基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)總結(jié)

1、PAGE18金考網(wǎng)金融考試培訓(xùn)專家 1、證券的定義：指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。2. 有價(jià)證券的分類：廣義：包括商品證券，貨幣證券，資本證券狹義：指資本證券1. 按證券發(fā)行主體不同，有價(jià)證券可分為政府證券，政府機(jī)構(gòu)證券，和公司證券。2. 按證券是否在證券交易所掛牌上市交易，有價(jià)證券可分為上市證券和非上市證券。3. 按募集方式分類，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。4. 按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可以分為股票，債券和其他證券三大類。3. 有價(jià)證券的特征：1.期限性 2.收益性 3.流動(dòng)性 4.風(fēng)險(xiǎn)性4. 證

2、券市場(chǎng)的基本功能：1.籌資投資功能                    2.資本定價(jià)功能                    3.資本配置功能5、證券市場(chǎng)的品種結(jié)構(gòu)：1.股票市場(chǎng)2.債券市場(chǎng)3.基

3、金市場(chǎng)4.衍生品市場(chǎng)6.證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史： 1602年世界上第一個(gè)股票交易所在荷蘭的阿姆斯特丹成立 1773年英國(guó)第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立 1790年美國(guó)第一個(gè)證券交易所費(fèi)城證券交易所成立7.證券市場(chǎng)參與者包括：1.證券發(fā)行人2.證券投資人3.證券市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)4.自律性組織5.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)8.股票的定義：股票是一種有價(jià)證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票的性質(zhì)：1.股票是有價(jià)證券             2.股票

4、是要式證券             3.股票是證權(quán)證券             4.股票是資本證券             5.股票是綜合權(quán)利證券 股票的特征：1.永久性2.參與性3.收益性4.流動(dòng)性5.風(fēng)險(xiǎn)性9.上市公司的條件：

5、向社會(huì)公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25，公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例應(yīng)在10以上. 10.股票的價(jià)格：指股票在證券上買賣的價(jià)格  公式：股票價(jià)格預(yù)期股息/ 必要收益率11.國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)常表現(xiàn)為擴(kuò)張與收縮的周期性交替，每個(gè)周期一般都要經(jīng)過哪四個(gè)階段：   高漲，危機(jī)，蕭條，復(fù)蘇12.影響股票價(jià)格的主要因素：1.公司層面2.宏觀經(jīng)濟(jì)層面3.其它因素13.普通股股東的權(quán)利：1.公司重大決策參與權(quán)2.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)3.其它權(quán)利   普通股股東的義務(wù)：1.不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東

6、的利益                     2.不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任兵損害公司債權(quán)人的利益14.債券的概念：是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的，承諾按一定利率定期支付利息并到期償本金的債權(quán)債務(wù)憑證。   債券的票面要素：1.債券的票面價(jià)值2.債券的到期期限3.債券的票面利率4.債券發(fā)行者名稱   債券的特征

7、：1.償還性2.流動(dòng)性3.安全性4收益性 債券的一般分類：1.按發(fā)行主體分類。可分為政府債券，金融債券，公司債券                   2.按計(jì)息與付息方式分類?？煞譃閱卫麄?，復(fù)利債券                 

8、60; 3.按債券形態(tài)分類?？煞譃閷?shí)物債券，憑證式債券，記帳式債券   我國(guó)債券的分類：1.國(guó)債2.金融債券3.企業(yè)債券  15.債券與股票的區(qū)別：1.二者權(quán)利不同2.二者目的不同3.期限不同4.收益不同5風(fēng)險(xiǎn)性不同  16.金融衍生工具的概念：指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。  金融衍生工具的特征：1.跨期性2.杠桿性3.聯(lián)動(dòng)性4.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性金融衍生工具的一般分類：1.金融遠(yuǎn)期合約2.金融期貨3.金融期權(quán)4.金融互換5.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具  金融衍生工具的功能：1.

9、套期保值功能2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能3.投機(jī)功能4.套利功能17.證券發(fā)行市場(chǎng)的定義：指發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)，是一個(gè)無(wú)形市場(chǎng)。18.證券交易方式：1.現(xiàn)貨交易2.遠(yuǎn)期交易和期貨交易3.回購(gòu)交易4.信用交易19.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)行包括：1.證券交易所2.證券交易的原則和規(guī)則3.證券指數(shù)1990年11月26日成立的上海證券交易所1990年12月1日成立的深圳證券交易所證券交易的程序：開戶，委托，成交，結(jié)算20.我國(guó)證券交易采用兩種競(jìng)價(jià)方式：1.集合競(jìng)價(jià)方式，每個(gè)交易日的9點(diǎn)159點(diǎn)25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間   2.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式 9點(diǎn)3011點(diǎn)30 ，13點(diǎn)15點(diǎn)為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間

10、21.股票投資收益包括;1.股息收入2.資本利得3.公積金轉(zhuǎn)增股本 在上市公司稅后利潤(rùn)中分配順序：1.彌補(bǔ)以前年度的虧損                                2.提取法定公積金      

11、60;                         3.提取任意公積金                        

12、;        4.支付優(yōu)先股股息                                5.支付普通股股息22.債券的投資收益包括：1.債券的利息收益2.資本利得3.再投資收益23.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括：1.政策風(fēng)

13、險(xiǎn)2.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)3.利率風(fēng)險(xiǎn)4.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)又稱“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)”是由于通貨膨脹貨幣貶值給投資者帶來(lái)實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。 實(shí)際收益率名義收益率通貨膨脹率非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的定義：指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)，全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。也稱為“微觀風(fēng)險(xiǎn)”。24.短期國(guó)庫(kù)券作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的基礎(chǔ)上，我們可以發(fā)現(xiàn)的幾個(gè)規(guī)律：重點(diǎn)第2個(gè) 2.不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。在期限相同的情況下：中央政府其他依次級(jí)別低的債券利率較高，這是國(guó)為它們的信用風(fēng)險(xiǎn)不同。其他依次級(jí)別低

14、的債券利率較高，這是國(guó)為它們的信用風(fēng)險(xiǎn)不同。其他依次級(jí)別低的債券利率較高，這是國(guó)為它們的信用風(fēng)險(xiǎn)不同。 第二章25.證券投資基金的概念：指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。26.基金的特點(diǎn)：1.集合理財(cái)，專業(yè)管理2.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)3.利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)27.基金的分類：(多選必考)1.根據(jù)法律形式不同，可以分為契約型基金與公司型基金2.根據(jù)基金份額是否固定，可以分為封閉式基金和開放式基金3.根據(jù)投資目標(biāo)不同，可以分為成長(zhǎng)型基金，收入型基金，平衡型基金4.

15、根據(jù)投資對(duì)象不同，可以將基金分為股票型基金，混合型基金，債券型基金，貨幣型基金5.根據(jù)投資理念不同,可以分為主動(dòng)型基金,被動(dòng)(指數(shù))型基金6.根據(jù)募集方式不同,可以分為公募基金,私募基金基金與股票，債券的比較：1.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同2.所籌資金的投向不同3.風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同基金與銀行儲(chǔ)蓄存款比較：1.性質(zhì)不同2.風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同3.信息披露程度不同基金與銀行理財(cái)產(chǎn)品的比較：1.從投資范圍來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資領(lǐng)域更為寬廣  2.銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性相對(duì)較差3.銀行理財(cái)產(chǎn)品投資門檻通常較高，限制了資金較少的投資者 4.銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露程度一般不如基金。28.信托業(yè)務(wù)范圍

16、廣泛，包括：1.商業(yè)信托2.金融信托3.民事信托4.公益信托，而基金只是金融信托的一種。29.基金后臺(tái)管理包括:基金的估值,基金費(fèi)用,會(huì)計(jì)核算,利潤(rùn)分配,稅收以及信息披露共5點(diǎn)130.基金的參與主體:1.基金當(dāng)事人2.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)3.基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織31.基金的起源:英國(guó)1968年英國(guó)成立的”海外及殖民地政府信托基金”,這是公認(rèn)的設(shè)立最早的的基金.1921年4月,美國(guó)設(shè)立了第一家基金組織-“美國(guó)國(guó)際證券信托基金”1924年3月21日,”馬薩諸塞投資信托基金”設(shè)立,這是世界上第一個(gè)公司型開放式基金.1990年底,中國(guó)的第一家證券交易所-上海證券交易所成立.1991年,國(guó)內(nèi)第一家基金公

17、司成立,-珠信基金成立,發(fā)地規(guī)模達(dá)6930萬(wàn)元2001年9月,第一只開放式股票型基金華安創(chuàng)新基金設(shè)立,2003年10月,證券投資基金法頒布，并于2004年6月1日實(shí)施。2004年10月，第一只LOF（上市開放式基金）推出，南方積極配置基金設(shè)立32.我國(guó)基金業(yè)在金融體系中的地位和作用：1.基金業(yè)的發(fā)展改變了社會(huì)傳統(tǒng)的理財(cái)觀念和理財(cái)方式2.基金業(yè)的發(fā)展有力地推動(dòng)了資本市場(chǎng)的制度改革3.基金業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了金融體系改革的深化4基金業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了社會(huì)保障體系的改革 第三章33. 第三基金的分類：重點(diǎn)看書上的比較細(xì)34.什么是ETF，LOF？ETF交易型開放式指數(shù)基金：又稱為“交易所交易基金“，

18、是一種在交易所上市交易的，基金份額可變的一種開放式基金。產(chǎn)于加拿大，但發(fā)展與成熟主要是在美國(guó)LOF上市開放式基金：是一種既可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)，贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購(gòu)或贖回的開放式基金。LOF和ETF都具備開放式基金場(chǎng)外申購(gòu)，贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)35.兩者的不同點(diǎn)：1.申購(gòu)，贖回的標(biāo)的不同2.場(chǎng)所不同3.限制不同4.投資策略不同5.在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供1個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)，而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低。35.股票型基金的分析指標(biāo)：1.反映基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)。包括1.基金分紅2.已實(shí)現(xiàn)收益3.凈值增長(zhǎng)率。是最主要的分析指標(biāo)，最能全面反映

19、基金的經(jīng)營(yíng)成果。2.股票型基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)?？梢詤⒖嫉闹笜?biāo)有1.凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差2.持股集中度3.行業(yè)投資集中度。3.反映基金運(yùn)作成本的指標(biāo)。基金管理費(fèi)率每年在1.5左右，托管費(fèi)率每年在0/25左右4.反映基金操作策略的指標(biāo)。基金周轉(zhuǎn)率（基金股票交易金額×1/2）/基金平均持有股票市值36.債券型基金與債券的不同：     1.債券型基金收益的穩(wěn)定性不如債券     2.債券型基金沒有確定的到期日     3.投資風(fēng)險(xiǎn)不同37.債券型基金的類型：1.是否可以直接在二

20、級(jí)市場(chǎng)買賣股票，可分為純債券型基金，偏債型基金。純債券型基金不直接在二級(jí)市場(chǎng)買賣股票。偏債型可以但不能超過資產(chǎn)凈值2038.債券型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：1.利率風(fēng)險(xiǎn)2.信用風(fēng)險(xiǎn)3.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)4.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 5.證券市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)39.債券型基金的分析指標(biāo)有：1.凈值增長(zhǎng)率2.標(biāo)準(zhǔn)差3.費(fèi)用率，均為常用分析指標(biāo)40.什么是久期？指?jìng)拿看蜗⑵被蛘弑窘鹬Ц稌r(shí)間的加權(quán)平均期限1.它綜合考慮了到期時(shí)間，息票，付息周期以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響2.可以反映利率的變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格變動(dòng)的影響，可以較好地衡量債券利率風(fēng)險(xiǎn)。41.判斷 貨幣市場(chǎng)基金的主要投資對(duì)象：現(xiàn)金1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款，大

21、額存單，剩余期限在397天以內(nèi)（包含397天）的債券。42.貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：1.利率風(fēng)險(xiǎn)2.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)3.信用風(fēng)險(xiǎn)4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)43.收益分析：1.貨幣市場(chǎng)基金份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用日每萬(wàn)份基金凈收益和最近7日年化收益率表示2.日每萬(wàn)份基金凈收益是貨幣市場(chǎng)基金每天運(yùn)作的凈收益平均攤到每一份額上，然后以1萬(wàn)份為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行衡量和比較的一個(gè)數(shù)據(jù)。3.最近7日年化收益率是以最近7個(gè)自然日日平均收益率折算的年收益率。貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過2044.混合型基金與股票型基金的不同：股票型基金的投資比重必須在60以上，而混合型比重介于4060之間45.保本型基金的保本

22、策略主要有：1.對(duì)沖保險(xiǎn)策略2.固定比例投資組合保險(xiǎn)策略概念，會(huì)考判斷1.價(jià)值底線：價(jià)值根據(jù)基金的保本程度和合理的折現(xiàn)率確定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)價(jià)值。2.安全墊：計(jì)算投資組合折現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額。3.恒定比例：保本資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例并不是經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)的，必須在一事實(shí)上的時(shí)間內(nèi)維持，稱為恒定比例。46.保本型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：持有人必須在基金認(rèn)購(gòu)期內(nèi)買入保本型基金并持有一個(gè)完整周期才能享受到保本條款。一般保本期限在35年，期間不能贖回47.保本型基金的分析指標(biāo)包括：1.保本期2.保本比例3.贖回費(fèi)4.安全墊5.擔(dān)保人   常見的保本比例介于80100之間48.QDII

23、的特點(diǎn)：給國(guó)內(nèi)投資者提供了參與國(guó)外市場(chǎng)投資的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)投資全球化   QDII的投資風(fēng)險(xiǎn)：1.匯率風(fēng)險(xiǎn)2.基金管理者海外市場(chǎng)管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)3.國(guó)際市場(chǎng)將會(huì)面臨國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等特別投資風(fēng)險(xiǎn)。4.基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也需要注意。申購(gòu)，贖回時(shí)間長(zhǎng)于國(guó)內(nèi)其他基金49.ETF的特點(diǎn)：1.被動(dòng)操作的指數(shù)型基金2.獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)，贖回機(jī)制3.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。50.ETF的分析：1.價(jià)值底線：價(jià)值根據(jù)基金的保本程度和合理的折現(xiàn)率確定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)價(jià)值。2.安全墊：計(jì)算投資組合折現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額。3.恒定比例：保本資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例并

24、不是經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)的，必須在一事實(shí)上的時(shí)間內(nèi)維持，稱為恒定比例。46.保本型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：持有人必須在基金認(rèn)購(gòu)期內(nèi)買入保本型基金并持有一個(gè)完整周期才能享受到保本條款。一般保本期限在35年，期間不能贖回47.保本型基金的分析指標(biāo)包括：1.保本期2.保本比例3.贖回費(fèi)4.安全墊5.擔(dān)保人   常見的保本比例介于80100之間48.QDII的特點(diǎn)：給國(guó)內(nèi)投資者提供了參與國(guó)外市場(chǎng)投資的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)投資全球化QDII的投資風(fēng)險(xiǎn)：1.匯率風(fēng)險(xiǎn)2.基金管理者海外市場(chǎng)管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)3.國(guó)際市場(chǎng)將會(huì)面臨國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等特別投資風(fēng)險(xiǎn)。4基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也需要注意。申購(gòu)，贖回

25、時(shí)間長(zhǎng)于國(guó)內(nèi)其他基金49.ETF的特點(diǎn)：1.被動(dòng)操作的指數(shù)型基金2.獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)，贖回機(jī)制3.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。50.ETF的分析：ETF折價(jià)率：指ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與基金份額凈值相比較處于溢價(jià)或折價(jià)的程度。日跟蹤誤差：等于ETF日凈值增長(zhǎng)率與標(biāo)的指數(shù)日收益率之差信息比率：等于基金相對(duì)于指數(shù)獲得的超額收益除以跟蹤誤差，即單位跟蹤誤差上基金獲得的超額收益51.基金管理公司的分析：1.股東背景，股權(quán)結(jié)構(gòu)和注冊(cè)資本2.資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)3.人力資源優(yōu)勢(shì)4.銷售渠道優(yōu)勢(shì)5.投資決策流程與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制6.有無(wú)違規(guī)歷史及受中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰的情況52.基金投資風(fēng)格分析：1.持倉(cāng)風(fēng)格2.持股風(fēng)格

26、3.行業(yè)配置風(fēng)格 53.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法：1.基金招募說(shuō)明書所明示的投資方向，投資范圍，投資比例                          2.基金的歷史規(guī)模和持倉(cāng)比例              

27、            3.基金的過往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度                          4.基金成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)行為發(fā)生簡(jiǎn)單的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以分為三個(gè)等級(jí)：高，中，低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)54.基金份額持有人的地位和作用

28、：享有基金信息的知情權(quán)，表決權(quán)，收益權(quán)基金份額持有人是基金一切活動(dòng)的中心55.基金份額持有人的權(quán)利：包括對(duì)基金收益的享有權(quán)，對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)代表基金份額10以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案56.基金份額持有人的義務(wù)：1.遵守基金合同2.繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定費(fèi)用3.承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任4.不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng)5.在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額6.在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律，法規(guī)的有關(guān)規(guī)定7法律，法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)57.基金管理公司的資格管理：

29、1.基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣2.其主要股東指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高，且不低于25的股東，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣，持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度58.證券投資基金法規(guī)定，基金管理人不得有以下行為：見課本102頁(yè)共5點(diǎn)59.基金管理人的作用：起著核心作用，基金管理人負(fù)責(zé)基金募集與管理的其他事務(wù)性工作，基金份額的注冊(cè)登記，基金資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算，基金的分紅派息，持有人大會(huì)的召集，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的選擇。嚴(yán)禁利益沖突與利益輸送。60.基金管理公司的主要業(yè)務(wù)：1.基金的募集與銷售2.投資管理3.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)     &#

30、160;                    4基金運(yùn)營(yíng)5.投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)61.基金管理公司的治理準(zhǔn)則：遵循基金份額持有人利益優(yōu)先是公司治理遵循的基本原則   基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的三分之一62.基金管理公司的內(nèi)部控制制度：指公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整，促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作程序，管理與控制措施的總稱。&#

31、160;                 包括：1.公司內(nèi)部控制大綱2.基本管理制度3.部門業(yè)務(wù)規(guī)章4業(yè)務(wù)操作手冊(cè)63.內(nèi)部控制的基本原則：1.健全性原則2.有效性原則3.獨(dú)立性原則64.（多選）基金托管人的資格管理?xiàng)l件：1.凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定2.設(shè)有專門的基金托管部門3.取得基金叢業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)4.有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件5.有安全高效的清算，交割系統(tǒng)6.有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)

32、的其他設(shè)施7.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度8.法律，行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定睥其他條件。65.基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)包括：1.資產(chǎn)保管2.資金清算3.資產(chǎn)核算4.投資運(yùn)作監(jiān)督66.我國(guó)開放式基金的銷售體系以商業(yè)銀行代銷，證券公司代銷和基金管理公司直銷為主。67.公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不少于該部門員工人數(shù)的二分之一，部門的管理人員已取得基金叢業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券，金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷   第五章68.基金的投資運(yùn)作包括

33、：1.基金的投資2.基金的交易實(shí)現(xiàn)3.基金的績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制69.投資決策的流程研究-投資決策-投資執(zhí)行-績(jī)效評(píng)估及信息反饋-投資組合調(diào)整, 的循環(huán)過程70.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要有：1.基金管理人的投資策略風(fēng)險(xiǎn)2.管理水平風(fēng)險(xiǎn)3.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)71.基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)控制包括：1.風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系2.風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系72.基金資產(chǎn)估值的概念：指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。 基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)總值基金負(fù)債總值 基金份額凈值基金資產(chǎn)凈值/ 基金總份額73.基金資產(chǎn)估值的原則： 2006年11月26日中國(guó)證監(jiān)

34、會(huì)下發(fā)了關(guān)于基金公司及證券投資基金執(zhí)行的通知，規(guī)定證券投資基金自2007年7月1日起執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則74.基金的費(fèi)用：1.是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)，贖回費(fèi)，及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用（合同生效前，不計(jì)入基金資產(chǎn)的）2.是基金管理過過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)，基金托管費(fèi)，信息披露費(fèi)，這些費(fèi)用都是由基金資產(chǎn)承擔(dān)。（合同生效后，都是計(jì)入基金資產(chǎn)的。75.基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括：1.資產(chǎn)類2.負(fù)債類3.資產(chǎn)負(fù)債共同類4.所有者權(quán)益尖5.損益類76.基金的投資交易包括：1.基金申購(gòu)，贖回2.基金持有證券的上市公司行為3.基金資產(chǎn)估值4.基金費(fèi)用計(jì)提和支付5.基金利潤(rùn)

35、分配。等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)77.基金利潤(rùn)的來(lái)源：1.利息收入2.投資收益3.其他收入4.公允價(jià)值變動(dòng)損益5.基金的費(fèi)用78.基金利潤(rùn)分配：1.封閉式基金的利潤(rùn)分配。每年不得少于1次，年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90。     2.開放式基金的利潤(rùn)分配。分為現(xiàn)金分紅方式和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。     3.貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配。79.基金的稅收：1.基金管理人運(yùn)用基金買賣股票，債券的差價(jià)收入免征營(yíng)業(yè)稅         

36、;    2.從2008年4月24日起，基金買賣股票按照0.1的稅率征收印花稅。    3.對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票，債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息，紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。第六章80.基金的市場(chǎng)營(yíng)銷含義：是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和投資者需求出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)，銷售，售后服務(wù)稅款一系列的總稱?；鹗袌?chǎng)營(yíng)銷包括：1.基金產(chǎn)品2.價(jià)格3.促銷4.市場(chǎng)定位核心：應(yīng)以投資者的需求為核心內(nèi)涵：是隨著基金市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的實(shí)踐而不斷變化，發(fā)展的。81.營(yíng)銷組合的四大要素：產(chǎn)品，費(fèi)率，渠道，促銷，

37、是基金營(yíng)銷的核心內(nèi)容82.開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷，詳細(xì)見書140頁(yè)以銀行代銷，證券公司代銷及基金管理公司直銷為主的銷售體系83.目標(biāo)市場(chǎng)分析包括：1.目標(biāo)市場(chǎng)細(xì)分2.目標(biāo)市場(chǎng)選擇3.目標(biāo)市場(chǎng)定位84.投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類：1.積極型2.穩(wěn)健型3保守型85.為合適的投資者選擇合適的基金：1.選擇基金的原則2.為合適的投資者選擇合適的基金86.基金的促銷手段包括：1.人員推銷2.營(yíng)業(yè)推廣3.廣告促銷4.公共關(guān)系5.持續(xù)營(yíng)銷87.營(yíng)銷目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定包括：1.收集，分析金融市場(chǎng)，相關(guān)基金產(chǎn)品，相關(guān)基金管理公司以往的歷史數(shù)據(jù)2.分析基金營(yíng)銷活動(dòng)面向的目標(biāo)市場(chǎng)3.評(píng)估基金營(yíng)銷活動(dòng)的外部因素

38、和內(nèi)部因素。88.受理基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)：1.賬戶類業(yè)務(wù)基金帳戶管理業(yè)務(wù)：基金帳戶開戶，登記，銷戶，取消登記交易賬戶管理業(yè)務(wù)：交易賬戶開戶，資料修改，解鎖，交易密碼重置，交易密碼修改，銷戶2.交易類業(yè)務(wù)：認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回，設(shè)置分紅方式，基金轉(zhuǎn)換，基金轉(zhuǎn)托管，撤單89.客戶服務(wù)的內(nèi)容：1.投資咨詢2.基金資訊3.投資跟蹤4.互動(dòng)交流5.受理投訴6.投資者查詢90.客戶服務(wù)方式（必考）：1.電話服務(wù)中心2.郵寄服務(wù)3.自動(dòng)傳真，電子信箱與手機(jī)短信4.一對(duì)一專人服務(wù)5.互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用6媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用7.講座，推介會(huì)和座談會(huì)91.基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從

39、業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券，金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。92.基金管理人不得委托未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格。從事宣傳推介基金活動(dòng)的人員還應(yīng)取得基金從業(yè)資格。93.基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)的八項(xiàng)禁止行為：1.以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平2.采取抽獎(jiǎng)，回扣或者送實(shí)物，保險(xiǎn)，基金份額等方式銷售基金3.以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金4.募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折5.承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送6.挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回資金93.基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)的八項(xiàng)禁止行為：1.以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的

40、收費(fèi)水平2.采取抽獎(jiǎng)，回扣或者送實(shí)物，保險(xiǎn)，基金份額等方式銷售基金3.以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金4.募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折5.承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送6.挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回資金7.基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定8.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形94.對(duì)基金銷售推介材料內(nèi)容規(guī)定：1.公開出版資料2.宣傳單，手冊(cè)，信函等面向公眾的宣傳資料3.海報(bào)，戶外廣告4.電視，電影，廣播，互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像，通訊資料5.還包括通過報(bào)眼及報(bào)花廣告，公共網(wǎng)站鏈接廣告，傳真，短信，非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅，銷售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲得的，帶有廣告性質(zhì)的基金銷售信息。95.基金

41、宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，就當(dāng)特別注意：1.在缺乏證據(jù)支持的情況下，不得使用業(yè)績(jī)穩(wěn)健，業(yè)績(jī)優(yōu)良，名列前茅，位居前列，首只，最大，最好，最強(qiáng)，唯一等表述2.不得使用從享財(cái)富增長(zhǎng)，安心享受成長(zhǎng)，盡享牛市，等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述3.不得使用欲購(gòu)從速，申購(gòu)良機(jī)，等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述4.不得使用凈值歸一，等誤導(dǎo)基金投資人的表述。96.判斷，基金宣傳推介材料可以登載該基金，基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除處。97.對(duì)基金銷售費(fèi)用的規(guī)范：1.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同，招募說(shuō)明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目，條件和方式，在招募說(shuō)明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)

42、。 2.基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，就當(dāng)收取贖回費(fèi)，贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5，贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總總額的25，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。98.基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理：1.基金銷售人員從業(yè)資格的取得2.基金銷售從業(yè)人員的資格管理3.叢業(yè)人員誠(chéng)信信息管理99.從事基金銷售活動(dòng)不得有下列行為：1.在銷售活動(dòng)中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益2.違規(guī)向他人提供基金未公開的信息3.詆毀其他基金，銷售機(jī)構(gòu)銷售人員4.散布虛假信息，擾亂市場(chǎng)秩序5.同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷售業(yè)務(wù)6.違規(guī)接受投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回等交

43、易 7.違規(guī)對(duì)投資者作出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔(dān)8.承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送 9.挪用投資者的交易資金或基金份額100.封閉式基金的募集的五個(gè)步驟：申請(qǐng)，核準(zhǔn)，發(fā)售，備案，公告101.封閉式基金份額的發(fā)售：應(yīng)當(dāng)自到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售，我國(guó)封閉式工基金的募集期限一般為3個(gè)月。發(fā)售價(jià)格愛用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。102.募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)：自受理開放式基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的準(zhǔn)定。103.募集期：開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不能超過3個(gè)月。104.合同生效條件：1.

44、基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣 2.基金份額持有人不少于200人。105.開放式基金的認(rèn)購(gòu)的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)有：1.商業(yè)銀行2.證券公司3.證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 4專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。106.開放式基金的認(rèn)購(gòu)步驟：開戶，認(rèn)購(gòu)，確認(rèn)107.開放式基金的認(rèn)購(gòu)方式：前端收費(fèi)，后端收費(fèi) 凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)金額/ 1認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 認(rèn)購(gòu)份額（凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額面值108.申購(gòu)的概念：投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常叫申購(gòu) 贖回：指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開放式基金份額的行為。申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別：1

45、.認(rèn)購(gòu)指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。 申購(gòu)指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。 2.認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠，認(rèn)購(gòu)期的基金要經(jīng)過封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金份額要在申購(gòu)成功后的第二個(gè)工作日才能贖回。109.股票基金，債券基金的申購(gòu)，贖回原則： 1.未知價(jià)交易原則2.金額申購(gòu)，份額贖回110.貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)，贖回原則：1.確定價(jià)原則2.金額申購(gòu)，份額贖回111.投資者申購(gòu)基金成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T1是為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2起有權(quán)贖回該部分的基金份額。112.（判斷）單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10時(shí)，為巨額贖回

46、。113.（判斷）基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告，并說(shuō)明有關(guān)處理方法。114.與普通的開放式基金不同，ETF的認(rèn)購(gòu)可以包括：現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，證券認(rèn)購(gòu)115.ETF份額的申購(gòu)，贖回應(yīng)遵循以下原則： 1.場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)，贖回ETF采用份額申購(gòu)，份額贖回的方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng)。 2.場(chǎng)外申購(gòu)，贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)，贖回對(duì)價(jià)包括組合證券，現(xiàn)金替代，現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。3.申購(gòu)，贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。116.LOF（上市開放式基金）只有深圳證券交易所開辦LOF業(yè)務(wù)117.LOF采取“金額申購(gòu)，份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。1

47、18.QDII申購(gòu)與贖回原則：1.未知價(jià)原則2.金額申購(gòu)，份額贖回原則 3.當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間內(nèi)撤銷119.申購(gòu)，贖回資金清算流程：申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)，贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。申購(gòu)款應(yīng)于5日內(nèi)到達(dá)基金在銀行的存款帳戶，贖回款在7日內(nèi)到達(dá)投資者資金賬戶。120.基金信息披露的意義和作用：1.有利于防止利益沖突與利益輸送2.有利于提高證券市場(chǎng)的效率3.有利于投資價(jià)值判斷4.有利于防止信息濫用121.基金信息披露的原則：實(shí)質(zhì)性原則，形式性原則 1.實(shí)質(zhì)性原則包括：1.真實(shí)性2.準(zhǔn)確性3.完整性4.及時(shí)性5.公平披露原則 2.形式性原則包括：1.規(guī)范性2.易解性

48、3.易得性原則122.基金信息披露的禁止行為：1.虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 2.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 4.詆毀其他基金管理人，托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)123.基金信息披露的分類：1.基金募集信息披露2.基金運(yùn)作信息披露3.基金臨時(shí)信息披露124.我國(guó)基金信息披露制度體系可分為：國(guó)家法律，部門規(guī)章，規(guī)范性文件，自律性規(guī)則125.基金管理人的信息披露義務(wù)：書199頁(yè)，主要看時(shí)間點(diǎn) 至少每周公告一次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。 在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露年度報(bào)告搞要，半年報(bào)告60日，季度是15天126.基金份額持有人的信息披露義務(wù)：當(dāng)代表基金份額1

49、0以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10以上的持有人有權(quán)自行召集。127.基金合同中披露信息的應(yīng)用：1.基金投資動(dòng)作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息。 2.基金合同特別約定的事項(xiàng)3.基金合同終止的事由，程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式。128.招募說(shuō)明書最為重要的信息：1.基金投資目標(biāo)2.投資范圍3.投資策略4.投資限制 5.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)6.風(fēng)險(xiǎn)收益特征129.基金凈值公告包括：基金資產(chǎn)凈值，份額凈值，份額累計(jì)凈值 1.封閉式基金一般1周披露一次基金凈值和份額累計(jì)凈值 2.開放式基金在開放申購(gòu)，贖回前（1周一次）開放后（披露每個(gè)開放日的份額凈

50、值和份額累計(jì)凈值。130.基金半年度報(bào)告披露以下信息要關(guān)注：報(bào)告期未基金所持有的所有股票明細(xì)及報(bào)告期內(nèi)基金累計(jì)買入與賣出的前20名股票明細(xì)。131判斷 基金半年度報(bào)告不需要進(jìn)行審計(jì)，而基金年度報(bào)告中披露的內(nèi)容應(yīng)經(jīng)過審計(jì)132.基金半年度報(bào)告只需要披露當(dāng)期的數(shù)據(jù)和指標(biāo)，而基金年度報(bào)告應(yīng)提供最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)指標(biāo)，基金凈值表現(xiàn)和收益分配情況。133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2 133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2.延長(zhǎng)基金合同期限3.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式4.更換基金管理人或基金托管人5.高管負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)134.貨幣市場(chǎng)基金的特殊信息披露內(nèi)容具體包括：1.基金收益公告2.影子價(jià)格3.攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形。135.貨幣市場(chǎng)基金收益公告：貨幣市