo)：通過對(duì)各類GARCH模型的介紹，培養(yǎng)學(xué)生嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的學(xué)習(xí)態(tài)度、實(shí)事求是的科學(xué)素養(yǎng)和精益求精的工匠精神。(二)教學(xué)內(nèi)容1.主要內(nèi)容：ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)的方法、ARCH模型、GARCH模型、非對(duì)稱GARCH模型2.基本概念和知識(shí)點(diǎn)：ARCH效應(yīng)、ARCH模型、GARCH模型、杠桿效應(yīng)、非對(duì)稱GARCH模型。3. 問題與應(yīng)用（能力要求）：掌握ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)的方法和建立GARCH族模型的基本操作。思政育人點(diǎn)：為了與現(xiàn)實(shí)更吻合，在基本GARCH

18、模型的基礎(chǔ)上，又提出了體現(xiàn)厚尾特征的GARCH模型、體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的GARCH模型、體現(xiàn)杠桿效應(yīng)的非對(duì)稱GARCH模型。這些內(nèi)容的講述有助于培養(yǎng)學(xué)生嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的學(xué)習(xí)態(tài)度、實(shí)事求是的科學(xué)素養(yǎng)和精益求精的工匠精神。(三)思考與實(shí)踐1.如何進(jìn)行ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)？2.如何建立GARCH模型？如何驗(yàn)證是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和杠桿效應(yīng)？3.課堂討論：根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)并建立GARCH族的具體操作。.實(shí)驗(yàn)名稱：建立GARCH族模型，通過本次實(shí)驗(yàn)，學(xué)生應(yīng)掌握Eviews軟件的基本操作，能夠用Eviews軟件建立GARCH族模型并進(jìn)行相應(yīng)分析。 (四)教學(xué)方法與手段課堂講授、多媒體教學(xué)、課堂討論。五、各教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)時(shí)分配 教學(xué)環(huán)節(jié)教學(xué)時(shí)數(shù)課程內(nèi)容講課習(xí)題課討論課實(shí)驗(yàn)其他教學(xué)環(huán)節(jié)小計(jì)第一章 金融時(shí)間序列分析導(dǎo)論2第二章 平穩(wěn)時(shí)間序列模型第一節(jié) 自回歸模型（AR模型）6第二章 平穩(wěn)時(shí)間序列模型第二節(jié) 移動(dòng)平均模型（MA模型）6第二章 平穩(wěn)時(shí)間序列模型第三節(jié) 自回歸移動(dòng)平均模型（ARMA模型）4第二章 平穩(wěn)時(shí)間序列模型第四節(jié) 根據(jù)平穩(wěn)時(shí)間序列建模42第三章 非平穩(wěn)時(shí)間序列建模42第四章 向量自回歸（VAR）模型42第五章 協(xié)整與誤差修正模型42第六章 GARCH模型族的應(yīng)用42合 計(jì)381048六、課程考核（一）考核方式：分散考，閉卷考試或者課程論文（二）成績(jī)