合成革行業(yè)上公司分析

1、合成革行業(yè)公司分析 國(guó)際主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)日本在超纖革行業(yè)占據(jù)相對(duì)領(lǐng)先地位， 以可樂麗、 東麗等日本企業(yè)是國(guó)際市場(chǎng)的主要競(jìng) 爭(zhēng)對(duì)手，簡(jiǎn)要介紹如下：可樂麗公司：世界最早的合成革生產(chǎn)企業(yè)， 也是世界目前產(chǎn)能最大的超纖革生產(chǎn)企業(yè)， 年產(chǎn)各類超纖 革1,580 萬米， 其主導(dǎo)產(chǎn)品為 “可樂麗娜” 牌超纖革， 產(chǎn)品主要用鞋類、 家具和服裝服飾等。 帝人可多麗公司：目前年產(chǎn)各類超纖革 850 萬米，其中環(huán)保型超纖革是其特色產(chǎn)品，年產(chǎn) 能達(dá)到 340 萬米，主要用于鞋類、家具、汽車內(nèi)飾等領(lǐng)域。東麗公司：最早的超纖革生產(chǎn)企業(yè)，目前年產(chǎn)各類超纖革 600 萬米，以仿麂絨產(chǎn)品為主，在意大 利設(shè)生產(chǎn)廠家。旭化成公司：19

2、80 年旭化成公司開始生產(chǎn)麂皮絨系列產(chǎn)品，年產(chǎn)能600 萬米，隨著日本國(guó)內(nèi)服裝用革的需求量減少， 該公司逐漸轉(zhuǎn)向家具用革和汽車用革的生產(chǎn)， 目前該公司 78% 的產(chǎn)品出口 到歐洲市場(chǎng)。超纖革生產(chǎn)與銷售2、國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)山東同大海島新材料股份有限公司 、上海華峰、浙江科一、黃河超纖、浙江禾欣和無 錫雙象等，簡(jiǎn)要情況如下：上海華峰：該公司是浙江華峰集團(tuán)位于上海的子公司，現(xiàn)有 3 條超纖革生產(chǎn)線，年產(chǎn)量 400 萬米。 公司依托華峰集團(tuán)聚氨酯樹脂產(chǎn)能，具有一定的成本優(yōu)勢(shì)，有部分產(chǎn)品出口國(guó)際市場(chǎng)。浙江科一： 該公司同時(shí)具備合成革和超纖革生產(chǎn)能力，目前擁有超纖革生產(chǎn)線 2 套，年產(chǎn)能達(dá)到300 萬米，

3、主要面向福建晉江制鞋企業(yè)的原材料需求。黃河超纖：該公司具有十余年的真皮制革業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，目前擁有 2 條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)到 300 萬米， 其主要產(chǎn)品為箱包革、沙發(fā)革等產(chǎn)品。浙江禾欣： 該公司原主要以聚氨酯合成革為主，擁有從樹脂漿料、基布、色粉、色漿、普通聚氨酯合成革、 高物性聚氨酯合成革和超細(xì)纖維聚氨酯合成革的完整產(chǎn)業(yè)鏈。 浙江禾欣 高物性聚 氨酯合成革產(chǎn)量居于行業(yè)之首 ，在聚氨酯 鞋革市場(chǎng) 具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 2005 年與日本可樂 麗合資設(shè)立禾欣可樂麗并興建了 280 萬米的超細(xì)纖維人工革生產(chǎn)線。 2009 年該公司超細(xì)纖 維人工革、高物性 PU合成革、普通PU合成革及PU革主要原材料占主營(yíng)

4、業(yè)務(wù)收入比重分 別為 16.15% 、 21.11% 、 27.70% 及35.04% 。無錫雙象：主要產(chǎn)品有生態(tài)超細(xì)纖維超真皮革、 生態(tài) PU 合成革和高性能 PVC 人造革， 主要應(yīng)用 于鞋、家具、球、汽車內(nèi)飾、裝飾、箱包、服裝以及腰帶等領(lǐng)域。 2009 年該公司超細(xì)纖維 人工革、生態(tài) PU 合成革和高性能 PVC 人造革占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為 27.64% 、 33.11% 及36.50% 。_目前國(guó)內(nèi)僅有 山東同大海島新材料股份有限公司 、上海華峰、無錫雙象和浙江禾欣等4 家企業(yè)通過了 生態(tài)合成革認(rèn)證002343 |禾欣股份國(guó)內(nèi)Pl合成革行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模最大、產(chǎn)業(yè)鏈配套最完整的企業(yè)。其

5、產(chǎn)品覆蓋PI合成革整個(gè)生產(chǎn)鏈，包括PL合成革、超細(xì)纖維PU合成革、合成革基布、PI樹脂漿料、色料、色粉等業(yè) 務(wù)，具備年產(chǎn)PL合成革2350萬米的生產(chǎn)能力。是國(guó)內(nèi)唯一一家擁有國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心的PU合成革制造企業(yè)，產(chǎn)品以高端產(chǎn)品為主，占據(jù)了我國(guó)高檔PU合成革市場(chǎng)13%左右的市場(chǎng)份額。 禾欣可樂麗外資股東禾欣實(shí)業(yè)通過多年的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)成為耐克、阿迪達(dá)斯、鈕百倫、安 踏、鴻星爾克、特步等國(guó)際國(guó)內(nèi)知名品牌的供應(yīng)商，為其在國(guó)內(nèi)的制造企業(yè)提供 PI合成革和超細(xì)纖維 PU 合成革產(chǎn)品。公司主導(dǎo)產(chǎn)品為高物性 PI合成革和超細(xì)纖維PL合成革，未來行業(yè)將在下游需求增長(zhǎng)， 替代作用（PI合成革對(duì)PV（人造革和真皮

6、替代），產(chǎn)能向我國(guó)轉(zhuǎn)移的三大背景下處于較快發(fā) 展，以PI合成革頂端產(chǎn)品超細(xì)纖維為例，09年我國(guó)消費(fèi)量為7062萬平米，其中約一半依靠進(jìn)口，預(yù)計(jì)到 2014年將提高至 1.92億平米， 5年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過 20。雖然未來行業(yè)產(chǎn)能將 有較大擴(kuò)張，但我們認(rèn)為仍可被快速增長(zhǎng)市場(chǎng)需求吸收，未來供需處于較好局面。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力顯著。 與國(guó)內(nèi)大多數(shù)超細(xì)纖維生產(chǎn)廠家不同， 公司超細(xì)纖維由與 日本可樂麗合資公司禾欣可樂麗 （公司占股 66.6）經(jīng)營(yíng)，在長(zhǎng)期合作過程中，公司已經(jīng)和 可樂麗建立緊密、穩(wěn)固的合作關(guān)系， 汲取可樂麗全球領(lǐng)先超纖技術(shù)，并且在后整理、市場(chǎng)開 拓、產(chǎn)業(yè)鏈具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，確立了市場(chǎng)、技

7、術(shù)、品牌影響力等全方位的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。車用革市場(chǎng)開拓有條不紊進(jìn)行。根據(jù)公司半年報(bào)披露，今年六月公司通過了TS16949認(rèn)證，目前公司車用革在部分內(nèi)資汽車廠商使用， 外資品牌汽車的認(rèn)證也在推進(jìn)中。 車用革為 較高端產(chǎn)品，符合公司定位，該市場(chǎng)開拓將為公司拓寬應(yīng)用領(lǐng)域，擴(kuò)大市場(chǎng)銷售奠定基礎(chǔ)。明年超纖產(chǎn)能將大幅提升。公司現(xiàn)有超細(xì)纖維產(chǎn)能約為660萬平米，今年產(chǎn)能利用充分，為了適應(yīng)下游需求增長(zhǎng)，公司進(jìn)行擴(kuò)能改造，預(yù)計(jì)將于明年6月份投產(chǎn)，屆時(shí)公司超纖產(chǎn)能將提高到 1000萬平米， 規(guī)模繼續(xù)處于行業(yè)領(lǐng)先， 隨后產(chǎn)能釋放是明年業(yè)績(jī)的重要推動(dòng) 力。而上市募投項(xiàng)目福建生產(chǎn)基地預(yù)計(jì)于明年底基本完工募集資金用途 （資金單

8、位：萬元）序號(hào) 項(xiàng)目名稱預(yù)計(jì)投資額1 福建禾欣合成革項(xiàng)目15993.562 禾欣可樂麗超纖皮（嘉興）有限公司增資項(xiàng)目47503 技術(shù)中心技改項(xiàng)目4329合 計(jì)25072.56002395 |雙象股份1、公司是中國(guó)人造革、合成革行業(yè)的龍頭企業(yè)，生態(tài)合成革銷量和市場(chǎng)占有率居全國(guó)第二，是國(guó)內(nèi)唯一一家同時(shí)具備超細(xì)纖維超真皮革、PI合成革和PV（人造革產(chǎn)品生產(chǎn)能力的企業(yè)。2、公司擁有從德國(guó)、奧地利等國(guó)引進(jìn)的國(guó)際一流的先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和完整的產(chǎn)品試驗(yàn)、檢驗(yàn)、測(cè)試設(shè)施，率先通過 ISO9001國(guó)際質(zhì)量管理體系和ISO14001環(huán)境管理體系雙認(rèn)證，具 備年產(chǎn)PV（人造革2500萬平方米、PI合成革1400萬平方米

9、、超細(xì)纖維超真皮革 300萬平方米、 塑料薄膜 10000噸的生產(chǎn)能力。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于中高檔鞋類、家具、箱包、球類、手套等運(yùn) 動(dòng)器材、服裝、腰帶、汽車內(nèi)飾及裝飾等領(lǐng)域，遠(yuǎn)銷美國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、俄羅斯等 五十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品包括生態(tài)超細(xì)纖維超真皮革、生態(tài)PU合成革、高性能PVC人造革和薄膜，其中前三種產(chǎn)品為公司主要產(chǎn)品。形成“三橫五縱”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。 “三橫”是指公司同時(shí)生 產(chǎn)生態(tài)束狀超細(xì)纖維超真皮革、生態(tài)PU合成革和高性能PVC人造革三種不同檔次的產(chǎn)品；“五縱”是指公司產(chǎn)品主要分為鞋革、球革、家具革、箱包革、汽車內(nèi)飾五大類。公司上述 產(chǎn)品布局與下游市場(chǎng)的需求結(jié)構(gòu)緊密吻合，能夠?qū)?/p>

10、下游客戶提供“一站式”供應(yīng)服務(wù)。 未來公司將重點(diǎn)發(fā)展生態(tài)革 ，尤其是超細(xì)纖維超真皮革。 2009 年1-6 月生態(tài)革（包括生態(tài) PU 合成革和生態(tài)超細(xì)纖維超真皮革） 銷售收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為 59.23%，其中 生態(tài)超細(xì)纖維超真皮革占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 25.74%。隨著募集資金投資項(xiàng)目 LDPE/PU 超細(xì)旦聚氨酯短纖維超真皮革的順利實(shí)施，生 態(tài)超細(xì)纖維超真皮革的收入比重將超過60%，成為公司主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，薄膜占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例較低，并呈下降趨勢(shì)，已由2006年占比的 10.27%下降到 2009 年上半年的 3.40% 。目前，公司的主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)如下：1、生態(tài)束狀超

11、細(xì)纖維超真皮革（1）超纖鞋革 產(chǎn)品具有高度仿真的微觀結(jié)構(gòu)及優(yōu)異的機(jī)械物理性能。產(chǎn)品質(zhì)量均一性、保型性、透氣吸濕性接近或優(yōu)于天然皮革，主要用于高檔球鞋、運(yùn)動(dòng)鞋、休閑鞋。（2）超纖家具革 產(chǎn)品有天然皮革般柔軟的手感、細(xì)膩的觸感，同時(shí)具有優(yōu)異的耐水解性能和裁剪加工適應(yīng)性，并具有環(huán)保概念，作為真皮的替代材料用于高檔家具。（3）超纖汽車內(nèi)飾革 產(chǎn)品具有無氣味、無溶劑揮發(fā)、紋路自然、色牢度好、易清洗、耐光性優(yōu)異等性能，2、生態(tài) PU 合成革（1）生態(tài)PU球革（2）生態(tài)PU鞋革（3）生態(tài)PU家具革（ 4）生態(tài) PU 箱包革可用于高檔汽車座椅等內(nèi)飾部件。球革主要用于制作足球、籃球、排球和手球。鞋革主要用于皮鞋

12、、休閑鞋、運(yùn)動(dòng)鞋、靴子、勞保鞋、童鞋。家具革主要作為各種軟體家具如沙發(fā)、座椅的面料。3、高性能 PVC 人造革（1）高性能PVC家具革（2）高性能PVC箱包革（3）高性能PVC球革（ 4）高性能 PVC 鞋革箱包革主要用于中高檔航空包、公文包、手袋、票夾、皮包等。家具革主要用于沙發(fā)、座椅的面料。箱包革主要用于制作旅行箱、公文包、航空包、手袋等。 球革主要用于足球、籃球、排球等。鞋革產(chǎn)品用于制造皮鞋、休閑鞋、運(yùn)動(dòng)鞋、涼鞋、女鞋、童鞋 等。2、超細(xì)纖維 PU 合成革市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（ 1 ）浙江科一合成革有限公司（ 2）華峰集團(tuán)上海有限公司黃河超纖山東同大海島新材料股份有限公司山東同大海島新材料股份有

13、限公司為國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維 PU 合成革的主要生產(chǎn)企業(yè)之一， 擁 有四套海島超細(xì)纖維人造麂皮生產(chǎn)線， 年產(chǎn)海島超纖革系列產(chǎn)品約 429 萬米，產(chǎn)品主要用于： 制鞋、服裝服飾、手套、沙發(fā)、箱包、汽車座椅內(nèi)飾、高檔擦拭布等領(lǐng)域。（二）行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額1、國(guó)際主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)目前日本仍然在超纖革行業(yè)市場(chǎng)上占據(jù)相對(duì)領(lǐng)先地位， 以可樂麗、 東麗等企業(yè)為代表的日本 企業(yè)是公司在國(guó)際市場(chǎng)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，簡(jiǎn)要介紹如下：01可樂麗公司：世界最早的合成革生產(chǎn)企業(yè)，也是世界目前產(chǎn)能最大的超纖革生產(chǎn)企業(yè)， 年產(chǎn)各類超纖革 1,580 萬米，其主導(dǎo)產(chǎn)品為“可樂麗娜”牌超纖革，產(chǎn)品主要用鞋類、家具 和服裝服飾等。02

14、帝人可多麗公司：目前年產(chǎn)各類超纖革850 萬米，其中環(huán)保型超纖革是其特色產(chǎn)品，年產(chǎn)能達(dá)到 340 萬米，主要用于鞋類、家具、汽車內(nèi)飾等領(lǐng)域。03 東麗公司：最早的超纖革生產(chǎn)企業(yè)，目前年產(chǎn)各類超纖革600 萬米，以仿麂絨產(chǎn)品為主，并在意大利設(shè)有生產(chǎn)廠家。04 旭化成公司： 1980 年旭化成公司開始生產(chǎn)麂皮絨系列產(chǎn)品，年產(chǎn)能600 萬米，隨著日本國(guó)內(nèi)服裝用革的需求量減少，該公司逐漸轉(zhuǎn)向家具用革和汽車用革的生產(chǎn)，目前該公司 78% 的產(chǎn)品出口到歐洲市場(chǎng)。2、國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)國(guó)內(nèi)除本公司外，也有多家企業(yè)從事超纖革生產(chǎn)與銷售，主要包括上海華峰、浙江科一、黃河超纖、浙江禾欣和無錫雙象等，簡(jiǎn)要情況如下：0

15、1 上海華峰：該公司是浙江華峰集團(tuán)位于上海的子公司，現(xiàn)有3 條超纖革生產(chǎn)線，年產(chǎn)量400 萬米。公司依托華峰集團(tuán)聚氨酯樹脂產(chǎn)能，具有一定的成本優(yōu)勢(shì)，研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)， 產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，也有部分產(chǎn)品出口國(guó)際市場(chǎng)。山東同大海島新材料股份有限公司 招股說明書（申報(bào)稿） 1-1-7702 浙江科一：該公司同時(shí)具備合成革和超纖革生產(chǎn)能力，目前擁有超纖革生產(chǎn)線2 套，年產(chǎn)能達(dá)到 300 萬米，主要面向福建晉江制鞋企業(yè)的原材料需求。03 黃河超纖：該公司具有十余年的真皮制革業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，目前擁有2 條生產(chǎn)線，年產(chǎn)能達(dá)到300 萬米，其主要產(chǎn)品為箱包革、沙發(fā)革等產(chǎn)品。04 浙江禾欣：該公司原主要以聚氨酯合成革為主，擁有

16、從樹脂漿料、基布、色粉、色漿、 普通聚氨酯合成革、 高物性聚氨酯合成革和超細(xì)纖維聚氨酯合成革的完整產(chǎn)業(yè)鏈。 浙江禾欣 高物性聚氨酯合成革產(chǎn)量居于行業(yè)之首，在聚氨酯鞋革市場(chǎng)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，2005 年與日本可樂麗合資設(shè)立禾欣可樂麗并興建了 280 萬米的超細(xì)纖維人工革生產(chǎn)線。 2009 年該公 司超細(xì)纖維人工革、高物性 PU 合成革、普通 PU 合成革及 PU 革主要原材料占主營(yíng)業(yè)務(wù)收 入比重分別為 16.15%、21.11% 、27.70%及35.04% 。05 無錫雙象： 主營(yíng)業(yè)務(wù)為人造革合成革產(chǎn)品的研發(fā)、 生產(chǎn)和銷售， 主要產(chǎn)品有生態(tài)超細(xì)纖 維超真皮革、生態(tài) PU 合成革和高性能 PVC

17、 人造革，主要應(yīng)用于鞋、家具、球、汽車內(nèi)飾、 裝飾、箱包、服裝以及腰帶等領(lǐng)域。 2009 年該公司超細(xì)纖維人工革、生態(tài) PU 合成革和高 性能PVC人造革占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為 27.64%、33.11%及36.50%。根據(jù)中國(guó)塑協(xié)人造革合成革專業(yè)委員會(huì)出具的說明，2006年2008年公司超纖革產(chǎn)銷量一直位于行業(yè)首位。 _600483丨福建南紡公司是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、品種最多、質(zhì)量最佳的PU革基布生產(chǎn)企業(yè)，擁有兩條國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平的完整的PU革基布生產(chǎn)線、兩條中高檔濕法PU革生產(chǎn)線、三條針刺非織造合成革基布生 產(chǎn)線和一條具有世界先進(jìn)水平的水刺非織造布生產(chǎn)線，主導(dǎo)產(chǎn)品機(jī)織PI革基布在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、 質(zhì)量

18、控制方面成為國(guó)內(nèi)機(jī)織 PI革基布行業(yè)的范本。此外，公司還投資交通銀行，目前持有1500 萬股；還持有太平洋保險(xiǎn)和福建興業(yè)證券股權(quán)。5月18日公司刊登澄清公告，沒有在南平市第三屆科技成果交易會(huì)上公布"高溫環(huán)保過濾材料項(xiàng)目總投資達(dá)1.2億元，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)值 4.5億元”的信息。但公司與東北大學(xué)相關(guān)人員簽 訂項(xiàng)目簽約見證書，該見證書上載明項(xiàng)目名稱為高溫環(huán)保過濾材料，是事實(shí)，而公 司六屆五次董事會(huì)同意實(shí)施環(huán)保過濾材料建設(shè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目除原有針刺生產(chǎn)線外，計(jì)劃新增投入不超過人民幣1400萬元。300180華峰超纖公司生產(chǎn)所需的主要原材料為 尼龍、聚乙烯、MDI以及多元醇 等化工產(chǎn)品 在我國(guó)行業(yè)中，

19、 根據(jù)使用材料和生產(chǎn)工藝可以分為：PVC人造革、PU合成革和超細(xì)纖維PU合成革。即以針織布、機(jī)織布為基布，以聚氯乙烯（PVC ）樹脂涂覆表層的，通常被稱為 PVC人造革；以機(jī)織布、針織布或合成纖維無紡布為基布，以聚氨酯（PU）樹脂涂覆表層的，通常被稱為PU合成革；以擁有三維立體構(gòu)造的超細(xì)纖維無紡布作為基布，以聚氨酯（PU）樹脂涂覆表層的具有束狀超細(xì)纖維結(jié)構(gòu)的合成革，被稱為超細(xì)纖維聚氨酯合成革（也稱為超細(xì)纖維PU合成革、超纖革），是一種新型的合成革產(chǎn)品，行業(yè)統(tǒng)計(jì)中超細(xì)纖維PU合成革歸口到合成革類別，但行業(yè)實(shí)踐中一般將 PVC人造革、PU合成革和超細(xì)纖維PU合成革并列分類， 本招股說明書遵循此實(shí)踐

20、慣例。PVC人造革、PU合成革和超細(xì)纖維PU合成革這三類產(chǎn)品代表著人造革合成革不同發(fā)展階段的技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品性能， 反映了人造革合成革的發(fā)展歷程。目前我國(guó)人造革合成革產(chǎn)量已占據(jù)世界總產(chǎn)量的70%左右，我國(guó)已成為世界第一的人造革合成革生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)。 截止2008年末，中國(guó)大陸人造革合成革生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量占全球 的70.90%，生產(chǎn)線數(shù)量占全球的 79.28%。目前，超細(xì)纖維PU合成革產(chǎn)業(yè)采用的海島型纖維是在20世紀(jì)70年代初由日本東麗首先開發(fā)。它是一種多組分體系纖維，從纖維的橫截面看是一種組分在纖維橫截面以微細(xì)而 分散的狀態(tài)，構(gòu)成所謂的 島相”而另一組分以連續(xù)的狀態(tài)包圍分散的組分而形成所謂

21、的海相”。（四）我國(guó)超細(xì)纖維PU合成革行業(yè)的基本情況我國(guó)超細(xì)纖維合成革行業(yè)是在1983年引進(jìn)日本可樂麗超細(xì)纖維 PU合成革生產(chǎn)技術(shù)，并在此技術(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新而發(fā)展起來的新興行業(yè)，布局分散，行業(yè)集中度高，和日本相比，技術(shù)還具有一定的差距，但發(fā)展速度迅速，2009年的產(chǎn)量為4,121萬平方米，與日本4,198萬平方米的產(chǎn)量相差無幾。 2004 2009年 我國(guó)超細(xì)纖維PU合成革的產(chǎn)量如下：（五）超細(xì)纖維PU合成革市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局近年來國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維 PU合成革行業(yè)的迅猛發(fā)展，在部分需求領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，行業(yè)供給增加較快，不再單純依靠進(jìn)口，而且出口量逐年上升。在一些常規(guī)超細(xì)纖維 PU合

22、成革產(chǎn)品如鞋類、家具沙發(fā)、手套等應(yīng)用方面的性能已經(jīng)達(dá)到世界先進(jìn)水平，占據(jù)國(guó)內(nèi)主要市場(chǎng)，但在高檔超細(xì)纖維PU合成革的生產(chǎn)和新產(chǎn)品開發(fā)方面存在一定的差距。日本各公司 在超細(xì)纖維PU合成革的產(chǎn)量、質(zhì)量和品種方面占有領(lǐng)先地位，但日本企業(yè)受人力成本的限制和中國(guó)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，基本放棄了鞋類、家具沙發(fā)、手套等中低端市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向一些汽車、醫(yī)療、服裝等高端領(lǐng)域。意大利作為全球時(shí)尚皮革中心，則主要以采購(gòu)中國(guó)的超纖基布進(jìn)行再加工生產(chǎn)超細(xì)纖維PU合成革為主。國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維合成革生產(chǎn)企業(yè)，除了少數(shù)幾個(gè)企業(yè)主要依靠產(chǎn)品質(zhì)量、新產(chǎn)品開發(fā)和 為客戶提供及時(shí)服務(wù)，能夠生產(chǎn)正常、產(chǎn)品質(zhì)量較好、銷售渠道暢通以外，部分生產(chǎn)企業(yè)或是銷售

23、渠道不暢通、生產(chǎn)還不夠正常，或是產(chǎn)品質(zhì)量沒有完全過關(guān)。國(guó)內(nèi)大部分超細(xì)纖維合成革生產(chǎn)企業(yè)采用的工藝和設(shè)備相近，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。 一方面在常規(guī)的制鞋、沙發(fā)家具領(lǐng)域必須以穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)和優(yōu)良的售后服務(wù)來滿足客戶日益提高的要求；另一方面，則要依靠加大產(chǎn)品研發(fā)力度、擴(kuò)展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域,以差異化競(jìng)爭(zhēng)占領(lǐng)市場(chǎng)。研發(fā)能力強(qiáng)、產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定、生產(chǎn)管其他企業(yè)的市場(chǎng)理嚴(yán)格、售后服務(wù)優(yōu)良的國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維合成革生產(chǎn)企業(yè)開始迅速占領(lǐng)市場(chǎng), 占有率逐漸萎縮。為技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)、品質(zhì)穩(wěn)定性競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)等。本公司通過多年的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)成為李寧、百麗、耐克、安踏、3610、阿迪達(dá)斯、鴻星爾克、迪卡儂、奧康、德爾惠等國(guó)際國(guó)內(nèi)知名品牌

24、的直接或間接供應(yīng)商為其在國(guó)內(nèi)從競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和格局來看， 隨著超細(xì)纖維合成革行業(yè)技術(shù)水平的不斷提高,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)的制造企業(yè)提供性能優(yōu)異、品質(zhì)穩(wěn)定的超細(xì)纖維合成革產(chǎn)品。2、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額目前我國(guó)超細(xì)纖維合成革行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)能力情況如下:序號(hào)公司名稱J生產(chǎn)能力（萬平方米/年1浙江禾欣實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司f6582山東同大海島新材料有限公司注;6003上海華峰超纖材料股份有限公司6004無錫雙象超纖材料股份有限公司注3005溫州黃河皮革有限公司2006浙江科-合成革有限公司180公司自籌資金建設(shè)的300萬平方米擴(kuò)建項(xiàng)目目前正在進(jìn)行試生產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后將新增產(chǎn)能300萬平方米/年，產(chǎn)能將

25、達(dá)到900萬平方米/年。最近三年我國(guó)超細(xì)纖維合成革行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)的銷量情況如下：?jiǎn)挝唬喝f平方米單位舟力TF方米序號(hào)廠商儷9年2008 年2007 年1上海華峰超纖材料股份有限公司9097435802山東同大海島新材料有限公司注26255915113浙江禾欣實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司4353252524浙江科一合成革有限公司2912882795無錫雙彖超纖材料股份有限公司2722171896溫州黃河皮革有限公司2592582387溫州隆上超纖有限公司180110908浙江梅盛超纖有限公司8060609山東鑫龍高科有限公司80606010山東友誼超纖有限公司50505011廈門泓信超纖有限公司5050

26、50合計(jì)3,23127522359本公司超細(xì)纖維PU合成革銷量位居國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維 PU合成革行業(yè)第一位，是少數(shù)幾家 獲準(zhǔn)使用“中國(guó)生態(tài)超細(xì)纖維合成革”證明商標(biāo)的企業(yè)之一。我國(guó)各超細(xì)纖維PU合成革生產(chǎn)企業(yè)大多源于煙臺(tái)萬華上世紀(jì)80年代引入的日本可樂麗技術(shù)，水平參差不齊，有的合成革企業(yè)在技術(shù)上還處于攻關(guān)階段。我國(guó)超細(xì)纖維合成革生產(chǎn)企業(yè)大多采用 PE/PA6共混紡絲技術(shù)制造不定島海島纖維，一些公司開發(fā)了PE/PET共混紡絲技術(shù)制造不定島海島纖維，也有幾家公司 采用COPET/PA6（ PET）復(fù)合紡絲工藝制造定島型海島纖維，而后制成超細(xì)纖維PU合成革。與日本企業(yè)相比，國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維 PU合成革行業(yè)新技術(shù)

27、和新設(shè)備的應(yīng)用、環(huán)保、產(chǎn)量、質(zhì)量 和產(chǎn)品品種等方面存在一定的差距。總體來看，由于國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維 PU合成革行業(yè)起步較晚，整體技術(shù)比較落后，目前國(guó)內(nèi)主要超細(xì)纖維合成革生產(chǎn)企業(yè)大部分采用不定島紡絲法，各生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品趨同性明顯，由于不定島海島纖維中島的數(shù)量不固定、大小和分布不規(guī)則，直接影響到成品的物理性能，受不定島紡絲法本身的特點(diǎn)以及國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)工藝所限，不定島超細(xì)纖維合成革 目前主要應(yīng)用于鞋、家具和箱包等領(lǐng)域，并逐步應(yīng)用于汽車內(nèi)飾，但還不能大量用于比賽用球和服 裝等領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)高端超細(xì)纖維合成革產(chǎn)品仍主要依靠進(jìn)口。2、行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式目前國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維合成革行業(yè)普遍采用的經(jīng)營(yíng)模式是采用直銷和經(jīng)銷相結(jié)合的

28、營(yíng)銷方 式，其中部分企業(yè)專業(yè)從事超細(xì)纖維合成革的生產(chǎn)和銷售，部分企業(yè)從事人造革合成革 （含超細(xì)纖維合成革）的生產(chǎn)和銷售。在生產(chǎn)模式上，普遍采用的是以外購(gòu)尼龍和聚乙烯等海島 纖維原材料，自主紡絲、制造無紡布，使用外購(gòu)或自制的PU樹脂進(jìn)行含浸等工序生產(chǎn)超細(xì)纖維基布，再生產(chǎn)超細(xì)纖維合成革進(jìn)行銷售，或直接將超細(xì)纖維基布對(duì)外銷售；其中， 少數(shù)企業(yè)使用自產(chǎn)的PU樹脂原料，如本公司和禾欣股份；還有一些人造革合成革生產(chǎn)企業(yè)外購(gòu) 超細(xì)纖維基布或超細(xì)纖維無紡布，進(jìn)行后續(xù)加工成超細(xì)纖維合成革成品對(duì)外銷售。行業(yè)內(nèi)企業(yè)以技術(shù)、產(chǎn)品品種、產(chǎn)品質(zhì)量、及時(shí)服務(wù)和品牌為主要競(jìng)爭(zhēng)手段。報(bào)告期內(nèi)，超細(xì)纖維PU合成革行業(yè)上要生產(chǎn)企業(yè)

29、的銷售就如下：?jiǎn)挝唬喝f平方米序號(hào)廠商2009 年2008 年2007 年1上海華峰超纖材料股份冇限公司9097435802山東同大晦島新材料有限公司6255915113浙江禾欣實(shí)業(yè)集團(tuán)股份育限公司4353252524浙江科一合成革有限公司29128S2795無錫雙象趙纖材料股份有限公司2722171S96溫州黃河皮革有限公司259258238溫州隆上超纖冇限公司180110908浙江梅盛超纖有駁公司8060609山東鑫蘢高科冇限公司80606010山東皮誼超纖有限公司50505011履門泓祜趨纖有限公司505050合計(jì)|3J312/7522359（四）主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的簡(jiǎn)要情況1、日本可樂麗（Ku

30、raray）可樂麗于1926年以人造絲產(chǎn)業(yè)化為目的在日本倉敷市創(chuàng)立，目前注冊(cè)資本890億日元，員工6,861人。第二次世界大戰(zhàn)后首次在日本實(shí)現(xiàn)了工業(yè)化生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)合成纖維尼龍，并研發(fā)了各種功能的纖維制品， 如以代替天然皮革為目的而開發(fā)的人工皮革（可樂麗娜）、聚酯纖維、不織布KURAFLEX粘扣帶MAGICTAPE等。2、日本東麗（Toray）日本東麗成立于1926年，是一家處于世界領(lǐng)先地位的化工產(chǎn)品制造企業(yè)。東麗集團(tuán)是全球 合成革兩大巨頭之一，擁有最先進(jìn)的合成革生產(chǎn)工藝技術(shù)，在日本本土、歐洲、北美均設(shè)有 工廠和銷售公司，針對(duì)服裝、面料、汽車坐墊、家具、信息技術(shù)相關(guān)產(chǎn)品開展全球戰(zhàn)略，并 且在近年來

31、大力開拓極具潛力的中國(guó)市場(chǎng)。3、山東同大海島新材料股份有限公司山東同大海島新材料股份有限公司為國(guó)內(nèi)超細(xì)纖維PU合成革的主要生產(chǎn)企業(yè)之一， 擁有四套海島超細(xì)纖維人造麂皮生產(chǎn)線， 年產(chǎn)海島超纖革系列產(chǎn)品約 429萬米，產(chǎn)品主要用于：制鞋、 服裝服飾、手套、沙發(fā)、箱包、汽車座椅內(nèi)飾高檔擦拭布等領(lǐng)域。4、禾欣可樂麗超纖皮（嘉興）有限公司禾欣可樂麗超纖皮（嘉興）有限公司是浙江禾欣實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司與日本可樂麗合資組 建的公司，主要產(chǎn)品為普通PU合成革、超細(xì)纖維PU合成革及PU合成革生產(chǎn)的主要原材料： PU樹脂漿料、基布、色粉、色漿等，其中超細(xì)纖維PU合成革年產(chǎn)200多萬平方米。5、無錫雙象超纖材料股份

32、有限公司無錫雙象超纖材料股份有限公司是國(guó)內(nèi)一家生產(chǎn)超細(xì)纖維PU合成革、普通PU合成革和PVC人造革產(chǎn)品的企業(yè)， 具備年產(chǎn)PVC人造革2,500萬平方米、普通PU合成革1,400萬平方米、 超細(xì)纖維PU合成革300萬平方米、塑料薄膜10,000噸的生產(chǎn)能力。6、浙江科一合成革有限公司浙江科一合成革有限公司是一家中外合資企業(yè)，創(chuàng)辦于2002年12月，占地面積143畝，總投資2.08億元人民幣，設(shè)有生產(chǎn)實(shí)驗(yàn)室、研發(fā)中心、檢測(cè)中心。主要生產(chǎn)PU合成革、超細(xì)纖維PU合成革，現(xiàn)有員工600多人，中、高級(jí)管理技術(shù)人員 50多人。公司擁有干、濕法生 產(chǎn)線各4條，超細(xì)纖維皮革生產(chǎn)線 2套及30余臺(tái)（套）后處理設(shè)

33、備。（以上內(nèi)容來源于相關(guān)公司網(wǎng)站）4、毛利率同行業(yè)比較在同行業(yè)中，公開披露過數(shù)據(jù)的公司為山東同大、雙象股份和禾欣股份，其中禾欣股份（002343）、雙象股份（002395）已上市，主要銷售的超纖革產(chǎn)品為超纖貼面革，本公司及 山東同大銷售超纖貼面革、超纖基布和超纖絨面革等超纖革。因此，本公司與禾欣股份、雙象股份比較超纖貼面革毛利率，與山東同大比 較超纖革毛利率，下同。2007-2010年1-6本公司及同疔業(yè)可比公司的超纖革毛利率時(shí)況如卜：公司名稱2010 年 1-6 月2009 年2008 年2007 年禾欣嗆份-41.55%28.74%2737%雙象吸份28.59%26.04%23.41%20

34、.66%山東同大-24.63H21.14%23.69%平均值28.59%30.71%2435%23.80%本公司33.04%33 68%20.85%21.44%汛 公司毛利率為剔除樹脂銷信后的超纖合成革毛利率.同行業(yè)可比公司中.203年1-6H雙彖股份單獨(dú)公布了趙纖革毛利率禾欣股份未單獨(dú)公布超纖革毛利率.本公司及同行業(yè)可比公司 2008年與2007年的毛利率變化不大，2009年由于原材料價(jià) 格的大幅下降，本公司及同行業(yè)可比公司的毛利率都出現(xiàn)了不同程度的上升。其中本公司與禾欣股份毛利率的上升幅度較大，分別為12.83%和12.81%，由于本公司與禾欣股份主要使用自產(chǎn)的超纖樹脂， 超纖樹脂的成本相

35、對(duì)較低，成本降低較多，而雙象股份與山東同大毛利率上升幅度較小，分別為 2.63% 和3.49%，雙象股份與山東同大均外購(gòu)超纖樹脂，成本降低較少。（1） 2007年2009年，公司與禾欣股份、雙象股份的超纖貼面革比較 2007年2009 年，公司與禾欣股份、雙象股份的超纖貼面革平均銷售單價(jià)、單位銷售成本和毛利率比較如下：本公司及同行業(yè)可比公司2008年與2007年的毛利率變化不大，2009年由于原材料價(jià)格的大幅下降，本公司及同行業(yè)可比公司的毛利率都出現(xiàn)了不同程度的上升。其中本公司與禾欣股份毛利率的上升幅度較大，分別為12.83%和12.81%，由于本公司與禾欣股份主要使用自產(chǎn)的超纖樹脂， 超纖樹

36、脂的成本相對(duì)較低，成本降低較多，而雙象股份與山東同大毛利率上升幅度較小，分別為 2.63%和3.49%，雙象股份與山東同大均外購(gòu)超纖樹脂，成本降低 較少。（1） 2007年2009年，公司與禾欣股份、雙象股份的超纖貼面革比較 2007年2009 年，公司與禾欣股份、雙象股份的超纖貼面革平均銷售單價(jià)、單位銷售成本和毛利率比較如下：2007年一2009年，公司與禾欣股份、雙象股份的超纖貼面革比較單位；元/米公司名稱2009 年2ooe 年2007 年銷售 單價(jià)單位銷 ««*草價(jià)儕成本毛利率覃價(jià)單位銷毛利率64.1931.6741+ 556& 5246.6928.74%6

37、4.6846. 9827.37%63. 2916.8126. 04弔66. 1450.6623. 41%也4649. 5520. 66»t59. 6741. 5530. 36%63. 9451.4619. 51%64.7152. 1819. 36%(2) 2007年2009年，公司與山東同大的超纖合成革比較公司與山東同大的超纖合成革產(chǎn)品一致，2007年一2009年，公司與山東同大的超纖合成革平均銷售單價(jià)、單位銷售成本和毛利率比較如下：2007年一2009年，公司與山東同大的超纖合成革比較卑必 兀/米公司名稱2009 年200S 年2DDT 年銷會(huì)單價(jià)單位銷 售成本毛和率單價(jià)單也銷 售

38、成本毛利率捎售 單價(jià)單疊簫售成本毛利率52. 0134. 4933. 68%55. 0243. 5520. 85%57. 5645. 2221. 44%山貳同大52. 3439. 3824. 63%56. 144. 2421. 14%55. 9842. 7123. 69序號(hào)項(xiàng)目名稱投資金額 (萬元項(xiàng)目備案 或核準(zhǔn)情況項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度1年產(chǎn)600方平方米定曲趙細(xì) 纖綺聚楓酣令成革宅產(chǎn)投 資建設(shè)項(xiàng)H中的(-ffl)SOO 萬平方米/年宦福超細(xì)纖維 聚氨酯合成革項(xiàng)日注119.060金經(jīng)備20100181LJ 號(hào)建設(shè)期18個(gè)月2企業(yè)技術(shù)中心技改項(xiàng)口3,000金經(jīng)備20100199LJ 號(hào)建設(shè)期18個(gè)月3其他口主管業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng) 運(yùn)資金1【1【 1投資次性投資相燉島設(shè)備要求設(shè)備依賴性較弱設(shè)備依賴性較強(qiáng)1紡嫁技術(shù)共混紡繪法復(fù)合紡絲法開纖匸藝川苯抽出工龍誠(chéng)減爪工藝或屮茱抽出工藝海島比45/55-30/70島達(dá) 20/80島數(shù)5001500取決于定島板應(yīng)用范圍家傀革、球革、汽車內(nèi)飾鞋罩、家具革、服裝革、汽車內(nèi)飾、 球革產(chǎn)品 特點(diǎn) 比較甜轂不町控且縱向非連續(xù)超細(xì)