艾略特波浪理論_圖文

1、艾略特波浪理論讓我們回到上個世紀(jì)20、30年代,當(dāng)時有一個瘋狂的天才,他的名字叫拉爾夫·納爾遜·艾略特。通過對道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)過去75年數(shù)據(jù)的潛心研究,艾略特發(fā)現(xiàn),盡管初看上去股市在一定程度上呈現(xiàn)出無需的波動特性,但實(shí)際上,不斷變化的股價結(jié)構(gòu)形態(tài)反映著自然的和諧之美。當(dāng)艾略特年近66歲時,他最終收集到了最夠的證據(jù),也收獲了足夠的信心來向整個世界一起分享他的發(fā)現(xiàn)。 艾略特把他的理論發(fā)布在波浪法則(The Wave Principle一書中。在艾略特看來,市場呈現(xiàn)出重復(fù)循環(huán)的過程,他指出,這種變化過程是投資者受外界因素影響導(dǎo)致其情緒變動所致,或在當(dāng)時受到市場的主導(dǎo)心理影響。艾

2、略特解釋稱,價格的上行波動和下行波動是由市場集體心理狀態(tài)引起,而這種心理始終在不斷反復(fù)的形態(tài)中反映出來。他將價格的上行和下行波動稱作“波浪”。艾略特相信,如果你正確的判斷出趨勢的確立,那么相應(yīng)的,你能夠在趨勢確立之時預(yù)測到趨勢何時結(jié)束以及價格的下一波動方向。這也是艾略特波浪是如此吸引廣大投資者的原因。艾略特理論教給投資者一種鑒別價格走勢精確節(jié)點(diǎn)的方法,在這一節(jié)點(diǎn),價格走勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)的可能性非常之大。換句話說,艾略特建立起這么一種系統(tǒng),它能夠讓交易者捕獲到市場的頂部和底部。所以說,艾略特在無需的價格波動中發(fā)現(xiàn)了其中的規(guī)則,是不是非常了不起?但是,在我們開始著手對艾略特波浪的研究之前,你首先需要知道

3、什么是分形(fractal。分形簡單來說,分形是這么一種結(jié)構(gòu),它能夠細(xì)分成更小的部分,而每一個更小的部分都和其整個結(jié)構(gòu)非常的相似。數(shù)學(xué)家們將這種屬性稱作“自相似性”。事實(shí)上,分形的例子離我們并不遙遠(yuǎn),它們在自然界中隨處可見。 海貝殼、雪花、云朵都具有分形結(jié)構(gòu),當(dāng)然,閃電也具有分形結(jié)構(gòu)。那么,為什么分形如此重要呢?艾略特波浪所具有的一種重要特性就是其具有分形結(jié)構(gòu)。和海貝殼和雪花一樣,艾略特波浪也可能進(jìn)一步細(xì)分為與其相似的更小層級艾略特波浪。那么,現(xiàn)在就讓我們來開始著手研究艾略特波浪吧!5-3浪形態(tài)艾略特認(rèn)為,市場呈5-3浪形態(tài)波動。最初的5浪稱為推動浪。最后的3浪稱為調(diào)整浪。在該形態(tài)中,第1、3

4、、5浪是上升浪,意味著它們和總體上行趨勢保持一致,而2、4浪為回調(diào)浪。在這里,我們要提醒的是,2、4浪和ABC調(diào)整形態(tài)混為一團(tuán),我們將在下節(jié)課中對此進(jìn)行討論。讓我們首先來看看推動浪形態(tài)。 看著圖形是不是仍然感到困惑?不用擔(dān)心,讓我們給不同的浪經(jīng)過著色處理,這樣看著是不是會好些呢?哇!真是漂亮!看看,在我們將每一波段浪經(jīng)過不同的顏色表示后,形態(tài)過程分解得更加的鮮明。 下面我們將就每波段浪進(jìn)行簡單的解釋。我們將利用股市作為我們的例子,因?yàn)榘蕴叵壬褪抢貌ɡ死碚搧硌芯抗墒械?但是真的,這并不重要。波浪理論對貨幣對、債券、黃金、石油等價格走勢也是十分有效。最重要的是,艾略特波浪理論也適用于外匯市場

5、。第1浪股價最初呈現(xiàn)出上行趨勢。這通常是突然受到相對小部分投資者的買盤推動的結(jié)果(因?yàn)椴煌脑?真實(shí)的或人為臆測的,這小部分投資者人為,股價較為便宜,因此是時候買進(jìn)。這導(dǎo)致股價開始走高。第2浪進(jìn)入本階段,相當(dāng)一部分之前選擇買入的投資者認(rèn)為股價有些高估,進(jìn)而選擇獲利回吐。這導(dǎo)致股價的回落。不過,股價并未跌破之前低點(diǎn),因?yàn)橥顿Y者在股價經(jīng)過回調(diào)后,認(rèn)為是時候再次買入。第3浪浪3通常是5浪中最長也是最強(qiáng)勁的一波浪。該股已經(jīng)受到市場上絕大多數(shù)投資者的關(guān)注。更多的投資者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)該股的投資價值,并打算買入。這也促使該股不斷走高。該波段浪通常超過浪1尾期所創(chuàng)出的高度。第4浪投資者在這一階段再次選擇獲利回吐,

6、因?yàn)樗麄冊俅握J(rèn)為股價被高估。但該波段浪的回調(diào)較為疲弱,因?yàn)槭袌錾舷鄬Χ鄶?shù)的投資者仍然看好該股票前景,并打算逢低買入。第5浪在本階段,市場上的絕大多數(shù)投資者都將投資的觸角伸向該股,股價也是受到市場狂熱的追捧。你通常會看到,該公司CEO通常作為年度人物出現(xiàn)在某知名財經(jīng)雜志封面上。交易者和投資者們開始瘋狂追漲該股票,當(dāng)有人和他們持不同意見時,他們會展開強(qiáng)烈的反駁。而此時,股票價值也是高估最為嚴(yán)重的階段。市場上的反對人士開始做空該股,于是,ABC 調(diào)整浪出現(xiàn)了。延長浪有關(guān)艾略特波浪理論,有一點(diǎn)你需要知道的是,上升浪(1、3、5浪中,總有某一浪是延長浪,換句話說,總有某一波段浪的長度超過其他兩浪。在艾略

7、特看來,第5浪的長度要超過1浪和3浪。但隨著時間的推移,市場對于這一觀點(diǎn)的認(rèn)知已經(jīng)出現(xiàn)改變,現(xiàn)在又更多的人認(rèn)為,第3浪為延長浪。ABC回調(diào)匯價在經(jīng)歷一輪推動浪走勢后,隨即出現(xiàn)3浪回調(diào)。這次我們用字母而非數(shù)字來標(biāo)示回調(diào)浪。如下圖所示。 僅僅因?yàn)槲覀冇蒙仙袌鰜碜鳛槲覀冎v解艾略特波浪理論的例子并不意味著,艾略特波浪理論不適用于下跌的市場環(huán)境。同樣的5-3浪形態(tài)也可以是這種走勢: 調(diào)整浪的各種形態(tài)在艾略特看來,調(diào)整浪形態(tài)由簡單到復(fù)雜,可多達(dá)21種。你是不是在想,“啊?21種?我可記不住所有的形態(tài)?；镜陌蕴夭ɡ死碚摼鸵呀?jīng)讓我的頭暈乎了!”別擔(dān)心,同學(xué)。艾略特波浪的偉大之處在于,你并不需要了完全掌握

8、所有的ABC回調(diào)形態(tài)后才開始進(jìn)行外匯交易。因?yàn)樗鼈儍H僅由三種非常易于掌握的形態(tài)組成?，F(xiàn)在,就讓我們看看這三種形態(tài)吧。這次我們給的例子仍是將艾略特波浪理論用在上升趨勢中,但是,如果你在面對下跌趨勢時,艾略特波浪理論同樣適用。鋸齒形態(tài) 鋸齒形態(tài)形成于急速變動的市況中,且此時價格的走勢和之前的推動浪走勢相反。一般來說,相比于A浪和C浪,B浪是最短的。當(dāng)一個鋸齒形態(tài)未能達(dá)到正常的目標(biāo)時,市場會出現(xiàn)連續(xù)兩個,至多三個鋸齒形態(tài),即所謂的雙重鋸齒形或三重鋸齒形。平臺形態(tài) 平臺形態(tài)表明市場只是處于橫向回調(diào)浪中。一般來說,在平臺形態(tài)中,A、B、C浪的長度大致相同,不過B浪也可能逆轉(zhuǎn)A浪的走勢,但C浪卻難以逆轉(zhuǎn)B

9、浪的走勢。平臺形態(tài)對于先前推動浪的拉回力度,經(jīng)常小于鋸齒形態(tài),經(jīng)常出現(xiàn)在強(qiáng)勁的市場趨勢中,一般在延伸浪后出現(xiàn)。而且,市場走勢愈強(qiáng),平臺整理的時間就愈短。三角形態(tài) 三角形態(tài)是唯一一五浪運(yùn)行的修正浪。價格的走勢受限于上升趨勢線和下降趨勢線,進(jìn)而形成三角形態(tài)。這些三角形態(tài)可細(xì)分為對稱三角形、上升三角形、下降三角形以及擴(kuò)展三角形。波浪級別正如我們之前所提及的,艾略特波浪也屬于分形形態(tài)。每一個主浪都由數(shù)個次浪構(gòu)成。明白了嗎?讓我們再為你展示一張圖片。圖片最有說服力了,不是嗎? 你看到了嗎,第1、3、5浪都是由更小層級的5浪推動浪形態(tài)構(gòu)成,而第2、4浪則由更小的3浪回調(diào)浪形態(tài)組成。我們需要始終記住,每一個

10、浪都是由更小層級的次浪所構(gòu)成。這一情況會不斷的重復(fù)下去。是永遠(yuǎn)!為了便于我們識別不同層級的浪,艾略特理論已經(jīng)將不同級別的波浪由最高級別到最小級別一一命名。它們是:·超大循環(huán)浪·大循環(huán)浪·循環(huán)浪·基本浪·中浪·小浪·子浪·微浪·次微浪一個超大循環(huán)浪由大循環(huán)浪構(gòu)成,而大循環(huán)浪由循環(huán)浪構(gòu)成,循環(huán)浪由基本浪構(gòu)成,依次類推,直至最小級別的次微浪。好了,為了讓事情更加的清楚,現(xiàn)在讓我們看看艾略特波浪在實(shí)際例子中的展示吧。 正如你所看到的,波浪走勢在現(xiàn)實(shí)中并非完美。你也會發(fā)現(xiàn),有時候很難標(biāo)注到底是第幾級浪。但是,你觀察

11、圖形的時間越長,你鑒別出浪的幾率就越大。另外,我們并不會撇下你讓你獨(dú)自一人就在那數(shù)浪。在下節(jié)課中,我們將就如何正確且輕易的鑒別出浪給你提供一些技巧,同時,我們也將教會你如何利用艾略特波浪進(jìn)行交易。3條重要規(guī)則和指導(dǎo) 你可能已經(jīng)猜到,在交易中使用艾略特波浪理論的關(guān)鍵在于是否能夠正確的鑒別出波浪。隨著你對波浪形態(tài)鑒別能力的不斷提升,對于是應(yīng)該做多還是做空,你將有能力進(jìn)行自我判斷。在識別波浪的時候,有三條極其重要的規(guī)則需要我們掌握。因此,在你將艾略特波浪理論運(yùn)用到你的交易中之前,你必須注意到如下三條規(guī)則。未能正確的鑒別出波浪可能對你的賬戶造成毀滅性的打擊。艾略特波浪理論3條重要規(guī)則·規(guī)則一

12、:第3浪永遠(yuǎn)不是最短的浪·規(guī)則二:第2浪永遠(yuǎn)不可能超過第1浪開啟的起點(diǎn)·規(guī)則三:第4浪永遠(yuǎn)不會進(jìn)入第1浪的價格范圍除了以上3條重要規(guī)則之外,也有一些指導(dǎo)要點(diǎn)能夠幫助你正確的鑒別浪。和上述3條重要規(guī)則不同,這些指導(dǎo)要點(diǎn)并非一定成立。它們是:·第1浪可以是引導(dǎo)楔形,但相當(dāng)少見;·第2浪通常是鋸齒形結(jié)構(gòu)(Zigzag;·相比第1浪,第2浪運(yùn)行的時間通常較短,但第2浪的時間通常長于第1浪運(yùn)行時間的10%;·第2浪一般回撤超過第1浪的30%(包括內(nèi)部的所有數(shù)據(jù)點(diǎn);·第2浪通常回撤少于第1浪的80%;·第2浪回撤的幅度最傾向于

13、第1浪的50%或者61.8%;·第2浪的運(yùn)行總量通常大于第1浪之2子浪、第1浪之4子浪,第3浪之2子浪和第3浪之4子浪的運(yùn)行總量;·如果第2浪的運(yùn)行總量回撤了第1浪的33%-40.3%,那極有可能第2浪就結(jié)束了;·在價格上,第3浪很少短于第1浪;·第3浪的時間通常在第1浪的時間的1-4倍之間;·第4浪可以是鋸齒形結(jié)構(gòu)(Zigzag,但相當(dāng)少見;·第4浪和第2浪運(yùn)行相當(dāng)接近的價格幅度的情況很普遍;·第4浪最經(jīng)?；爻烦^第3浪的20%(包括內(nèi)部所有的數(shù)據(jù)點(diǎn);·第4浪很經(jīng)?；爻返舻?浪的38.2%;·第4浪不經(jīng)

14、?；爻返舻?浪的50%或者以上;·第4浪經(jīng)?；爻返角耙患壍?浪的第4子浪的價格區(qū)域;·第4浪經(jīng)常回撤到前一級第4浪的終點(diǎn);·第2浪和第4浪經(jīng)常在鋸齒形和平臺形(Flat之間交替,而另一種交替是三角形和平臺形;·第4浪的運(yùn)行總量應(yīng)該大于第3浪的第2子浪、第3浪的第4子浪、第5浪的第2子浪和第5浪的第4子浪的運(yùn)行總量;·期待第4浪的運(yùn)行時間介于第2浪運(yùn)行時間的100%-270%之間;·第5浪通常超過第3浪的終點(diǎn);·當(dāng)?shù)?浪浪伸延伸(extended時(即長于第1浪和第3浪的161.8%,第4浪中的某一點(diǎn)經(jīng)常將整個推動浪分為1.6

15、18;·如果第5浪浪伸延伸(extended時(即長于第1浪和第3浪的161.8%通常它的價格的長度是第1浪起點(diǎn)至第3浪終點(diǎn)的161.8%;·在價格或者時間比例上,第5浪不通常長于整個第3浪;·第5浪的價格目標(biāo)最傾向?yàn)?第1浪的61.8%,第1浪的100%,第1浪的161.8%,第1浪的起點(diǎn)至第3浪的終點(diǎn)的161.8%;·如果第3浪在價格上等于第1浪的161.8%,那最常見的是第5浪運(yùn)行的時間等于第1浪運(yùn)行的時間;·一般會有一個推動浪(第1浪、第3浪、第5浪出現(xiàn)延伸(至少是另一個最長浪的161.8%;·最常見的延伸是第3浪。但是在有杠

16、桿的市場中,如果主要趨勢是向上的話,則傾向于第5浪延伸;·非延伸的第5浪的成交量通常小于第3浪;但當(dāng)?shù)?浪延伸時,第5浪的成交量通常較大;·第5浪,當(dāng)它結(jié)束時,通常它的傾斜度小于第3浪。但是在有杠桿的市場中,如果主要趨勢是向上的話,通常又不是這樣;·在時間上,第5浪通常小于第3浪的4倍。一起沖浪吧 這很可能是你一直在等的時刻利用艾略特波浪理論進(jìn)行交易。在本課中,我們將借用我們已經(jīng)掌握的艾略特波浪理論相關(guān)知識確定入場點(diǎn)、止損點(diǎn)以及退出點(diǎn)?，F(xiàn)在,就讓我們開始吧!情景一:首先,我們需要進(jìn)行的就是數(shù)浪工作。如下圖所示,你看到匯價似乎已經(jīng)筑底,且已經(jīng)開啟一輪新的上升趨勢。利

17、用你所掌握的艾略特波浪理論相關(guān)知識,你將這一輪升勢標(biāo)為第1浪,并將隨后發(fā)生的回撤過程標(biāo)注為第2浪。 為了找到良好的入場位,你再次回顧我們之前講過的一些要點(diǎn),以確定自己能夠?qū)?條重要原則和指導(dǎo)要點(diǎn)中的哪幾點(diǎn)運(yùn)用進(jìn)來。在本例中,你會發(fā)現(xiàn):·規(guī)則二:第2浪永遠(yuǎn)不可能超過第1浪開啟的起點(diǎn)·第2浪回撤的幅度最傾向于第1浪的50%或者61.8%因此,結(jié)合斐波那契波浪理論的3條重要原則和指導(dǎo)要點(diǎn),你決定拿出斐波那契工具,以判斷匯價是否處于斐波那契水平位。你發(fā)現(xiàn),匯價剛好處于50%的斐波那契回撤位水平,嗯,這很可能就是第3浪的開啟階段,因?yàn)樗呀?jīng)發(fā)出了非常強(qiáng)的買入信號。作為精明交易者的你,

18、止損點(diǎn)的設(shè)置也當(dāng)然在你的考慮之內(nèi)。 規(guī)則二提到,第2浪永遠(yuǎn)不可能超過第1浪開啟的起點(diǎn),因此,你選擇將止損位設(shè)在第1浪開啟的起點(diǎn)下方水平。如果匯價回撤幅度超過第1浪的100%,那么,你所數(shù)的浪將是錯誤的,讓我們看看,接下來發(fā)生了什么。你的艾略特波浪理論分析為你帶來了豐厚的回報!因?yàn)槟阕プ×艘惠喯喈?dāng)巨大的上升過程。 隨后,你來到澳門或拉斯維加斯,在輪盤賭中將之前的獲利輸個精光,并在此回到開始時的狀態(tài)。幸運(yùn)的是,在這里,你還有再一次賺錢的機(jī)會.情景二:這次,讓我們看看在下降浪中如何利用波浪形態(tài)獲利。 你注意到,ABC回調(diào)浪正處于橫盤整理態(tài)勢。你會想,這可能是平臺形態(tài)嗎?如果果真如此,則意味著,一旦C浪走勢結(jié)束,則將開啟新一輪的推動浪走勢。 懷著對艾略特波浪理論無比崇敬的心情,你選擇市價做空歐元/美元,因?yàn)槟闫诖軌蜃プ⌒乱惠喭苿永说墨@利機(jī)會。你將止損位設(shè)在第四浪開啟點(diǎn)位的上方，以防止你對浪的判斷出現(xiàn)失誤。 這次，你的判斷再次正確。在我們的交易中，把握好的開始只成功了一半，選擇完美 的出場時機(jī)則能夠宣告我們交易的成功。這次，你的獲利高達(dá)將近 2000 點(diǎn)，當(dāng)然，這種機(jī) 會并不會始終出現(xiàn)。 你已經(jīng)吸取了之前的教訓(xùn)，放棄了去澳門或拉斯維加斯一試身手的想法，轉(zhuǎn)而將你的 獲利用來充實(shí)你的交易賬戶。 總結(jié)：艾略特波浪理論 PS：根據(jù)艾略特波浪理論，