上公司會計政策的選擇

1、上市公司會計政策的選擇摘要：本文介紹了會計政策與會計政策選擇的泄義，并對上市公司會計政策選擇的影響因 素 和動因進行了詳細分析。在此基礎上，指出我國上市公司在會計政策選擇上的問題，針對 這些 問題提出了完善我國會計政策選擇行為的初步建議。尖鍵詞：會計政策；會計政策選擇：上市公司會計政策是指會計政策主體為指導會計運行,實現(xiàn)會計目標，就會計確認，計量，記錄，報告而 作出的制度安排。會計政策分為宏觀會計政策和微觀會計政策兩個層次。宏觀會計政 策是國家 為規(guī)范會計運行，對其運行的原則，程序和方法所作出的制度安排。一會計政策選擇對上市公司的影響會計政策選擇作為一種客觀的經(jīng)濟現(xiàn)象，有苴存在的客觀必然性。這

2、不僅是因為企業(yè)經(jīng)營 環(huán) 境和經(jīng)營業(yè)務千差萬別，注左不可能存在單一的會計政策能包羅萬象,而且更為重要的是，會計 的目標是為報表使用者提供決策有用的信息，要實現(xiàn)這一目標會計就必須反映企業(yè)經(jīng)濟 業(yè)務的 實質(zhì)而這只有通過會計政策的選擇才可能實現(xiàn)。第一，會計業(yè)務和實務的現(xiàn)實性對會計政策選擇的影響。會計業(yè)務和實務的現(xiàn)實性包括 不確 左性、復雜性和多樣性。人們把那些無法預料的和難以測度的變化定義為不確定性。不 確泄性 是客觀世界的根本屬性，會計系統(tǒng)所處理的經(jīng)濟事項中存在許多的不確左性事項，如 應收賬款 的回收率可能在不同的企業(yè)之間以及不同的企業(yè)在不同的時期有多種不同的回收率，固左資產(chǎn)、 無形資產(chǎn)等資產(chǎn)的未來

3、價值都而臨著不確左性，正是由于這種不確定性，加 劇了會計政策選擇 的范圍和程度。在現(xiàn)今的經(jīng)濟社會中，無論是企業(yè)的組織形式還是其經(jīng)濟 性質(zhì)都呈現(xiàn)出多樣性 和復雜性，會計準則作為普颯性的指導原則可適用各種類型的企業(yè)，涉 及到具體會計實務處理 的會計政策則因企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務性質(zhì)的不同而應有所區(qū)別。第三，會計信息的不對稱對會汁政策選擇的影響。信息不對稱源于客觀世界的不確定性和 復 雜性,信息不對稱分為真實的信息不對稱和人為的信息不對稱，真實的信息不對稱是契約 簽訂 之前，締約各方擁有的信息量存在差異造成的。人為的信息不對稱主要是由事后人為因 素或簽 訂契約后無法檢測的行為所導致，如隱藏信息和隱藏行為(Ar

4、row, 1985)現(xiàn)有的研究成果認為： 真實的信息不對稱可能導致逆向選擇的行為：人為的信息不對稱可能導致道徳風險的發(fā)生(冊1 liamR. Scott, 2000) o在上市公司，經(jīng)理人員掌握了公司的主導權(quán)和控制權(quán)，經(jīng)理人員可以利用會 計信息不對稱的特點，向股東提供有利于自己的信息而隱藏對自己 不利的信息，甚至會提供虛 假的會計信息。第四，會計準則和制度的不完善性對會讓政策選擇的影響。一方而，制度和準則規(guī)泄的各 種 處理方法是在對經(jīng)驗的總結(jié)，而人的認識是有限的，不可能窮盡一切業(yè)務：另一方面，經(jīng)濟業(yè)務 復雜多變，而且不斷出現(xiàn)新的業(yè)務，這就是人的認識的階段有限理性與世界的無窮性 之間的矛 盾了，

5、解決這一矛盾就必然要給企業(yè)自主選擇的空間，同時也體現(xiàn)了會計處理的靈活性。第五， 公司治理結(jié)構(gòu)不完善對會計政策選擇的影響。在現(xiàn)代企業(yè)中，由于所有權(quán)和經(jīng) 營權(quán)的分離，使 “內(nèi)部人控制”現(xiàn)象具有普遍性，企業(yè)管理當局在事實上完全擁有了會計政 策選擇權(quán)。企業(yè)管 理當局的利益與利益相矢各方的利益往往不一致，自利的企業(yè)管理當局具有機會主義行為動機， 通過壟斷會計政策選擇權(quán)有意識地選擇能使苴報酬現(xiàn)值最大化的會汁 政策，選擇能高估或提前 確認資產(chǎn)與收益的會計方法來滿足債務契約的約定，以避免因技術(shù)性違約而增加資本成本等等。 可見，公司治理結(jié)構(gòu)是產(chǎn)生會計政策選擇的內(nèi)在原因。二上市公司會計政策選擇的動機分析由于上市公

6、司和普通公司不一樣的特殊性，在選擇會計政策應著重考慮經(jīng)營安全的需要，謹 慎從事，采取種建立準備金或改變計價方法等抵御風險的會計政策：而經(jīng)濟形勢一旦好 轉(zhuǎn), 市場趨旺，通貨趨于穩(wěn)迫時，選擇會計政策就可以相應大膽些，避免過于穩(wěn)健保守的會計政策。 所以在選擇的策略和動機上要格外的重視和謹慎，我認為應該從下而幾點考慮：1. 管理層獲取經(jīng)濟利益動機。上市公司是一種契約的聯(lián)盟，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是分離開來的。 根據(jù)委托代理理論，一個或多個行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指左、雇傭另一些行為 主體為英服務，同時授予后者一泄的決策權(quán)利，并根據(jù)后者提供的服務數(shù)量和質(zhì)量對 其支付相 應的報酬。那么假設企業(yè)所有者是委

7、托人，而管理者則是受雇主體，那么管理者自 然會以得到 的報酬作為自己利益最大化的目標。當會計信息可能損害他們的這個目標時，他 們就會產(chǎn)生會 訃政策選擇的動機。由于選擇合適的會計政策，改變會計信息的生成，導致了會汁信息的不公 允，彫響了會計信息使用者的正常決策。2. 上市公司融資動機。公司上市最大的好處就是可以從證券市場上募集到大量的資金。根據(jù) 有矢規(guī)左，連續(xù)三年盈利是上市必備的條件之一。于是一些不符合資格的公司，不惜采取 各種 惡意的會il 政策選擇進行盈余操控，如剝離不良資產(chǎn)，拆分公司等手段，以達到上市融 資目 的。3. 上市公司利潤操縱動機。利潤操縱就是上市公司通過操縱可操控性應計項目，把

8、以前 年度應確認而沒有確認的損失或把以后期間有可能發(fā)生的損失集中在一個會汁期間確認，使利 潤在不同的會計期間轉(zhuǎn)移，以達到調(diào)肖利潤的目的。證券法規(guī)左，如果上市公司連續(xù)虧損，則從 年報公布之日起暫時停止上市交易，時間一年左右，一年中如果贏利，則可申請復牌，否則就將 退入三板。所以，上市公司為避免第三年繼續(xù)發(fā)生虧損而導致被摘牌時，就會 采用利潤操縱的 方法，從而使當期的凈資產(chǎn)收益率大幅度下跌，而任以后年度使公司利潤反 彈，以避免被摘牌 的危險。4. 上市公司減少契約成本動機。圍繞契約的訂立、執(zhí)行和監(jiān)督，產(chǎn)生了契約成本。契約成本 包括交易成本、代理成本、信息成本、契約的復審成本及破產(chǎn)成本等。只有想辦法

9、使契約成本最 小，才能使企業(yè)價值達到最大，所以使企業(yè)的契約成本達到最小會汁政策選擇，能促 使公司價 值最大。從公司的角度看這是提高效率的選擇，從影響管理背會計政策選擇的因素 分析,在有 效契約的約朿下，管理者利益與企業(yè)價值有直接的密切的聯(lián)系。所以管理者為使 企業(yè)價值達到 最大，在不影響其他經(jīng)濟利益尖系人的情況下，選擇使契約成本最小的會汁政策，使企業(yè)財富 得到增加。三我國上市公司會計政策選擇存在的問題隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立和完善，為真正意義上的企業(yè)會計政策選擇準備了條件。 首先，以法人財產(chǎn)權(quán)為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度地確立，使企業(yè)會計政策選擇有了內(nèi)在動力。其次， 而對競爭性經(jīng)驗環(huán)境的瞬息萬變，要求

10、企業(yè)會計系統(tǒng)的具有高度的靈敏性和適應性，以應對不 斷變化的心情況和出現(xiàn)的新問題，使得會計政策選擇有了外在需求。第三市場觀念 強化著會計 人員會汁政策選擇的行為觀念。因此，我國企業(yè)進行會計政策選擇的環(huán)境條件已成熟了。然而， 我國上市公司會計政策選擇尚存在以下幾個方而的的問題：1、法律法規(guī)不夠完善法律體系存在缺陷我國目前的法律體系至少存在兩方而的缺憾:其一作 為基本法的公司法和證券法對強制審計沒有給予合理矢注其中公司法僅對年度報告 之審計作出規(guī)左而證券法則未做出任何有尖強制審計的規(guī)宦。英二對法律責 任的矢注不夠 不是處罰太輕就是處罰條款模糊。而從現(xiàn)有的違規(guī)案例來看對相尖責任人的刑 事處罰選擇了從

11、輕原則對于行政責任雖有具體規(guī)九但由于相尖責任人是為公司服務因而在公司內(nèi)部得不到實質(zhì) 性的處分對于公司應承擔的法律責任僅僅規(guī)立了罰款而且太輕明顯不夠?qū)γ袷仑熑蝿t未做出明 確規(guī)左使得針對信息披露的違法行為的民事訴訟可操作性不強不 能對違法者構(gòu)成實質(zhì)性的制約。2、會訃政策選擇的空間過大我國會計制度和會計準則對同類交易允許采用不同的會計政策 并允許自發(fā)性地變更會計政策、會計估計。如對存貨的計價、固泄資產(chǎn)折舊的汁提可采用 不同 的方式對壞賬準備的計提可采用不同的比例等等。這種做法的初衷是使上市公司能夠提 供有尖 企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更相尖、更可靠的信息。但是由于會計制度和 會計準則 留給企

12、業(yè)的選擇過大使得一些上市公司鉆自發(fā)性會計政策變更的空子隨意變更會 計政策或會計 估計為滿足不同目的之需將盈虧調(diào)前、調(diào)后。3、職業(yè)經(jīng)理人機制不健全在我國對職業(yè)經(jīng)理人的評判標準與激勵機制是不健全的致使經(jīng)理人 往往以完成委托責任為目的并利用會汁政策調(diào)整利潤水平。就目前情況來看絕大多數(shù)上 市公司 會計政策的選擇并不是以真實、公允地反映公司經(jīng)濟業(yè)務為目的的而是為了操縱利 潤。這種利 用會計政策操縱利潤的行為源于經(jīng)理人對其自身利益的追求并不會增加企業(yè)總體 價值。也就是 說我國上市公司會計政策選擇的經(jīng)濟動機符合機會主義行為觀。經(jīng)理人要享受 職務消費、要有 政治前途就必須完成委托者托付的經(jīng)營管理目標如保配股、

13、扭虧摘帽等。這 些考核指標會迫使 他們在公司經(jīng)營業(yè)績不佳時利用會計政策選擇來調(diào)整利潤、凈資產(chǎn)收益率等財務指標而不是考 慮企業(yè)的長遠利益。四上市公司會計政策選擇的原則我國企業(yè)選擇會計政策時，應與本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點和理財環(huán)境相結(jié)合，即企業(yè)在選擇 會 計政策時應考慮行業(yè)特點、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部管理、企業(yè)經(jīng)營、業(yè)績、現(xiàn)金流量、償債能 力等多種因素。在選擇會計政策時適用性是確保會計政策得到很好發(fā)揮的重要保證。會汁政策 的適用性還意味著隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及理財環(huán)境的變化，會計政策本身要重新作出選擇， 以確保在新環(huán)境下的新的適用性。恰當選擇會計政策，對于保證會計信息的質(zhì) 戢，促進企業(yè)健 康發(fā)展，有

14、著非常重要的意義。因此，上市企業(yè)在選擇會il 政策時，不能只考慮自身利益的最 大化，而必須兼顧方方而而。所以，上市企業(yè)在進行會計政策選擇時應同時遵循以下幾項原則：1、加強法制建設完善相矢法律法規(guī)建立多指標體系定性和左量相結(jié)合會計指標和非會計指 標相結(jié)合以增加上市公司操縱利潤、逃避市場管制的難度。如企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否 處于嚴 重的非正常狀態(tài)或基本停產(chǎn)狀態(tài)或資不抵債、難以淸償?shù)狡趥鶆盏戎笜送瑫r在指標標 準值方而 不宜確定單一的指標值而應根據(jù)各行業(yè)的實際情況和宏觀經(jīng)濟的發(fā)展變化對所建立的指標規(guī)泄 一左的標準值。為上市公司樹立新的財務目標導向減少企業(yè)管理當局進行會計 政策選擇的外部 誘因。另外我國

15、一些上市公司鉆法律的空子恣意利用會il 政策變更操縱利潤 而無須承擔相應 的法律責任。因此我國會讓法應對隨意變更會計處理方法的行為加大處罰力度提髙企業(yè)會 計政策變更的成本。應與國際接軌引入民事賠償機制和相應的民事訴訟 機制。這樣既可以使蒙 受損失的投資者得到補償又能給企業(yè)形成實在的經(jīng)濟壓力從而抑制英利用會計政策操縱利潤的 沖動。2、進一步完善會計準則縮小會計政策選擇的空間我國應參照國際慣例的趨勢盡星減少會計準 則中可供選擇的會計程序和方法尤其是對于收入和費用的確認、il魚原則應盡可能地 明確規(guī)范 以縮小會汁政策選擇的空間范偉I保持會計信息的可靠性和可比性。對不同行業(yè)共同 業(yè)務做出 統(tǒng)一的規(guī)泄對

16、不同行業(yè)或不同規(guī)模企業(yè)特有的業(yè)務做出分類的規(guī)左某一個企業(yè)只 能適用于其中 的一類情況。期外嚴格限制追溯調(diào)整法將追溯調(diào)整的影響數(shù)計入變更當期凈利 潤以便讓投資者 在利潤表中直接看到變更會計政策產(chǎn)生的影響從而對企業(yè)股價做出靈活的而不是機械的判斷。3、對管理當局的報酬以長短期激勵相結(jié)合由于我國上市公司管理當局的耕酬形式單一只起 到短期激勵的作用極度不合理。為了避免管理當局經(jīng)營短視應當對管理當局的耕酬制度進行變 革引入西方普遍采用的股票期權(quán)將具有長期激勵作用的股票期權(quán)與短期激勵制度相結(jié)合制定較 長期的經(jīng)理人經(jīng)營績效的評價標準使笛理當局的目標函數(shù)與所有者的目標函數(shù) 趨于一致同時與 管理人員的基礎年薪、效

17、益年薪、補充養(yǎng)老金等方式結(jié)合使用以增強公司管 理當局對股東的責 任心與忠誠度減少經(jīng)理人員的道徳風險驅(qū)動管理當局以提高企業(yè)總價值為目的來選擇有效率的 會計政策。4、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)健全企業(yè)內(nèi)部約朿機制針對現(xiàn)有“一股獨大”問題應適當分散股權(quán)將 政府持有國家股為主的股權(quán)結(jié)構(gòu)變?yōu)橐苑ㄈ顺止蔀橹鞯亩嘣蓹?quán)結(jié)構(gòu)模式改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。 1改善董事會結(jié)構(gòu)發(fā)展外部董事制度防止“內(nèi)部人控制”保i正董事會的獨立性。2提高監(jiān)事會 的獨立性強化監(jiān)事會的監(jiān)督力度在公司董事會和監(jiān)事會中引入職工董事和職工監(jiān)事實行員工持 股制度。3盡快推進國有股及法人股流通切實解決普遍存在的“一股獨大”現(xiàn)象。企業(yè)所選擇的 會計政策及會計政策變更應向各利益相尖者披館各利益相矢者或監(jiān)事會對所采用的不合理的會 計政策有權(quán)要求管理當局做出解釋或予以調(diào)整。由于會汁政策 選擇動機要受到個體需