營運資金管理模塊

1、營運資金管理模塊實訓一一、實訓名稱（流動資產(chǎn)管理）運用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量。二、實訓目的通過本實訓使學習者掌握現(xiàn)金最佳持有量的確定。三、實訓資料強利公司現(xiàn)有甲、乙、丙、丁四種現(xiàn)金持有方案，它們各自的機會成本、短缺成本和管理成本如表 71所示。方案項目甲乙丙丁現(xiàn)金持有量60000120000180000240000機會成本率/%8888短缺成本224001295045000管理成本45000450004500045000現(xiàn)金持有量備選方案單位：元注：假設該公司向有價證券投資的收益率為 8%。四、實訓要求選擇最佳現(xiàn)金持有量方案。實訓二一、實訓名稱如何確定合理的信用期限。二、實訓目的 通過

2、本實訓使學習者掌握合理的信用期限的確定。三、實訓資料 實達電腦公司是 1988 年成立的，它主要生產(chǎn)小型及微型處理器電腦， 其市場目標主要定位于小規(guī)模公司。 該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良， 價 格合理，在市場上頗受歡迎，銷路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大 起來，由起初只有幾十萬資金的公司發(fā)展為擁有上億元資金的公司。但是到了 20 世紀末期，該公司有些問題開始呈現(xiàn)出來。 主要表現(xiàn)為： 該公司過去為了擴大銷售， 占領市場，一直采用比較寬松的信用政策， 客戶拖欠的款項數(shù)額越來越大， 時間越來越長，嚴重影響了資金周轉(zhuǎn)， 公司再投資不得不依靠長期負債及短期負債籌集資金。 2003 年末伴 隨實達公司負債率太

3、高， 主要貸款人開始不同意進一步擴大債務， 由 于缺乏流動資金， 公司陷入了進退兩難的境地， 為此公司經(jīng)理非常憂 慮。情急之下， 公司聘請高級內(nèi)參，經(jīng)過分析并采取行動改變公司信 用條件。公司原有的銷售條件為“ 2/10, N/90”約半數(shù)的顧客享受折扣,但有許多未享受折扣的顧客延期付款，平均收賬期約為60 天。 2003年的壞賬損失為 500萬元，信貸部門的成本分析及收賬費用為 50 萬 元。如果改變信用條件為“ 2/10, N/30”，那么很可能引起下列變化:1、銷售額由原來的 1 億元降為 9000 萬元；2、壞賬損失減少為90萬元;3、信貸部門成本減少至40萬元;4、享受折扣的顧客由50

4、%增加到70% （假定未享受折扣的顧客 也能在信用期內(nèi)付款）；5、由于銷售規(guī)模下降，公司存貨資金占用將減少1000萬元;6、變動成本率為60%;7、資金成本率為10%。四、實訓要求如果讓你作為財務顧問，請分析以下問題，為2004年公司應采用的新信用政策提出意見:1、該公司過去采用比較寬松的信用政策，其目的是什么？最終又給企業(yè)帶來了什么?2、該公司采用新的信用政策后資金占用和利潤分別有怎樣的變化?請你作出決策選擇哪種備選方案較好。實訓三、實訓名稱 經(jīng)濟進貨批量的計算。二、實訓目的 通過本實訓使學習者掌握經(jīng)濟進貨批量模型的運用。三、實訓資料 東方公司是一個家用電器零售商， 現(xiàn)經(jīng)營約500種家用電器產(chǎn)品。該4公司正在考慮經(jīng)銷一種新的家電產(chǎn)品。 據(jù)預測該產(chǎn)品年銷售量為1080臺，一年按 360天計算，平均日銷售量為 3 臺；固定的儲存成本2000元/年，變動的儲存成本為 100 元/臺（一年）；固定的訂貨成本為1000元 /年，變動的訂貨成本為 74.08 元 /次；公司的進貨價格為每臺500元。四、實訓要求在假設可以忽