股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的法律和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及管控策略

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的法律和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及管控策略作者:財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所博士后肖太壽股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是當(dāng)事人以轉(zhuǎn)讓股權(quán)為目的而達(dá)成的關(guān)于出讓方交付股權(quán)并收取 價(jià)金，受讓方支付價(jià)金得到股權(quán)的意思表示。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種物權(quán)變動(dòng)行為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股東基于股東地位而對(duì)公司所發(fā)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系全部同時(shí)移轉(zhuǎn)于受讓人，受讓人因此成為公司的股東，取得股東權(quán)。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，由于股東分為法人股東和自 然人股東，轉(zhuǎn)讓價(jià)格分為平價(jià)轉(zhuǎn)讓、折價(jià)轉(zhuǎn)讓和溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，所以股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的涉稅風(fēng) 險(xiǎn)主要是體現(xiàn)為：股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅和印花稅的足額繳納問(wèn) 題。在稅法上，股權(quán)轉(zhuǎn)讓只涉及到企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅和印花稅。本文就實(shí)踐 中的股

2、權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的法律風(fēng)險(xiǎn)和稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)介紹并提出管控策略。一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的法律風(fēng)險(xiǎn)及管控股權(quán)轉(zhuǎn)讓主體包括轉(zhuǎn)讓方和受讓方，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：股東 資格的喪失、超越轉(zhuǎn)讓時(shí)間的限制、受讓方資格的不具備等，具體論述如下：（一出讓方（股東資格瑕疵的法律風(fēng)險(xiǎn)及管控出讓方（股東資格瑕疵的法律風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于法律或公司章程的限制，主要表現(xiàn) 為：1、股東資格喪失的法律風(fēng)險(xiǎn)及管控（1股東資格喪失的法律風(fēng)險(xiǎn)如果不具備股東資格，發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議在法律上是無(wú)效的。另外，因各種原 因喪失股東資格的人，也不具有股權(quán)轉(zhuǎn)讓資格，因此，受讓方考察出讓方股東資格的相 關(guān)證明尤其重要。（2股東資格喪失的法律風(fēng)險(xiǎn)管

3、控為了防止股東資格喪失的法律風(fēng)險(xiǎn)，受讓方必須考察出讓方股東資格的相關(guān)證 明。在實(shí)踐中，必須審查公司章程、出資證明、股份證書(shū)、股票、股東名冊(cè)以及注 冊(cè)登記、公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓協(xié)議、公司設(shè)立后的授權(quán)資本或者新增資本的認(rèn)購(gòu)協(xié)議、 隱名投資者與顯名投資者有關(guān)股權(quán)信托或代為持有的協(xié)議等，這些均可作為證明股 東資格的證據(jù)，在不同的法律關(guān)系和事實(shí)情形下，各種形式的證據(jù)可以發(fā)揮不同程度 的證明力。2、轉(zhuǎn)讓主體資格限制中的法律風(fēng)險(xiǎn)及管控關(guān)于轉(zhuǎn)讓主體資格的限制，主要來(lái)自于公司章程和法律的限制，主要包括：(1有限責(zé)任公司公司章程限制中的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)法律規(guī)定，法律賦予有限公司高度的意思自治權(quán)，有限公司可以通過(guò)公司章 程限

4、制股權(quán)內(nèi)外部轉(zhuǎn)讓，只要該章程不違背相關(guān)法律的禁止性規(guī)定，法律承認(rèn)其效 力。因此，對(duì)于受讓方而言，通過(guò)公司章程考察對(duì)方的出讓資格尤為重要。(2股份有限公司法律限制中的法律風(fēng)險(xiǎn)法律對(duì)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的限制主要體現(xiàn)為對(duì)特殊主體資格的限制。主要 表現(xiàn)為：第一,發(fā)起人轉(zhuǎn)讓限制的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)法律規(guī)定，股份有限公司發(fā)起人持有的股份自公司成立起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，在公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易起一年內(nèi) 不得轉(zhuǎn)讓。這意味著，對(duì)發(fā)起人來(lái)說(shuō),無(wú)論股票是否上市，在一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，即使股票 上市，上市前的股份也不得在上市后一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓。相應(yīng)的 ，受讓人也不得購(gòu)買此類股 票。第二，董事、監(jiān)

5、事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓限制的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)法律規(guī)定，上述人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有的本公 司股份的25%,所持股份在自股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。在離職后半年 內(nèi),也不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份?？梢?jiàn)，法律對(duì)上述人員轉(zhuǎn)讓股份的行為在比 例、時(shí)間上進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，因此,涉及上述人員的股權(quán)交易應(yīng)注意股份比例和時(shí) 間的限制。第三，持有5%股份的股東轉(zhuǎn)讓限制的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)證券法的規(guī)定，在股票上市后,禁止持有5%股份的股東在買入后六個(gè) 月內(nèi)又賣出或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入。否則，由此所得收益歸公司所有。這是 法律的強(qiáng)制性規(guī)定，不僅轉(zhuǎn)讓無(wú)效，所得收益將歸公司所有。第四,上市收購(gòu)股份轉(zhuǎn)

6、讓限制的法律風(fēng)險(xiǎn)法律規(guī)定,采取要約式收購(gòu)的，收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，不得賣出被收購(gòu)公司的股票 也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票。同時(shí) ， 收購(gòu)人持有的股票，在收購(gòu)行為完成后十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第五，證券機(jī)構(gòu)人員和其他有關(guān)人員轉(zhuǎn)讓限制的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律禁止參與證券交易的其他人員，在任職和法定期限內(nèi)，不得直接或以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的 股票。在成為前述人員前，其所持有的股票必須依法轉(zhuǎn)讓。因此，這類特殊人員的股 票也是禁止出讓或買入的。否則，也會(huì)導(dǎo)

7、致轉(zhuǎn)讓的無(wú)效。第六,證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員轉(zhuǎn)讓限制的法律風(fēng)險(xiǎn)主要指為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券 服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi)，不得買賣該種股票。為上市 公司進(jìn)行上述服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和人員，自接受委托之日起至上述文件公開(kāi)后 5日內(nèi), 不得買賣該種股票。因此，這類特殊人員的股票也是禁止出讓或買入的，否則，也會(huì)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓的無(wú)效?；谝陨限D(zhuǎn)讓主體資格的法律限制分析，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中,受讓人必須熟悉和精通 中華人民共和國(guó)公司法和中華就人民共和就國(guó)證券法對(duì)轉(zhuǎn)讓主體資格相關(guān) 限制規(guī)定，選擇合法的轉(zhuǎn)讓主體。3、隱名股東轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)顯名股東”與隱名股東”通過(guò)協(xié)

8、議產(chǎn)生合同關(guān)系。隱名股東不是名義上的股東 但其屬于公司法意義上的 實(shí)際控制人”不具有股東資格，但 顯名股東”受其支配和 控制,從而對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。因此，隱名股東”不得以自己名義轉(zhuǎn)讓 顯名股東”的股權(quán),否則其轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為 無(wú)效。同時(shí)，如果 顯名股東”違背了與 隱名股東”的協(xié)議擅自轉(zhuǎn)讓股權(quán)，因公司章程 中股東登記的公示作用，仍產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效果，不得對(duì)抗善意第三人。（二受讓方資格瑕疵的法律風(fēng)險(xiǎn)及管控關(guān)于受讓方資格瑕疵的問(wèn)題，主要考慮是否違背了法律的限制規(guī)定，受讓主體存 在法律障礙，同樣會(huì)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓無(wú)效。以下幾種主體，在受讓股權(quán)時(shí)受到法律限制。1、中國(guó)公民個(gè)人不能作為中外合資（合作有限公

9、司的股東。2、屬于國(guó)家禁止或限制設(shè)立外資企業(yè)的行業(yè)的公司股權(quán) ，禁止或限制向外商轉(zhuǎn) 讓。3、法律、法規(guī)、政策規(guī)定不得從事?tīng)I(yíng)利性活動(dòng)的主體 ，不得受讓公司股權(quán)成為 公司股東，例如各級(jí)國(guó)家機(jī)關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)。因此，受讓人在進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)時(shí)，要了解我國(guó)法律上對(duì)受讓方資格的限制規(guī)定，否 則導(dǎo)致收購(gòu)無(wú)效而承擔(dān)不必要的成本。、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及管控(一自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及管控1、自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(1股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議履行完畢與否的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)(國(guó)稅函2005130號(hào)的規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得稅按以下兩種情況處理：一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行完畢、股

10、權(quán)已作變更登記，且所得已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的，轉(zhuǎn)讓人取 得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅。轉(zhuǎn)讓行為結(jié)束后，當(dāng)事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對(duì)前次轉(zhuǎn)讓行 為征收的個(gè)人所得稅款不予退回?；诖艘?guī)定，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)履行，履行的 標(biāo)志是受讓人已經(jīng)向轉(zhuǎn)讓方支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，并在當(dāng)?shù)毓ど滩块T辦理了工商變更 登記手續(xù)。則當(dāng)事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，對(duì)前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個(gè)人所得稅款不予退回。二是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同未履行完畢，因執(zhí)行仲裁委員會(huì)作出的解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及 補(bǔ)充協(xié)議的裁決、停止執(zhí)行原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并原價(jià)收回已轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，由于其股權(quán) 轉(zhuǎn)

11、讓行為尚未完成、收入未完全實(shí)現(xiàn)，隨著股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系的解除，股權(quán)收益不復(fù)存在 根據(jù)個(gè)人所得稅法和征管法的有關(guān)規(guī)定，以及從行政行為合理性原則出發(fā)，納稅人不 應(yīng)繳納個(gè)人所得稅?；谝陨弦?guī)定，個(gè)人在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，必須要考慮清楚股權(quán)轉(zhuǎn) 讓協(xié)議的履行完畢與否的稅收負(fù)擔(dān)問(wèn)題，如果不想實(shí)質(zhì)上進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，則在簽訂股 權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之后，不需要進(jìn)行工商登記，不要支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是法律 上的未履行完畢，可以退回協(xié)議，可以節(jié)省股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的個(gè)人所得稅。(2個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個(gè)人所得稅繳納的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個(gè)人所得稅繳納的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)兩方面：一方面是個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的法律手續(xù)不符合稅收法律規(guī)定。在實(shí)踐中總是

12、存在一 種現(xiàn)象:轉(zhuǎn)讓方和受讓方私自簽訂平價(jià)或折價(jià)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議 ，不通過(guò)當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)當(dāng)局，而直接通過(guò)社會(huì)關(guān)系在當(dāng)?shù)氐墓ど滩块T辦理工商變更登記手續(xù)。這是不符合稅 法規(guī)定的，將受到稅務(wù)當(dāng)局的稽查和處罰風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閲?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán) 轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知（國(guó)稅函2009285號(hào)，第一條規(guī)定：股權(quán)交易 各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳申報(bào), 并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開(kāi)具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。”因此，在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)

13、讓方或受讓方必須依據(jù)國(guó)稅函2009285號(hào)第一條規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理。另一方面是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的轉(zhuǎn)讓價(jià)格往往不符合獨(dú)立交易原則，即不符合稅 收法律規(guī)定的折價(jià)或平價(jià)條件，而少申報(bào)繳納個(gè)人所得稅。國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加 強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知（國(guó)稅函2009285號(hào)第三條規(guī)定：稅 務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅依據(jù)的評(píng)估和審核。對(duì)扣繳義務(wù)人或納稅人申報(bào) 的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相關(guān)資料應(yīng)認(rèn)真審核，判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否符合獨(dú)立交易原則，是 否符合合理性經(jīng)濟(jì)行為及實(shí)際情況。對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例 所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額

14、核定?！?、自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)控制的7個(gè)涉稅風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010第27號(hào)對(duì)自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)，提出了以下7 個(gè)稅收風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，需要大家引起高度的重視。（1稅收風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)一：自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)稅依據(jù)明顯偏低，應(yīng)按照以下核定計(jì)稅 依據(jù)進(jìn)行處理。申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān) 稅費(fèi)的，或申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的，屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低，如 果沒(méi)有正當(dāng)理由一般應(yīng)按對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)份額核定計(jì)稅依據(jù)。低于成本價(jià)轉(zhuǎn)讓意味著本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易不會(huì)產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅 而低于所有者

15、權(quán)益份額轉(zhuǎn)讓股權(quán)，則意味著少繳納個(gè)人所得稅。案例12010年10月,王女士以現(xiàn)金100萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)辦一家企業(yè)，2013年2月，王女士與李先 生簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，協(xié)議約定：王女士以90萬(wàn)元的價(jià)格低于成本價(jià)將100%股權(quán) 轉(zhuǎn)讓給李先生。”截止轉(zhuǎn)讓前，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所有者權(quán)益為150萬(wàn)元，其中注冊(cè)資本為 100萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)和盈余公積為50萬(wàn)元。請(qǐng)進(jìn)行涉稅分析？分析：稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的計(jì)稅依據(jù)進(jìn)行核定，核定依據(jù)按照所有者權(quán)益150萬(wàn)元計(jì)算。因此，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財(cái) 產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為：150萬(wàn)-100萬(wàn)=50萬(wàn)。應(yīng)繳納個(gè)人所得稅50萬(wàn)>20%=10萬(wàn)元。假設(shè)

16、本案例的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為120萬(wàn)元，如果按照申報(bào)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格120萬(wàn)元計(jì)算,應(yīng)繳納（120- 100>20%=4（萬(wàn)元個(gè)人所得稅，而稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為低于對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)份額，核定計(jì)稅依據(jù) 150萬(wàn)元，即也應(yīng)繳納個(gè)人所得稅10萬(wàn)元。本案例說(shuō)明了兩種情況，一種是申報(bào)價(jià)格 低于了初始投資成本，第二種是雖然高于初始投資成本，但是低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份 額。案例2:（1案情介紹2007年9月成立的和平實(shí)業(yè)有限公司，注冊(cè)資本為100萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)、銷 售:服裝、紡織品、布匹、污水處理、漂染、服裝印花、服裝輔料、皮具 ；銷售:洗水 用品、服裝染料。其股東結(jié)構(gòu)和出資情況如下：股東姓名認(rèn)繳出資額出資方式認(rèn)繳期限實(shí)繳出資額

17、股權(quán)比例甲40萬(wàn)現(xiàn)金40萬(wàn)40%乙30萬(wàn)現(xiàn)金30天30萬(wàn)30%丙30萬(wàn)現(xiàn)金30天30萬(wàn)30%2012年9月28日，祥和房地產(chǎn)有限公司的三位股東 A、B和C平價(jià)收購(gòu)和平錦 興實(shí)業(yè)有限公司自然人股權(quán)乙和丙的股權(quán)，即A受讓乙轉(zhuǎn)讓錦興公司的20%股權(quán);B 受讓丙轉(zhuǎn)讓錦興公司的20%股權(quán);C受讓乙、丙各自轉(zhuǎn)讓錦興公司的10%股權(quán)。股 權(quán)轉(zhuǎn)讓后的股東結(jié)構(gòu)和各股東出資情況如下：股東姓名股權(quán)比例出資額出資方式甲40%40萬(wàn)元A20%20萬(wàn)元現(xiàn)金B(yǎng)20萬(wàn)元20%現(xiàn)金C20%20萬(wàn)元現(xiàn)金以上自然人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，沒(méi)有在當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門進(jìn)行備案，接受當(dāng)?shù)囟悇?wù) 部門是否需要進(jìn)行納稅、不繳稅或免稅的審查手續(xù)，直接在當(dāng)?shù)?/p>

18、工商局辦理了工商變更登記手續(xù)。而且股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定：乙股權(quán)轉(zhuǎn)讓前在公司形成的債權(quán)債務(wù)由乙 享有和承擔(dān)；股權(quán)轉(zhuǎn)讓后由C和B享有和承擔(dān)。丙股權(quán)轉(zhuǎn)讓前在公司形成的債權(quán)債 務(wù)由丙享有和承擔(dān)；股權(quán)轉(zhuǎn)讓后由C和B享有和承擔(dān)?！备鶕?jù)2012年9月30日的資 產(chǎn)負(fù)責(zé)表顯示：在2012年9月28日股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，和平實(shí)業(yè)有限公司的債權(quán)總共為 6629303.45元,分別為：其他應(yīng)收款5466977.4元,預(yù)付賬款：1162326.05元。和平實(shí)業(yè) 有限公司的債務(wù)總共為17362457.23元,分別為:應(yīng)付賬款960.71元,預(yù)收賬款:2450073.1應(yīng)付工資157036.84元，應(yīng)付稅金8510.18元,其他應(yīng)付

19、款4745876.4長(zhǎng) 期借款10000000元。根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的債權(quán)和債務(wù)承擔(dān)規(guī)定,2012年9月28日前，乙和丙享有的債權(quán)共為:6629303.45 60%=3977582元，乙和丙承擔(dān)的債務(wù)共 為:17362457.23 60%=10417474元。另外,和平實(shí)業(yè)有限公司的224.16畝的工業(yè)用地(該用地的計(jì)稅基礎(chǔ)即土地購(gòu)買 款為613萬(wàn)元，請(qǐng)分析祥和房地產(chǎn)有限公司的三位股東 A、B和C平價(jià)收購(gòu)和平實(shí) 業(yè)有限公司自然人乙和丙的股權(quán)的過(guò)程中存在較大的稅收風(fēng)險(xiǎn)。(2稅收風(fēng)險(xiǎn)分析祥和房地產(chǎn)有限公司的三位股東 A、B和C平價(jià)收購(gòu)和平實(shí)業(yè)有限公司自然人乙和丙的股權(quán)的過(guò)程中存在較大的稅收風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)

20、分析如下:法律依據(jù)第一、國(guó)稅函2009285號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知（國(guó)稅函2009285號(hào)第一條規(guī)定：股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易 以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng) 到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳申報(bào)，并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開(kāi)具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所 得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)?！?第二條規(guī)定：股權(quán)交易各方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的，企業(yè)在 向工商行政管理部門申請(qǐng)股權(quán)變更登記時(shí)，應(yīng)填寫(xiě)個(gè)人股東變動(dòng)情況報(bào)告表（表 格式樣和聯(lián)次由各省地稅機(jī)關(guān)自行設(shè)計(jì)并

21、向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)。”第三條規(guī)定：個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地地稅機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī) 關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和稅款入庫(kù)手續(xù)。主管稅 務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照個(gè)人所得稅法和稅收征收管理法的規(guī)定，獲取個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項(xiàng)進(jìn)行管理、評(píng)估和檢查，并對(duì)其中涉及的稅收違法行為依 法進(jìn)行處罰?！钡谒臈l規(guī)定：對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等且無(wú) 正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的 凈資產(chǎn)份額核定?！钡诙?、國(guó)稅發(fā)2011126號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)家工商行政管理總局關(guān)于加強(qiáng)稅務(wù)工商合作實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信 息共享的通知

22、（國(guó)稅發(fā)2011126號(hào)第三條規(guī)定：從2012年1月1日起，各級(jí)國(guó)家 稅務(wù)局、地方稅務(wù)局和工商行政管理局應(yīng)將每月發(fā)生的應(yīng)交換信息，在當(dāng)月終了 15日內(nèi)完成交換。2011年1月1日至2011年12月31日期間發(fā)生的應(yīng)交換信息，在2012年6月30日之 前完成交換。2010年1月1日至2010年12月31日期間發(fā)生的應(yīng)交換信息，在2012 年9月30日之前完成交換。”第三、國(guó)家稅務(wù)總局公告2010第27號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010第27號(hào)第一條規(guī)定：自然人轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)（份（以下簡(jiǎn) 稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓取得所得，按照公平交易價(jià)格計(jì)算并確定計(jì)稅依

23、據(jù)，計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且 無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可采用本公告列舉的方法核定。 ”第二條規(guī)定：計(jì)稅依 據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的判定方法：（一符合下列情形之一且無(wú)正當(dāng)理由的，可視為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低：1.申報(bào)的股權(quán) 轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；2.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；3.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似 條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；4.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；5.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他 情形。（二本條第一項(xiàng)所稱正當(dāng)理由，是指以下情形：1. 所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年虧損

24、；2. 因國(guó)家政策調(diào)整的原因而低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；3. 將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；4經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形?！钡谌龡l規(guī)定：對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，可采取以下核定方法（一參照每股凈資產(chǎn)或納稅人享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定股權(quán)轉(zhuǎn) 讓收入。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比 例達(dá)50%以上的企業(yè),凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)?！钡谒?、國(guó)稅函2007244號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)（國(guó)稅函2007244號(hào)第二條

25、第（一項(xiàng)規(guī)定：對(duì)于原股東取得轉(zhuǎn)讓收入后，根據(jù)持股比例先清收 債權(quán)、歸還債務(wù)后，再對(duì)每個(gè)股東進(jìn)行分配的，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅所 得額=（原股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓總收入-原股東承擔(dān)的債務(wù)總額+原股東所收回的債權(quán)總額- 注冊(cè)資本額-股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的有關(guān)稅費(fèi)X原股東持股比例。其中，原股東承擔(dān)的債務(wù)不包括應(yīng)付未付股東 的利潤(rùn)?！钡诙l第（二項(xiàng)規(guī)定：對(duì)于原股東取得轉(zhuǎn)讓收入后，根據(jù)持股比例對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn) 讓收入、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行分配的，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅所得額=原股東 分配取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入+原股東清收公司債權(quán)收入-原股東承擔(dān)公司債務(wù)支出-原股 東向公司投資成本?！保?稅收風(fēng)險(xiǎn)分析通過(guò)實(shí)地調(diào)研分析發(fā)現(xiàn)，

26、和平實(shí)業(yè)有限公司的224.16畝的工業(yè)用地占到了和平 實(shí)業(yè)有限公司資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以上。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所 得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010第27號(hào)第三條第（一項(xiàng)的 規(guī)定，和平實(shí)業(yè)有限公司的自然人股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，必須經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)。 而本案例中，和平實(shí)業(yè)有限公司的自然人股東乙和丙在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的過(guò)程中，沒(méi)有對(duì)公司占資產(chǎn)總額的50%以上的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估，而以平價(jià)轉(zhuǎn)讓給祥和房地產(chǎn)有限 公司的三位股東A、B和C,是不符合稅法的規(guī)定,將受到稅務(wù)部門的稽查而背上稅收處罰的風(fēng)險(xiǎn)。由于和平實(shí)業(yè)有限公司的土地是工業(yè)用地，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，也按照工業(yè)用地的價(jià) 格進(jìn)

27、行評(píng)估，通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，和平實(shí)業(yè)有限公司所在縣的工業(yè)用地的評(píng)估市場(chǎng)價(jià)大概 為11萬(wàn)元/畝，由于和平實(shí)業(yè)有限公司的土地使用面積為 224.16畝，則到2012年9月 28日,和平實(shí)業(yè)有限公司的資產(chǎn)（含土地使用權(quán)613萬(wàn)為16735408.89萬(wàn)元,負(fù)責(zé)為17362457.23元.凈資產(chǎn)為-627048.34元.而且股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定：乙股權(quán)轉(zhuǎn)讓前在公 司形成的債權(quán)債務(wù)由乙享有和承擔(dān);股權(quán)轉(zhuǎn)讓后由C和B享有和承擔(dān)。丙股權(quán)轉(zhuǎn)讓前在公司形成的債權(quán)債務(wù) 由丙享有和承擔(dān);股權(quán)轉(zhuǎn)讓后由C和B享有和承擔(dān)。”按照國(guó)家稅務(wù)總局公告2010第27號(hào)和國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入征收 個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)(國(guó)稅函2007

28、244號(hào)的規(guī)定，和平實(shí)業(yè)有限公司應(yīng)該代扣 轉(zhuǎn)出去的自然人股東乙和丙的個(gè)人所得稅總共為:(224.16 1水萬(wàn)-6130000-627048.34 60%+3977582 元-10417474元>20%=(1790.7萬(wàn)>60%-6439892X20%=86萬(wàn)元.可是和平實(shí)業(yè)有限公 司在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，采用的時(shí)評(píng)價(jià)法，而且沒(méi)有對(duì)公司占資產(chǎn)總額的50%以上的土地使 用權(quán)進(jìn)行評(píng)估，如果今后被稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查發(fā)現(xiàn)，將接受每天千分之五的滯納金和應(yīng)繳 稅款50%以上5倍以下的稅收罰款。(3祥和房地產(chǎn)有限公司股東收購(gòu)和平實(shí)業(yè)有限公司股權(quán)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)控制策略基于以上稅收風(fēng)險(xiǎn)分析，建議祥和房地產(chǎn)有限公司的自然

29、人股東:A、B和C履 行轉(zhuǎn)出方自然人股東：乙和丙的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個(gè)人所得稅:215萬(wàn)元。(2稅收風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)二：凈資產(chǎn)份額的計(jì)算中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探 礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá) 50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介 機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)。案例3王先生持有某房地產(chǎn)公司 M公司的60%股份,2011年2月將股份轉(zhuǎn)讓給李先生 轉(zhuǎn)讓價(jià)款為6000萬(wàn)元。轉(zhuǎn)讓前M公司的所有者權(quán)益為8000萬(wàn)元,其中注冊(cè)資本1 億元,未分配利潤(rùn)為-2000萬(wàn)元。M公司賬面上有預(yù)收房款2億元。王先生申報(bào)個(gè)人 所得稅的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為6000萬(wàn)元-6000萬(wàn)元=0。理由是按照對(duì)應(yīng)的M公司凈資產(chǎn)份額為4800萬(wàn)元,而轉(zhuǎn)

30、讓價(jià)格為6000萬(wàn)元,并不低于占有M公司賬面凈資產(chǎn)份 額。知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)往往蘊(yùn)含著較高的隱含 增值，例如本例中雖然M公司利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，那是因?yàn)榈禺a(chǎn)企業(yè)預(yù)收房款尚未結(jié)轉(zhuǎn)會(huì)計(jì) 收入的原因，一旦結(jié)轉(zhuǎn)收入將會(huì)有大量的會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生，從而抬高所有者權(quán)益份額。 再如股權(quán),在成本法做賬情況下，盡管被投資企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了大量利潤(rùn)，在被投資企業(yè) 分紅時(shí)，此時(shí)投資企業(yè)不做任何會(huì)計(jì)處理，因此該項(xiàng)股權(quán)隱含著大量的增值。由于以 上原因,27號(hào)公告確定列舉的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股 權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以時(shí),應(yīng)該對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估，按照凈資產(chǎn)的公允 價(jià)值份額核定

31、計(jì)稅依據(jù)。本例中，假設(shè)經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)核實(shí),M公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為3億元，因此張先生持有 股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)核定為3億元60%=1.8億元,財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=1.8億元-6000萬(wàn)元 =1.2億元，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅1.2億元20%=2400萬(wàn)元。(3稅收風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)三：目標(biāo)公司連續(xù)三年虧損屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理 由，不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。盡管目標(biāo)公司所有者權(quán)益仍然維持較高賬面價(jià)值，但是連續(xù)三年虧損的現(xiàn)實(shí)說(shuō) 明目標(biāo)公司資產(chǎn)的盈利能力不高，很可能存在潛虧，因此轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于凈資產(chǎn)公允價(jià) 值是可以得到認(rèn)可的。案例4M公司是一家制造智能山寨手機(jī)的企業(yè)，由于品牌手機(jī)價(jià)格不斷下降，2008年、2009年、2010年該

32、公司連續(xù)三年虧損，每年虧損500萬(wàn)元。2011年2月M公司的股 東張先生決定將其持有的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓價(jià)格8000萬(wàn)元。M公司轉(zhuǎn)讓前所有 者權(quán)益為1億元,其中注冊(cè)資本5000萬(wàn)元,未分配利潤(rùn)和盈余公積合計(jì)5000萬(wàn)元。雖然張先生轉(zhuǎn)讓股權(quán)的計(jì)稅價(jià)格 8000萬(wàn)元，低于其對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額1億元，但是由于M公司連續(xù)三年虧損，說(shuō)明M公司的盈利能力不高，其公司賬面資產(chǎn)已經(jīng)不 能反映其真實(shí)價(jià)值，所以張先生按照8000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓股權(quán),被認(rèn)為具有正當(dāng)理由。這里 的問(wèn)題是，假如M公司2008年微利、2009年、2010年均為虧損，張先生轉(zhuǎn)讓價(jià)格仍 然為8000萬(wàn)元，則不屬于27號(hào)公告列舉的正當(dāng)理由,雖然張先

33、生可以申請(qǐng)經(jīng)稅務(wù)機(jī) 關(guān)認(rèn)定的其他合理理由”條款，但是自由裁量權(quán)掌握在稅務(wù)機(jī)關(guān)手中。(4稅收風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)四：股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫 子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者 贍養(yǎng)人，屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理由，不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。27號(hào)公告明確界定將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫 子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者 贍養(yǎng)人，屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理由。也就是如果將股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓給以上列 舉以外的人，而且計(jì)稅依據(jù)明顯低于其對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的，就應(yīng)該按照凈資產(chǎn)份額 確定計(jì)稅依據(jù)；或者

34、說(shuō)將股權(quán)無(wú)償贈(zèng)送給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、 孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)捐贈(zèng)人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或 者贍養(yǎng)人，不需要繳納個(gè)人所得稅；如果捐贈(zèng)給以上列舉以外的人，則應(yīng)該按照凈資產(chǎn) 份額確定計(jì)稅依據(jù)，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅。案例 5張先生持有M公司50%股權(quán),M公司所有者權(quán)益為1000萬(wàn)元,其中注冊(cè)資本 500萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)和盈余公積為500萬(wàn)元。張先生將股權(quán)無(wú)償贈(zèng)送給了李先生， 張先生和李先生不屬于27號(hào)公告中所列舉的親屬關(guān)系。稅務(wù)機(jī)關(guān)可能認(rèn)為：張先生對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額為500萬(wàn)元,因此其計(jì)稅依據(jù)明顯 偏低并無(wú)正當(dāng)理由，按照500-500>50%=250

35、萬(wàn)元確認(rèn)財(cái)產(chǎn)所得，從而繳納個(gè)人所得稅 250萬(wàn)>20%=100萬(wàn)元的個(gè)人所得稅。(5稅收風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)五：對(duì)接受轉(zhuǎn)讓股權(quán)再轉(zhuǎn)讓計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓的 成本為前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格及買方負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)，這里的交易價(jià)格”有兩層含義: 如果前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格是正當(dāng)理由的，則 交易價(jià)格”是符合正當(dāng)理由的價(jià)格；如果 前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格是不正當(dāng)理由的，則交易價(jià)格”是按照稅務(wù)主管部門核定后的計(jì) 稅依據(jù)。案例6張先生將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王先生，并向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)交易價(jià)格1000萬(wàn)元，稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn) 為計(jì)稅價(jià)格明顯偏低，核定計(jì)稅價(jià)格為1500萬(wàn)元。王先生將取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李先生 轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2000萬(wàn)元。此時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成

36、本為前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格。這里的交易 價(jià)格究竟為1500萬(wàn)元,抑或是1000萬(wàn)元呢？應(yīng)按照1500萬(wàn)元計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成 本。三、法人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)協(xié)議中的稅收風(fēng)險(xiǎn)及控制（一法人轉(zhuǎn)讓股權(quán)協(xié)議中的稅收風(fēng)險(xiǎn)中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第 512號(hào)第八十三條企業(yè)所得稅法第二十六條第（二項(xiàng)所稱符合條件的居民企業(yè)之間 的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投 資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二項(xiàng)和第（三項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資 收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。國(guó)稅函201079號(hào)明確轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓