《證券投資學(xué)》網(wǎng)絡(luò)題庫

1、證券投資課程網(wǎng)上考試題庫 第一章 證券投資工具 一、單項選擇題 1、下列幾種金融工具風(fēng)險最大的是（A.股票B.公司債券C.基金D政府債券答案： A 證券流通市場與（ ）共同構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場體系。 A發(fā)行市場B.證券交易所答案： A下列哪一項不是貨幣證券（ 支票 B.股票C.本票答案： B4、有價證券不包括（ 商品證券 B.貨幣證券）。）。C場外市場D.場內(nèi)市場）。D.匯票C.資本證券D.權(quán)益證券答案： D5、為了滿足投資者中途抽回資金、 的現(xiàn)金。封閉式基金 B.開放式基金 答案： B6、債券具有票面價值，代表了一定的財產(chǎn)價值，是一種真實資本B.虛擬資本C.財產(chǎn)直接支配權(quán)答案： B實現(xiàn)變現(xiàn)的需

2、要，C.國債基金（ ） 一般在基金資產(chǎn)中保持一定比例D.股票基金（） 。D.實物直接支配權(quán)二、多項選擇題1、證券金融的內(nèi)容由以下幾個要素構(gòu)成（A. 證券金融活動的對象一證券B. 證券金融活動的形式一直接信用C. 證券金融活動的主體一居民、企業(yè)、政府D. 證券金融活動的介體一證券經(jīng)營機構(gòu)E. 證券金融活動的場所證券市場答案： ABCDE 金融全球化的特點是（）A. 金融成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心B. 金融市場的自由化C. 金融市場的開放化D. 金融市場競爭的無序化）。E. 金融市場的跨國化 答案： ABCE 3、有價證券經(jīng)濟和法律特征包括（A. 產(chǎn)權(quán)性B. 收益性C強制性D. 流動性E. 風(fēng)險性 答案：

3、 ABDE三、判斷題1、我國只有國有獨資公司、有限責(zé)任公司和股份有限公司三種公司形態(tài)。( 答案：對 基金分為開放式基金和封閉式基金。( 答案：對3、優(yōu)先股股東享有比普通股股東更優(yōu)的權(quán)利。( 答案：錯 有價證券的價格證明了它本身是有價值的。( 答案：錯 有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。( 答案：錯 有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。(答案：對第二章 證券市場 一、單項選擇題 1、我國證券交易所采取的是（A.會員制 B .理事 C .注冊制 答案： A2、下列哪項不是證券公司的主要業(yè)務(wù)（A . 發(fā)行股票B . 承銷C . 經(jīng)紀D . 自營 答案： A3、中國證券業(yè)協(xié)會是（A .

4、 政府組織）。）。B . 政府在證券業(yè)的分支機構(gòu)C . 自律組織D . 證券業(yè)最高監(jiān)管機構(gòu) 答案： C4、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進一步分為（ A . 證券市場和回購協(xié)議市場B . 證券市場和中長期信貸市場 C . 證券市場和同業(yè)拆借市場D .證券市場和貨幣市場 答案： B5、以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所，即為（A . 直接融資B . 間接融資答案： B 6、安全性最高的有價證券是（ A .股票 B .國債 C .公司債券 答案： BC資本D .貨幣）。D . 金融債券二、多項選擇題1、以下屬于流通市場的是（A . 主板市場B . 場外市場C .三板市場D .創(chuàng)業(yè)板市場E

5、 .四板市場 答案： ABCDE2、下列屬于證券市場的基本職能的是（ A . 籌措資金 B .資本定價C .資本配置 D .國有企業(yè)轉(zhuǎn)制E. 股份改造 答案： ABC3、為籌措資金而發(fā)行債券和股票的發(fā)行人包括（ A . 政府及其機構(gòu)B . 金融機構(gòu)）。）。）。）市場。）。c 公司D .財政部E. 個人 答案： ABC三、判斷題1、證券市場上風(fēng)險與收益都是成正比的。(答案：錯股份公司能夠公開發(fā)行股份。(答案：錯 股份有限公司是通過法定程序，向社會公開發(fā)行股票籌集資本而組建的公司。( 答案：對證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。答案：錯證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。答案：錯 間接融資是指通過銀行所進行的資

6、金融通活動。答案：對6、證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格，它充分地反映了證券市場的供求狀況。 答案：對）。第三章 資產(chǎn)定價理論及其發(fā)展 一、單項選擇題 1、以下不是資本資產(chǎn)定價模型的提出者的（）A. 詹森B林特勒C夏普D莫西答案：A“不要把雞蛋放在一個籃子里”的投資方式基于的目的是（A. 取得高的收益B. 回避風(fēng)險C. 在不犧牲預(yù)期收益的前提條件下降低證券組合的風(fēng)險D. 復(fù)制市場指數(shù)的收益 答案： C 資本市場線是由（ ）和（ ）組合構(gòu)成的。A. 無風(fēng)險收益率與市場證券組合B. 風(fēng)險收益率與市場證券組合C. 有效證券組合的預(yù)期收益與標準差D. 有效證券組合的預(yù)期收益與風(fēng)險收益答案： A

7、）B.套利定價模型D.基于消費的資本資產(chǎn)定價模型4、默頓于 1973 年提出了（ 傳統(tǒng)的資本資產(chǎn)定價模型C跨期資本資產(chǎn)定價模型期答案： C 下列不正確的說法是（ 期貨定價理論主要包括持有成本理論、延期交割費用理論和基于對沖壓力的期貨定價理論B. 持有成本理論認為期貨價格就是現(xiàn)貨價格與持有存貨的實際成本和潛在風(fēng)險補償之和 G改進的存貨理論通過假設(shè)對沖交易和存貨的便利收益的存在來解釋期貨價格低于現(xiàn)貨價 格的現(xiàn)象。D.期貨定價理論就是期權(quán)定價理論 答案： D收益率的過度波動說明（ 現(xiàn)代金融學(xué)完全正確B. 有效市場假說完全正確C. 有效市場假說完全錯誤D. 投資者的理性預(yù)期不可能導(dǎo)致股價過度波動的說法

8、與現(xiàn)實不符 答案： D二、多項選擇題）。1、以下是資本資產(chǎn)定價模型的假定的是（A. 所有投資者的投資期限均相同 B存在無風(fēng)險資產(chǎn) C允許無限制的賣空D. 稅收和交易費用均忽略不計E. 沒有通貨膨脹和利率的變化 答案： ABCDE2、有限理性行為的表現(xiàn)有（B反應(yīng)不足D后悔厭惡過度自信C與過度反應(yīng)E及時應(yīng)對 答案： ABCD3、資本資產(chǎn)定價模型包括以下理論（A. 基本假定B. 分離定理C套利定價D. 證券市場線E. 資本市場線 答案：ABDE 三、判斷題1、資本資產(chǎn)定價模型要解決的主要問題是在市場均衡狀態(tài)下，單個資產(chǎn)的收益是如何依風(fēng) 險而確定的。（ ）答案：對2、分離定理表示風(fēng)險資產(chǎn)組成的最有證券

9、組合的確定與個別投資者的風(fēng)險偏好無關(guān)。 答案：對市場風(fēng)險主要是非系統(tǒng)性風(fēng)險。（答案：錯4、CAPM 的一個假設(shè)是存在一種無風(fēng)險資產(chǎn)，投資者可以無限的以無風(fēng)險利率對該資產(chǎn)進 行借入和貸出。（ ）答案：對5、引入無風(fēng)險借貸后，所有投資者的最優(yōu)組合中，對風(fēng)險資產(chǎn)的選擇是相同的。（ 答案：錯即系統(tǒng)風(fēng)險已有效的分散化了。 （6、資本市場線上的所有證券組合僅含非系統(tǒng)風(fēng)險，答案：錯第四章 證券投資的宏觀經(jīng)濟分析 一、單項選擇題1、根據(jù)支出法，國民生產(chǎn)總值的構(gòu)成要素不包括（ A.個人消費開支B . 國內(nèi)私人總投資C .凈出口 D . 稅收 答案： D以下說法錯誤的是（ ）。A .溫和的穩(wěn)定的通貨膨脹對股市影響

10、較小B .嚴重的通貨膨脹是很危險的，一旦形成，經(jīng)濟將嚴重扭曲 C . 政府不會容忍通貨膨脹存在D .通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性答案： C 以下不屬于我國采用的主要貨幣政策工具的是（ A . 法定存款準備金率B . 在貸款利率 C . 存款利率D . 公開市場業(yè)務(wù)答案： C以下不是財政政策的調(diào)節(jié)手段的是。（A . 國家預(yù)算B . 稅收C . 貨幣政策D . 財政補貼答案： C宏觀經(jīng)濟分析的意義不包括（A .把握證券市場的總體變動趨勢B .判斷整個證券市場的投資價值C .掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向D .個別證券的價值與走勢 答案： D 宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通

11、常不通過以下途徑（A . 公司經(jīng)營效益C .投資者對股價的預(yù)期答案： D）。B 居民收入水平D .通貨膨脹和國際收支等二、多項選擇題1、以下屬于證券基本分析方法的優(yōu)缺點的是（A.長期性B均衡性C全面性D.信息成本過高E存在時滯答案：ABCDE）。）。）。影響一國證券市場最根本的因素是()A. 一國經(jīng)濟的總體形勢B國所處發(fā)展階段C 銀行信貸規(guī)模D.國家經(jīng)濟政策的寬松E政府決策答案：AB3、證券投資宏觀分析變量包括(A. 國民生產(chǎn)總值B. 經(jīng)濟周期C. 失業(yè)率D. 通貨膨脹率E利率答案： ABCDE三、判斷題1、股價受一國經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟運行狀態(tài)的影響。( 答案：對經(jīng)濟周期分為衰退、蕭條、復(fù)

12、蘇和繁榮四個階段。( 答案：對3、溫和的通貨膨脹也應(yīng)該想辦法克服。( 答案：錯4、一般而言，利率與股票價格成反相關(guān)變化。 答案：對5、嚴重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。 答案：對6、股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的。 答案：對第五章 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析一、單項選擇題1、一般地說， 在投資決策過程中，風(fēng)險偏好的投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于 階段的行業(yè)進行投資。A.初創(chuàng)答案： A2、一般地說，在投資決策過程中，的行業(yè)進行投資。A.初創(chuàng)答案： CB.成長B.成長c.成熟D衰退長線投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段C成熟D衰退3、能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標

13、是（A.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B.主營業(yè)務(wù)收入增長率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.存貨周轉(zhuǎn)率答案：B我國新國民經(jīng)濟行業(yè)分類標準借鑒了（）的分類原則和結(jié)構(gòu)框架。A.道-瓊斯分類法B聯(lián)合國的國際標準產(chǎn)業(yè)分類C北美行業(yè)分類體系D.以上都不是答案： B5、計算機和復(fù)印機行業(yè)屬于（A.增長型B.周期型答案： A6、周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)（A.正相關(guān)B.負相關(guān)C同步D.領(lǐng)先或滯后答案： A）行業(yè)。C.防御型二、多項選擇題 1、影響行業(yè)興衰的主要因素有（A.技術(shù)進步 B競爭因素C. 社會習(xí)慣的改變D. 社會傾向 E政府的影響和干預(yù)答案：ABCDE 周期性行業(yè)的特點包括（A. 與經(jīng)濟周期聯(lián)系緊密B

14、. 產(chǎn)品和服務(wù)的需求彈性較大C經(jīng)濟擴張時，此類行業(yè)產(chǎn)品的市場需求迅速擴大D. 也稱防御性行業(yè)E. 處于開窗后期或成長期的行業(yè) 答案：ABC在產(chǎn)業(yè)的成熟期，有以下表現(xiàn)特點（A.廠商數(shù)量減少 B利潤較高 C風(fēng)險減?。?。）。D.幼稚型）。D. 風(fēng)險形態(tài)是管理風(fēng)險E新產(chǎn)品和大量替代品的出現(xiàn)答案：E 三、判斷題1、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。（ 答案：錯2、不同的行業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司投資價值的 重要因素之一。 行業(yè)有自己特定的生命周期， 處于生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)， 其投資價 值也不一樣。（ ）答案：對3、增長型行業(yè)的運動

15、狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經(jīng)濟周期的變動來說，并未出現(xiàn)同步影響。 （）答案：對4、周期行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)。當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴 張；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。（ ）答案：對5、防守型行業(yè)不受經(jīng)濟處于衰退階段的影響。對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投 資。有時候，當經(jīng)濟衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長。（ ）答案：對6、處于行業(yè)成長期，是低風(fēng)險、高收益的時期，這一階段有時候被稱為投資機會時期。在 成長期，雖然行業(yè)仍在增長，但這時的增長具有可測性， 由于受不確定因素的影響較少，行 業(yè)的波動也較小。（ ）答案：錯

16、第六章 公司財務(wù)分析）。一、單項選擇題 1、反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表是（ A 資產(chǎn)負債表 B 利潤表 C 現(xiàn)金流量表 D 利潤分配表 答案： B2、（ ）是用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率。 A 負債比率 B 盈利能力比率 C 變現(xiàn)能力比率 D 資產(chǎn)管理比率 答案： D）。3、反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的指標是（ A 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B 存貨周轉(zhuǎn)率 C 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 D 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 答案： B）利益的程度。4、資產(chǎn)負債率可以衡量企業(yè)在清算時保護（ A 大股東 B 中小股東 C 經(jīng)營管理者 D 債權(quán)人 答案： D5、（ ）主要應(yīng)用于非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益分析。 A

17、 股票獲利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股凈資產(chǎn) 答案： A）的數(shù)據(jù)作為標準。6、在比較分析本企業(yè)連續(xù)幾年的利息支付倍數(shù)指標時應(yīng)選擇（ A 最高指標年度 B 最接近平均指標年度 C 最低指標年度 D 上年度 答案： C二、多項選擇題）。1、上市公司必須遵循財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)報表，它包括（A 資產(chǎn)負債表B 利潤表C 財務(wù)狀況變動表D 現(xiàn)金流量表E 財務(wù)報表附注答案 ABD）。2、對一個公司的分析應(yīng)該要包括（A 該公司競爭地位的分析B 該公司盈利能力的分析C 該公司經(jīng)營能力的分析D 該公司管理能力的分析E 該公司融資能力的分析答案： ABCD）。3、現(xiàn)金流量表將企業(yè)的活動分為

18、（A 經(jīng)營活動 B 投資活動C 籌資活動 D 生產(chǎn)活動E 采購活動答案： ABC三、判斷題1、投資者獲得上市公司財務(wù)信息的主要渠道是閱讀上市公司公布的財務(wù)報告。答案：對2 、從公司的股東角度來看，資產(chǎn)負債率越大越好。答案：錯對固定資產(chǎn)投資的分析應(yīng)該注意固定資產(chǎn)的投資總規(guī)模，規(guī)模越大越好。 答案：錯企業(yè)可以變更會計政當會計制度發(fā)生變更， 或企業(yè)根據(jù)實際情況認為需要變更會計政策是， 策。答案：對 每股收益越高則市盈率越低，投資風(fēng)險越小，反之亦反。答案：錯 資產(chǎn)負債比率是資產(chǎn)總額除以負債總額的百分比。答案：錯 第七章 公司價值分析 一、單項選擇題）。1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（A.具有

19、較高提前贖回可能性B.流通性好C.信用等級較低 D.高利付息債券 答案： B）。2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（A.上升B.下降 C.不變D.不受影響 答案： A3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（ 的價格折扣會較小。A.兩者一樣 B.甲C.乙 D.不能判斷 答案： C4、以下關(guān)于 NPV 的描述，正確的有（ ）。A. 等于股票面值減去成本B. NPV 大于 0 時有投資價值C. NPV 小于 0 時有投資價值D. NPV 取 0 時沒有意義答案： B5、下列哪種類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長短由

20、正向變?yōu)榉聪?。?）A.正常的 B.反向的 C.雙曲線 D.拱形的 答案： D6、 確定基金價格最根本的依據(jù)是（）。A.宏觀經(jīng)濟狀況B.市場供求關(guān)系C.基金單位資產(chǎn)凈值D.證券市場狀況答案： C二、多項選擇題）。1、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（A. 當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低B. 當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高C. 當給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高D. 當給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低 E . 以上都不對 答案： AD）。2、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（A. 是一種貼現(xiàn)率B. 前提是 NPV取0C. 內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價

21、值D. 內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值 E . 內(nèi)部收益率等于必要收益率時最佳 答案： ABC3、（A.公司凈資產(chǎn)C.公司盈利水平E . 利率水平 答案： ABC）是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。B.是否有主力機構(gòu)在做莊D.公司的股利政策三、判斷題1、在現(xiàn)實中， 既可把政府債券看作無風(fēng)險債券， 也可參考銀行存款利率來確定無風(fēng)險利率。 （） 答案：對 通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險會不同程度地影響債券的定價。（ 答案：對 如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價格將日益接近面值。（ 答案：對 上市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下跌。（ 答案：錯 可轉(zhuǎn)換證券

22、的價值是指當它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價值。（ 答案：錯認股認股權(quán)證只存在理論上的負值。 而在現(xiàn)實的證券市場中， 即使預(yù)購價格低于市場價格， 權(quán)證仍具有價值。（ ） 答案：對第八章 證券投資技術(shù)分析概述 一、單項選擇題 1、一般情況下，公司股票價格變化與盈利變化的關(guān)系是（ A 股價變化領(lǐng)先于贏利變化 B 股價變化滯后于贏利變化 C 股價變化 同步于贏利變化 D 股價變化與贏利變化無直接關(guān)系 答案： A 波浪理論的最核心的內(nèi)容是以（）。A K 線理論 B 指標 C 切線 D 答案： D 3、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ）。 A 道氏理論 B 缺口理論 C 波浪理論 答案： A 4、技術(shù)分析理

23、論認為市場過去的行為（ A 完全確定未來的趨勢 B 可以作為預(yù)測未來的參考 C 對預(yù)測未來的走勢無幫助 D 以上都不對 答案： B 5、證券價格是技術(shù)分析的基本要素之一 A 開盤價 B 收盤價 C 最高價 D 最低價 答案： B 6、與基本分析相對，技術(shù)分析的優(yōu)點是（ A 能夠比較全面的把握證券價格的基本走勢 B 同市場接近，考慮問題比較直觀 C 考慮問題的范圍相對較窄 D 進行證券買賣比較慢，獲得利益的周期長 答案： B）為基礎(chǔ)的。周期D 江恩理論）。,其中（ ）是技術(shù)分析最重要的價格指標。）。二、多項選擇題1、技術(shù)分析的有效性取決于如下假設(shè)條件（ A 價格反映市場的一切 B 價格循著一定的

24、趨勢變化 C 歷史會重演D 政府指導(dǎo)有效 E 投資者遵紀守法 答案： ABC 2、技術(shù)分析的在素包括（A 價格 C 時間 E 波動 答案： ABCD 下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論：B 成交量D 空間）。A K 線理論 C 形態(tài)理論 E 波動理論 答案： ABCB 切線理論D 市場理論三、判斷題預(yù)測證券價格未來變動趨勢的一種分析方法。1、技術(shù)分析是以證券市場的過去軌跡為基礎(chǔ)， 答案：對 道氏理論認為股市千變?nèi)f化，但卻跟經(jīng)濟發(fā)展一樣都存在著周期性的變化規(guī)律。 答案：對 缺口的形成必是當日開盤價出現(xiàn)跳空高開繼續(xù)高奏或是跳空低開繼續(xù)低走的結(jié)果。 答案：對 反轉(zhuǎn)不同于股價的變動，而是指對原先股價運動趨勢的

25、轉(zhuǎn)折性變動。答案：對 股價移動平均線可以幫助投資者把握股價的最高點和最低點。答案：錯 成交量是某一交易日中成交的總交易額。答案：錯第九章 證券投資技術(shù)分析主要理論與方法 一、單項選擇題 1、當開盤價正好與最高價相等時出現(xiàn)的 A 光頭陽線 B 光頭陰線 C 光腳陽線 答案： A2、K 線圖中十字線的出現(xiàn)，表明（ 買方力量還是略微比賣方力量大一點 賣方力量還是略微比買方力量大一點 買賣雙方的力量不分上下 行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義K 線被稱為（D 光腳陰線）。）。ABCD答案： C3、 在上升趨勢中，將（）連成一條直線，就得到上升趨勢線 A 兩個低點 B 兩個高點 C 一個低點

26、，一個高點 答案： A4、 與楔形最相似的整理形態(tài)是（）。A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形 答案： D5、當開盤價和收盤價分別與最高價和最低價相等出現(xiàn)的 A 光頭光腳陽線 B 光頭光腳陰線 答案： B6、趨勢線被突破后，這說明（A 股價會上升 B 股價走勢將反轉(zhuǎn) 答案： BK 線被稱為（ C 十字型 D 一字型）。C 股價會下降 D 股價走勢將加速）。二、多項選擇題 1、下列屬于技術(shù)分析理論的有：（A. K線理論B.切線理論C. 形態(tài)理論 E.波動理論 答案： ABC 趨勢的方向包括：（D.市場理論）。）。上升方向B.下降方向C.水平方向D.垂直方向E.無趨勢方向 答案： ABCE

27、 波浪理論考慮的因素主要有下列哪些？（ 股價走勢所形成的形態(tài)B. 股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置C. 股價移動的趨勢D. 波浪移動的級別E. 完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短 答案： ABE）。1、實體長于上影線的陽線，表示買方嚴重受挫，空方占優(yōu)勢。( 答案：錯2、缺口的形成必是當日開盤價出現(xiàn)跳空高開繼續(xù)高奏或是跳空低開繼續(xù)低走的結(jié)果。 答案：對 反轉(zhuǎn)不同于股價的變動，而是指對原先股價運動趨勢的轉(zhuǎn)折性變動。( 答案：對4、只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。( 答案：錯5、由于量價線在圖表上呈順時針方向變動，所以又稱順時針曲線。( 答案：錯6、趨勢線是衡量價格波動的方

28、向，由它的方向可以明確地看出股價的趨勢。( 答案：對第十章 技術(shù)指標一、單項選擇題）職能用于綜合1、大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)，（ 指數(shù)。A ADR B PSY C BIAS D WMS答案： A2、描述股價與股價移動平均線相距遠近程度的指標是（A PSY B BIAS C RSI D WMS 答案： B3、BR 選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（ A 開盤價 B 收盤價 C 中間價 D 最高價 答案： B4、表示市場處于超買或超買狀態(tài)的技術(shù)指標是（A PSY B BIAS C RSI D WMS答案： D5、CR 指標選擇多空雙方均衡點

29、時，采用了（A 開盤價 B 收盤價 C 中間價 D 最高價 答案： C下面指標中，根據(jù)其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是（B. MACDC. WR% D. KDJ答案： B）。）。）。）。）。AMA二、多項選擇題）。1、在關(guān)于指數(shù)量價關(guān)系分析的一些總結(jié)性描述中，正確的有：（A. 價漲量增順勢推動B. 價漲量減快速拉升C. 價漲量跌呈現(xiàn)背離D. 價跌量增趕快賣出E. 價跌量增有待觀察 答案： ACE）。2、在使用技術(shù)指標 WMS 的時候，下列哪些經(jīng)驗性的結(jié)論是正確的？（ WMS 是相對強弱指標的發(fā)展B. WMS 在盤整過程 中具有較高的準確性C. WMS 在高位回頭而股價還在繼續(xù)上升，

30、則是賣出信號D. 使用 WMS指標應(yīng)從 WMS取值的絕對數(shù)以及 WMS曲線的形狀兩方面考慮E. WMS 在單邊行情中具有較高的準確性 答案： BCD）。3、具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有：（ 菱形 B.三角形C. 矩形D.旗形E.楔形答案： DE）的新理論，發(fā)展）。1、在價、量基礎(chǔ)上進行的統(tǒng)計、數(shù)學(xué)計算、繪制圖表方法是技術(shù)分析主要的方法。（ 答案：對價格、成交量、 時間、空間是進行分析的要素。 這幾個因素的具體情況和相互關(guān)系是進行正 確分析的基礎(chǔ)。（ ） 答案：對威廉指標 24 次觸底應(yīng)當賣出， 2 4 次觸頂應(yīng)當買進。（ ） 答案：錯RSI 的計算只涉及到收盤價。（答案

31、：對5、RSI 實際上是表示向上波動的幅度占總波動的幅度的百分比。（ 答案：對KDJ 與 SRI 出現(xiàn)底背離現(xiàn)象，可以考慮買進。（ 答案：對第十一章 證券組合管理一、單項選擇題 1、現(xiàn)代證券投資理論的出現(xiàn)是為解決（）。A 證券市場的效率問題B 衍生證券的定價問題C 證券投資中收益風(fēng)險關(guān)系D 證券市場的流動性問題答案： C2、20 世紀 60 年代中期以夏普為代表的經(jīng)濟學(xué)家提出了一種稱之為 了現(xiàn)代證券投資理論。A 套利定價模型 B 資本資產(chǎn)定價模型 C 期權(quán)定價模型 D 有效市場理論 答案： B）。3、對證券進行分散化投資的目的是（ A 取得盡可能高的收益 B 盡可能回避風(fēng)險C 在不犧牲預(yù)期收益

32、的前提條件下降低證券組合的風(fēng)險D 復(fù)制市場指數(shù)的收益 答案： C）。4、收益最大化和風(fēng)險最小化這兩個目標（A 是相互沖突的B 是一致的C 可以同時實現(xiàn)D 大多數(shù)情況下可以同時實現(xiàn)答案： A）。5、投資者的無差異曲線和有效邊界的切點（A 只有一個 B 只有兩個 C 至少兩個 D 無窮多個 答案： A二、多項選擇題1、下列哪些是以傳統(tǒng)組合管理方式構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時所應(yīng)遵循的基本原則：（A. 收益最大化原則B.風(fēng)險最小化原則D.謹慎原則C. 基本收益的穩(wěn)定性原則E.多元化原則）。答案： CE 增長型證券組合的投資目標是：（ 追求股息和債息收益B. 追求未來價格變化帶來的價差收益C. 追求資本利得D.

33、 追求基本收益E. 追求股息收益、債息收益以及資本增值答案： BC3、構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括：（ ）。 選擇收入型證券和增長型 證券構(gòu)建組合，并使二者達到投資者所要求的平衡水平B. 同時持有一個收入型證券組合和一個增長型證券組合C. 在投資期的前半段時期內(nèi)全部持有增長型證券組合，在投資期的后半段時期內(nèi)全部持有 收入型證券組合D. 選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的證券構(gòu)建證券組合E. 在構(gòu)建時要考慮本金購買力的無損性 答案： ABD1、三、判斷題 對證券進行分散化投資的目的是在不犧牲預(yù)期收益的前提下盡可能降低證券組合的風(fēng) 險。（ ）答案：對證券組合理論的一個前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的

34、預(yù)期收益率和標準差來選擇證券組合。 （）答案：對 在市場上任意選擇一定數(shù)量的證券拼湊成一個證券組合就可以到達分散風(fēng)險的目的。（ 答案：錯4、分散投資只能消除證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險，而不能消除非系統(tǒng)風(fēng)險。（ 答案：錯5、證券組合的預(yù)期收益率會隨組合中證券個數(shù)的增加而降低。（答案：錯第十二章 風(fēng)險資產(chǎn)的定價一、單項選擇題1、在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是：（ 值標準差平面 上的有限區(qū)域B. 均值標準差平面上的無限區(qū)域C. 可能是均值標準差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標準差平面上的無限區(qū)域D. 均值標準差平面上的一條彎曲的曲線 答案： C2、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論，如果

35、甲的風(fēng)險承受力比乙大，那么：（ 甲的最優(yōu)證券組合比乙的好B. 甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大C. 甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高D. 甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險水平比乙的低答案： C證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來衡量， 的取值總是介于 -1和 1之間，的值為正， 表明： 兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關(guān)系B. 兩種證券的收益有反向變動傾向C. 兩種證券的收益有同向變動傾向D. 兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動關(guān)系答案： A 4、證券的系數(shù)大于零表明：（A. 證券當前的市場價格偏低B. 證券當前的市場價格偏高C. 市場對證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率D. 證券的收益超過市場的平均收益答

36、案： C下列說法正確的是：（ ）。 證券投資分析師應(yīng)當將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進行適當保存以備查證、 存期應(yīng)自投資分 析、預(yù)測或建議作出之日起不少于兩年B. 證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委 托單位買賣C. 證券投資分析師在 十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證 資分析師應(yīng)當對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對待 答案： C）。A.均）。）。）。D.證券投二、多項選擇題1、假設(shè)證券市場上的借貸利率相同，那么有效組合具有的特性包括：（A. 在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風(fēng)險水平最低B. 在具有相同風(fēng)

37、險水平的組合中，有效組合的期望收益率水平最高C. 有效組合的非系統(tǒng)風(fēng)險為零D. 除無風(fēng)險證券外，有效組合與市場組合之間呈完全正相關(guān)關(guān)系E. 有效組合的a系數(shù)大于零答案： ABCD2、反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模）。型包括：（）。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程E因素模型答案： ACD）。3、假設(shè)表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是： （ 的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向B. 的取值總是介于-1和1之間C. 的值為負表明兩種證券的收益有反向變動的傾向D=1 表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關(guān)系E.的值為零表明兩種證券之

38、間沒有聯(lián)動傾向答案： ACDE三、判斷題1、 馬柯威茨的均值方差選擇模型研究了單期投資的最優(yōu)決策問題。（ 答案：對2、特征線模型是描述證券的實際收益率與市場組合實際收益率之間關(guān)系的回歸模型。（ 答案：對3、 證券的系數(shù)表示實際市場中證券的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價模型中證券的均衡期望收 益率之間的差異。（ ）答案：對A和B之間的優(yōu)劣。（）4、馬柯威茨的假設(shè)條件明確描述了下述情況的兩種組合答案：錯5、當 市場達到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險補償相等。（ 答案：對第十三章 投資組合管理業(yè)績評價模型 一、單項選擇題）。1、當引入無風(fēng)險借貸后，有效邊界的范圍為（A. 仍為原來的馬柯維茨有效

39、邊界B. 從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段C. 從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點上方的部分D. 從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線 答案： DT 中的比例（ ）。2、CAPM 的一個重要特征是在均衡狀態(tài)下，每一種證券在切點組合A. 相等B. 非零C. 與證券的預(yù)期收益率成正比D. 與證券的預(yù)期收益率成反比答案： B3、 下列說法不正確的是（）。A. 具有較大B系數(shù)的證券具有較大的非系統(tǒng)風(fēng)險B. 具有較大B系數(shù)的證券具有較高的預(yù)期收益率C. 具有較高系統(tǒng)風(fēng)險的證券具有較高的預(yù)期收益率D. 具有較高非系統(tǒng)風(fēng)險的證券沒有理由得到較高的預(yù)期收益率 答案： A）。B.它的實際收益率低于預(yù)期收益率D.它的價格被低估4、某證券的a系數(shù)為正，說明（A.