全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)主協(xié)議

1、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)主協(xié)議簽署單位:全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)主協(xié)議第一條 為維護(hù)回購(gòu)雙方的合法權(quán)益，明確回購(gòu)雙方的權(quán)利 與義務(wù)，根據(jù)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法等有關(guān) 法律及規(guī)章，參加全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)直接交易的參與者（簡(jiǎn)稱參與者）在平等、自愿、協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，共同簽定本協(xié)議。第二條 本協(xié)議所稱回購(gòu)雙方包括債券回購(gòu)交易中的正回購(gòu)方和逆回購(gòu)方；本協(xié)議所稱債券、回購(gòu)、正回購(gòu)方、逆回購(gòu)方 均按全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法定義。第三條 除簽定本協(xié)議外，回購(gòu)雙方進(jìn)行回購(gòu)交易應(yīng)逐筆訂 立回購(gòu)成交合同，回購(gòu)成交合同與本協(xié)議共同構(gòu)成回購(gòu)交易完整 的回購(gòu)合同?；刭?gòu)合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

2、第四條 回購(gòu)成交合同是回購(gòu)雙方就回購(gòu)交易所達(dá)成的協(xié) 議?；刭?gòu)成交合同應(yīng)采用書面形式（參考文本附后），其書面形 式包括全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱交易系統(tǒng)）生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳真、合同書和信件等?；刭?gòu)成交合同的內(nèi)容由回購(gòu)雙方約定，一般包括以下條款： 成交日期、交易員姓名、正回購(gòu)方名稱、逆回購(gòu)方名稱、債券種 類（券種代碼與簡(jiǎn)稱）、回購(gòu)期限、回購(gòu)利率、債券面值總額、 首次資金清算額、到期資金清算額、首次交割日、到期交割日、 債券托管賬戶和人民幣資金賬戶、交割方式、業(yè)務(wù)公章、法定代 表人（或授權(quán)人）簽字等；以交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)和電傳作為回購(gòu)成交合同，業(yè)務(wù)公章和法定代表人（或授權(quán)

3、人）簽字 可不作為必備條款。第五條 回購(gòu)雙方在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司 （簡(jiǎn)稱 中央結(jié)算公司）辦理債券的質(zhì)押登記。質(zhì)押登記是指中央結(jié)算公司按照回購(gòu)雙方通過中央債券簿 記系統(tǒng)發(fā)送并相匹配的回購(gòu)結(jié)算指令， 在正回購(gòu)方債券托管賬戶 將回購(gòu)成交合同指定的債券進(jìn)行凍結(jié)的行為。第六條 成交日期是回購(gòu)雙方訂立回購(gòu)成交合同的日期。第七條 交割日分首次交割日和到期交割日。 首次交割日是 辦理債券質(zhì)押登記和逆回購(gòu)方據(jù)此將資金劃至正回購(gòu)方指定賬 戶的日期；到期交割日是正回購(gòu)方將資金劃至逆回購(gòu)方指定賬戶 并據(jù)此解除債券質(zhì)押關(guān)系的日期。第八條 回購(gòu)期限是首次交割日至到期交割日的實(shí)際天數(shù)， 以天為單位，含首次交割日，

4、不含到期交割日。第九條 回購(gòu)利率是正回購(gòu)方支付給逆回購(gòu)方在回購(gòu)期間 融入資金的利息與融入資金的比例， 以年利率表示。 計(jì)算利息的 基礎(chǔ)天數(shù)為365天。第十條 資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額。到期資金清算額=首次資金清算額X（1+回購(gòu)利率X回購(gòu)期限/365）。第十一條 回購(gòu)交易單位為萬元。 債券結(jié)算單位為萬元； 資 金清算單位為元，保留兩位小數(shù)。第十二條 回購(gòu)雙方可以選擇的交割方式包括見券付款、 券 款對(duì)付和見款付券三種。 見券付款是指在首次交割日完成債券 質(zhì)押登記后， 逆回購(gòu)方 按合同約定將資金劃至正回購(gòu)方指定賬戶的交割方式。 券款對(duì)付是指中央結(jié)算公司和債券交易的資金清算銀行根 據(jù)

5、回購(gòu)雙方發(fā)送的債券和資金結(jié)算指令于交割日確認(rèn)雙方已準(zhǔn) 備用于交割的足額債券和資金后，同時(shí)完成債券質(zhì)押登記 (或解 除債券質(zhì)押關(guān)系手續(xù))與資金劃賬的交割方式。見款付券是指在到期交割日正回購(gòu)方按合同約定將資金劃 至逆回購(gòu)方指定賬戶后，雙方解除債券質(zhì)押關(guān)系的交割方式。第十三條 回購(gòu)雙方應(yīng)按回購(gòu)成交合同約定， 向中央結(jié)算公 司及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整并相符的回購(gòu)結(jié)算指令。 回購(gòu)雙方在接到中 央結(jié)算公司關(guān)于回購(gòu)結(jié)算指令不匹配的信息反饋后，應(yīng)及時(shí)溝 通，并修改重發(fā)。第十四條 正回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù) 正回購(gòu)方的權(quán)利：(1)按合同約定獲得債券出質(zhì)融入資金款項(xiàng)；(2)收取回購(gòu)期間所出質(zhì)債券的發(fā)行人支付的債券利息；(3)在

6、到期交割日，按合同約定贖回同品種債券。 正回購(gòu)方的 義務(wù)：(1)按合同約定，及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整的回購(gòu)結(jié)算指令；(2)在首次交割日，按合同約定的券種和數(shù)量出質(zhì)債券；(3)在到期交割日， 按合同約定的到期資金清算額支付款項(xiàng)。第十五條 逆回購(gòu)方的權(quán)利和義務(wù) 逆回購(gòu)方的權(quán)利：(1)按合同約定的券種、數(shù)量取得 債券質(zhì)權(quán)；(2)回購(gòu)期間擁有債券質(zhì)權(quán)；(3)在到期交割日，按合同約定獲得到期資金清算款項(xiàng)。回購(gòu)方的義務(wù)：(1)按合同約定， 及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整的回購(gòu) 結(jié)算指令及相關(guān)的確認(rèn)指令；(2)在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款 項(xiàng)；(3)在到期交割日， 按合同約定的券種和數(shù)量返還用于質(zhì)押 的債券。第

7、十六條 違約及其定義 回購(gòu)雙方中任何一方?jīng)]有履行回 購(gòu)合同所約定的義務(wù)， 即構(gòu)成違約， 違約方應(yīng)向守約方承擔(dān)違約責(zé)任。 本協(xié)議所稱違約包括 但不限于以下情形：(一)回購(gòu)成交合同訂立后， 未按合同約定發(fā)送回購(gòu)結(jié)算指 令；(二)首次交割日， 正回購(gòu)方?jīng)]有足額債券用于回購(gòu)質(zhì)押登 記，或在辦理債券質(zhì)押登記后， 逆回購(gòu)方未按合同約定將資金劃 至正回購(gòu)方指定賬戶；（三）到期交割日， 正回購(gòu)方?jīng)]有足額資金用于清算或未按 合同約定將資金劃至逆回購(gòu)方指定賬戶， 或者逆回購(gòu)方收到款后 未按合同約定發(fā)送收款確認(rèn)指令。第十七條 因不可抗力造成債券或資金交割的延誤或中斷， 根據(jù)不可抗力的影響程度， 部分或全部免除賠償責(zé)

8、任， 但法律另 有規(guī)定的除外。 發(fā)生債券或資金交割的延誤或中斷一方， 應(yīng)及時(shí) 向?qū)Ψ酵▓?bào)不可抗力情況，并提供有效證明文件。本款所稱不可抗力是指回購(gòu)一方不能預(yù)見并且無法防止的 外因，包括地震、臺(tái)風(fēng)、水災(zāi)、山洪等自然災(zāi)害，以及罷工、政 治動(dòng)亂、戰(zhàn)爭(zhēng)等。第十八條 違約處理 回購(gòu)雙方就一方不履行回購(gòu)合同發(fā)生 爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)首先協(xié)商解決；經(jīng)協(xié)商不能達(dá)成協(xié)議，任何一方可以向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)認(rèn) 定違約責(zé)任；回購(gòu)雙方自接到中國(guó)人民銀行作出的違約責(zé)任認(rèn)定 結(jié)果起三個(gè)工作日內(nèi)沒有提出異議的， 自第四個(gè)工作日（含）起的 三個(gè)工作日內(nèi)按以下相應(yīng)的違約處理?xiàng)l款執(zhí)行：（一）回購(gòu)成交合同訂立后，（1）回購(gòu)雙方未按合同約定發(fā) 送

9、回購(gòu)結(jié)算指令，都發(fā)生違約行為的，應(yīng)分別承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；（2）正回購(gòu)方未按合同約定發(fā)送回購(gòu)結(jié)算指令， 或在首次交割日， 正回購(gòu)方?jīng)]有足額債券用于回購(gòu)質(zhì)押登記， 發(fā)生違約行為的， 逆 回購(gòu)方有權(quán)要求正回購(gòu)方繼續(xù)履行回購(gòu)合同， 也有權(quán)終止回購(gòu)合 同，并通知正回購(gòu)方，同時(shí)，逆回購(gòu)方有權(quán)要求補(bǔ)息，并在補(bǔ)息基礎(chǔ)上向正回購(gòu)方加收罰息；（3）逆回購(gòu)方未按合同約定發(fā)送回 購(gòu)結(jié)算指令， 發(fā)生違約行為的， 正回購(gòu)方有權(quán)要求逆回購(gòu)方繼續(xù) 履行回購(gòu)合同，也有權(quán)終止回購(gòu)合同，并通知逆回購(gòu)方，同時(shí)， 正回購(gòu)方有權(quán)要求補(bǔ)息，并在補(bǔ)息基礎(chǔ)上向逆回購(gòu)方加收罰息。（二）首次交割日，在辦理債券質(zhì)押登記后，逆回購(gòu)方未按 合同約定將資金

10、劃至正回購(gòu)方指定賬戶， 發(fā)生違約行為的， 正回 購(gòu)方有權(quán)書面要求逆回購(gòu)方繼續(xù)履行回購(gòu)合同， 也有權(quán)書面終止 回購(gòu)合同，并要求逆回購(gòu)方最遲于合同終止日的次一營(yíng)業(yè)日解除 債券質(zhì)押關(guān)系，同時(shí)，正回購(gòu)方有權(quán)要求補(bǔ)息，并在補(bǔ)息基礎(chǔ)上 向逆回購(gòu)方加收罰息。（三）到期交割日，正回購(gòu)方?jīng)]有足額資金用于清算，或未 按合同約定將資金劃至逆回購(gòu)方指定賬戶， 發(fā)生違約行為的， 逆 回購(gòu)方有權(quán)要求正回購(gòu)方繼續(xù)履行回購(gòu)合同義務(wù)，有權(quán)要求補(bǔ) 息，并在補(bǔ)息基礎(chǔ)上向正回購(gòu)方加收罰息。（四）到期交割日， 逆回購(gòu)方收到款后未按合同約定發(fā)送收 款確認(rèn)指令， 發(fā)生違約行為的， 正回購(gòu)方有權(quán)要求逆回購(gòu)方繼續(xù) 履行回購(gòu)合同義務(wù)，有權(quán)要求補(bǔ)

11、息， 并在補(bǔ)息基礎(chǔ)上向逆回購(gòu)方 加收罰息。補(bǔ)息按合同約定的資金清算額、回購(gòu)利率、資金（或債券） 延遲到賬天數(shù)計(jì)算；罰息以合同約定的交割日資金清算額為基 數(shù)，罰息利率按回購(gòu)雙方的約定利率計(jì)算， 但最高不得超過中國(guó) 人民銀行準(zhǔn)備金賬戶透支利率， 回購(gòu)雙方?jīng)]有約定的， 罰息利率按日利率萬分之二計(jì)算。本款所規(guī)定的各種違約賠償可以單獨(dú)或合并適用違約方。 第十九條 接到中國(guó)人民銀行作出的違約責(zé)任認(rèn)定結(jié)果起 三個(gè)工作日內(nèi)沒有提出異議， 自第四個(gè)工作日（含）起的三個(gè)工作 日內(nèi)， 違約的正回購(gòu)方不執(zhí)行第十八條第三項(xiàng)違約處理?xiàng)l款， 守 約的逆回購(gòu)方有權(quán)要求由中央結(jié)算公司通過中國(guó)人民銀行債券 發(fā)行系統(tǒng)組織拍賣回購(gòu)合

12、同項(xiàng)下的債券； 拍賣債券所得款項(xiàng)按照 第十八條約定計(jì)算補(bǔ)息和罰息，先還利息、補(bǔ)息和罰息，后還本 金，在補(bǔ)償利息、補(bǔ)息、罰息和本金后，將剩余部分返還給正回 購(gòu)方，不足部分向正回購(gòu)方追索。第二十條 違約方執(zhí)行違約處理?xiàng)l款后， 回購(gòu)雙方在三個(gè)工 作日內(nèi)將違約責(zé)任的認(rèn)定與違約處理結(jié)果以書面形式報(bào)中國(guó)人 民銀行備案。第二十一條 回購(gòu)任何一方如對(duì)中國(guó)人民銀行的違約責(zé)任 認(rèn)定結(jié)果不服，可以向人民法院提起訴訟； 接到中國(guó)人民銀行作 出的違約責(zé)任認(rèn)定結(jié)果起三個(gè)工作日內(nèi)沒有提出異議， 自第四個(gè) 工作日（含）起的三個(gè)工作日內(nèi)， 違約方不執(zhí)行本協(xié)議相應(yīng)違約處 理?xiàng)l款時(shí)，守約方可以向人民法院提起訴訟。第二十二條 回購(gòu)雙方可簽署補(bǔ)充協(xié)議， 作為本協(xié)議的附屬 協(xié)議，共同遵照?qǐng)?zhí)行。補(bǔ)充協(xié)議須符合國(guó)家法律、法規(guī)和中國(guó)人 民銀行的有關(guān)規(guī)定，并不得與本協(xié)議相沖突。第二十三條 回購(gòu)交易中的任何一方被終止全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易資格，應(yīng)繼續(xù)履行已達(dá)成的回購(gòu)合同， 并執(zhí)行本 協(xié)議項(xiàng)下的各項(xiàng)條款。第二十四條 本協(xié)議為開放式協(xié)議，由參與者簽署后生效。簽署單位：法定代表人或授權(quán)人姓名: 簽字：簽字時(shí)間：年 月曰 簽署地：北京單位 公章：聯(lián)系電話：地址：附件：債券回購(gòu)成交合冋（參考文本）回購(gòu)雙方就以下回購(gòu)條款達(dá)成一致成交日期：年正回購(gòu)方名稱：月日逆回購(gòu)方名稱：債券托管賬號(hào)：債券托管賬號(hào)：資金開戶行：資金開戶行：開戶名稱：開戶名