租賃保理業(yè)務(wù)要點(diǎn)

1、租賃保理業(yè)務(wù)一、租賃保理定義租賃保理業(yè)務(wù)就是將融資租賃業(yè)務(wù)與保理業(yè)務(wù)結(jié)合起來而形成的金融創(chuàng)新 產(chǎn)品，是指在出租人與承租人形成租賃關(guān)系的前提下， 租賃公司與保理商根據(jù)雙 方保理合同約定，租賃公司將融資租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理 商，保理商支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng)， 并作為租金債權(quán)受讓人直接向承 租人收取租金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。租賃保理的實(shí)質(zhì)是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓與受 讓，滿足了租金期限、 金額可調(diào)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)， 突破了一般應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)產(chǎn)品固定 付款條件的限制。二、租賃保理的重要性租賃保理是租賃公司一種重要的融資渠道和退出渠道， 也是保理商獲得保理 收益的一項(xiàng)較好的中間業(yè)務(wù)。保理商和

2、可以與各類租賃公司開展保理業(yè)務(wù)合作， 并與租賃物資產(chǎn)擔(dān)保、 供應(yīng)商回購或銀行保函等業(yè)務(wù)相結(jié)合， 推動(dòng)了租賃業(yè)的發(fā) 展。1、解決租賃公司和承租人（客戶）資金來源問題租賃公司通過保理商將應(yīng)收租金提前一次性收取， 解決了資金難題， 不受承 租人付款資金約束。2、擴(kuò)大生產(chǎn)廠家和租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)模無追索權(quán)保理可改善租賃公司資產(chǎn)負(fù)債表， 解決資本充足率問題， 租賃公司 可依托客戶優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)小平臺(tái)、大業(yè)務(wù)。同時(shí)承租客戶可取得租賃優(yōu)惠。3、協(xié)助應(yīng)收賬款管理和催收工作與保理商合作的銀行介入，可規(guī)范出租人和承租人雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的執(zhí) 行。4、租賃保理相對(duì)于銀行貸款比較優(yōu)勢(shì)大（1）對(duì)租賃公司而言，保理第一還款人是承租人

3、，融資額大于貸款；無追 索條件下，融資不計(jì)入租賃公司報(bào)表，是表外融資。（2）對(duì)承租人而言，對(duì)租賃公司作保理不計(jì)入承租人財(cái)務(wù)報(bào)表，承租人承 擔(dān)還款責(zé)任但不增加負(fù)債。在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及成本支出方面，保理均優(yōu)于貸款。三、租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)1、租賃保理合同條款涉及的主要內(nèi)容租賃保理合同是租賃公司與保理商之間確立保理法律關(guān)系、規(guī)定具體權(quán)利、 義務(wù)責(zé)任的基本法律文件。 保理合同應(yīng)結(jié)構(gòu)清晰， 條款明確簡(jiǎn)潔， 概念前后統(tǒng)一， 便于操作和鎖定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。保理合同通常包括如下內(nèi)容：合同主體；用語定義；應(yīng)收租金債權(quán)范圍和金額；保理商發(fā)放的融資款（基本收購款和追加收購）金額和發(fā)放條件；（說明： 保理融資額度是保理商對(duì)應(yīng)收租

4、金實(shí)施保理而向租賃公司支付的款項(xiàng)， 其數(shù)值 應(yīng)是保理后累計(jì)可收取的現(xiàn)金按照一定利率折算的現(xiàn)值， 該利率應(yīng)按照成本效益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 的原則協(xié)商確定，原則上不低于同期貸款基準(zhǔn)利率下浮10）保理期間和保理費(fèi)用（融資費(fèi)、逾期支付違約金、保理手續(xù)費(fèi)、追索費(fèi)用等）；各方陳述與保證；租賃合同及債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知等提交；承租人租金歸還；監(jiān)管帳戶設(shè)立；錯(cuò)誤支付的處理；保理商對(duì)租賃公司追索;回購款的支付；違約責(zé)任；合同生效與變更；法律適用和管轄等。2、租賃保理的融資款和保理費(fèi)用（2）保理作為一種融資手段，與信貸一樣，銀行和保理公司都需要計(jì)算各 自要收取和支付的費(fèi)用， 以衡量、 比較盈利空間或者融資成本。 保理業(yè)務(wù)涉及的

5、支付款項(xiàng)主要有銀行通過保理商向租賃公司發(fā)放的融資款、 租賃公司向保理商交 納的保理費(fèi)用（如融資費(fèi)、保理手續(xù)費(fèi)、逾期支付違約金、追索債權(quán)的訴訟和仲 裁費(fèi)用）、回購款等。（2）根據(jù)不同租賃公司、不同租賃項(xiàng)目、不同保理商、不同地區(qū)融資利率 水平、不同承租人等多種因素， 上述費(fèi)用項(xiàng)目取舍和金額高低均有不同。 各項(xiàng)費(fèi) 用計(jì)算是保理業(yè)務(wù)操作最重要內(nèi)容， 直接關(guān)系到租賃公司成本負(fù)擔(dān)和銀行盈利空 間，因此，無論是何項(xiàng)費(fèi)用，均應(yīng)寫明費(fèi)用名稱、用語概念定義、計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)、計(jì) 算方法（公式）、期限起訖、費(fèi)率等，避免產(chǎn)生理解和操作歧義。（3）保理商向租賃公司發(fā)放的融資款：應(yīng)明確其計(jì)算基礎(chǔ)（應(yīng)收租金債權(quán)或租賃成本等）、融資

6、比例或金額等。（4）保理商向租賃公司收取的保理費(fèi)用：不同筆保理業(yè)務(wù)存在不同收費(fèi)項(xiàng) 目和標(biāo)準(zhǔn)。有的僅按照人民銀行貸款利率或者上下浮動(dòng)收取一筆或多筆融資費(fèi)， 有的還要加收逾期支付違約金、保理手續(xù)費(fèi)等。（5）因承租人分期支付租金，應(yīng)收租金債權(quán)存在多個(gè)履行期，按照各租金 到期日時(shí)的融資款 （收購款） 余額，保理商比照同期貸款利率 （或上下浮動(dòng)比例） 按各保理期間向租賃公司分別計(jì)取融資費(fèi)。 應(yīng)注意約定各保理期間起訖、 收購款 余額計(jì)算方法等，避免余額本身、以及與逾期違約金等計(jì)算重復(fù)。（6）在發(fā)生承租人拖欠到期租金時(shí)，有的保理商再按照逾期天數(shù)比照貸款 罰息利率向租賃公司收取違約金，應(yīng)注意明確計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)。（7

7、）保理商一般要求租賃公司承擔(dān)追索租賃債權(quán)的訴訟仲裁等有關(guān)費(fèi)用， 應(yīng)注意費(fèi)用項(xiàng)目應(yīng)明確具體， 避免“辦理保理業(yè)務(wù)過程中一切費(fèi)用”等一攬子兜 底條款。四、租賃保理業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)操作（一）租賃保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人1、承租人：使用設(shè)備的客戶，是否購買設(shè)備的決策人。2、供貨人：設(shè)備制造商或經(jīng)銷商，回購擔(dān)保提供人。3、出租人：融資租賃公司，出資人，租賃物購買人。4、保理人：給融資租賃公司提供保理融資的保理商，租賃債權(quán)收購人5、擔(dān)保人：由供貨商或者其他第三方提供回購保證或物權(quán)擔(dān)保。（二）租賃保理業(yè)務(wù)的基本操作流程回購擔(dān)保+ 租賃公司與供貨商簽署租賃物買賣合同； 租賃公司與承租人簽署融資租賃合同，將該租賃物出租給承租人

8、； 租賃公司向保理商申請(qǐng)保理融資業(yè)務(wù)； 保理商給租賃公司授信（強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目公司）、雙方簽署保理合同； 租賃公司與保理商書面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，承租人填具確認(rèn)回執(zhí)單交租賃公司； 保理商受讓租金收取權(quán)利，給租賃公司提供保理融資； 承租人按約分期支付租金給保理商， 承租人仍然提供發(fā)票，通過保理商給 承租人； 當(dāng)租金出現(xiàn)逾期或不能支付情況時(shí)，如果保理商和租賃公司約定有追索 權(quán)，承租人到期未還租金時(shí)，租賃公司須根據(jù)約定向保理商回購保理商未收回的融資款，如果供貨商或“其他第三方”提供租金余值回購保證或物權(quán)擔(dān)保的，由 供貨商或其他第三方向保理商回購銀行未收回的融資款。 如果是無追索保理， 則 保

9、理商不得對(duì)租賃公司追索，只能向承租人追償。（三）融資租賃保理的基本要素1、融資額度：是保理商對(duì)應(yīng)收租金實(shí)施保理而向租賃公司支付的款項(xiàng)，其 數(shù)值應(yīng)是保理后累計(jì)可收取的現(xiàn)金按照一定利率折算的現(xiàn)值， 該利率應(yīng)按照成本 效益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的原則協(xié)商確定， 根據(jù)租金金額折現(xiàn)值確定融資額度， 最高融資 額度不超過租賃本金；2、融資期限：與對(duì)應(yīng)租賃期限匹配，一般為 12年，不超過3年；3、融資利率：按同期商業(yè)銀行貸款利率，可在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上下浮5% 10，也可上浮 5 30；4、保理手續(xù)費(fèi)：保理手續(xù)費(fèi)率一般為1%。一 5%。，根據(jù)實(shí)際情況，也可以免 除；5、保理保證金或預(yù)付金：原則上由承租人按租賃概算成本的

10、10%30%或 一個(gè)季度的租金值支付；6、租賃設(shè)備抵押：在進(jìn)行租賃保理時(shí)，租賃物應(yīng)當(dāng)設(shè)定抵押，保理商為第 一抵押權(quán)人；7、保理擔(dān)保：由承租人自身或供貨商（或其他第三方）提供保證或物權(quán)擔(dān)保，在有追索的條件下承擔(dān)向保理商回購保理商未收回的融資款；8、辦理保險(xiǎn)： 在進(jìn)行租賃保理時(shí)， 承租人應(yīng)為租賃物辦理必須的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)， 銀行為第一受益人。9、承租人按與出租人簽署的融資租賃合同的租金支付表按期支付租金 給銀行，租金發(fā)票由租賃公司開出委托保理商交給承租人。10、租金支付完畢，租賃物產(chǎn)權(quán)按約定處理四）保理資料1、承租人應(yīng)提供的資料 融資租賃申請(qǐng)書 申請(qǐng)融資租賃的董事會(huì)決議（授信審批成功后再提供也可以） 經(jīng)

11、年審的營(yíng)業(yè)執(zhí)照 （ 注冊(cè)登記證明 ） 公司章程 注冊(cè)驗(yàn)資報(bào)告 稅務(wù)登記證（國稅、地稅） 組織機(jī)構(gòu)代碼證 法定代表人證明書 法人授權(quán)委托書 法定代表人：身份證、簽字樣本、履歷 授權(quán)代理人：身份證、簽字樣本、履歷 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：身份證、簽字樣本、履歷 董事會(huì)成員名單及簽字樣本 貸款卡復(fù)印件（附卡號(hào)、查詢密碼） 貸款卡信息查詢資料 前三年財(cái)務(wù)報(bào)表 基本結(jié)算帳戶開戶卡2、擔(dān)保人應(yīng)提供的資料 同意擔(dān)保的董事會(huì)決議（或相關(guān)文件） 經(jīng)年審的營(yíng)業(yè)執(zhí)照 公司章程 稅務(wù)登記證（國稅、地稅） 組織機(jī)構(gòu)代碼證 法定代表人證明書 法人授權(quán)委托書 法定代表人：身份證、簽字樣本、履歷 授權(quán)代理人：身份證、簽字樣本、履歷 財(cái)務(wù)

12、負(fù)責(zé)人：身份證、簽字樣本、履歷 董事會(huì)成員名單及簽字樣本 貸款卡復(fù)印件（附卡號(hào)、查詢密碼） 注冊(cè)驗(yàn)資報(bào)告 貸款卡信息查詢資料 前三年財(cái)務(wù)報(bào)表3、承租人應(yīng)提供的租賃物材料 租賃物清單 租賃物所有權(quán)證明文件 價(jià)值評(píng)估報(bào)告 租賃物購置發(fā)票 進(jìn)口設(shè)備報(bào)關(guān)單、完稅（免稅）憑證（如果是進(jìn)口設(shè)備就得提供）4、出租人應(yīng)提供的資料清單給保理商 授信申請(qǐng)書 申請(qǐng)授信的董事會(huì)決議（授信審批成功后再提供也可以） 經(jīng)年審的營(yíng)業(yè)執(zhí)照 （ 注冊(cè)登記證明 ） 公司章程 注冊(cè)驗(yàn)資報(bào)告 稅務(wù)登記證（國稅、地稅） 組織機(jī)構(gòu)代碼證 法定代表人證明書 法人授權(quán)委托書 法定代表人：身份證、簽字樣本、履歷 授權(quán)代理人：身份證、簽字樣本、履

13、歷 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：身份證、簽字樣本、履歷 董事會(huì)成員名單及簽字樣本 貸款卡復(fù)印件（附卡號(hào)、查詢密碼） 貸款卡信息查詢資料 前三年財(cái)務(wù)報(bào)表 基本結(jié)算賬戶開戶卡 買賣合同 / 租賃合同五）租賃保理的三種模式解析1、普通租賃保理融資模式這是一種保理商針對(duì)“通常情況下”的融資租賃業(yè)務(wù)的應(yīng)收租賃款進(jìn)行的 保理融資，是對(duì)“已形成租金”的應(yīng)收賬款的保理融資（“先交付后保理”）。 在實(shí)務(wù)中比較多見，操作也比較簡(jiǎn)單。在此模式中，租賃公司與承租人簽署了融資租賃合同， 也與供貨商簽署了買 賣合同，貨款及設(shè)備均已交付，已形成租賃公司的“應(yīng)收租金”。租賃公司需要在保理商對(duì)已形成的租金進(jìn)行保理。用以解決“承租人實(shí)力強(qiáng) 大，

14、供貨商弱小”租賃交易架構(gòu)中的“收款”問題。普通租賃保理融資流程圖2、售后回租保理融資模式這是一種針對(duì)承租人“自有設(shè)備”進(jìn)行的“售后回租賃”模式，用以解決調(diào) 整承租人的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。若承租人獲得的資金部分 用于歸還銀行貸款，則承租人負(fù)債率降低。售后回租保理模式可以設(shè)計(jì)為在會(huì)計(jì)上按融資租賃核算的融資租賃模式，無余值處理，資產(chǎn)記在承租人頭上；也可以設(shè)計(jì)為在會(huì)計(jì)上按經(jīng)營(yíng)租賃核算的經(jīng)營(yíng) 租賃，即“經(jīng)營(yíng)性回租賃”模式，有余值處理，租賃資產(chǎn)記在租賃公司頭上，實(shí) 現(xiàn)承租人的表外融資。回租賃保理流程如下圖所示：回租賃保理融資模式流程圖3、結(jié)構(gòu)性租賃保理融資模式這是一種針對(duì)“即將形成租金”

15、的直接租賃保理融資模式，是一種突破性的 解決租賃公司在購買環(huán)節(jié)支付貨款的資金瓶頸的重要融資模式，是一種“交付前” 的“結(jié)構(gòu)性融資”。在此模式中，租賃當(dāng)事人之間已形成附帶生效條件的法律合同關(guān)系，但租賃公司尚未支付貨款。即租賃公司與供貨商（強(qiáng)大）已形成購買合同關(guān)系，租賃公 司與承租人已形成融資租賃合同關(guān)系，供貨人已承諾提供回購擔(dān)?；蚱渌谌?已提供保證或物權(quán)擔(dān)保，租賃公司一旦支付貨款，該交易結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的一攬子合同 即刻生效，租賃公司也隨即獲得租金收取權(quán)?！敖桓肚啊钡慕Y(jié)構(gòu)性租賃保理融資流程圖提交設(shè)備保理商認(rèn)可上述法律合同關(guān)系，并對(duì)“即將形成租金”視同“已形成租金” 進(jìn)行先期直接保理，但要求租賃公司按照“封閉運(yùn)行”的規(guī)則，在獲得租賃保理 款項(xiàng)的“同時(shí)”支付給供貨商，以確保保理商通過先期受讓所獲得的租金收益權(quán) 的事實(shí)存在。此模式用以解決“供貨商強(qiáng)大而承租人弱小”的租賃交易架構(gòu)中的“付款”問題，是租賃公司的優(yōu)質(zhì)租賃項(xiàng)