工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策與評(píng)價(jià)

1、 工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策金融二班馬珂然41216223關(guān)鍵詞：工商銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理一、緒論信用風(fēng)險(xiǎn)（credit risk）又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶛?quán)人由于債務(wù)人或交易對(duì)手違約造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型。對(duì)于商業(yè)銀行而言，這種風(fēng)險(xiǎn)主要源自借款人或者交易對(duì)手違約或資信狀況惡化而使債權(quán)人遭受損失的可能性。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行在對(duì)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的措施去控制風(fēng)險(xiǎn)。工商銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，其信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于貸款,債券投資、資金業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等也可能帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降、出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的主要根源，也是導(dǎo)致區(qū)

2、域性乃至全球性金融危機(jī)的根本原因之一。因此，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)系到商業(yè)銀行乃至全球經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期、穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵，提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平、防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)也成為商業(yè)銀行增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段.二、巴塞爾新資本協(xié)議與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理2004年6月26日,巴塞爾委員會(huì)公布了巴塞爾新資本協(xié)議，該協(xié)議的推出，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉,加強(qiáng)銀行監(jiān)管透明度，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性  （一)信用風(fēng)險(xiǎn)在銀行風(fēng)險(xiǎn)體系中的重要地位 

3、信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)麥肯錫公司的研究結(jié)果顯示,信用風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)了銀行總體風(fēng)險(xiǎn)的60。在我國(guó)，由于存在著較高的不良貸款率，更使得我國(guó)商業(yè)銀行面臨著更高的銀行信用風(fēng)險(xiǎn).從數(shù)據(jù)上來(lái)看，如果按照“一逾兩呆”額口徑計(jì)算，我國(guó)4大國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率高達(dá)25；若按照“五級(jí)分類(lèi)"的口徑，與銀監(jiān)會(huì)不良貸款率不能超過(guò)5的要求相比,我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率仍然偏高。過(guò)高的不良貸款率帶來(lái)的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)嚴(yán)重影響我國(guó)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。  (二）適應(yīng)新巴賽爾協(xié)議的需要 新巴賽爾協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)方面增強(qiáng)了資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，并提出了運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)

4、法兩種方法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。這體現(xiàn)了新巴賽爾協(xié)議能進(jìn)一步調(diào)動(dòng)銀行的積極性，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，促使銀行之間開(kāi)展公平競(jìng)爭(zhēng).但是，由于我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，新巴賽爾協(xié)議的實(shí)施對(duì)我國(guó)銀行來(lái)說(shuō)不算是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn).因此，我國(guó)商業(yè)銀行迫切需要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。  三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題工行行長(zhǎng)楊凱生在總結(jié)2010年度報(bào)表的時(shí)候,指出“工行信用風(fēng)險(xiǎn)管理等取得十足進(jìn)步，特別是新巴塞爾資本協(xié)議在全行的實(shí)施，目前已達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法要求。房地產(chǎn)貸款很平穩(wěn),2006年至今，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款占所有貸款的比重只上升了1.6個(gè)百分點(diǎn)，成長(zhǎng)穩(wěn)定、質(zhì)量可靠。而按揭

5、貸款的平均成數(shù)只有0。52，平均貸款額是21萬(wàn)元。另外,本行不良貸款連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)雙降，余額和比率分別比年初下降259。71億元和1.05個(gè)百分點(diǎn)，降至1，117。74億元和2。74.信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高,”但是，由于該行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革還未達(dá)到全面發(fā)展階段，信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制尚不完善,不良貸款數(shù)額仍然較多，因此工行在實(shí)際管理中仍然存在著一些問(wèn)題.如下：(一）資產(chǎn)質(zhì)量較低，不良貸款比率高主要表現(xiàn)在逾期、呆滯和呆賬的不良貸款較多,銀行信用風(fēng)險(xiǎn)大，尤其是1998-1999年是國(guó)家實(shí)施國(guó)有企業(yè)整體改造,進(jìn)行破產(chǎn)重組的關(guān)鍵事件，同時(shí)也是國(guó)家不良貸款上升的主要階段。隨著近年來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,工商銀行在0

6、3年全面啟動(dòng)了內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建設(shè),以及一些信貸政策的指導(dǎo)，從06年到2010年資產(chǎn)質(zhì)量情況呈現(xiàn)好轉(zhuǎn),2010年工行不良貸款率為1。08，較2009年年末下降0。46個(gè)百分點(diǎn),但是仍然比率過(guò)高。(二)信用風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和意識(shí)較為淡薄由于我國(guó)工行脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，業(yè)務(wù)運(yùn)作的行政色彩較濃，市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制未能完全建立,在業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和意識(shí)長(zhǎng)期以來(lái)一貫較弱,對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作具體的信用風(fēng)險(xiǎn)研究認(rèn)識(shí)不夠，因而造成信用風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)期滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展的被動(dòng)局面，且有高比率的不良資產(chǎn)，這極大影響了我國(guó)銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展。（三）信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致銀行貸款質(zhì)量的下降對(duì)于工行從事的信貸業(yè)務(wù)，由于市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)

7、,資金供求方無(wú)法達(dá)到完全共享，但企業(yè)更占優(yōu)勢(shì)，為了獲取銀行資金，隱瞞不利信息.而其信貸活動(dòng)的收益取決于企業(yè)的獲利與償債能力，事實(shí)上,銀行每筆貸款都會(huì)面臨到期不能收回的風(fēng)險(xiǎn)，為此，銀行通過(guò)提高利率來(lái)調(diào)節(jié)資金市場(chǎng)的供求平衡。結(jié)果往往是，更多愿意冒風(fēng)險(xiǎn)的人向銀行貸款，由于貸款風(fēng)險(xiǎn)水平提高,如此循環(huán),最終導(dǎo)致銀行貸款的質(zhì)量下降.（四)信用風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏完善的社會(huì)信用體系的支持由于社會(huì)信用文化的缺乏，和基層信貸人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有積極核準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),從而不能真實(shí)反映企業(yè)的信用管理情況。(五)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的法律制度存在缺陷  中國(guó)的銀行業(yè)是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下

8、形成的，長(zhǎng)期以來(lái)銀行承擔(dān)了過(guò)多的財(cái)政性職能,商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)和政策性貸款業(yè)務(wù)并未加以區(qū)分，銀行普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，國(guó)家對(duì)它也無(wú)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任要求，因而中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的法規(guī)。直到上世紀(jì)90年代,國(guó)家加快了金融改革的步伐,一方面引導(dǎo)國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行逐步向商業(yè)銀行過(guò)渡,另一方面開(kāi)始重視外部的金融立法及銀行內(nèi)部的配套制度的建立.但在這些制度中信用風(fēng)險(xiǎn)方面的規(guī)定非常粗線條，并有大量的空白，其科學(xué)性、完整性還有欠缺。此外,對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏全過(guò)程的監(jiān)控，許多工商銀行一旦放出貸款,就是坐等借款者上門(mén)還款,沒(méi)有進(jìn)行貸后的審查和監(jiān)督,監(jiān)控不到位,這也使得信用風(fēng)險(xiǎn)加大。四、實(shí)證分析1.模型介紹信用度量模型作為新巴塞爾

9、協(xié)議框架，其意義在于確定銀打所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平;對(duì)貸款等各種金融產(chǎn)品進(jìn)行合理定價(jià);合理配置銀行資本，抵御各種風(fēng)險(xiǎn)。      2001年,巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了旨在替代舊版巴塞爾協(xié)議的新巴塞爾資本協(xié)議.在此框架下，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)被分為三類(lèi):信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。    VaR被運(yùn)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理始于對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。傳統(tǒng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)可以分為靈敏性分析和波動(dòng)性分析兩類(lèi)，但這兩種方法在精確度、依賴(lài)性和全面性等方面存在明顯的缺陷，而正如Jorion指出的那樣，VaR方法他用規(guī)范的統(tǒng)計(jì)

10、技術(shù)，全面地衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，很好地彌補(bǔ)了靈敏性分析和波動(dòng)性分析的缺陷，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)提升到了一個(gè)新的高度 巴塞爾委員會(huì)也明確了用VaR 方法結(jié)合內(nèi)部模型法來(lái)度量銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定.    信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)中最重要的一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),由于信用風(fēng)險(xiǎn)本身的一些特點(diǎn)，運(yùn)用VaR對(duì)其進(jìn)行度量存在技術(shù)上的困難。但是隨著數(shù)量技術(shù)的發(fā)展，新一代金融工程學(xué)家運(yùn)用新的建模技術(shù)和分析方法建立了一些暴于VaR技術(shù)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。其中比較著名的有CIBC提出的CreditVaR 系列方法和JP。Mrgan提出的CreditMetric

11、s.    在商業(yè)銀行皿臨的風(fēng)險(xiǎn)中,操作風(fēng)險(xiǎn)一直以來(lái)缺乏明確定義和足夠關(guān)注,在新巴塞爾協(xié)議中一項(xiàng)重要的修改，就是將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算和監(jiān)管框架.新巴塞爾協(xié)議中提供了多種可供選擇的計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本盒的方法,其中比較復(fù)雜的損失分布法就需要運(yùn)用VaR方法來(lái)確定操作風(fēng)險(xiǎn)資本。2.樣本數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)選取來(lái)源于某熱電廠。2008年貸款總額為100百萬(wàn)美元，貸款年利率為6%,五年期固定利率貸款，借款企業(yè)信用等級(jí)為BBB級(jí)（1） 確定借款企業(yè)信用等級(jí)的轉(zhuǎn)移概率由表可知，BBB級(jí)借款人在下一個(gè)年度的信用級(jí)別有8中可能狀態(tài),其中保持BBB級(jí)的概率為86.93，違約概率

12、為0.18%,另外3種狀態(tài)為升級(jí),三種狀態(tài)為降級(jí)。（2） 貸款估值假定信用等級(jí)由BBB級(jí)上升至A級(jí),代入公式則這筆貸款第一年結(jié)束時(shí)的現(xiàn)值為：折現(xiàn)率=1+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+信用風(fēng)險(xiǎn)差價(jià)各信用等級(jí)對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率一年兩年三年四年AAA3.604.174。735。12AA3。654。224.785。17A3。724。324。935。32BBB4。104。675。255。63BB5。556.026.787.27B6。057.028.038。52CCC15。0515。0214.0313。52第一年末不同信用等級(jí)下的貸款市值與相應(yīng)的轉(zhuǎn)移概率第一年結(jié)束的信用等級(jí)市值金額轉(zhuǎn)移概率AAA109。370。02AA109.1

13、90.33A108。665.95BBB107。5586.93BB102。025。36B102.021。17CCC83.640。12違約51。130.18(3）計(jì)算VaR貸款未來(lái)價(jià)值均值EV=107。09貸款未來(lái)價(jià)值方差DV=8.94可得標(biāo)準(zhǔn)差=2.991。假定貸款市值服從正態(tài)分布99%置信度下，VAR=2.33*=6。97萬(wàn)元95置信度下，VAR=1。65=4.93萬(wàn)元換言之,該筆貸款在置信度分別為95和99的水平下,一年內(nèi)的最大可能損失分別為6。97萬(wàn)元和4。93萬(wàn)元2。在實(shí)際分布的情況下99置信度下，VAR=107.09-98.10=8。9995%置信度下，VAR=107。09102。02

14、=5。07這表明在實(shí)際分布下,置信度取99的值為8。99萬(wàn)元，置信度取95的值為5。07萬(wàn)元(4）結(jié)果分析不同置信水平下正態(tài)分布和實(shí)際分布的比較中可以看出，我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的值在正態(tài)分布和實(shí)際分布的情況差異較大,即信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型不太適合我國(guó)國(guó)情。五、金融全球化下我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，主要面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。其中,信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是最重要的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

15、收益. 隨著我國(guó)資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開(kāi)放程度的提高，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國(guó)商業(yè)銀行必須借鑒國(guó)際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，開(kāi)發(fā)適用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型,適應(yīng)巴塞爾協(xié)議新框架的需要。2001年1月16日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了新協(xié)議的征求意見(jiàn)稿，在保留銀行資產(chǎn)外部評(píng)級(jí)方式的同時(shí)，鼓勵(lì)大銀行建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)度量模型。新協(xié)議通過(guò)將最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和信息披露有機(jī)結(jié)合在一起，代表了銀行監(jiān)管的先進(jìn)理念和“國(guó)際活躍銀行”日益完善的風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。顯然，在金融業(yè)日益全球化的新形勢(shì)下,加強(qiáng)我國(guó)商

16、業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)度量模型的研究,縮小與國(guó)外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。深入研究我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題,不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進(jìn)行內(nèi)部管理的自主行為,從全局上看也是為使現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模式與我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理更好的結(jié)合. 。六、改進(jìn)工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理幾點(diǎn)建議(一)信用風(fēng)險(xiǎn)需要靈活管理越來(lái)越多的銀行界人士認(rèn)識(shí)到,信用風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)工商銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行無(wú)法回避，再加上最近幾年的金融危機(jī)以及央行連續(xù)幾次的法定存款準(zhǔn)備金率的加息，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避，放棄風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也放棄了可能獲得的高收益，隨著我國(guó)工行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的逐漸拓展，其面臨

17、的信用風(fēng)險(xiǎn)廣度和深度均發(fā)生了深刻變化。從長(zhǎng)期看，重視信用風(fēng)險(xiǎn)的靈活管理，工商銀行將在長(zhǎng)期內(nèi)獲得越來(lái)越多的收益。(二）建立良好的授信程序銀行必須在良好的、定義明確的信貸發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)下經(jīng)營(yíng)。這些標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該包括對(duì)借款人的全面了解、信貸目的和結(jié)構(gòu)、借款人的償債來(lái)源等因素。銀行還應(yīng)當(dāng)對(duì)單個(gè)借款人、借款單位、某行業(yè)的借款設(shè)定信貸發(fā)放的上限。此外，銀行還應(yīng)當(dāng)就批準(zhǔn)新的貸款以及對(duì)已有貸款擴(kuò)大授信額度建立標(biāo)準(zhǔn)的程序。（三）優(yōu)化信貸管理支持系統(tǒng)進(jìn)一步優(yōu)化系統(tǒng)使用環(huán)境，做好信貸系統(tǒng)流程和顯示界面梳理優(yōu)化工作。規(guī)范信貸系統(tǒng)數(shù)據(jù)錄入，做好信貸數(shù)據(jù)積累，逐步建立客戶(hù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，加快完成信貸報(bào)表系統(tǒng)優(yōu)化升級(jí)和推廣應(yīng)用,提高信貸系

18、統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分析能力.（四）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員培訓(xùn)強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)培訓(xùn),制定年度培訓(xùn)大綱,統(tǒng)籌安排全年各項(xiàng)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn);加強(qiáng)信貸政策及措施落實(shí)培訓(xùn),提高信貸政策理解能力和執(zhí)行力;加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析工具、行業(yè)分析工具、信用評(píng)級(jí)工具等基本信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具及信貸組合管理的培訓(xùn),同時(shí)著力培養(yǎng)員工的創(chuàng)新能力,強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)管理技能,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。綜上，自2007年來(lái)，工商銀行綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、以物抵債等多種方式加大不良貸款清收處置力度,把現(xiàn)金清收作為清收處置的首要手段。在以后發(fā)展中，為了加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理,工行更應(yīng)該充分發(fā)揮以物抵債的通道作用,加快抵債資產(chǎn)進(jìn)出周轉(zhuǎn),優(yōu)化抵債資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)信貸監(jiān)控；加強(qiáng)對(duì)大額不良貸款的監(jiān)測(cè)督導(dǎo)，積極創(chuàng)